财务分析报告范本

1、报 告 目 录主要会计数据摘要基本财务状况分析资产状况.2-1-1资产构成.2-1-2资产质量.2-2负债状况.222334 HYPERLINK l _TOC_250015 2-3经营状况及变动缘由.4 HYPERLINK l _TOC_250014 2-3-1主营业务收入.4 HYPERLINK l _TOC_250013 2-3-2主营业务成本.5 HYPERLINK l _TOC_250012 2-3-3其他业务利润.5 HYPERLINK l _TOC_250011 2-3-4管理费用.6 HYPERLINK l _TOC_250010 2-3-5财务费用.7 HYPERLINK l

2、_TOC_250009 2-3-6投资收益.7 HYPERLINK l _TOC_250008 2-3-7营业外支出净额8 HYPERLINK l _TOC_250007 2-3-8经营状况综述.8 HYPERLINK l _TOC_250006 3预算完成状况及分析.9 HYPERLINK l _TOC_250005 3-1收入收益类9 HYPERLINK l _TOC_250004 3-2成本费用类9 HYPERLINK l _TOC_250003 3-3预算分析综述10 HYPERLINK l _TOC_250002 4重要问题综述及建议.104-1资威大路收入增长分析.10 HYPER

3、LINK l _TOC_250001 4-2国债跌价幅度较大11 HYPERLINK l _TOC_250000 4-3工程项目完成量不足.124-4管理费用与财务费用的期间性影响较大大12主要会计数据摘要（单位：万元）项目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收入39384860-922-19%其中：1、XXXX 收入36623518+144+4.1%2、XXXX 收入126123+3+2%3、XXXX 收入1501219-1069-88%二、主营业务成本11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利

4、润25592553+6+0.2%四、其他业务利润4126+1558%其中：1、其他业务收入444400%2、其他业务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217328 注-111-34%八、营业外支出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润6051655 注-1050-63%注：扣除去年同期 XXXX 净收益 374 万元后基本财务状况分析资产状况截至 2004 年 3 月 31 日，公司总资产 20.82 亿元。资产构成公司总资产的构成为：流淌资产 10.63 亿元，长

5、期投资 3.57 亿元，固定资产净值5.16 亿元，无形资产及其他资产1.46 亿元。主要构成内容如下：流淌资产：货币资金 7.01 亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净值 1.64 亿元，应收票据 2220 万元，应收账款 3425 万元，工程施工 6617 万元，其他应收款 1135 万元。长期投资：XXXXX2 亿元，XXXXX1.08 亿元，XXXX3496 万元。固定资产净值：XXXX 净值 4.8 亿元，XXXXX 等房屋净值2932 万元。无形资产：XXXXXX 摊余净值 8134 万元，XXXXX 摊余净值 5062 万元。长期盼摊费用：XXXXX 摊余净值 635

6、万元，XXXXX 摊余净值 837 万元。资产质量货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计 9.48 亿元，具备良好的付现力量和偿还债务力量。长期性经营资产：由XXXXX 构成，共计 5.61 亿元，能供应长期的稳定的现金流。短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万元，能在短期内转化为货币性资产并获得肯定利润。保值增值性好的长期投资：由XXXX 与 XXXX 的股权投资构成，共计 3.08 亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX 的股权对公司的进展具有重要作用。以上四类资产总计 18.83 亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。负债

7、状况截至 2004 年 3 月 31 日，公司负债总额 10.36 亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6 亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707 万元，应交税费 51 万元。目前贷款规模为 10.15 亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有 7.62 亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为 49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。经营状况及变动缘由扣除 XXXX 影响后，2004 年 1-3 月（以下简称本期）公司净利润 605 万元，与2003 年同期比较（以下简称同比）削减了1050 万元，下降幅度为

8、 63%。变动缘由按利润构成的主要项目分析如下：主营业务收入本期主营业务收入 3938 万元，同比削减 922 万元，下降幅度为19%。其主要缘由为：（1）XXXX 收入 3662 万元，同比增加 144 万元，增长幅度为4.1%，系 XXXXXXXXXXX 增加所致。X126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%，具体分析详见“重要问题综述 4-1”。工程收入150 万元，同比削减1069 万元，下降幅度为88%，缘由是：一、本期开工项目同比削减；二、XXXX 办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比削减的主要缘由是工程收入减少。假如考虑按 XXXX 项目本期投

