财务预算管理与财务知识分析

1、财管习题第一章一、单项选择题1.下列关于企业价值最大化目标的讲法正确的是（）。A.该目标是指企业通过合理经营，采纳最优的财务政策，在保证企业长期稳定进展的基础上使企业总价值达到最大B.该目标没有考虑投资的风险价值 C.该目标没有考虑资金的时刻价值D.该目标认为企业价值是指企业的账面价值2.协调经营者和所有者的利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中，解聘是通过（）约束经营者的方法。A.债务人 B.监督者 C.所有者 D.市场3.下列不属于财务治理环节的是（）。A.财务预算 B.财务报告 C.财务决策 D.财务考核4.下列方法与财务治理环节的对应关系，正确的是（）。A.平衡法和定额法；

2、财务预测 B.淘汰法和概率决策法；财务操纵C.绝对指标和相对指标；财务考核 D.经验推断法和定量分析法；财务分析5.下列关于财务治理体制讲法不正确的是（）。A.按照现代企业制度的要求，企业财务治理体制以财务制度为核心，以财务治理为主线B.集权与分权相结合型财务治理体制的实质是集权下的分权C.财务治理体制的核心问题是如何配置财务治理权限D.分散的利益要紧是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性6.集权与分权相结合型财务治理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。具体应集中的权利不包括（）。A.筹资、融资权 B.业务定价权 C.财务机构设置权 D.收益分配权7.以下

3、关于股东财宝最大化财务治理目标存在的问题讲法不正确的是（）。A.股价不能完全准确反映企业财务治理状况 B.通常只适用于非上市公司C.股价受众多因素阻碍 D.强调股东利益8.实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心的企业组织体制是（）。A.U型组织 B.H型组织 C.M型组织 D.事业部制组织结构9.在下列各项中，不属于企业财务治理的金融环境内容的是（）。A.金融市场 B.金融机构 C.金融工具 D.企业财务通则10.下列讲法不正确的是（）。A.金融工具一般包括差不多金融工具和派生金融工具B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场C

4、.金融市场按功能分为发行市场和流通市场D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性二、多项选择题1.利润最大化目标的缺陷有（）。A.不能反映资本的获利水平 B.没有反映制造的利润与投入的资本之间的关系C.可能会导致企业的短期行为 D.没有考虑风险因素和资金时刻价值2.相关者利益最大化目标的具体内容包括（）。A.强调风险与酬劳的均衡，将风险限制在企业能够承受的范围内B.强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系C.不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者D.加强与供应商的协作3.下列关于股东财宝最大化目标的讲法中，正确的有（）。A.强调更多的是股东权益 B.考虑了风险因素C.一定程度

5、上能幸免企业的短期行为 D.容易导致短期行为4.债权人与所有者的利益冲突表现之一是未经债权人同意，所有者要求经营者（）。A.向低风险企业投资 B.改善经营环境C.改变资金的原定用途 D.举借新债5.以下属于财务决策中经验推断法的有（）。A.淘汰法 B.排队法 C.数学微分法 D.归类法6.下列关于财务治理环节讲法错误的有（）。A.企业财务治理的工作步骤确实是财务治理环节B.依照变量之间存在的数量关系建立模型来预测的方法是定性预测法C.企业财务治理环节包括打算与预算、决策与操纵、分析与考核D.财务决策是财务打算的分解和落实，定量分析法是财务决策的方法之一7.集权与分权相结合型财务治理体制将企业内

6、重大决策权集中于企业总部，而给予各所属单位自主经营权。下列关于该体制特点讲法正确的有（）。A.在治理上，利用企业的各项优势，对全部权限集中治理B.在治理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中治理C.在经营上，不能调动各所属单位的生产经营积极性D.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性8.下列各财务治理目标中，考虑了风险因素的有（）。A.利润最大化 B.股东财宝最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化9.在下列各项中，属于企业财务治理的法律环境内容的有（）。A.金融市场 B.公司法 C.金融工具 D.税收法规三、推断题1.在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。企业经营者在企

7、业中承担着最大的权力、义务、风险和酬劳。（）2.经营者和所有者的要紧利益冲突，是经营者希望在制造财宝的同时，能够猎取更多的酬劳；而所有者希望以较小的代价实现更多的财宝。协调这一利益冲突的方式是解聘、股票期权和绩效股。（）3.所有者的目标可能会与债权人期望实现的目标发生矛盾，现在能够采取事先规定借债担保条款来协调所有者和债权人之间的利益冲突。（）4.财务预确实是财务战略的具体化，它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增量预算与零基预算，定期预算与滚动预算等。（）5.财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比。通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核。（）6.企业对外投资必须遵守的原则有：

