金融市场基础知识 第五章题库（二）100题

1、金融市场基础知识 第五章题库（二）100题部门 单选题第一营业部第二营业部第三营业部第四营业部第五营业部第六营业部第七营业部第八营业部客服部其他基本信息：矩阵文本题姓名：_1. 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。自由转让主要吸纳个人小额储蓄资金 转让价格取决于对该国债的供给与需求自由认购 单选题A.、B.、C.、(正确答案)D、答案解析：项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有： 投资者可以自由认购、自由转让； 通常不记名； 转让价格取决于对该国债的供给与需求。2. 公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（）。 设 备 房 屋 土 地 有价证券 单选题A 、 B

2、、 C 、 (正确答案)D、答案解析：不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。3. 以下对外国债券的描述正确的是（）。在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券 外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家 单选题A、B.、(正确答案)C、D、答案解析：项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。4. 保证公司债券的担保人可以是（）。政府 信誉好的银行发行人自身 举债公司的母公

3、司 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：保证公司债券是公司发行的、由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人(或称第三者)，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。5. 金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有（）。都是金融机构获得资金来源的方式 存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制发行债券是金融机构的主动负债 对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性 单选题A 、 B、C、D、(正确答案)答案解析：对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来

4、吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。6. 下列关于流通国债和非流通国债的说法正确的有（）。流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率流通国债的转让一般在证券市场上进行 非流通国债不能自由转让，通常需记名 非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构 单选题A.、B.、C.、D、(正确答案)答案解析：项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。7. 可转换公司债券一般要经（）决议通过才能发行。股东大会总经理监事会董事会 单选题A 、 B 、 C 、 D、(正

5、确答案)答案解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。8. 为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇报本系统内的累计发行数额，上报（）。 单选题A财政部和中国人民银行(正确答案)B.财政部C.国家统计局D中国人民银行答案解析：凭证式国债发行款的上划采取一次性缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次性拨付。各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出。为了便于掌握发行进度，承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系

6、统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。9. 我国的混合资本债券的清偿顺序是（）。 单选题A位于一般债务之前B位于次级债务之前C位于股权资本之后D位于一般债务和次级债务之后(正确答案)答案解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。10. 下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（）。 单选题A次级定期债务不得与其他债权相抵销B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务

7、(正确答案)D由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%答案解析：次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务不得与其他债权相抵销；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必要的披露。11. 下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。 单选题A只能采用代销方式B可采用公开招标方式C只能采用包销方式D可采用包销或代销方

8、式(正确答案)答案解析：目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员(包括商业银行和邮政储蓄机构)的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。12. 目前，我国记账式国债发行完全采用（）发行。 单选题A公开招标方式(正确答案)B余额包销方式C承购包销方式D代销方式答案解析：我国国债的发行方式包括公开招标方式和承购包销方式。具体来看，凭证式国债发行采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行采用公开招标方式。13. 地

9、方政府债券招标发行时，投标标位变动幅度为（）。 单选题A0.01%(正确答案)B0.02%C0.04%D0.03%答案解析：地方政府债券发行时，投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标值差为30个标位，无须连续投标。14. 商业银行次级债券的发行方式是（）。 单选题A代销B一次足额发行或限额内分期发行(正确答案)C招标承销D包销答案解析：商业银行次级债券属于金融债券。金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。15. 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指导，企业发行短期融资券的累计待偿还余额不得超过企业净资产的（）。 单

10、选题A30%B40%(正确答案)C50%D60%答案解析：公开发行企业债券必须符合下列条件： 股份有限公司的净资产额不低于3000万元，有限责任公司和其他类型公司的净资产额不低于6000万元。 累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%。 最近3年平均可分配利润(净利润)足以支付债券1年的利息。 筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全；用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购产权(股权)的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运

11、资金的，不超过发债总额的20%。 债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。 已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。 最近3年没有重大违法违规行为。16. 1988年以前，我国国债发行采用（）方式。 单选题A代销B公开招标C行政分配(正确答案)D包销答案解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债； 从1996年起，公开招标方式被广泛采用。17. 中期票据发行业务中，（）。 单选题A投资者可以向发行人逆向询价B投资者可以向主承销