9、入量 2262 万元作调整比较，则：本期工程收入同比增加 1193 万元，增长幅度为 98%；本期收入调整为 6200 万元，同比增加 1340 万元，增长幅度为 28%。主营业务成本本期主营业务成本 1161 万元，同比削减 932 万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：（1）XXXX 营业成本 993 万元，同比增加102 万元，增加幅度为 11%。主要缘由是 XXXXXXX 计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117 万元。（2）工程成本 168 万元（直接成本 144 万元，间接费用24 万元），同比削减 1034 万元

10、，下降幅度为 86%。主要缘由是：开工项目同比削减，使工程直接成本削减1002 万元，下降幅度为 87%；开工项目同比削减，以及机构调整后项目部人员削减，使工程间接费用同比削减 32 万元，下降幅度为 57%。已开支的工程间接费用占方案数的 26%。通过上述分析可见，本期营业成本削减的主要缘由是工程成本的削减。其他业务利润本期其他业务利润41 万元，同比增加15 万元，增长幅度为58%。其主要缘由是：其他业务收入 44 万元，同比持平。其他业务支出 3 万元，同比削减 15 万元，下降幅度为 85% 。缘由是：撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX 部进行管理， 除税费外没有其他直接费用。

11、管理费用本期管理费用 883 万元，同比增加 425 万元，增加幅度为 93%。主要缘由是：奖金 515 万元，同比增加 375 万元，主要缘由是：总额差异：2003 年考核奖 515 万元较 2002 年考核奖 457 万元在总额上增加了 58 万元；时间差异：2002 年考核奖457 万元中的317 万元计列入2002年的成本费用，在 2003 年实际计列成本费用的考核奖为 140 万元。而 2003 年考核奖 515 万元全额计列在 2004 年，形成时间性差异317 万元。工资附加费 78 万元，同比增加 70 万元，主要是 2003 年考核奖形成的时间性差异。董事会经费 21 万元，

12、同比增加 16 万元，缘由是：总额差异：2002 年董事领取半年津贴，2003 年董事领取全年津贴。时间差异：2002 年董事津贴在 2003 年间续发放，2003 年董事津贴集中在 2004 年 1 月发放。本期转回已计提的坏账预备 5 万元，而去年同期是计提了坏账预备 56 万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX 收入 830 万， 计提了坏账预备 50 万元。本期对暂未收到的XXXX 收入接受个别认定法，不予计提坏账预备。因此，坏账预备对管理费用的影响削减了61 万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元， 缘由是：XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。经与 XXX

13、X 公司协商，XXXX公司于 4 月 15 日前将全数结清所欠款项。财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。缘由是：贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为 10.25 亿元，去年同期为 4.72 亿元，增加了 5.53 亿元，增幅为 117%。贷款利率提高：自 2003 年 9 月存款预备金率上调至 7%以来， 各家银行普遍消灭惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮 10%的优待利率。投资收益扣除 XXXX 影响后，本期投资收益 217 万元，同比削减 111 万元，下降幅度为 34%。按构成内容分析如下：国债收益本期国债方面取得的收益为 56 万元，

14、同比削减 213 万元，下降幅度 79%。主要缘由是：投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为 1.73 亿元， 同比削减 8854 万元，下降幅度为 34%。实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议商定时间。股票收益本期股票方面取得的收益为 575 万元，同比增加 551 万元。缘由是：本期公司组织资金5.78 亿元，申购到158 万股 TCL 新股，获利 575 万元。跌价预备按2004 年3 月31 日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64 亿元，本期计提了跌价预备 414 万元，而去年同期是转回已计提的跌价预备 38 万元，因此跌价预备对投

15、资收益的负影响同比增加452万元。营业外支出净额本期营业外支出净额 18 万元，同比增加了 24 万元，主要因素是：（1）本期报废 4 辆汽车，帐面净值 14 万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用 3 万元，属于去年同期体现的转让房屋收益 6 万元的滞后费用。经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要缘由是管理费用和财务费 用的大幅增加、投资收益削减所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在把握范围内；二、投资收益的削减是受国债市场价格下跌影响。管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成缘由上是 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而实行的

