03-00第三章企业年金基金

1、1企业年金基金高级财务会计第三章 111西安交通大学管理学院 李明轩2要点提示：一、准则背景二、企业年金与企业年金基金三、企业年金基金会计主要特点四、企业年金基金资产五、企业年金基金投资运营六、企业年金负债、收入、费用七、企业年金基金净资产及年金待遇给付八、企业年金基金财务报表编报 地位特殊关系复杂适合国情国际趋同公众关注3一、背景上海社保基金案新闻标题 上海社保局最大腐败案调查聚焦上海社保基金案：官商勾结新图谱上海社保案最新进展 70亿国有资产进入房 地产上海社保资金案震波继续扩散，地产企业首 当其冲上海社保案震动银行界，中央可能排查获贷 款企业上海社保案揭示政商关系网4主要角色-高官 中共

2、中央政治局委员、上海市市委 书记陈良宇上海市宝山区区长秦裕上海市社会保障局局长祝均一国家统计局局长邱晓华上海市国资委主任凌宝亨、副主任 吴鸿玫一、背景上海社保基金案5 1990年，张荣坤在江苏创立沸点投资发展有限公司， 注册资金3000万元人民币。 2000年，又在上海设立上海沸点投资发展有限公司。 2002年，神秘富豪张荣坤突然崛起于上海商界。 2002年初，福禧投资控股有限公司在上海成立，注 册资本10亿元。 当年，上海市政府以32.07亿元人民币的价格，将国 有的上海路桥发展有限公司的99.35%股权出售给了当 时尚不知名的福禧投资有限公司，这意味着福禧的实 际控制人张荣坤一举获得了沪杭

3、高速公路的30年经营 权。此后，张荣坤又先后以高价竞拍得嘉金高速公路 25年的经营权。主要角色-张荣坤 一、背景上海社保基金案6 到2005年，张已控制了200公里的收费公路使用权， 并入股上海电气集团，成为其副董事长。张还在华安 基金中占有40%的股份。 2005年，他以49亿元资产名列福布斯中国富豪榜 第16位。但在2002年以前，张荣坤毫无知名度，没有 任何出彩的从商经历。但不为人所知的是，张荣坤的启动资金全部来自上海社 保基金。根据中国中央政府的要求，任何人不得挪用社保基金。从2002年到2006年6月30日，福禧投资控股有限公司资 产猛增，达到136.2亿元。主要角色-张荣坤 一、背

4、景上海社保基金案7主要角色-几个角色 福禧投资控股有限公司（Fuxi Investment Holding） -控制人张荣坤上海电气集团（Shanghai Electric Group） -副董事长张荣坤华安基金管理公司（Hua An Fund Management） -张荣坤占40%的股权上海电气集团（Shanghai Electric Group） -董事长王成明，在福禧投资控股和华安基金均担 任职务上海新黄浦置业（New Huangpu Real Estate）上海F1赛车和大师杯网球赛的场地涉嫌违规，郁知非一、背景上海社保基金案8（一）企业年金含义一、背景从本质上讲，企业年金是一种延迟

5、的支付承诺，具有定期预缴、延期给付和长期储蓄三个基本特点。企业年金基金是社会保障机制的补充，由企业自愿组织。企业雇主基于吸引雇员、奖励职工忠诚、税收激励的目的建立企业年金计划。企业年金是企业人力资源战略的重要组成部分。企业年金有利于解决社会老龄化危机。92005年，劳动保障部相继出台了企业年金管理运营机构资格认定暂行办法、企业年金账户管理信息系统试行标准等文件，从而形成以开户流程、运作流程、受托人规定等细则为补充的企业年金整体运作框架。 3、企业年金制度整体框架初步形成（2004年至今）我国目前养老保险的构成： 社会基本养老保险 企业补充养老保险：企业年金 个人储蓄性养老保险财政部为了规范企业

6、年金基金的会计核算，在尽力与国际会计准则趋同的原则下，于2006年2月发布了企业会计准则第10号-企业年金基金（三）企业年金的国内发展一、背景10我国第一支柱-基本养老保险的替代率水平偏高，一般在85%-90%之间目前，我国替代率目标的定位为基本养老保险60%、企业年金20%、个人储蓄保险依个人选择自主决定。从长远发展趋势分析，将基本养老保险中的个人账户部分分离并入第二支柱与企业年金整合，则三大支柱的结构为30%、50%和10%。（三）企业年金的国内发展我国目前养老保险的构成： 社会基本养老保险 企业补充养老保险：企业年金 个人储蓄性养老保险退休金替代率是指：退休金价值占某一基期内员工工资（如