12、商逆向询价(正确答案)C主承销商可以向投资者逆向询价D发行人可以向主承销商逆向询价答案解析：企业发行中期票据应由符合条件的承销机构承销。中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。18. 企业短期融资券应由已在（）备案的金融机构承销。 单选题A财政部B中国证监会C中国人民银行(正确答案)D国家发改委答案解析：企业发行短期融资券应由符合条件的、已在中国人民银行备案的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。19. 下列关于我国发行企业债券必备条件的说法，错误的是（）。 单选题A企业经济效益良好，发行前连续3年盈利B所筹资金用途符合国家产业政策

13、C.净资产不低于1亿元人民币(正确答案)D.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值答案解析：根据企业债券管理条例第12条和第16条，企业发行企业债券必须符合下列条件： 企业规模达到国家规定的要求； 企业财务会计制度符合国家规定； 具有偿债能力； 企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利； 所筹资金用途符合国家产业政策； 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。20. 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，需经两家以上(含两家)评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别需为（）。 单选题AA级(或相当于A级)以上BA

14、级 ( 或 相 当 于 A 级 )CAAA级DAA级(或相当于AA级)以上(正确答案)答案解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应具备的基本条件之一为：财务稳健，资信良好，经两家以上(含两家)评级公司评级，其中至少应有一家评级公司在中国境内注册且具备人民币债券评级能力，人民币债券信用级别为AA级(或相当于AA级)以上。21. 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行天然具备发行金融债券的条件，经（）核准后便可发行。 单选题A国家财政部B中国人民银行(正确答案)C证监会D国家发改委答案解析：我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进出口银行、国家开发银行和中国农

15、业发展银行，它们只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发行。22. 下列关于公开发行企业债券的条件，错误的是（）。 单选题A企业规模达到国家规定的要求B所筹资金用途符合国家产业政策C发行企业债券前连续2年盈利(正确答案)D企业财务会计制度符合国家规定23. 下列有关凭证式国债的表述，错误的是（）。 单选题A采取“随买随卖”的方式进行交易B承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售C利率按实际持有天数分档计付D凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券(正确答案)答案解析：D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。24.

16、 以下关于商业银行次级债务的说法，正确的是（）。 单选题A索偿权在存款之前B.索偿权在其他负债之前C.募集方式为向目标债权人定向募集(正确答案)D固定期限不低于10年(含10年)答案解析：商业银行次级债务是指由商业银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。募集方式为商业银行向目标债权人定向募集。25. 企业债券募集资金可以用于（）。 单选题A房地产买卖B期货交易C收购产权(股权)(正确答案)D股票买卖答案解析：企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业债

17、券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权(股权)、调整债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。26. 凭证式国债应由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，（）和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。 单选题A证监会B银监会C财政部(正确答案)D发改委答案解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。27. 下列不能申请成为记账式国债承销团成员的是（）。 单选题A中国人民银行(正确答案)B证券公司C商业银行D保险公司答案解析：记

18、账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。28. 目前，财政部以公开招标方式发行（）。 单选题A凭证式国债B记账式国债和凭证式国债C记账式国债(正确答案)D金融债券答案解析：凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。29. 根据目前的规定，金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）工作日内开始发行金融债券，并在

19、规定期限内完成发行。 单选题A60个(正确答案)B45个C90个D30个答案解析：发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。30. 可转换公司债券应（）至少公告一次跟踪评级报告。 单选题A每两年B.每半年C.在存续期间D每年(正确答案)答案解析：公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。31. 中小非金融企业集合票据的发行主体为（）。 单选题A2个(含)以上，10

20、个(含)以下法人(正确答案)B.没有数量限制C.2个(含)以上，5个(含)以下法人D2个(含)以上，20个(含)以下法人答案解析：根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企业集合票据是指国家相关法律法规及政策界定为2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业发行的债务融资工具。32. 下列有关国债销售的表述中，错误的是（） 单选题A市场利率趋于上升，就为承销商确定国债销售价格拓宽了空间(正确答案)B国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格，反之，承销商就有可能发生亏损C降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快D如果国债承销价格定价