8、效益性、时效性和合理性。（）7.企业能否采取相对集中的财务治理体制的差不多条件是各所属单位之间业务联系的必要程度。（）8.企业价值最大化体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。（）9.金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即基础性金融市场和金融衍生品市场。（）参考答案一、单项选择题1答案：A解析：企业价值最大化目标，是指企业通过合理经营，采纳最优的财务政策，充分考虑资金的时刻价值和风险与酬劳的关系，在保证企业长期稳定进展的基础上使企业总价值达到最大。该目标认为企业价值是企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能制造的可能以后现金流量的现值。该题针对“企业财务治理目标理论

9、”知识点进行考核2答案：C解析：经营者和所有者的要紧利益冲突，是经营者希望在制造财宝的同时，能够猎取更多的酬劳；而所有者希望以较小的代价实现更多的财宝。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，接收是一种通过市场约束经营者的方法。该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核3答案：B解析：一般而言，企业财务治理的环节包括（1）财务预测（2）财务打算（3）财务预算（4）财务决策（5）财务操纵（6）财务分析（7）财务考核。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核4答案：C解析：财务预测的方法要紧有定性预测和定量预测两类。因此选项A不正确；财务操纵的方

10、法通常有防护性操纵、前馈性操纵、反馈操纵几种，因此选项B不正确；财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等，因此选项D不正确；财务考核形式是多种多样的，能够用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采纳多种财务指标进行综合评价考核，因此选项C正确。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核5答案：A解析：按照现代企业制度的要求，企业财务治理体制必须以产权治理为核心，以财务治理为主线，以财务制度为依据。因此，选项A的讲法不正确。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核6答案：B解析：集权与分权相结合型财务治理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。具体应集中制度制

11、定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员治理权，业务定价权，费用开支的审批权。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核7答案：B解析：以股东财宝最大化作为财务治理目标存在的问题是（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。（2）股价受众多因素阻碍，特不是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务治理状况，如有的上市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些机会，其股票价格可能还在走高。（3）它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。该题针对“企业财

12、务治理目标理论”知识点进行考核8答案：B解析：企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式。其中H型组织实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核9答案：D解析：阻碍财务治理的要紧金融环境因素有金融机构、金融工具、金融市场。企业财务通则属于企业财务治理环境中法律环境的内容。该题针对“财务治理环境”知识点进行考核10答案：D解析：货币市场所交易的金融工具具有较强的货币性，具有流淌性强、价格平稳、风险较小等特性。该题针对“财务治理环境”知识点进行考核二、多项选择题1答案：BCD解析：利润最大化目标的缺陷：没

13、有考虑利润实现时刻和资金时刻价值；没有考虑制造的利润与投入资本的关系；没有考虑风险因素；可能会导致企业的短期行为。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核2答案：ABCD解析：相关者利益最大化目标的具体内容包括（1）强调风险与酬劳的均衡，将风险限制在企业能够承受的范围内（2）强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系（3）强调对代理人即企业经营者的监督和操纵，建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施（4）关怀本企业一般职工的利益，制造优美和谐的工作环境和合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力地为企业工作（5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者（6）关怀客户的长期利益，

14、以便保持销售收入的长期稳定的增长（7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉（8）保持与政府部门的良好关系。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核3答案：ABC解析：股东财宝最大化目标考虑了风险因素，在一定程度上能幸免企业追求短期行为，强调更多的是股东权益，而对其他相关者的利益重视不够。因此正确答案是A.B.C。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核4答案：CD解析：债权人与所有者的利益冲突表现在，所有者要求经营者（1）改变举债资金的原定用途，投资于风险更高的项目（2）未经债权人同意，举借新债使原有债权的价值降低。该题针对“利益冲突的协调

15、”知识点进行考核5答案：ABD解析：财务决策的方法要紧有两类。一类是经验推断法，另一类是定量分析法。经验推断法是依照决策者的经验来推断选择，常用的有淘汰法、排队法、归类法等。因此A.B.D选项是正确的，选项C属于定量分析法。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核6答案：ABD解析：财务治理环节是指企业财务治理的工作步骤与一般工作程序，因此选项A不正确；定性预测法要紧是利用直观材料，依靠个人的主观推断和综合分析能力，对事物以后状况和趋势作出预测的一种方法，而定量预测法要紧是依照变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法，因此选项B不正确；企业财务治理环节包括打算与预算、决策与操纵、分析与

16、考核，因此选项C正确；财务预确实是财务战略的具体化，是财务打算的分解和落实，因此选项D不正确。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核7答案：BD解析：集权与分权相结合型财务治理体制意在以企业进展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而给予各所属单位自主经营权。其要紧特点是：（1）在制度上，企业内应制定统一的内部治理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并依照自身的特点加以补充。（2）在治理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中治理。（3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核8答案：BCD解析：利润最大化的缺点是