16、一种处理策略。此因素已考虑在 2004 年预算中，对 2004 年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。扩大后的贷款规模，仍把握在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应削减。国债市场价格下跌，属不行控因素。若国债价格不恢复， 对实现 2004 年经营目标有较大影响。预算完成状况及分析收入收益类本期收入、收益共计 4195 万元，完成收入总预算 3%，扣除 XXX因素和 XXXX 项目的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：（1）XXXXX 收入 3661 万元，完成预算 25%。（2）XXXXX 收入 126 万元，完成预算 24%。工

17、程收入 150 万元，完成预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 3-2”。其他业务收益 41 万元，完成预算 57%，剔除费用支出削减因素，完成预算 36%，主要缘由是收入实现的期间性。短期投资收益 217 万元，完成预算 11%，主要缘由是本期计提 414 万元跌价预备，具体分析详见“重要问题综述 4-2”。追加短期投资收益本期无，主要缘由是：方案用于追加短期投资的资金是发行可转债后临时闲置的资金，属于时间性差异。（7）XXXX的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。成本费用类本期成本、费用共计 3484 万元，占支出总预算 3%，扣除

18、 XXX 项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：（1）XXXX 成本 993 万元，占预算 20%，按预算项目分析如下：人员经费 197 万元，占预算 27%。办公经费 28 万元，占预算 21%。日常维护费 33 万元，占预算 13%。专项维护费 196 万元，占预算 12%，主要缘由是大部分预算项目尚未实施。折旧与无形资产摊销 539 万元，占预算 25%。工程结算成本 168 万元，占预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 4-3”。管理费用 883 万元，占预算 43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算 24%，具体分析详见“重要问题综述 4-

19、4”。财务费用（利息净支出）1204 万元，占预算 33%，主要缘由是资金方案中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述 4-4”。营业外支出净额18 万元，占预算5%，主要缘由是列入预算事项尚未进行处理。预算分析综述本期净利润 605 万元，完成全年预算 7%，假如对 XXXX 收益按预算平均季度收益 250 万元进行估计，本期净利润调整为 855 万元， 完成预算 9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要缘由在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距， 将在“重要问题综述”里进行具体分析。重要问题综述及建议XXXXX 收入增长分

20、析XX单价本期XXX去年同期收入(万元)本期去年同期收入增长额XXX 增长幅度XXXX 本期收入 126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%。依据有关部门的统计数据，XXXX 车辆通行状况与收入状况如下表：XXXX4 元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8 元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16 元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24 元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%（注：XXX；XXX；XXX；XXX

21、 以上。）XXX 同比增长了 14%，总收入同比只增长 2%，缘由是 XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期 98.4%的车流量集中在收费单价较低的 XXXX 和 XXXX 上。建议：公司相关部门对XXX 和 XXX 下降的状况进行分析，找出下降缘由。国债跌价幅度较大国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价预备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价预备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。国债价格在肯定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨

22、。2004 年短期投资收益预算 1900 万元（不含追加投资收益）， 若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价预备将无法转回，对完成 2004 年的经营目标会产生很大影响。对比 2003 年 12 月 31 日与 2004 年 3 月 31 日的市场价格，各类国债跌价幅度为 2.1%4.1%。除 21（07）外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为 5.35%9.56%。建议：公司依据目前市场行情进行专题争辩，制定出应对措施。工程项目完成量不足鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按2004 年经营目标，着重从完成工程利润预算状况来分析。现按以下已经落实的工程项目（不含 XXXX 项目），对工程收入和

23、工程利润进行分析调整：（1）XXXX 本年完工，可按合同计算的收入为 2 亿元，估计工程利润为 1200 万元。（2）目前 XXXXX 工程已签订正式合同，合同总价 1400 万元， 合同工期 14 个月，可考虑本年进度按 900 万元计算，估计工程利润18 万元。分析调整后，可实现的项目工程收入为 21050 万元，可实现的工程利润为 1200 万元。2004 年工程利润预算为 2012.72 万元（不含XXXX 项目），可实现的工程利润为 1200 万元，在剩余的 9 个月内，应以新增工程项目来实现 812.72 万元工程利润。按工程利润率为 3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到 30