21、过高，投资者就会倾向于二级市场上购买已流通的国债，从而阻止工作顺利进行答案解析：A项，市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。33. 下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。 单选题A任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元(正确答案)B任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%C应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D在银行间债券市场发行答案解析：A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行。

22、34. 负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。 单选题A中国银行间市场交易商协会(正确答案)B.中国证监会C.中国证券业协会D中国人民银行答案解析：中国银行间市场交易商协会负责受理企业债务融资工具的发行注册，短期融资券是企业债务融资工具的一种。35. 目前，我国凭证式国债发行一般采用（）发行。 单选题A公开招标方式B承购包销方式与公开招标方式C承购包销方式(正确答案)D代销方式答案解析：目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。36. 下列关于发行企业债券必备条件的说法错误的是（）。 单选题A净资产不低于1亿元人民币(正确

23、答案)B.所筹资金用途符合国家产业政策C.企业经济效益良好，发行前连续三年盈利D.企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值答案解析：A项，公开发行企业债券必须符合的条件之一是：股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币6000万元。37. 关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。大宗机构投资者组成承购包销团按一定条件向财政部承购包销国债 竞争性确定票面利率或发行价格 任何未能售出的余额均由承销者包销 单选题A、(正确答案)B 、 C、D、答案解析：承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部承购包

24、销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包购。项，竞争性招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。38. 下列有关记账式国债的说法，正确的有（）。记账式国债是一种无纸化国债记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行 对于交易所市场发行国债的分销，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法国债承销团成员间不得分销 单选题A 、 B、C、D、(正确答案)答案解析：记账式国债

25、是一种无纸化国债，通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行，对于交易所市场发行国债的分销。在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。国债承销团成员间不得分销，非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内不得转让。39. 根据公司债券发行与交易管理办法，资信状况符合以下（）标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。发行人最近三年无债务违约或者延迟支付本息

26、的事实 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍 债券信用评级达到AAA级 公司必须持续经营十年以上 单选题A、(正确答案)B、C、D、解析：资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；债券信用评级达到AAA级；中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。40. 下列关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的是（）。期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回是商业银行为补充附属资本而发行的 清

27、偿顺序列于次级债务之前清偿顺序列于一般债务之后 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。41. 发行中小非金融企业集合票据，应当披露（）。 资 金 用 途 偿债保障措施集合票据债项评级 各企业主体信用评级 单选题A、B、(正确答案)C、D、解析：企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动，发行文件中应明确披露具体资金用途；企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施

28、、资金偿付安排以及其他偿债保障措施；企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。42. 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，除债券发行申请报告、募集说明书、经审计的财务报表及附注、信用评级报告外，还应提交的材料有（）。为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况 拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件 该国际开发机构所在国家或地区政府同意在中国境内发行人民币债券的文件按照中华人民共和国律师法执业的律师出具的法律意见书 单选题A 、 、 (正确答案)B 、 、 C、D、解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提交以下

29、材料： 人民币债券发行申请报告； 募集说明书； 近3年经审计的财务报表及附注； 人民币债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明； 为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况； 拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件； 按照中华人民共和国律师法执业的律师出具的法律意见书； 与本期债券相关的其他重要事项。43. 金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件有（）。具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系 无到期不能支付债务的情形 最近3年平均可分配利润达到所发行金融债券1年利息的1.5倍 最近3年没有重大违法、违规行为 单选题A、B、C、D、(正确答案)解析：根据关于金融租赁公司、

30、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券有关事宜的公告第五项，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备以下条件： 具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。 具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。 金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。 资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。 无到期不能支付债务。 净资产不低于行业平均水平。 经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。 最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。 风险监管

31、指标达到监管要求。 最近3年没有重大违法、违规行为。中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。44. 下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售，不存在承销商确定销售价格的问题 在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的 目前，财政部要求国债承销商以发售价格分销国债 目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行 单选题A.、(正确答案)B.、C、D、答案解析：项，若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行

