理财工具书一生的理财计划

1、捌理财工具书澳：一生的理财计袄划作者：王在全第一部分版第1节：一埃生的理财计划(佰1)序言：扮中国当前正办在掀起一股理财扮热潮，理财节目百、理财杂志、理柏财论坛、理财培岸训、理财产品以袄及理财机构等，碍风起云涌般地在半中国大地上产生傲。什么是理财？癌为什么要理财？耙怎样去理财？正扒在日益为国人所霸关注。唉首先，理财耙是一种观念。常背言道：绊“氨吃不穷，穿不穷罢，算计不到就受邦穷。俺”翱这里蕴涵着基本翱的理财观念。有捌人可能会说：爸“捌我又挣不了多少芭钱，又有什么财办可理呢？般”颁可是那些把企业蔼做得井井有条的唉业界精英、腰缠盎万贯的富家子弟澳，又有几个会打般理自己的个人财艾富呢？中国有句鞍古话

2、叫做袄“疤富不过三代按”胺，意思是说即使氨是富有的人最后霸也会挥霍一空甚昂至穷困潦倒。投皑资银行JP摩根邦的最新调查显示背,全球大部分超绊级富豪过去20暗年都不能守住巨巴额财富，癌“白败家率扒”班达80。有人罢把福布斯杂拔志最新的全球4吧00位首富排行俺榜与20年前的阿同一排行榜相比斑，结果发现，平半均每5名榜上有鞍名的超级富翁中癌，只有1名能在巴榜上屹立不倒。邦富翁破产的原因疤，除了财富巨大碍增加了管理难度鞍之外，更重要的挨是在如何使自己扮的财富保值增值疤上缺乏正确的理唉财方法，又不注扮意节约开支，随艾意地挥霍，最后稗导致破产。百迈克-泰森按拥有一双令对手巴胆寒的铁拳，但傲他却不能很好地捌管

3、住自己用血汗安换来的金钱。2佰003年8月2敖日，泰森向纽约挨曼哈顿区破产法把院提出破产申请按，这给他褒贬混白杂的人生轨迹又伴增添了不光彩的扮一笔。事实上，伴泰森20年职业罢生涯中聚敛了3澳亿至5亿美元的爱财富，转眼间却氨灰飞烟灭了。般钟镇涛，红爱极一时的影视艺拌人，51岁；其癌前妻，章小蕙，把41岁，从事广伴告拍摄、时装及霸设计生意。19百96年香港楼市般处于顶峰，当时板还是夫妻的他俩柏，以钟镇涛的名巴义担保，短期借昂款1、54亿港岸元，百“坝炒买暗”叭港湾道会景阁4阿607室等五处坝豪宅和其他项目阿。19懊97年亚洲金融哎危机爆发，香港俺楼市下滑，他们拜所购的项目大幅埃度贬值。债权人半虽没

4、收了这些房半产，但他们仍无澳法偿清债务。由耙于部分贷款利率碍高达24%，所俺余本息现已滚至拜2、5亿港元。吧2002年7月鞍，法院裁定钟镇懊涛破产。大腕为盎何陷入财务危机跋？在大众眼里，案著名体育明星和邦演艺明星都是住岸豪宅开名车的富半豪一族，为什么把反而会陷入财务案危机呢？事实是吧，不会理财使他叭们的生活陷入窘肮迫。奥国民党前主昂席连战，不仅是碍重要的政治人物板，还坐拥数百亿把新台币的资产。瓣有意思的是，连半战父子并不像先拜辈那样，通过经拔商做买卖发家，凹而是凭借科学的办投资理财方法，唉大胆进行金融、颁房产投资。经过佰连震东和连战两阿代人的努力，连熬家财产总值据估啊计已逾300亿阿元新台币。

5、连战澳父亲忙于公务，稗其母赵兰坤理所罢当然地成了连家伴的当家人，她不澳像一般妇女那样安只会把钱存在银拜行，而是积极进搬行投资理财。台半北中小企业银行阿的董事长陈逢源斑与连震东是台南霸老乡，彼此私交耙甚好，所以赵兰奥坤便大胆地购买扳了挨“叭北企袄”八的原始股票，并捌担任隘“埃北企爸”碍的董事；此后赵靶兰坤又陆续投资扮了昂“罢彰化银行傲”埃等股票。后来，胺依靠这些股票，摆连家获得了丰厚斑的回报。赵兰坤案向彰化银行贷款八，陆续在台北购鞍买大量的土地和鞍房产，只租不卖瓣，长线投资，使摆家族资产不断膨白胀。在1989盎年台湾班“绊国税局耙”瓣的资料中，登记隘在连战名下有六俺笔土地，约合2岸0250坪，据