24、00 万元。建议：乐观寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。管理费用和财务费用的期间性影响较大从同期比较来看：（1）管理费用增加 425 万元，占利润总额削减额的 35%；（2）财务费用增加 680 万元，占利润总额削减额的56%。从预算分析来看：（ 1）本期管理费用 883 万元占全年预算的43%，超过平均时间进度 18%；（2）本期财务费用 1204 万元占全年预算（利息净支出）的 33%，超过平均时间进度 8%。管理费用管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了 445 万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑， 对

25、全年的经营目标不会产生影响。在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有 :考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账预备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为 309 万元，占全年预算的 24%，接近平均水平。建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，实行预提方式来平衡对当期利润的影响程度。财务费用本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了 117%。扩大贷款规模的主要缘由是：XXXX 项目和 XXXX 项目为 BT 方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。受特定因素的影响，原方案于年初开工的XXX 项目估计延至三季度开工，按

26、原方案所储备的资金临时尚未投入。从公司目前的贷款结构来看，短期借款（含本年到期的长期借款） 的比重为 95%，其中 4 月份到期借款为 2.1 亿元，短期偿债的压力比较大。自去年 9 月央行提高存款预备金率以来，各家银行已消灭不同程度的惜贷现象。今年 3 月，央行再度出台了“实行差别存款预备金率”和“实行再贷款浮息”两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。建议：公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用；增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力；鉴于 XXXX 项目开工延迟至三季

27、度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。先摘引作者：周文 来自：企业管理杂志的如何撰写财务分析报告的重点：一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。二、了解读者对信息的需求，充分领悟领导所需要的信息是什么。三、报告写作前，肯定要有一个清楚的框架和分析思路。四、财务分析报告肯定要与公司经营业务紧密结合，深刻领悟财务数据背后的业务背景， 切实揭示业务过程中存在的问题。五、财务分析报告的分析手法。分析要遵循差异缘由分析建议措施原则，对具体问题的分析接受交集原则和重要性原则并存。六、分析过程中应留意的其它问题，对公

28、司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准 确的把握，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕获、搜集同行业竞争对手资料。这是一篇对我挂念极大的文章，使我的报告有质的飞跃。原文中有一段：记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感受地谈到：你们给我的财务分 析报告，内容很多，写得也很长，应当说是花了不少心思的。圆满的是我不需要的信息太多， 而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务 的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能 地多与领导沟通，捕获他们“真正想了解的信息”。受此启发，报告是要因人而异的。有时， 无须用会计术语来

29、表达。必需遵循基本格式：“报告名目重要提示报告摘要具体分析问题重点综述及相应的改进措施”。个人认为，报告页数在5 页以上就应当有个名目了，（我第一次加名目后，效果远大于我的预期）。重要提示主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在 引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以忽视。个人认为，假如有什么报告范围内和前 提性的东西可作为重要提示，把它放在封面上，一表示审慎的态度，二使封面更美观（通常封面就XXXX 报告几个字，显得单薄）。报告摘要是对本期报告内容的高度浓缩，你文章的第一段文字里那么多数字，领导看了不心烦才怪。列表表示，可参考上市公司的主要会计数据摘要（当然可

30、以加一些你认为格外重要的）“以上三部分格外必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性生疏以及本期报告中将告知的重大事项。”具体分析时，我的阅历先按财务状况、再按方案执行状况（你文章中提到有年度方案，那么对方案执行状况的分析比财务状况更为重要）。财务状况先分类：一、资产状况（1、资产构成；2、资产质量）二、负债状况（1、负债构成；2、财务风险）三、经营状况及变动缘由（按利润构成的主要项目分别写，额度小的没必要写，变动缘由是针对去年同期写，由于方案执行在后面单写）。然后是方案执行状况（方案多半和考核挂钩），是对年初方案合理性的验证，最能分析出经营者、决策者所关怀的信息。这一部分应按方