32、。45. 我国的混合资本债券具有的基本特征包括（）。期限在15年以上 发行之日起5年内不得赎回 到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息 清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后 单选题A.、B.、C.、D、(正确答案)答案解析：项，我国混合资本债券期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。46. 政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）。金融债券发行申请报告发行人近3年经审计的财务报告及审计报告 金融债券发行办法 承销协议 单选题A 、 、 B 、 、 C、(正确答案)D、答案解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件： 金融债券发行申请报告； 发行人近

33、3年经审计的财务报告及审计报告； 金融债券发行办法； 承销协议； 中国人民银行要求的其他文件。47. 下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。它可分为长期次级债务和短期次级债务长期次级债务可以按一定比例计入净资本 借入期限在3个月以上(含3个月)、2年以下(不含2年)的为短期次级债务短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险资本准备 单选题A、B.、(正确答案)C、D、答案解析：项，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。48. 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（）。财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净

34、资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10% 财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足申请前一年，注册资本金不低于1亿人民币，净资产不低于行业平均水平 单选题A、B.、(正确答案)C.、D、答案解析：项，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。49. 下列各种债券中，企业可发行（）。无担保信用债券资产抵押债券 第三方非连带责任保证担保债券 第三方连带责任保证担保债券 单选题A、(正确答案)B、C

35、、D、答案解析：企业可以发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。其中，保证是连带责任保证，保证人应当具有代为清偿债务的能力。50. 下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是（）。一次注册、一次或多次发行 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40% 任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币 单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币 单选题A. 、 B.、C.、D、(正确答案)答案解析：项，中小非金融企业集合票据在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。51. 关于地方政府债券，以下说法正确的有（）。专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保 一般责任

36、债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证 一般责任债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保 单选题A、B.、(正确答案)C、D、答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为： 一般债券(普通债券)，是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系，其还本付息得到发行政府信誉和税收的支持； 专项债券(收入债券)，是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，与特定项目或部分特定税收相联系，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。52. 保险公司次级定期债务的特点包括（）。本金和利息的清偿

37、顺序先于保险公司股权资本期限在5年以上(含5年) 本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后保险公司经批准募集 单选题A 、 B、C 、 、 D、(正确答案)答案解析：保险公司次级定期债务管理办法所称保险公司次级定期债务是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。53. 下列有关企业债券的表述中，正确的有（）。募集的资金用于补充营运资金的，不得超过发债总额的30% 国家发改委核准通过并经中国人民银行和中国证监会会签募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不得超过其

38、投资总额的60% 地方企业的申请通过省级发改委向国家发改委申报 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：项，筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全，用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。54. 下列关于资产支持证券的表述，正确的有（）。信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构资产支持证券的外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行方式信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护 单选题A.、B.、(正确答案)C.、D、答案解析：项，金融债券的发行可以采取一次足额

39、发行或限额内分期发行的方式。55. 企业公开发行企业债券必须符合的条件有（）。财务会计制度符合国家规定 所筹资金用途符合国家产业政策 经济效益良好，发行前连续三年盈利 累计债券余额不超过净资产额(不包括少数股东权益)的40% 单选题A、B. 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：除、四项外，企业公开发行企业债券还必须符合下列条件： 企业规模达到国家规定的要求； 具有偿债能力； 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。56. 企业在短期融资券注册有效期内（）的，应重新注册。 更 换 审 计 机 构 变更资产评估机构 变 更 注 册 金 额 更换主承销商 单选题A、B.、(正

40、确答案)C.、D、答案解析：企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。57. 一般来说商业银行发行金融债券应具备以下哪些条件？（）最近3年连续盈利贷款损失准备计提充足核心资本充足率不低于8% 最近3年没有重大违法、违规行为 单选题A.、B.、(正确答案)C.、D、答案解析：除、三项外，商业银行发行金融债券还应具备以下条件： 具有良好的公司治理机制； 核心资本充足率不低于4%； 风险监管指标符合监管机构的有关规定； 中国人民银行要求的其他条件。58. 银行间债券市场长期债券信用等级划分为（）。 单选题A三等九级(正确答