6、佰台湾报刊评估，岸价值约200亿拜元新台币。几十肮年下来，连家长癌期投资的平均收斑益率达到20%肮以上；不考虑复邦利因素，连家资绊产在以5年翻一颁番的速度增长。鞍钱少的时候啊，你可能会抱怨唉无财可理；钱多埃的时候，人们又哀觉得没有时间去岸理财。有钱、无芭钱、钱多、钱少拜，都成了忽视理隘财的借口。理财拜并不是富人的专翱利。你的收入本碍来就勉强维持生捌计，除去开支所爱剩无几，似乎无跋财可理，可是你拌可能忽略了一个叭重要方面，就是白理财不但要开源懊，也要节流，钱癌少的人更需要合扮理地安排和规划靶自己的支出，花皑好每一块钱，增暗加自己的投资知半识，尽量获得高矮回报率，使自己罢的财富增值。实癌际上，理财

7、是一敖个观念问题，是艾一种生活态度。蔼第2节：一哎生的理财计划(拌2)哀理财是人们鞍日常生活不可或伴缺的一门学问。哎个人理财或者个翱人财务策划在西霸方国家早已成为靶一个热门和发达办的行业，西方国罢家的个人收入包半括工作收入和理啊财收入两个部分袄，在一个人一生澳的收入中，理财凹收入占到一半甚挨至更高的比例，岸可见理财在人们扮生活中的地位。拌而在我们国家，颁理财处于刚刚起爱步阶段，富裕起暗来的人们，产生坝了对于个人理财败的强大现实需求懊，而对于如何理板财又普遍缺乏知敖识。本书的目的盎就在于抛砖引玉傲，让每一个读者笆都能从阅读中获扒得收益。班人的一生有隘许多梦想，也就颁是有许多的人生巴目标。这些目标

8、巴的实现大多都需笆要资金的支持，搬否则就会成为泡绊影。因此人们期白望自己的财富不班断地增值来支持巴自己达成心愿，扳这确实是一个永爱无止境的人生过挨程。理财不是一吧时冲动，不是投败机取巧，也不是罢凭借运气，而是埃每个人通过学习败和实践都可以掌隘握的一门学问。敖例如本书所阐述把的关于货币的时跋间价值、家庭理瓣财的财务报表以蔼及现金规划、投耙资理财的基本知百识和各种证券投靶资工具的风险和搬收益特征、房产按规划、教育准备扒金规划、保险规邦划、养老和遗产鞍继承以及税收筹昂划等等理财的各挨个方面，希望能背够给各位读者带袄来一些启迪。搬总之，理财傲是一种社会实践唉，是一种人生过疤程，是一种生活哎方式。朋友，

9、当鞍你阅读了本书，稗有了理财的意识般，那么就请从今巴天开始投入到理爸财中去，在理财傲生活中不断实践熬，不断总结经验碍，在理财生活中啊学习理财方法。捌理财策略之一就坝是越早越好。只傲要你每日将10碍元钱放进瓶子内碍留着不用，一个板月可储存300阿元，每年可储存埃3600元。倘啊若你继续储蓄，阿便会在277年八后存100万元昂了！不过，如果胺每年年底将这些斑存款用作投资，坝以过去30年美皑国SP500指巴数年平均报酬率案12%计算，只白需31年你便可跋成为百万富翁！疤真正富有的胺人，除了拥有金般钱上的财富外，败还应拥有时间上百、精神上的财富蔼，他们应懂得利拔用自己的时间，芭去享受努力的成芭果。谁最

10、懂得管扒理金钱，谁就是稗最富有的人。办最后，把以罢下几句理财金语班敬赠各位朋友：袄人生需要规敖划，钱财需要打办理！安你不理财，碍财不理你！懊让我们从现班在开始，学会使柏用每一元钱！版让我们的人版生变得美丽而快肮乐！斑不会因为没八有钱而不快乐！暗也不会因为皑有了钱而不快乐阿！按通过正确的氨个人理财规划能跋使我们拥有一个半高品质的、自由背自在的生活！肮北京大学经按济学硕士杨尧、拜黄泽华、赵蒙在笆编写过程中给予般了大力支持，为柏本书收集了大量白的资料，在此表熬示感谢！扮由于作者水拌平所限，书中难版免有差错和纰漏板，欢迎读者批评皑指正。王在全罢北京大学社扳会经济与文化研搬究中心颁2006年袄12月拔第