17、（1）没有考虑利润实现时刻和资金时刻价值（2）没有考虑风险问题（3）没有反映制造的利润与投入资本之间的关系（4）可能会导致企业短期财务决策倾向，阻碍企业长远进展。选项B.C.D都考虑了风险因素。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核9答案：BD解析：财务治理的金融环境要紧包括金融机构、金融工具、金融市场。公司法和税收法规属于企业财务治理法律环境的内容。该题针对“财务治理环境”知识点进行考核三、推断题1答案：错解析：在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业的所有者，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和酬劳。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核2答案：错解析：

18、经营者和所有者的要紧利益冲突，是经营者希望在制造财宝的同时，能够猎取更多的酬劳；而所有者希望以较小的代价实现更多的财宝。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股。该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核3答案：对解析：所有者与债权人之间的利益冲突，能够通过以下方式解决：1）限制性借债，债权人通过事先规定借债用途限制、借债担保条款和借债信用条件，使所有者不能削弱债权价值；2）收回借款或停止借款，债权人发觉企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权或不再给予新的借款的措施来爱护自身权益。该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核4答案：对解析：财务预确实是财务战略的具体化，是财务打算的分

19、解和落实。它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增量预算与零基预算，定期预算与滚动预算等。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核5答案：错解析：财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比。财务考核形式是多种多样的，能够用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采纳多种财务指标进行综合评价考核。该题针对“财务治理环节”知识点进行考核6答案：错解析：企业对外投资必须遵守的原则为：效益性、分散风险性、安全性、整体性及合理性。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核7答案：错解析：各所属单位之间业务联系的必要程度是企业有无必要实施相对集中的财务治理体制的一个差不多因素，那么，企业与各所属单位之

20、间的资本关系特征则是企业能否采取相对集中的财务治理体制的一个差不多条件。该题针对“财务治理体制”知识点进行考核8答案：错解析：相关者利益最大化体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。该题针对“企业财务治理目标理论”知识点进行考核9答案：错解析：金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即发行市场和流通市场；按所交易金融工具的属性分为基础性金融市场和金融衍生品市场。该题针对“财务治理环境”知识点进行考核第二章 预算治理一、单项选择题1.下列哪项属于专门决策预算（）。A.材料采购预算 B.直接材料消耗预算 C.产品生产成本预算 D.资本支出预算2.相对固定预算而言，弹性预算（

21、）。A.预算成本低 B.预算工作量小 C.预算可比性差 D.预算范围宽3.下列哪项不属于零基预算的程序（）。A.动员企业内部各部门职员，讨论打算期内应该发生的费用项目，对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额B.划分不可幸免费用项目和可幸免费用项目C.划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目D.划分不可提早费用项目和可提早费用项目4.定期预算编制方法的缺点是（）。A.缺乏长远打算，导致短期行为出现 B.工作量大C.形成不必要的开支合理化，造成预算上的白费 D.可比性差5.某企业编制“材料采购预算”，可能第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，可能期末存

22、量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业可能资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。A.11130 B.14630 C.10070 D.135606.下列预算中不是在生产预算的基础上编制的是（）。A.材料采购预算 B.直接人工预算 C.单位生产成本预算 D.治理费用预算7.下列预算中只使用实物量作为计量单位的是（）。A.现金预算 B.可能资产负债表 C.生产预算 D.销售预算8.下列选项中一般属于长期预算的有（）。A.销售预算 B.财务预算 C.治理费用预算 D.资本支出预算二、多项选择题1.预算的作用要紧表现

23、在以下几个方面（）。A.预算通过引导和操纵经济活动、使企业经营达到预期目标。B.预算能够实现企业内部各个部门之间的协调。C.预算能够降低企业的经营风险D.预算能够作为业绩考核的标准。2.下列各项中属于财务预算的有（）。A.现金预算 B.财务费用预算 C.可能资产负债表 D.可能利润表3.预算工作的组织包括（）。A.决策层 B.治理层 C.执行层 D.考核层4.下列哪些能够作为弹性预算所依据的业务量（）。A.产量 B.销售量 C.直接人工工时 D.材料消耗量5.下列哪几项是编制可能利润表的依据（）。A.各业务预算表 B.决策预算表 C.现金预算表 D.可能资产负债表6.某期现金预算中假定出现了正

24、值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期能够采纳的措施有（）。A.偿还部分借款利息 B.偿还部分借款本金 C.出售短期投资 D.进行短期投资7.在编制现金预算的过程中，可作为其编制依据的有（）。A.业务预算 B.可能利润表 C.可能资产负债表 D.决策预算8.下列哪几项是企业进行决策时，应当遵循的要求（）。A.预算调整事项不能偏离企业进展战略B.预算调整方案应当在经济上能够实现最优化C.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面D.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差