41、案)B.四等六级C三等六级D四等九级答案解析：银行间债券市场中长期债券信用等级划分为三等九级，银行间债券市场短期债券信用等级划分为四等六级。59. 根据债券跨市场转托管业务指引，转入证券交易所市场的国债，可用于交易的起始时间是转托管完成后（）。 单选题A下一交易日(正确答案)B.当天C.3个交易日后D2个交易日后答案解析：转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。目前最快的国债转托管，能实现T1日到账，其他大部分债券只能实现T2日甚至T3日到账。60. 深圳证券交易所投资者可以将其托管证券从一家证券营业部

42、转移到另外一家证券营业部托管，这一过程称为证券（）。 单选题A复合托管B转托管(正确答案)C指定托管D双重托管答案解析：深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。61. 现券交易也可以被称为债券的（），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。 单选题A回购交易B远期交易C即期交易(正确答案)D市场交易答案解析：现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交

43、收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是二级市场的债券交易。62. 目前，交易所按（）公布各债券品种的标准券折算率。 单选题A天B周(正确答案)C旬D月答案解析：目前，交易所按周公布各债券品种的标准券折算率，并按该比率计算各会员的标准券库存。63. 我国银行间市场债券结算采用（），统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。 单选题A全额逐笔结算机制(正确答案)B差额逐笔结算机制C净额结算机制D差额结算机制答案解析：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔

44、结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。64. 银行间现券交易的询价交易方式下的报价方式包括（）。 意 向 报 价 双 向 报 价 对 话 报 价 特定对象报价 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，询价交易方式下，报价包括意向报价、双向报价和对话报价三种报价方式。65. 中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是（）。中国银行上海清算所 中央国债登记结算有限责任公司 陆金所 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：当前债券托管市场上总共有三家托管机构，分别是负责银行间债券市场托管的中央国

45、债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)，以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司(中国结算公司)。66. 银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。 做 市 报 价 点击成交报 限 价 报 价 对话报价 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下可用意向报价、双向报价(仅适用资产支持证券)和对话报价；点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。67. 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，（）属于询价交易方式的范畴。公开报价小额报价双边报价对话报价 单选题A

46、、B、C、(正确答案)D、答案解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。68. 远期交易和期货交易的区别主要体现在（）。 交 易 场 所 不 同 合约的规范性不同 交 易 风 险 不 同 履约责任不同 单选题A、B 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：远期交易和期货交易的区别主要体现在以下5个方面： 交易场所不同； 合约的规范性不同； 交易风险不同； 保证金制度不同； 履约责任不同。69. 债券的开户合同应当包括如下事项（）。委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号委托人与证券公

47、司之间的权利和义务 确立开户合同的有效期限延长合同期限的条件和程序 单选题A、B 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。70. 在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，又被称为竞价原则。这种竞价规则的主要内容是（）。 价 格 优 先 时 间 优 先 客户委托优先合同优先 单选题A、(正

48、确答案)B、C、D、答案解析：在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。71. 证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括（）。口头报唱书面竞价板牌竞价 计算机终端申报竞价 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。72. 一般情况下，债券有以下（）兑付方式。到期兑付提前兑付债券替换分期兑付 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：债券兑付是偿还本金，一般

49、情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。73. 以下说法正确的有（）。期货合约在交易所内交易 远期合约交易双方按规定比例缴纳保证金期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大 远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。74. 中华人民共和国金融行业标准(JR/T0030.22006)信贷市场和银行间债券市场信用评级规范对信用评级程序做出如下规定（）。评级准

50、备，实地调查初评阶段，评定等级 结果反馈与复评，结果发布文件存档，跟踪评级 单选题A 、 、 B 、 、 C 、 、 D、(正确答案)答案解析：中华人民共和国金融行业标准(JR/T0030.22006)信贷市场和银行间债券市场信用评级规范对信用评级程序作了如下规定： 评级准备； 实地调查； 初评阶段； 评定等级； 结果反馈与复评； 结果发布； 文件存档； 跟踪评级。75. 评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须经过（）的审核。评级小组负责人初审部门负责人再审 评级总监三审 评级组内终审 单选题A 、 、 (正确答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：评级小组撰写的信用评级报告和工作底稿须依