11、一章：理隘财智商盎阿改变你的财务人百生罢在北京生活白，要700万元昂！你准备好了吗挨？有人简单地计跋算如下：澳1、房子。氨在北京，买一栋靶像样点的住宅，案加上装修等至少跋要100万元。靶2、车子。岸像点样子的要2鞍5万元，每月月拌底养车费、燃油耙费、修理费等1背500元。假设阿1氨0年换一辆车，矮30年下来，需巴要25半白3 1500肮柏12罢拔30=129万柏元。鞍3、孩子。拌培养一个孩子至鞍大学毕业约需要版60万元，还不哀算出国留学费用跋。按4、孝敬夫隘妻双方的父母。澳每人每月100爸0元（不含医疗暗费用），共计1班44万元（10摆00元拔唉4人鞍班12月癌蔼30年）。跋5、家庭开巴支。一

12、家三口，绊每月开销400氨0元，需要14芭4万元（400稗0元碍哀12月办碍30年）。邦6、休闲生翱活。旅游、健身扒等一年2、5万奥元，30年下来傲需要75万元。板7、退休金叭。退休后再活2吧0年，每个月和靶老伴用3000疤元，共计300熬0元班暗12月昂吧20年=72万柏元。拔合计：10敖0万元（房子）靶 129万元（板车子） 60万翱元（孩子教育）鞍 144万元（凹赡养父母） 1佰44万元（家庭癌支出） 75万佰元（旅游休闲）隘 72万元（颐拔养天年）=72拜4万元。你会赚袄钱，但不一定会吧理财，这是一个疤大问题。实际上俺，理财是一个观白念问题，是一种佰生活态度的反映癌。牛顿看到苹果伴掉到

13、地上，瓦特叭看见蒸汽顶开了霸烧水壶的盖子,癌阿基米德观察到办澡盆的水外溢，百蔡伦发现了不同爱一般的树皮昂败正是他们看到了傲一些新的东西，傲由此改变了人类邦的生活方式。捌第3节：一拌生的理财计划(罢3)疤第一节改变班你的财务人生俺投资理财是暗一种生活方式的班改变昂李嘉诚，一胺个响亮的名字，八中国首富，商界柏奇迹。跋他投资理财鞍有三个秘诀：叭一是30岁哀以后重理财。盎“邦20岁以前，所邦有的钱都是靠双阿手辛苦劳动换来案的，20至30罢岁之间是努力赚斑钱和存钱的时候胺，30岁以后，佰投资理财的重要癌性逐渐提高，到哀中年时如何赚钱啊已经不重要，这矮时候反而是如何癌管钱理财比较重笆要。安”爱二是要有足暗

14、够的耐心。如果败一个人从现在开爸始，每年存1、扮4万元，每年的暗投资回报率平均鞍20%，40年暗后财富会变成1瓣亿零281万元案。瓣三是先难后芭易。假如你21胺岁开始每年投入靶1万元，每年得摆到10%的回报岸，到60岁退休爸时，也将获得近矮500万元的回艾报。让自己的孩拌子成为亿万富翁傲，你需要做什么拌？你只需按照下挨列方法去做就可唉以了：阿假如你的孩盎子刚刚出生，你岸打算在他（她）埃60岁时让他（稗她）成为亿万富澳翁，则从现在开敖始每个月只需投按资774、4元胺，每年的回报率斑保证在12以按上，那么60年矮后他（她）的资白金将积累到1亿把元；按如果你现在罢已经给他（她）半储备了2万元，扳那么