7、退休前一年、两年或者终生平均工资）的比例，它是衡量老年保障程度的关键性指标。调整三大支柱的结构成为我国养老保险制度改革的主要内容之一。一、背景11（四）企业年金制度的基本特点企业年金的建立由企业和职工协商确定。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴费或者企业单方缴费。企业年金完全归职工所有，实行完全积累，采取个人账户方式进行管理。企业年金的支付由企业年金方案规定。一、背景12（一）企业年金二、企业年金与企业年金基金 是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。2、企业年金的特点（1）是一项企业福利制度,不是社会保险,也不是商业 保险；（2）是一种激励性和补偿性制

8、度安排；（3）是社会保障体系的组成部分；（4）企业或职工承担企业年金计划产生的有关风险。 1、企业年金概念延迟支付的承诺剩余价值的索回权利区别于基本养老保险133、企业年金方案的主要内容（一）企业年金（续1） （1）参加人员范围； （2）资金筹集方式； （3）职工企业年金个人账户管理方式； （4）基金管理方式； （5）计发办法和支付方式； （6）支付企业年金待遇的条件； （7）组织管理和监督方式； （8）中止缴费的条件； （9）双方约定的其他事项二、企业年金与企业年金基金144、企业年金的管理模式（一）企业年金（续1）企业年金有两种管理模式： 法人受托管理模式 年金理事会管理模式法人受托管理模

9、式下，根据担任各角色的不同 分为： 全分拆模式； 受托人、投资管理人绑定模式； 受托人、账户管理人绑定模式； 受托人、账户管理人、投资管理人绑定模式； 金融控股集团下的全绑定模式。二、企业年金与企业年金基金155、企业年金的组织结构（一）企业年金（续2）为何机构复杂？捆绑模式/分拆模式责任分担，相互牵制二、企业年金与企业年金基金161、企业年金基金概念（二）企业年金基金 是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。2、企业年金基金的特点（1）是一种信托财产（委托人授权给受托人依法管理）（2）实行完全积累，采用个人账户方式管理,存入年金专户（3）年金基金财

10、产独立于相关各方当事人（4）年金基金按国家规定范围投资运营（5）各方当事人依法终止清算的,年金基金不属于清算财产国家规定委托人不得自行经营，必须委托受托人依法独立经营，避免挪用，化解风险二、企业年金与企业年金基金173、企业年金基金管理各方当事人及其职责（二）企业年金基金 小 结 托管人的特殊地位！二、企业年金与企业年金基金18获得相关资格的主要企业受托人资格：平安养老、太平养老、中信信托、华宝信 托、中诚信托账户管理人资格：中国人寿 太平洋人寿、新华人寿、 泰康人寿、交行、光大、招行、浦发、工行、华宝 信托、中诚信托投资管理人资格：平安养老、太平养老、华泰资产管理、 中国人寿资产管理、海富通

11、、富国、招商、嘉实、 易方达、华夏、南方、博时、银华等基金公司、中 金证券、中信证券托管人资格：交行、光大、招行、中行、工行、建行 3、企业年金基金管理各方当事人及其职责（二）企业年金基金 资 料 二、企业年金与企业年金基金194、企业年金基金运作基本流程图（二）企业年金基金投 资 管 理 人证券登记清算公司国债登记结算公司其他机构清 算 银 行委 托 人受 托 人托 管 人受托人指定的专门账户监 管 机 构账 户 管 理 人资金流程信息流程二、企业年金与企业年金基金20三、企业年金基金会计的主要特点（一）企业年金基金是独立的会计主体企业年金基金作为一种信托财产，必须存入企业年金专户，独立于委

12、托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金提供服务的自然人、法人或其他组织固有财产及其管理的其他财产，并作为独立的会计主体进行确认、计量和列报。（二）企业年金基金会计要素包括基金资产、基金负债、基金收入、基金费用和净资产捆绑式与分离式；必须要有隔离墙独立主体/独立列报/独立确认捆绑式：受托人可以兼任投资管理人；托管人可以兼任账户管理人，但不得兼任别的角色！21三、企业年金基金会计的主要特点（三）企业年金基金按日或至少按周进行估值,计 算估值日投资运营收益、基金净值和净值增 长率 也有按月计算的；账户管理人计算 （四）企业年金基金受托人、托管人、投资管理人 均应按各自职责设

13、置会计账簿,进行会计核 算 给账户管人/受托人和托管人管理大局（五）企业按年金计划的缴费属于职工薪酬的范围, 适用企业会计准则9号职工薪酬 与薪酬准则的衔接22四、企业年金基金资产（一）企业年金基金资产来源 1、企业缴费 企业缴费每年不超过上年度工资总额的1/12 2、职工个人缴费 企业和职工个人缴费合计一般不超过上年度工资总 额的1/6 3、企业年金基金投资运营收益 投资运营收益并入企业年金基金与职工的级别、职称、待遇、技术、产量等挂钩交费形成基金资产和基金净资产23四、企业年金基金资产（二）企业年金基金缴费流程企业及职工缴费缴费总额及明细通知缴费总额及明细通知与核对缴费总额通知回避管理人受