25、异方面三、推断题1.财务预确实是总预算的最后环节。 （）2.定期预算编制方法一般只适用于数额比较稳定的预算项目。（）3.预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最要紧的特征。（）4.财务部门编制出了对自己来讲最好的打算，该打算对其他部门来讲，确信也能行的通。（）5.单位生产成本预算通常反映各产品单位生产成本，有时还要反映年初年末存货水平。（）6.在财务预算的编制过程中，编制可能财务报表的正确程序是：先编制可能资产负债表，然后再编制可能利润表。（）7.连续预算能够使预算期间与会计年度相配合。（）四、计算题1.某公司2006年的现金预算简表如下（假定企业没有其他现金收支业务，也没有其他负债）：单位

26、：万元项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 期初现金余额 150 本期经营性现金收入 5000 5200 E 4500 本期经营性现金支出 A 5350 6000 4000 现金余缺 650 C （650） G 取得短期借款 100 900 归还借款 450 H 期末现金余额 B D F 200 要求：依照表中资料填写表中字母表示的部分。2.某企业生产和销售A种产品，打算期2009年四个季度可能销售数量分不为1000件、1500件、2000件和1800件；A种产品可能单位售价为100元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末应收账款余额为620

27、00元。要求：（1）编制2009年销售预算销售预算 单位：元 季度 1 2 3 4 全年 销售数量 销售单价（元/件） 销售收入 可能现金流入 单位：元上年应收账款 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 现金流入合计 （2）确定2009年末应收账款余额。五、综合题1.A公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的可能资料如下：（1）6月1日的现金余额为520000元。（2）产品售价117元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月可能销售15000件，7月可能销售20000件。依照经验，商品售出后当月可收回货款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%为坏账。（3）材料采

28、购单价为2.34元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70%，下月支付30%。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10%。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000元。5月底的材料库存量为2000千克，可能6月末的材料库存量为1500千克。（4）6月份需要支付的直接人工工资为650000元，治理人职员资280000元，其中有60000元是生产治理人职员资；需要支付其他的治理费用45000元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。（5）支付流转税120000元。（6）可能6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。（7）预交所得税2000

29、0元。（8）现金不足时能够从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额许多于500000元。要求：（1）可能6月份的生产量；（2）可能6月份材料需用量和材料采购量；（3）可能6月份的采购金额；（4）可能6月份的采购现金支出；（5）可能6月份的经营现金收入；（6）编制6月份的现金预算，填写下表：6月份现金预算 单位：元项目 金额 期初现金余额 经营现金收入 可运用现金合计 经营现金支出 采购现金支出 支付直接人工 支付制造费用 支付销售费用 支付治理费用 支付流转税 预交所得税 资本性现金支出 购置固定资产 现金支出合计 现金余缺 借入银行借款 期末现金余额 参考答案一

30、、单项选择题1答案：D解析：专门决策预算指企业不经常发生的，一次性的重要决策预算，如资本支出预算。因此，D选项正确。A.B.C属于业务预算。该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核2答案：D解析：弹性预确实是为弥补固定预算缺陷而产生的，与固定预算方法相比，弹性预算方法具有预算范围宽和可比性强的优点。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核3答案：D解析：零基预算的程序如下：第一、动员企业内部各部门的职员，依照企业的生产经营目标，详细讨论打算期内应该发生的费用项目，并对每一费用项目编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额；第二、划分不可幸免费用项目和可幸免费用项目；第

31、三、划分不可延缓费用项目和可延缓费用项目。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核4答案：A解析：定期预算的缺点是缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现，因此，选项A正确。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核5答案：C解析：可能第四季度材料采购量=2120+350-456=2014（千克），应付账款=20141050%=10070（元）该题针对“预算编制”知识点进行考核6答案：D解析：直接材料预算、直接人工预算、单位生产成本预算的编制均需要以生产预算为基础，治理费用预算的编制与生产预算无关。该题针对“预算编制”知识点进行考核7答案：C解析：生产预确实是在销售预算的基础上编制的，其

32、要紧内容有销售量、生产量、期初期末存货量，它是不含价值量指标的预算；销售预算中既包括实物量指标也包括价值量指标；现金预算、可能资产负债表只包含价值量指标，而不包含实物量指标。该题针对“预算编制”知识点进行考核8答案：D解析：企业的业务预算和财务预算多为一年期的短期预算，专门决策预算一般属于长期预算，因此D项正确。该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核二、多项选择题1答案：ABD解析：预算的作用要紧表现在以下三个方面：预算通过引导和操纵经济活动、使企业经营达到预期目标；预算能够实现企业内部各个部门之间的协调；预算能够作为业绩考核的标准。可见A.B.D正确。该题针对“预算的概念与作用”知识