15、只需每个月按投资574、2芭元，60年后他安（她）也会成为暗亿万富翁；芭如果你现在啊已经有10万元拌，而且每年的投凹资回报率12唉，那么你不但不案需要再投资，而般且每个月还能得板到226、4元袄的回报，你的孩按子60岁时也将版成为亿万富翁。坝有的父母会翱说我们每个月节矮省不了那么多，跋好吧，你每个月柏节省下来100伴元总可以了吧，绊如果你的年投资绊回报率是12奥，那么60年后败也将是1291巴3767、12拔元，也是一个千盎万富翁。暗因此，投资笆理财没有什么特芭别的奥秘，也不凹需要复杂的技巧岸，观念正确就能哎赢，理财只不过傲是要培养一种别癌人很难养成的习搬惯。昂其实理财不阿是富人的专利，胺钱多

16、钱少都需要唉好好打理自己的柏钱财。中国老百版姓之所以现在更癌加重视理财，是阿因为过去太穷了挨，人们忙于维持百生存，没有更多胺的精力去关注理扒财；现在腰包鼓靶了，有时间思考哎自己剩余的资金按如何去投资，让靶钱生钱。197百8年改革开放以霸来，我国国民经搬济持续快速地增扳长了27年。G敖DP、人均收入暗、存款余额大幅叭度增长，人们富傲裕了，也开始出办现笆“埃中产阶级拔”版、拜“氨富裕阶层哀”半等新概念。根据疤国家统计局的数疤据，中国城市居唉民人均可支配收啊入由1978年版的344元、1佰989年的13挨74元、199败7年的5160板元增长到200败5年的1049霸3元。居民储蓄绊居高不下，达1埃

17、6万亿。截止到颁2005年底，胺中国GDP已经埃超过18万亿元芭，人均GDP达白到1700美元澳。中国的富人阶背层已经出现，1搬0的富裕家庭阿的财产占到城市板居民全部财产的皑45。例如，案北京高收入家庭办户均资产已经达懊到235万元（瓣约30万美元）颁，其中金融资产版约占1/3，达班80万元（约1熬0万美元）。跋表1-1瓣“按十五伴”板时期城乡居民生芭活改善情况扮指标单位2搬001年200碍2年2003年芭2004年20颁05年城镇居民百人均可支配收入扒元686077斑0384729澳4221049办3农村居民人均扒纯收入元236扳6247626傲2229363爱255城镇居民哀家庭恩格尔系数

18、安*8、237、瓣737、137叭、736、7农叭村居民家庭恩格碍尔系数巴G、746、2哀45、647、盎245、5资料按来源：国家统计澳局网站。氨恩格尔系数败：19世纪德国矮统计学家恩格尔傲根据统计资料，叭对消费结构的变扳化得出一个规律鞍：一个家庭收入板越少，家庭收入拌中（或总支出中把）用来购买食物霸的支出所占的比爱例就越大，随着吧家庭收入的增加疤，家庭收入中（巴或总支出中）用摆来购买食物的支傲出则会下降。推暗而广之，一个国搬家越穷，每个国斑民的平均收入中阿（或平均支出中斑）用于购买食物傲的支出所占比例扮就越大，随着国办家的富裕，这个扮比例呈下降趋势半。反映这个比例捌的就是恩格尔系蔼数。背富

19、裕起来的氨人们开始面对买叭房、教育费用、案医疗、保险、税凹务、遗产等问题碍，未来众多的不瓣确定性，使人们哎产生了理财的需挨求。中国居民可柏以投资的金融产爸品越来越多：埃股、股、封闭袄式基金、开放式熬基金、国债、企罢业债、企业可转昂债、期货、黄金绊、外汇、房地产把等。面对众多的疤投资品种，老百爸姓感到投资理财懊的知识十分欠缺隘，需要有专业的吧投资理财顾问为皑其提供服务，也背急切希望提升自摆己的理财水平。癌第4节：一胺生的理财计划(暗4)隘国际上的一鞍项调查表明，几肮乎100%的人靶在没有自己的理白财规划的情况下翱，一生中损失的哎财产从20%到扳100%不等。哀因此，作为一个熬现代人，如果不班具备

20、一定的理财碍知识，其财产损爱失是不可避免的捌。国家景气监测笆中心公布的一项办调查表明，约有盎70%的居民希氨望得到理财顾问拌的指导。笔者正背是基于这两个原版因，才总结自己案多年的理论研究安成果和实践经验佰，告诉读者一些百理财的基本知识班和理念，破除理胺财的神话。让我拔们每一个人树立罢起正确的理财观拜念，积极地投入八到丰富多彩的理翱财生活中去。扳理财就是少绊贪一杯酒，少吸绊一根烟，少买一安件不必要的衣服癌，少花一块可以班少花的钱，理财啊就是一种生活方巴式的改变。 F懊Q安澳理财智商，管理袄金钱的能力办一个生活在蔼现代社会的人，稗面临着诸多压力芭，虽然机会到处按都是，但并不代碍表你处处都能成皑功。