51、序经过评级小组负责人初审、部门负责人再审和评级总监三审的二级审核，并在报告及底稿上签署审核人姓名及意见。如在审核中发现问题，应当及时修正，并重新审核。76. 因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括（）。企业素质经营能力获利能力偿债能力 单选题A、B、C、D、(正确答案)答案解析：由于债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括： 企业素质； 经营能力； 获利能力； 偿债能力； 履约情况； 发展前景。77. 关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（）。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其

52、他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式 询价交易方式下，报价方式包括做市报价(双边报价)和点击成交报价(单边报价) 点击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价 单选题A、(正确答案)B 、 C 、 D、答案解析：项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价(双边报价)和小额报价。78. 目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。附息国债公司债企业债地方债 单选题A、B、(正确答案)C、D、答案解析：目前，除了国债(包括附息国债和地方债)和企业债可以跨市场转托管，其他债券品种(包括公司债、证券公司次级债

53、、中小企业私募债)都不能跨市场转托管。79. 全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（）等交易步骤。自主报价格式化询价确认成交清算与交收 单选题A、(正确答案)B、C、D、答案解析：全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。80. 债券的必要回报率等于（）。 单选题A实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和B名义无风险收益率与风险溢价之和(正确答案)C.实际无风险收益率与风险溢价之和D.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和答案解析：根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率名义无风险收

54、益率风险溢价真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价。81. 债券价格变动风险随着期限的增加而（）。 单选题A不变B增大(正确答案)C下降D无法确定答案解析：债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。82. 通常情况下，债券的收益率（）。 单选题A与偿还期成正比，与风险性成正比(正确答案)B与偿还期成反比，与风险性成反比C与偿还期成正比，与风险性成反比D与偿还期成反比，与风险性成正比答案解析：一般来说，期限长的债券收益较高，但安全性、流动性较差；期限短的债券流动性、安全性较好，但收益较低。其收益率与偿还期成正比，与风险性也成正比。

55、83. 在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。 单选题A不变B不能确定C越小(正确答案)D越大答案解析：债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。84. 一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（）。 单选题A下跌(正确答案)B上涨C不变D不确定答案解析：通常，利率与证券价格呈反方向变化，利率上升会导致证券价格下降，利率下降会导致证券价格上升。85. 债券的净价报价是指（）。 单选题A累计应付利息股价B.现金流贴现报价C.买卖双方实际支付价格D.扣除累积应付利息后的报价(正确答案)8

56、6. 解析：债券的净价报价是扣除累积应付利息后的报价。净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度。 填空题_87. 在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（）元面值债券的价格形式出现。 单选题A800B1000C100(正确答案)D5000答案解析：债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，包括全价报价和净价报价两种报价方式。88. 信用风险是（）的主要风险。 单选题A债券(正确答案)B.股票C.衍生证券D基金答案解析：债券的信用风险就是债券不能到期还本付息的风险。债券投资的主要风险因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。89. 一般

57、来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（）。 单选题A流动性强，风险相对较小B流动性差，风险相对较大(正确答案)C流动性差，风险相对较小D流动性强，风险相对较大答案解析：债券利率的主要影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短。一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应较高；而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率应较低。90. 在（）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。 单选题A全价报价B市价报价C净价报价(正确答案)D买卖价报价答案解析：净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价报价的情况下，成交价格与债券的

58、应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。91. 2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累计利息为（）元。 单选题A0.51B0.89(正确答案)C0.91D1.05答案解析：ACT/180即每半年付息1次，按实际天数计算。累计天数(算头不算尾)31天(1月)28天(2月)5天(3月)64天。累计利息1005%264/1800.89(元)。92. 2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（）元。 单选题A97.51B97.88C97.90(正确答案)D98.05答案解析：30/180即每半年付息1次