31、案的组成来写。对其中与方案差异大的、同时额度高的、格外重要的项目，就成为“重点问题综述”的内容，在这部分可以直接以“详见 重点问题综述*”。你文中的“业务款待费超支严峻”应成为一个重点问题。关于财务指标的问题，我个人认为财务指标多用在外部分析上，内部分析时，除非决策者们格外懂财务管理而留意这些指标，或这些指标对企业的管理有重要意义，否则应大大简化（不要认为那些指标有多大实际意义，不结合实际状况适当修正而简洁套用公式，很简洁偏差，比如周转率应按月加权平均余额计算才更合理）。在你的问题综述及相应措施里，个人认为太简要，而且四到八条根本就不是财务角度分析的东西。问题综述是领导最终聚焦的地方，是对“具

32、体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。还有一点个人意见：措施二字改为建议为好，财务部门不是决策机构，对经营管理多是提出建议，而非制定措施。“勿轻意下结论。财务分析人员在报告中的全部结论性词语对报告阅读者的影响相当之大， 假如财务人员在分析中草率地下结论，很可能形成误导。如目前在国内很多公司里核算还不 规范，费用的实际发生期与报销期往往不全都，假如财务分析人员不了解核算的时滞差，则 很简洁得出错误的结论。”个人认为在报告中应用中性词，你文中“萎缩”、“归功”等词语有 感情颜色。上市公司投资价值分析报告参考框架一、公司背景及简介1、成立时间、

33、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；2、全部权结构、公司结构、主管单位；3、公司重大大事（如重组、并购、业务转型等）。二、公司所属行业特征分析1、产业结构：该行业中厂商的大致数目及分布；产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）；进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。2、产业增长趋势：年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据；依据上述历史数据，及科技与市场进展的可能性，猜测该行业将来的增长趋势；分析影响增长的缘由

34、：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应供应有关专家意见）。3、产业竞争分析：行业内的竞争概况和竞争方式；对替代品和互补品的分析：替代品和互补品德业对该行业的影响、各自的优劣势、将来趋势；影响该行业上升或者衰落的因素分析； 分析加入WTO 对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。4、相关产业分析：列出上下游行业的具体状况、与该行业的依靠状况、上下游行业的进展前景，如可能， 应作产业相关度分析；列出上下游行业的主要厂商及其简要状况。5、劳动力需求分析：该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需状况；劳动力市场的变化对行业进展的影响。6、政府影

35、响力分析：分析国家产业政策对行业进展起的作用（政府的引导倾向、各种优待措施等）；其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。三、公司治理结构分析1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出 10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人；2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等状况，及其在资本市场上的操作历史；3、“三会”的运行状况：如股东大会的参与状况、对议案的表决状况、董事会董事的出席状况、表决状况、监事会的工作状况及其效率；4、经理层状况：总经理的权限等；5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等；6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉

36、等；7、重点分析公司第一把手的状况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用；8、分析公司中层管理人员的总体状况，如素养、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。四、主营业务分析1、主导产品名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、进展战略、市场定位、消费群等；生产周期、库存量、周转率等；销售方式；设计力量、年产力量、实际生产量；广告投入数量及方式；客户反馈；同类产品的差别。2、产品定价本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；主要产品的价格；需求弹性；价格变动敏感性分析；是否为行业中的价格领导者。3、生产类型：生产率、生产周期

37、、生产成本、能耗、需求人力等。4、公共关系5、市场营销营销网络、结构、模式；激励机制（对分销商、销售人员）。五、公司竞争力分析1、简洁分析：分析厂商将来进展的潜力，并与同行业竞争对手比较。2、R&D主要争辩项目和对原有产品的改进方案： 现在：费用、完成时间、收益；将来：投资金额、收益、时间；竞争对手的研发状况；主要争辩人员的简要介绍（教育技术背景、构成比例、队伍稳定度、薪酬、激励机制等）。设施及试验室；R&D 占销售收入的比例；与竞争对手的比较；专利、商标、Know-how 等；与科研机构的长期稳定合作。3、激励机制：年薪制、期权、其他激励措施六、对上市公司的经营战略及“概念”、“题材”的分析