21、若要真正能懊够顺顺利利地生碍活，确实需要具挨备各方面的素质败。般IQ白爱智商，能使你聪跋明。癌EQ癌拌情商，能使你事笆业成功。拜FQ白疤Financi捌al Quot蔼ient，理财阿智商，代表你管奥理金钱的能力。理财智商稗你能否管理昂好现有的财富；疤你能否利用好这般些财富，为你带鞍来更多的效益；半你能否利用以钱熬赚钱的方法，让百你的财富增值；半你能否留住这些拜财富。耙最重要的一叭点：这些财富能胺否给你带来幸福袄和欢乐，而不是摆沉重的负担。若唉要真正成为富有懊的人，则需要I靶Q、EQ和FQ半三方面结合才成扮。巴真正富有的坝人，除了拥有金班钱上的财富外，八还应拥有时间上颁、精神上的财富癌，即他们

22、懂得合鞍理地运用自己的胺时间，科学地管碍理自己的金钱，版并享受努力的成岸果。昂要成为富有败的人，你还缺什把么爸要成为一个佰高财商的人，首案先要弄明白什么盎是财富？当然马扳上就会有人说，爱财富不就是钱吗懊？金光闪闪的黄斑金、厚厚的人民扮币以及巨额的银叭行存款。当然，哎我们不否认这都挨是财富的一种体鞍现。而财商的精百神要旨在于如何案去管理金钱，成敖为金钱的主人，爸而不是成为金钱叭的奴隶！办“坝有钱不是万能的哎，没有钱是万万敖不能的耙”败，我们不仅要学拜会用钱赚钱，而爱且要在财务安全傲和财务自由中体败现人生的快乐，案这才是理财的真袄谛！胺一个人要拥隘有高财商，必须岸掌握哪些知识呢氨？拜1、基本的挨财

23、务知识般很多优秀的爸人才，非常懂得版利用自己的知识芭和能力赚钱，但奥是却不懂如何把盎赚来的钱管好，俺利用钱来生钱，肮这主要是因为他吧们缺乏基本的财叭务知识。因此，搬理财的第一步就柏是掌握基本的财巴务知识，学会如熬何管理金钱、知瓣道货币的时间价吧值、读懂简单的隘财务报表、学会隘投资成本和收益靶的基本计算方法俺。只有学会这些坝基础的财务知识癌，才能灵活运用吧资产，分配各种霸投资额度，使得版自己的财富增长佰得更快。这些在蔼后面的章节中都背会有详细的介绍邦。拜2、投资知敖识芭除了财务知扒识以外，我们还百要掌握基本的投般资之道。现代社败会提供了多种投俺资渠道：银行存癌款、保险、股票碍、债券、黄金、安外汇

24、、期货、期瓣权、房地产、艺斑术品等。若要在爸投资市场有所收熬获，就必须熟悉颁各种投资工具。爱存款的收益虽然肮低，但是非常安哀全；股票的收益百很高，但是风险肮较大。各种投资靶工具都有自己的耙风险和收益特征安。案熟悉了基本氨投资工具以后，氨还要结合自己的跋情况，掌握投资疤的技巧，学习投翱资的策略，收集捌和分析投资的信胺息。只有平常多暗积累，才能真正般学会投资之道。拜不仅自己要多看奥多学，还可以参昂加各种投资学习稗班、讲座，阅读败报纸杂志，通过爸电视、网络等媒按体多方面获取知疤识。笆3、资产负暗债管理芭要理财，首吧先要弄清楚自己奥有多少财可理。八类似于企业的财哀务管理，你首先败要做的是列出你背个人或

25、者家庭的案资产负债表：你绊的资产有多少？坝资产是如何分布敖的？资产的配置哀是否合理？你借败过多少钱？长期胺还是短期？有没霸有信用卡？信用啊是否透支？你打瓣算如何还钱？有坝没有人借过你的凹钱，是否还能收暗回？这些问题可癌能你从来没有想肮过，但是，如果吧你想要具备良好扳的理财能力，必蔼须从现在开始关绊注它们。第二部分笆第5节：一把生的理财计划(般5)疤4、风险的埃管理澳天有不测风熬云，人有旦夕祸把福，若不做好风搬险管理与防范，霸当意外发生时，岸可能会使自己陷颁入困境。一个人啊不但要了解自己傲承受风险的能力拔，即自己能承受版多大的风险，而拜且还要了解自己暗的风险态度，即背是否愿意承受大按的风险，这会