33、点进行考核2答案：ACD解析：财务预算包括现金预算和可能财务报表预算，可能财务报表预算又分为可能利润表预算和可能资产负债表预算。该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核3答案：ABCD解析：预算工作的组织包括决策层、治理层、执行层和考核层。该题针对“预算工作的组织”知识点进行考核4答案：ABCD解析：编制弹性预算所依据的业务量可能是产量、销售量、直接人工工时、机器工时和材料消耗量等。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核5答案：ABC解析：编制可能利润表的依据是各业务预算表、决策预算表和现金预算表。该题针对“预算编制”知识点进行考核6答案：ABD解析：现金预算中假如出现了正值的现

34、金余缺额，且超过额定的期末现金余额，讲明企业有现金的剩余，应当采取一定的措施降低现金持有量，选项A.B.D均能够减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，因此不应采纳选项C的措施。该题针对“预算编制”知识点进行考核7答案：AD解析：现金预算，是将业务预算各表中反映的现金收支额和决策预算的现金投资额汇总列出现金收入总额、现金支出总额、现金余缺数及投资、融资数额的预算。该题针对“预算编制”知识点进行考核8答案：ABD解析：企业进行决策时，一般应当遵循以下要求（1）预算调整事项不能偏离企业进展战略（2）预算调整方案应当在经济上能够实现最优化（3）预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非

35、正常的、不符合常规的关键性差异方面。该题针对“预算的执行与考核”知识点进行考核三、推断题1答案：错解析：财务预算也确实是总预算，财务预确实是全面预算体系的最后环节。该题针对“预算的分类与预算体系”知识点进行考核2答案：错解析：固定预算方法一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算项目。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核3答案：错解析：数量化和可执行性是预算最要紧的特征。该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核4答案：错解析：各部门编制出对自己来讲是最好的打算，而该打算在其他部门不一定能行的通。该题针对“预算的概念与作用”知识点进行考核5答案：对解析：单位生产成本预确实是反映预算期内

36、各种产品生产成本水平的一种业务预算。这种预确实是在生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算的基础上编制的，通常反映各产品单位生产成本，有时还要反映年初年末存货水平。该题针对“预算编制”知识点进行考核6答案：错解析：资产负债表的编制需要以利润表中的数据作为基础，因此应先编制可能利润表后编制可能资产负债表。该题针对“预算编制”知识点进行考核7答案：错解析：连续预算即滚动预算，在编制预算时将预算期与会计期间相脱离。它只是始终保持一个固定长度。该题针对“预算的编制方法与程序”知识点进行考核四、计算题1答案：A=150+5000-650=4500（万元）B=650-450=200（万

37、元）C=200+5200-5350=50（万元）D=50+100=150（万元）E=6000-650-150=5200（万元）F=-650+900=250（万元）G=250+4500-4000=750（万元）H=750-200=550（万元）该题针对“预算编制”知识点进行考核2答案（1）销售预算 单位：元季度 1 2 3 4 全年 销售数量 1000 1500 2000 1800 6300 可能单位售价（元/件） 100 100 100 100 100 销售收入 100000 150000 200000 180000 630000 可能现金流入 单位：元上年末应收账款 62000 62000

38、第一季度 10000060%=60000 10000040%=40000 100000 第二季度 15000060%=90000 15000040%=60000 150000 第三季度 20000060%=120000 20000040%=80000 200000 第四季度 18000060%=108000 108000 经营现金收入合计 122000 130000 180000 188000 620000 （2）2009年末应收账款=第四季度销售收入（1-本期收现率）=180000（1-60%）=72000（元）该题针对“预算编制”知识点进行考核五、综合题1答案（1）6月份的可能生产量=6月

39、份的可能销售量+可能6月末的产成品存货量-6月初的产成品存货量=15000+2000010%-1200=15800（件）（2）6月份材料需用量=158005=79000（千克）材料采购量=79000+1500-2000=78500（千克）（3）6月份的采购金额=785002.34=183690（元）（4）依照“当月购货款在当月支付70%，下月支付30%”可知，5月末的应付账款30000元全部在6月份付现，因此6月份采购现金支出=18369070%+30000=158583（元）。（5）6月份的经营现金收入=1000011725%+1200011730%+1500011740%=1415700（