38、1、公司经营战略分析总结公司经营进展战略；分析公司进展战略的可行性与实现的必要条件。2、公司新建项目可行性分析资源状况（人才、技术、资金、是否为相关行业、优势、地理资源及位置）；影响项目成败的因素，项目所处行业的现状（结构、成熟度、市场空间）；具体分析现有资源能否支持项目运行；竞争对手状况；行业进展趋势；国家产业政策。3、风险分析资金来源及占净资产的比例；经营业绩的影响：几个主要指标（净利润、每股收益、净资产收益率）；如项目失败对公司经营的影响程度。七、财务分析1、最近三年来主要财务指标：主营业务收入、主营业务利润、净利润、非正常性经营损益所占利润总额的比例、总资产、所用者权益、每股受益、净资

39、产收益率；2、财务比率（选取最近三年数据，如有行业指标对比更好，应说明各项指标意义）流淌性指标流淌比率=流淌资产/流淌负债速动比率=（流淌资产-存货）/流淌负债资产效率比率应收帐款周转率=销售收入/应收帐款净额存货周转率=主营业务成本/存货净额固定资产周转率=销售收入/固定资产总资产周转率=销售收入/总资产盈利性指标毛利率=主营业务利润/销售收入净利润率=净利润/销售收入总资产收益率=EBIT/总资产净资产收益率=净利润/全部者权益投资收益=EBIT/（全部者权益+长期负债） 负债管理比率资产负债率=负债/总资产利息倍率=EBIT/利息费用3、现金流量表分析总体分析公司现金流的运转状况； 每股

40、现金流状况；与利润表和资产负债表进行对比分析； 运营资金管理。4、资产质量 有无重大诉讼；应收帐款、其他应收款的年限、计提坏账状况；其它或有负债状况。八、结论第 27 部分每部分得出一条总结性意见，最终得到一个或几个结论。结论是在前面事实基础上分析得到的规律结果，不进行相应的引申，不分析二级市场相关的状况。最新企业财务分析报告范文2013-06-06 雨田妞妞 文章来源 阅 606301 转 11465转藏到我的图书馆微信共享：最新企业财务分析报告范文来自：会计网财会资讯 | 时间：5 月 13 日 12:57导读：企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。最新企业财务分

41、析报告范文教您写出一份高质量的财务分析报告。主要会计数据摘要基本财务状况分析预算完成状况及分析重要问题综述及建议.主要会计数据摘要(单位：万元)注：扣除去年同期 XXXX 净收益 374 万元后更多财务分析报告相关内容：财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告page. 基本财务状况分析资产状况截至 2011 年 3 月 31 日，公司总资产 20.82 亿元。资产构成公司总资产的构成为：流淌资产 10.63 亿元，长期投资 3.57 亿元，固定资产净值 5.16 亿元，无形资产及其他资产 1.46 亿元。主要构成内容如下：流淌资产：货币资金

42、7.01 亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净值 1.64 亿元，应收票据 2220 万元，应收账款 3425 万元，工程施工 6617 万元， 其他应收款 1135 万元。长期投资：XXXXX2 亿元，XXXXX1.08 亿元，XXXX3496 万元。固定资产净值：XXXX 净值 4.8 亿元，XXXXX 等房屋净值 2932 万元。(4)无形资产：XXXXXX 摊余净值 8134 万元，XXXXX 摊余净值 5062 万元。(5)长期盼摊费用：XXXXX 摊余净值 635 万元，XXXXX 摊余净值 837 万元。2-1-2 资产质量货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资

43、、应收票据构成， 共计 9.48 亿元，具备良好的付现力量和偿还债务力量。长期性经营资产：由 XXXXX 构成，共计 5.61 亿元，能供应长期的稳定的现金流。短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万元，能在短期内转化为货币性资产并获得肯定利润。保值增值性好的长期投资：由 XXXX 与 XXXX 的股权投资构成，共计 3.08 亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX 的股权对公司的进展具有重要作用。以上四类资产总计 18.83 亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。负债状况截至 2011 年 3 月 31 日，公司负债总额 10.36 亿元，主要构成为：短期