26、随拔着人的年龄等情安况的变化而变化芭。年轻人可能愿耙意承担风险但却隘没有多少财产可坝以用来冒险，而暗老年人具备了承伴受风险的财力却蔼在思想上不愿意哀冒险。一个人要哎根据自己的资产罢负债情况、年龄澳、家庭负担状况碍、职业特点等，傲使自己的风险与奥收益组合达到最叭佳，而这个最佳绊组合也是根据实芭际情况随时调整疤的。昂如何打造自鞍己的理财智商巴FQ与IQ肮的不同之处在于芭，FQ可以通过案一定的学习和锻艾炼得到很大的提氨高，正如上面提岸到的，具备高F版Q的人必须具有碍一定的财务知识耙、投资知识、资绊产负债管理和风爸险管理的知识。半要增加这些知识坝，首先就是去学吧习，平时多浏览捌这方面的书籍和半杂志，相

27、信一定罢会不断丰富你的按理财知识。皑其次，注意胺日常生活中的经班济信息也很重要翱，比如电视、报板纸、杂志等。我澳们每天都要接触班到这样或那样的八理财信息，假如吧你给予一定的关暗注，并不断地积袄累和总结，相信翱终有所获。当然靶，若有机会参加碍理财类的培训或背研讨，听听专家颁或实践者的经验耙或教训，对于提鞍高自己的FQ会鞍大有裨益。芭再次，实践奥出真知。其实我八们每个人都在不按同程度上进行着伴财务的规划和安肮排，随着财富的办积累，年龄和经搬验的增长，我们把的FQ也在不断蔼地提高。具备了啊一定的FQ后，扮我们参与理财的唉程度更深了，得碍到的回报更大了吧，更加提高了我叭们参与理财实践哎的积极性。这样拔

28、从实践到理论，蔼从理论再到实践按的反复过程，使半得自己的FQ大拌大提高。应该说皑，没有什么比你昂自己亲自参加能凹更有效地提高你摆的财商了。佰最后，观念懊或习惯是影响F伴Q的最重要的因芭素。你也许从小凹就养成了挥霍的佰习惯，或者你已扮经习惯了把你的盎收入的大部分存阿入你经常去的那埃家银行，或者你败的收入主要花在拌购买化妆品或者摆招待朋友上，而癌人的这些习惯一板时是很难改变的氨。理财的道理很拔多人都懂，为什敖么还会弄到破产阿的地步呢？要找凹出原因，就要认扳真分析自己在理傲财上的问题，我懊们可以从以下几敖个方面进行FQ皑的分析：盎1、自我风背险和个人性格的拜分析；皑2、编制个搬人或家庭的资产稗负债表

29、；澳3、编制个爸人或家庭的现金斑流量表；爱4、制定个白人或家庭的短期扮、中期及长期目般标；艾5、设定计俺划完成时间。伴因此，要获扮得优良的FQ，胺除了学习一些必鞍要的财务知识，拌掌握市场信息和扮总结自己的理财阿实践经验外，还矮必须抛弃自己的爸错误理财观念，叭树立正确的理财斑思想，才能真正叭成为理财高手。拜你是否是一拔个高FQ的人呢白？做下面这个简敖单测验可以告诉哎你答案。若你非罢常同意以下句子背，就给10分；懊非常不同意请给耙1分，然后把分癌数加起来，就知爸道自己的FQ水坝平了。颁1、经常进哎行财务规划，计岸算自己资产负债懊的总和，分析每唉月的现金流量情癌况。绊2、对自己疤每月的支出进行按预算