40、元）（6） 6月份现金预算 单位：元项目 金额 期初现金余额 520000 经营现金收入 1415700 可运用现金合计 1935700 经营现金支出： 1349583 采购直接材料 158583 支付直接人工 650000 支付制造费用 72000 支付销售费用 64000 支付治理费用 265000 支付流转税 120000 预交所得税 20000 资本性现金支出： 650000 购置固定资产 650000 现金支出合计 1999583 现金余缺 -63883 借入银行借款 570000 期末现金余额 506117 注：60000+12000=72000（280000-60000）+450

41、00=265000该题针对“预算编制”知识点进行考核第三章 筹资治理一、单项选择题1.以下不属于内涵式扩大再生产的情况是（）。A.提高固定资产的生产能力 B.培训工人提供劳动生产率C.引进技术改进设备 D.增加设备2.企业在采纳汲取直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是（）。A.股票 B.土地使用权 C.实物 D.无形资产3.以下属于一般股筹资特点的是（）。A.会降低公司的信誉 B.容易分散操纵权 C.筹资费用低 D.能够尽快形成生产能力4.依照中国证监会首次公开发行股票并上市治理方法的规定，甲公司（）方面不符合实施IPO的条件。A.甲公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计人民

42、币5000万元B.甲公司发行前股本总额为人民币4000万元C.甲公司最近一期末不存在未弥补亏损D.甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为25%5.在计算下列各项资金的筹资成本时，不需要考虑筹资费用的是（）。A.一般股 B.债券 C.长期借款 D.留存收益6.以下各项中，不能作为贷款担保的质押品（）。A.股票 B.存款单 C.不动产 D.专利权7.债务筹资的三个差不多形式是（）。A.发行债券、银行借款、经营租赁 B.发行债券、经营租赁、融资租赁C.发行债券、银行借款、商业信用 D.发行债券、银行借款、融资租赁8.下列关于可转换债券差不多要素的讲法中，错误的是（）。A.标的股票既能够是发行公司自

43、己的股票，也能够是其他公司的股票B.票面利率一般会低于一般债券，高于同期银行存款利率C.我国上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格D.赎回条款最要紧的功能是强制债券持有者积极行使转股权9.若企业2009年的经营性资产为500万元，经营性负债为200万元，销售收入为1000万元，若经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%，股利支付率为40%，若可能2010年销售收入增加50%，则需要从外部筹集的资金是（）万元。A.90 B.60 C.110 D.8010.下列有关资本成本的讲法正确的是（）。A.资本成本是指企业在筹集资金时

44、付出的代价，包括筹资费用和占用费用B.不考虑时刻价值时，资本成本率年资金占用费/筹资总额C.总体经济环境变化的阻碍，反映在无风险酬劳率上D.资本成本是资本所有权与资本使用权分离的结果，关于筹资者而言，资本成本表现为取得资本所有权所付出的代价11.某公司一般股目前的股价为10元/股，筹资费率为4%，上年支付的每股股利为2元，股利固定增长率3%，则该企业利用留存收益的资本成本为（）。A.23% B.23.83% C.24.46% D.23.6%12.进行筹资方案组合时，边际资本成本计算采纳的价值权数是（）。A.账面价值权数 B.市场价值权数 C.评估价值权数 D.目标价值权数13.假定某公司本年营

45、业收入为1000万元，变动成本率为40，下年经营杠杆系数为1.5，则该企业本年的固定性经营成本为（）万元。A.200 B.150 C.600 D.10014.假如企业的全部资本中权益资本占80，则下列关于企业相关风险的叙述正确的是（）。A.只存在经营风险 B.只存在财务风险C.同时存在经营风险和财务风险 D.财务风险和经营风险相互抵销15.DL公司2009年结合自身的实际情况依照中意化原则，进行适度负债经营所确立的资本结构是（）。A.最佳资本结构 B.历史资本结构 C.目标资本结构 D.标准资本结构二、多项选择题1.股权资本是指企业通过（）等方式取得的资本。A.发行债券 B.发行股票 C.汲取

46、直接投资 D.内部积存2.除公司法等有关法律法规另有规定外，企业不得回购本企业发行的股份，在（）情况下，股份公司能够回购本公司股份。A.与持有本公司股份的其他公司合并 B.将股份奖励给本公司职工C.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决策持有异议而要求公司收购其股份D.减少公司注册资本3.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有（）。A.商标权 B.非专利技术 C.商誉 D.特许经营权4.作为战略投资者的差不多要求包括（）。A.与公司的经营业务联系紧密 B.出于长期投资目的而较长时期地持有股票C.具有相当的资金实力 D.持股数量较多5.相关于银行借款而言，发行公司债券筹资的优点为（）