44、借款(含本年到期的长期借款)9.6 亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707 万元， 应交税费 51 万元。目前贷款规模为 10.15 亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有 7.62 亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为 49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。经营状况及变动缘由扣除 XXXX 影响后，2011 年 1-3 月(以下简称本期)公司净利润 605 万元， 与 2010 年同期比较(以下简称同比)削减了 1050 万元，下降幅度为 63%。变动缘由按利润构成的主要项目分析如下：主营业务收入本期主营业务收入 39

45、38 万元，同比削减 922 万元，下降幅度为 19%。其主要缘由为：XXXX 收入 3662 万元，同比增加 144 万元，增长幅度为 4.1%，系XXXXXXXXXXX 增加所致。XXXXX126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%，具体分析详见“重要问题综述 4-1”。工程收入 150 万元，同比削减 1069 万元，下降幅度为 88%，缘由是： 一、本期开工项目同比削减;二、XXXX 办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比削减的主要缘由是工程收入削减。假如考虑按 XXXX 项目本期投入量 2262 万元作调整比较，则：本期工程收入同比增加 1193 万

46、元，增长幅度为98%;本期收入调整为 6200 万元，同比增加1340万元，增长幅度为 28%。主营业务成本本期主营业务成本 1161 万元，同比削减 932 万元，下降幅度为 45%。按营业成本构成，分析如下：XXXX 营业成本 993 万元，同比增加102 万元，增加幅度为11%。主要缘由是 XXXXXXX 计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为 117 万元。工程成本 168 万元(直接成本 144 万元，间接费用 24 万元)，同比削减1034 万元，下降幅度为 86%。主要缘由是：开工项目同比削减，使工程直接成本削减 1002 万元

47、，下降幅度为 87%;开工项目同比削减，以及机构调整后项目部人员削减，使工程间接费用同比削减 32 万元，下降幅度为 57%。已开支的工程间接费用占方案数的 26%。通过上述分析可见，本期营业成本削减的主要缘由是工程成本的削减。其他业务利润本期其他业务利润 41 万元，同比增加 15 万元，增长幅度为 58%。其主要缘由是：其他业务收入 44 万元，同比持平。其他业务支出 3 万元，同比削减 15 万元，下降幅度为 85%。缘由是： 撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX 部进行管理，除税费外没有其他直接费用。管理费用本期管理费用 883 万元，同比增加 425 万元，增加幅度为 93%。

48、主要缘由是：奖金 515 万元，同比增加 375 万元，主要缘由是：总额差异：2010 年考核奖 515 万元较 2002 年考核奖 457 万元在总额上增加了 58 万元;时间差异：2009 年考核奖 457 万元中的 317 万元计列入 2009 年的成本费用，在 2010 年实际计列成本费用的考核奖为 140 万元。而 2010 年考核奖515 万元全额计列在 2011 年，形成时间性差异 317 万元。工资附加费 78 万元，同比增加 70 万元，主要是 2010 年考核奖形成的时间性差异。董事会经费 21 万元，同比增加 16 万元，缘由是：总额差异：2002 年董事领取半年津贴，2

49、010 年董事领取全年津贴。时间差异：2002 年董事津贴在 2010 年间续发放，2010 年董事津贴集中在 2011 年 1 月发放。本期转回已计提的坏账预备 5 万元，而去年同期是计提了坏账预备 56 万元，主要系去年同期对暂未收到的 XXXX 收入 830 万，计提了坏账预备 50 万元。本期对暂未收到的 XXXX 收入接受个别认定法，不予计提坏账预备。因此，坏账预备对管理费用的影响削减了 61 万元。本期暂未收到的 XXXX 收入为 2242 万元，缘由是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与 XXXX 公司协商，XXXX 公司于 4 月 15 日前将全数结清所欠款项。财务费用本期

50、财务费用 1204 万元，同比增加 680 万元，增加幅度为 130%。缘由是：贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为 10.25 亿元，去年同期为 4.72亿元，增加了 5.53 亿元，增幅为 117%。贷款利率提高：自 2010 年 9 月存款预备金率上调至 7%以来，各家银行普遍消灭惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮 10%的优待利率。投资收益扣除 XXXX 影响后，本期投资收益 217 万元，同比削减 111 万元，下降幅度为 34%。按构成内容分析如下：国债收益本期国债方面取得的收益为 56 万元，同比削减 213 万元，下降幅度79%。主要缘由是：投入资金的规模减小：本