30、，并保存信败用卡消费的收据皑，计算每月的实颁际花费并检查是盎否与计划相符。板3、储备最百少相当于六个月肮生活费的现金，按以备不时之需。艾4、准备足隘够的保障金，若伴有不幸发生，家叭庭有足够的能力矮支付现有的开支哀和费用。柏5、每做一芭项投资时，你完安全清楚投资项目盎的性质及风险的背大小。氨6、投资于班股票市场或外汇稗时，每项投资均爱设止损价位，并叭且严格执行。把7、对各项跋投资品，例如股哎票、基金及衍生巴工具等都很熟悉摆且非常了解。搬8、对各种挨保险产品都非常半熟悉，并且明白凹其中的细则和条般款。罢9、每天都疤阅读财经报道，奥关心财经方面的扮新闻。胺10、很清鞍楚现在每项投资半的预计回报和风白

31、险程度。专家分隘析：般76分或以瓣上：恭喜你！你懊拥有很优良的F瓣Q，可以很有效瓣地管理财富，对般你自己的财务状哀况做出很好的规巴划。凹第6节：一坝生的理财计划(袄6)白51分7俺5分：你有不错盎的FQ，但仍然澳需要努力，以更绊有效地管理财富瓣。暗26分5熬0分：对不起，版你的FQ不太理疤想，应该从多方斑面着手努力，例俺如多阅读财经书按籍或参加理财培蔼训，以便增进自按己的FQ。矮25分或以俺下：你的FQ分叭数太差，除不能邦有效地管理财富疤外，还有可能使阿自己陷入财务危胺机之中。建议你巴努力学习，把自斑己的FQ提升到巴一个理想水平。氨第二节 理氨财能够给我们带芭来什么个人理财办规划或者个人财斑务

32、策划在西方国把家早已是热门和蔼发达的行业，而胺在我们国家却处艾于刚刚起步阶段板。随着人们的生罢活逐步富裕起来巴，民众普遍产生绊了理财需求，但八是对于个人如何稗理财普遍缺乏认挨知。个人理财是半针对我们每个人扳或者家庭一辈子懊而不是某个阶段扒的规划，它包括奥对个人或者家庭氨生命周期每个阶邦段的资产和负债瓣分析、现金流量扮预算和管理、个白人风险管理与保肮险规划、投资目半标确立与实现、啊职业生涯规划、白子女养育及教育碍规划、居住规划矮、退休规划、个耙人税务筹划及遗扮产规划等方面。鞍个人理财是俺一个人一生的财般务规划，通过不俺断调整规划来实巴现人生的目标。绊个人理财可进一癌步细分为生活理哎财和投资理财两

33、凹个部分。背生活理财通稗过设计一个将个芭人整个生命周期瓣考虑在内的终身扮财务计划，将个白人未来的职业选扳择、子女及自身百的教育、购房、八保险、医疗、企胺业年金和养老、芭遗产及继承以及唉生活中个人所必瓣须面对的各种税跋收等方面的事宜芭进行妥善安排，芭使个人在不断提埃高生活品质的同摆时，即使到年老拔体弱或收入锐减斑的时候，也能保矮持自己所设定的拔生活水平，最终跋达到终生的财务盎安全和生活幸福扒。昂投资理财个艾人或者家庭的生巴活目标得到满足胺以后，再去投资盎于股票、债券、哀金融衍生工具、稗黄金、外汇、不案动产以及艺术品瓣等投资品种，获班取投资回报，加熬速个人或者家庭颁资产的增长，从盎而促使家庭生活懊

34、水平质量的提高唉。笆理财给我们霸带来的好处理财罢的好处体现在以版下几个方面：按1、达到财务目敖标，平衡一生中唉的收支差距人生拔有很多梦想，很搬多梦想的实现需版要经济上的支撑疤，例如累积足够案的退休基金以安疤享晚年，建立教啊育基金为子女的吧将来考虑，积累阿一定的资金购车爸买房，或者积累坝一笔资金用于到邦世界各地旅游，奥有些人还打算创把立自己的事业，佰等等。这些目标啊的实现都需要你伴进行财务规划，唉对收支进行合理挨的平衡。搬实际的收支哀关系不外乎以下拜几种情况：（1坝）收入与支出的颁数量关系收入-笆支出=0收入-扒支出0（2）收邦入与支出的两个八不一致性收支总罢量的不一致收支捌时间的不一致理爸财规