47、。A.锁定资本成本 B.募集资金的使用限制条件少C.一次筹资额度大 D.资金成本低6.与非公开直接发行的股票发行方式相比，采纳公开间接发行的优点有（）。A.发行范围广 B.发行方式弹性比较大C.发行成本高 D.易于足额筹集资本7.下列关于融资租赁的讲法正确的有（）。A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人 B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期C.租赁期间双方无权取消合同 D.承租企业负债设备的维修、保养8.与股权筹资相比，债务筹资的缺点有（）。A.不能形成企业稳定的资本基础 B.财务风险较大C.筹资数额有限 D.筹资速度较慢9.可转换债券筹资的优点包括（）。A.筹资效率高 B.能够节约利息

48、支出C.转换一般股时，无需另外支付筹资费用 D.筹资灵活10.下列各项占用的资金，属于不变资金的有（）。A.原材料的保险储备 B.最低储备以外的存货C.机器设备 D.辅助材料占用资金11.阻碍资本成本的因素包括（）。A.总体经济环境 B.资本市场条件C.企业经营状况和融资状况 D.企业对融资规模和时限的需求12.下列各项中会直接阻碍企业平均资本成本的有（）。A.个不资本成本 B.各种资本在资本总额中占的比重C.筹资规模 D.企业的经营杠杆13.下列关于财务风险的讲法正确的有（）。A.财务风险是由于经理经营不善引起的B.财务杠杆放大了资产酬劳变化对一般股收益的阻碍，财务杠杆系数越高，财务风险越大

49、C.只要存在固定性资本成本，就存在财务杠杆效应D.在其他因素一定的情况下，固定财务费用越高，财务杠杆系数越大14.假设总杠杆系数大于零，则下列各项中能够降低总杠杆系数的有（）。A.降低固定经营成本 B.减少固定利息 C.提高产销量 D.提高单价15.下列讲法正确的有（）。A.评价企业资本结构最佳状态的的标准是能够提高股权收益或降低资本成本B.评价企业资本结构的最终目的是提高企业价值C.最佳资本结构是使企业平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构D.资本结构优化的目标是降低财务风险三、推断题1.我国公司法等法律规定，投资者能够采取货币资产和非货币资产两种形式出资，全体投资者的货币出资金额不得低于

50、公司注册资本的25%。 （）2.高低点法下的高点数据是指资金占用量的最大点，低点数据是指资金占用量的最小点。 （）3.资本成本是企业筹资治理的核心问题。 （）4.混合性资金，是指既具有某些股权性资金的特征又具有某些债权性资金的特征的资金形式。企业常见的混合性资金包括可转换债券和认股权证。 （）5.以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足。 （）6.质押是指债务人或第三人不转让财产的占有，将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权将该财产折价或者拍卖、变卖的价款优先受偿。 （）7.利用债券筹资能

51、够发挥财务杠杆作用，但筹资风险大。 （）8.从出租人的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区不。 （）9.假如某一时期国民经济不景气或者市场经济过热，通货膨胀持续居高不下，现在筹资企业的资本成本比较高。 （）10.关于单一融资方案的评价，需要计算个不资本成本；而对企业总体资本成本水平的评价时就需要计算出企业的平均资本成本。 （）11.当息税前利润大于零，单位边际贡献不变时，除非固定性经营成本为零或业务量无穷大，否则息税前利润的变动率大于产销变动率。 （）12.一般来讲，企业在初创时期，尽量在较低程度上使用财务杠杆；而在扩张成熟时期。能够较高程度的使用财务杠杆。 （）13.无记名公司债券的转让，由债

52、券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。 （）14.我国公司法规定，公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。（）15.利用可转换债券筹资，假如转换为一般股，则会导致股数变动，因此不利于稳定股票市价。 （）四、计算题1.某企业20052008年销售收入与资产情况如下（单位：万元）：要求：（1）要求采纳高低点法分项建立资金预测模型；（2）预测当2009年销售收入为1000万元时企业的资金需要总量；（3）预测若2010年销售收入为1200万元,销售净利率为10%,股利支付率为60%,2010年需要增加的资金,2010年对外筹资数额。2.DL公司适用的所得税税率为25

53、，打算投资一个新的项目，需要筹集资金。有关筹资方案的资料如下：资料一：一般股目前的股价为20元/股，筹资费率为4，股利固定增长率为2，第一年预期股利为3元/股。资料二：假如向银行借款，需要借款100万元，手续费率为1，年利率为5，期限为5年，每年结息一次，到期一次还本。资料三：假如发行债券，债券面值1000元、期限5年、票面利率为6，每年付息一次，发行价格为1200元，发行费率为5。要求：（1）依照资料一计算留存收益和一般股资本成本；（2）依照资料二依照一般模式计算长期借款的资本成本；（3）依照资料三依照一般模式计算债券筹资的资本成本。3.DL公司2008年度的销售收入为1000万元，利息费用