51、期投入资金的平均规模为 1.73 亿元，同比削减8854 万元，下降幅度为 34%。实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议商定时间。股票收益本期股票方面取得的收益为 575 万元，同比增加 551 万元。缘由是：本期公司组织资金 5.78 亿元，申购到 158 万股 TCL 新股，获利 575 万元。跌价预备按 2011 年 3 月 31 日的收盘价计算，公司所持国债的市价为 1.64 亿元，本期计提了跌价预备 414 万元，而去年同期是转回已计提的跌价预备 38 万元，因此跌价预备对投资收益的负影响同比增加 452 万元。营业外支出净额本期营业外支出净

52、额 18 万元，同比增加了 24 万元，主要因素是：(1)本期报废 4 辆汽车，帐面净值 14 万元;(2)本期发生办理已转让的房屋的产权证费用 3 万元，属于去年同期体现的转让房屋收益 6 万元的滞后费用。经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要缘由是管理费用和财务费用的大幅增 加、投资收益削减所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在把握范围内;二、投资收益的削减是受国债市场价格下跌影响。管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成缘由上是 XXXXXXXXXXXXXXX，而实行的一种处理策略。此因素已考虑在2011 年预算中，对 2011 年经营目标不会产生影响，

53、只是费用的期间性的表现。扩大后的贷款规模，仍把握在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应削减。国债市场价格下跌，属不行控因素。若国债价格不恢复，对实现 2011 年经营目标有较大影响。更多财务分析报告相关内容： 财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告page.预算完成状况及分析收入收益类本期收入、收益共计 4195 万元，完成收入总预算 3%，扣除 XXX 因素和XXXX 项目的影响，完成收入总预算 6%。按预算项目分析如下：XXXXX 收入 3661 万元，完成预算 25%。(2)XXXXX 收入

54、126 万元，完成预算 24%。(3)工程收入 150 万元，完成预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 3-2”。 (4)其他业务收益 41 万元，完成预算 57%，剔除费用支出削减因素，完成预算 36%，主要缘由是收入实现的期间性。短期投资收益 217 万元，完成预算 11%，主要缘由是本期计提 414 万元跌价预备，具体分析详见“重要问题综述 4-2”。追加短期投资收益本期无，主要缘由是：方案用于追加短期投资的资金是发行可转债后临时闲置的资金，属于时间性差异。XXXX 的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。成本费用类本期成本、费用共

55、计 3484 万元，占支出总预算 3%，扣除 XXX 项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算 6%。按预算项目分析如下：XXXX 成本 993 万元，占预算 20%，按预算项目分析如下：人员经费 197 万元，占预算 27%。办公经费 28 万元，占预算 21%。日常维护费 33 万元，占预算 13%。专项维护费 196 万元，占预算 12%，主要缘由是大部分预算项目尚未实施。折旧与无形资产摊销 539 万元，占预算 25%。工程结算成本 168 万元，占预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述4-3”。管理费用 883 万元，占预算 43%，扣除一些费用项目的期间性影响后， 完成预算

56、24%，具体分析详见“重要问题综述 4-4”。财务费用(利息净支出)1204 万元，占预算33%，主要缘由是资金方案中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述 4-4”。营业外支出净额 18 万元，占预算 5%，主要缘由是列入预算事项尚未进行处理。3-3 预算分析综述本期净利润 605 万元，完成全年预算 7%，假如对 XXXX 收益按预算平均季度收益 250 万元进行估计，本期净利润调整为 855 万元，完成预算 9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要缘由在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行具体分析。更多财务分析报告相关内容： 财务分析报告的主要分析指标财务分析之七大忌如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告page. 重要问题综述及建议XXXXX 收入增长分析XXXX 本期收入 126 万元，同比增加3 万元，增长幅度为2%。依据有关部门的统计数据，XXXX 车辆通行状况与收入状况如下表：(注：XXX;XXX;XXX;XXX 以上。)XXX 同比增长了 14%，总