14、托人有决策权但有隔离墙24（三）企业年金基金资产构成贷款和应收款项类(1)货币资金; (2)应收证券清算款; (3)应收利息; (4)买入返售证券; (5)其他应收款交易性金融资产类（投资运营的主要资产）(6)债券投资; (7)基金投资; (8)股票投资(9) 其他投资(10)其他资产资产负债表的主要分项四、企业年金基金资产25五、企业年金基金投资运营（一）遵循的原则谨慎性、风险分散性安全性、流动性（二）投资运营范围短期债券回购国债、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等 上海社保案发生后，福禧投资发表了一份简短声明。尽管这则简短的声明并没有充分披

15、露福禧投资控股到底发生了何事，但该公司的债券价格闻声下挫。数天之后，上海远东资信评估有限公司下调了该债券的评级，这使得该债券成为中国第一个获得垃圾级债券评级的债券。随后市场上迅速流传着各种传闻，最后事情终于水落石出：福禧投资控股从上海社保基金那里非法筹借资金。 26五、企业年金基金投资运营（三）投资比例的规定银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不得低于基金净资产的20%银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金比例，不得高于50%，其中投资国债的比例不低于20%股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不得高于

16、30%，其中投资股票的比例不得高于20% 投资基金管理办法从安全性考虑规定以下比例；不是约束会计，是为了约束投资管理人的投资组合27五、企业年金基金投资运营（三）投资比例的规定28五、企业年金基金投资运营（四）企业年金基金投资运营流程委 托 人受 托 人托 管 人账户管理人投资管理人中国证券登记清算公司、中央国债登记公司、其他机构清算银行通知企业年金基金投资额通知企业年金投资额度估值结果通知因投资所产生的资金清算分配基金资产并通知资金到账清算、核算、估算数据核对结算账户转入证券账户；投资组合由管理人提出，委托人选择，通知托管人；角色的地点可以在不同地域；年底登记公司将结果给账户管理人，估值后给

17、托管人；托管人复核后，通知受托人做账29五、企业年金基金投资运营（五）投资运营的初始计量、估值日及后续计量3、投资处置收益在交易日按照卖出投资所取得的价款与其账面价值（初始买价）的差额确定投资处置收益（买卖价差）， 同时，冲减交易性金融资产，所取得的价款减去投资处置收益和交易性金融资产的差额，冲减（或增加）公允价值变动损益。30六、企业年金基金负债、收入和费用（一）企业年金基金负债CAS10第七条 企业年金基金运营形成的各项负债包括： （1）应付证券清算款 （2）应付受益人待遇（增值给付） （3）应付受托人管理费 （4）应付托管人管理费 （5）应付投资管理人管理费（6）应交税金 （7）卖出回购

18、证券款 （8）应付利息 （9）应付佣金 （10）其他应付款31六、企业年金基金负债、收入和费用（二）企业年金基金收入CAS10第八条 企业年金基金运营形成的各项收入包括：（1）存款利息收入：按照本金和适用的利率确定（2）买入返售证券收入：在融券期限内按照买入返售证券价款和协议约定的利率确定（3）公允价值变动收益：在估值日按照当日投资公允价值与原账面价值的差额确定 （4）投资处置收益：在交易日按照卖出投资所取得的价款与其账面价值的差额确定32六、企业年金基金负债、收入和费用（二）企业年金基金收入CAS10第八条 企业年金基金运营形成的各项收入包括(续）：（5）风险准备金补亏等其他收入，按照实际发

19、生的金额确定企业年金支付投资管理费，应当按照应付的实际金额记入投资管理人管理费，同时确认为负债(应付投资管理人管理费)。投资管理人按20%从当期收取的管理费中提取风险准备金，专户存储，作为专项用于弥补企业年金基金投资亏损，余额达到基金净资产10%时可不再提取。托管人以投资管理人名义开立专户年金基金取得用风险准备金补亏时，按照收到或应收的实际金额记入其他收入。33六、企业年金基金负债、收入和费用（三）企业年金基金费用CAS10第十条 企业年金基金运营形成的各项费用包括：1、费用构成（1）交易费用：包括支付给代理机构、咨询机构、券商的手续费和佣金及其他必要支出，按照实际发生的金额确定。（2）受托人管理费、托管人管理费和投资管理人管理费：根据相关规定按实际计提的金额确定。（3）卖出回购证券支出：在融资期限内按照卖出回购证券价款和协议约定的利率确定。（4）其他费用：按照实际发生的金额确定。 分拆式费用过高（几乎占职工及近20%）但相对安全；捆绑式费用较轻，易出问题34六、企业年金基金负债、收入和费用（三）企业年金基金费用（续）2、费用特点（1）受法规严格约束。 如受托人、托管人提取的管理费均不高于基金净值的0.2%，