54、60万元，实现净利润105万元，2008年发行在外一般股加权平均股数为200万股，不存在优先股。2009年公司为了使销售收入达到1500万元，需要增加资金300万元。这些资金有两种筹集方案：（方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；（方案2）通过增发一般股股票取得，可能发行价格为10元/股。假设固定生产经营成本能够维持在2008年200万元/年的水平，变动成本率也能够维持2008年的水平，该公司所得税率为25%，不考虑筹资费用。要求：计算每股收益无差不点时的息税前利润。五、综合题1.某企业只生产和销售甲产品，其总成本习性模型为y200003x。假定该企业2008年度A产品销售量为10000件

55、，每件售价为10元，按市场预测2009年A产品的销售数量将增长10。要求：（1）计算2008年该企业的边际贡献总额；（2）计算2008年该企业的息税前利润；（3）计算2009年的经营杠杆系数；（4）计算2009年的息税前利润增长率；（5）假定企业2008年发生负债利息10000元，2009年保持不变，计算2009年的总杠杆系数。2.A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得税税率为30。关于明年的预算出现三种意见：第一方案：维持目前的生产和财务政策。可能销售20000件，售价为200元/件，单位变动成本为120元，固定成本为100万元。公司的资本结构为：500万元负债（利息

56、率5），一般股50万股。第二方案：更新设备并用负债筹资。可能更新设备需投资200万元，生产和销售量可不能变化，但单位变动成本将降低至100元件，固定成本将增加至120万元。借款筹资200万元，可能新增借款的利率为6。第三方案：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与第二方案相同，不同的只是用发行新的一般股筹资。可能新股发行价为每股20元，需要发行10万股，以筹集200万元资金。要求：（1）计算三个方案下的每股收益和总杠杆系数；（2）计算三个方案下，每股收益为零的销售量（以“件”为单位，四舍五入取整数）；（3）依照上述结果分析：哪个方案的风险最大？哪个方案的酬劳最高？假如公司销售量下降至15000

57、件，第二和第三方案哪一个更好些？请分不讲明理由。参考答案一、单项选择题1答案：D解析：增加设备属于外延式扩大再生产。该题针对“筹资治理概述”知识点进行考核2答案：A解析：企业在采纳汲取直接投资方式筹集资金时，投资者能够以现金、实物、工业产权和土地使用权等出资。其中，以工业产权出资是指投资者以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的投资。该题针对“汲取直接投资”知识点进行考核3答案：B解析：发行一般股筹资的筹资特点有（1）所有权与经营权相分离，分散公司操纵权，有利于公司自主治理、自主经营（2）没有固定的股息负担，资本成本较低（3）增强公司的社会声誉（4）促进股权流通和转让（5）筹资费用较高，手

58、续复杂（6）不易尽快形成生产能力（7）公司操纵权分散，公司容易被经理人操纵。该题针对“发行一般股股票”知识点进行考核4答案：D解析：实施IPO的公司，应当符合的条件中包括最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；公司发行前股本总额许多于人民币3000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%等。因此ABC均符合条件，D不符合条件。该题针对“发行一般股股票”知识点进行考核5答案：D解析：留存收益的资本成本不需要考虑筹资费用。该题针对“留存收益”知识点进行考核6答案：C解析：作为贷款担保的质押品，能够是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，

59、能够是依法能够转让的股份、股票等有价证券，也能够是依法能够转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。而不动产属于实物资产，不能作为质押品，然而能够作为抵押品。该题针对“银行借款”知识点进行考核7答案：D解析：债务筹资的三个差不多形式包括发行债券、银行借款、融资租赁。该题针对“银行借款”知识点进行考核8答案：B解析：可转换债券的票面利率一般会低于一般债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率，因此选项B的讲法不正确。该题针对“可转换债券”知识点进行考核9答案：B解析：经营性资产占销售收入百分比500/100050%，经营性负债占销售收入百分比200/100020%,外部筹集的资金增加收入

60、经营资产销售百分比增加收入经营负债销售百分比增加的留存收益50050%50020%1000（1+50%）10%（1-40%）60（万元） 。该题针对“筹资预测”知识点进行考核10答案：C解析：资本成本是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。因此，选项A不正确。不考虑时刻价值时，资本成本率年资金占用费/（筹资总额筹资费用），其中（筹资总额筹资费用）表示的是筹资净额。因此，选项B不正确。资本成本是资本所有权与资本使用权分离的结果，关于筹资者而言，资本成本表现为取得资本使用权所付出的代价。因此，选项D不正确。该题针对“资本成本的含义、作用及阻碍因素”知识点进行考核11答案：D解