35、划的核心目八的是平衡现在和靶未来的收支，使敖人的一生中的收肮入和支出基本平柏衡，不会因为某巴个时期缺乏收入拌而陷入放弃某项奥支出的鞍“稗饥荒奥”笆。如果一个人在芭任何时期都有收扮入，而且在任何吧时候赚的钱都等半于用的钱，那么挨就不需要去平衡爸收支间的差异，吧理财规划对这个背人来说就不是必岸须的。可是实际昂上，人的一生中安大约只有一半的敖时间有赚取收入暗的能力。假如一隘个人能活80岁斑，前18年基本绊是受父母抚养，哀是没有收入的；背65岁以前则必捌须靠自己工作养芭活自己和家人；笆而退休后如果不捌依赖于子女，而败此时又没有工作瓣收入，那么靠什胺么来养老呢？如敖果你有理财意识爱，在65岁退休白以前这

36、长达47澳年的岁月中，每坝个月挤出200翱元，购买成长性埃好的投资品，假澳设年收益率为1阿2，那么，4扳7年后会积累多霸少财富呢？是5叭453748、巴12元，接近5绊50万，这是一啊笔不小的数目，矮这样的话，你就背可以享受比较富碍裕的晚年生活了案。芭2、过更好唉的生活，提高生艾活品质平衡一生般的收支只是理财笆规划的基本目的靶。每个人都希望稗过好日子，而不把仅只是满足由出啊生开始到死亡为办止的基本生活需扒求。你是否想买俺一幢或者一套豪唉华舒适点的房子霸？是否想开辆黑斑色奔驰驰骋在空白旷的马路上？你埃是否想在周末或背节假日去豪华餐阿厅享受温馨浪漫颁的晚餐？是否想傲每年旅游一次？盎这些都是基本生肮

37、活需求以外的奢叭侈想法，但并不爱是达不到的幻想芭。追求高品质的熬生活是理财规划哎的另一个目的。扳第7节：一埃生的理财计划(邦7)阿3、追求收背入的增加和资产氨的增值人们除了翱辛勤的工作获得澳回报之外，还可挨以通过投资理财矮使自己的资产增绊值，利用钱生钱盎的办法做到财富拜的迅速积累。颁1930年耙8月30日，沃捌伦、巴菲特出生罢于美国内布拉斯白加州的奥马哈市鞍。碍1931年耙，11岁的他跃芭身股海，购买了扳平生第一张股票鞍。昂1962年半，巴菲特与合伙稗人合开的公司资胺本达到了720鞍万美元，其中有哀100万是属于搬巴菲特个人的。把1968年霸，巴菲特公司的百股票取得了它历柏史上最好的成绩俺：增

38、长了59%隘，而同期道、琼扳斯指数才增长了奥9%。巴菲特掌版管的资金上升至按1、04亿美元敖。氨1994年挨底巴菲特公司已瓣发展成拥有23皑0亿美元资产的奥伯克希尔工业王邦国，它早已不再办是一家纺纱厂，胺而已变成巴菲特般庞大的投资金融把集团。胺从1965班年-1994年芭，巴菲特公司的俺股票平均每年增罢值26、77%颁，高出道、琼斯鞍指数近17个百懊分点。如果谁在稗30年前选择了癌巴菲特，谁就坐盎上了发财的火箭班。4、抵御不测半风险和灾害古人澳云：岸“笆天有不测风云，奥人有旦夕祸福。拌”按一个人在日常生熬活中经常会遇到唉一些意料不到的癌问题，如生病、扮受伤、伤残、亲般人死亡、天灾、隘失窃、失业

39、等，拜这些都会使个人皑财产减少。在计颁划经济年代，国板家通过福利政策斑，几乎承担了城颁市居民生老病死安的一切费用，人八们的住房、养老矮、教育、医疗、瓣失业等费用负担按很小。改革开放捌以后，居民开始板越来越多地承担拜以上的费用和风矮险。为抵御这些败不测与灾害，必般须进行科学的理哎财规划，合理地吧安排收支，以求岸做到在遭遇不测颁与灾害时，有足拜够的财力支持，暗顺利渡过难关；办在没有出现不测罢与灾害时，能够袄建立笆“耙风险基金板”胺，并使之增值。颁5、提高信版誉度常言道：翱“稗好借好还，再借办不难。把”奥合理地计划资金罢的筹措与偿还，背可以提升个人的碍信誉，增强个人皑资金筹措的能力斑。当然，科学地把

40、规划个人的财务爸也能保证自己的傲财务安全和自由盎，不至于使自己碍陷入财务危机。拔6、造福社袄会目前，我国城白乡居民的温饱问巴题已经基本解决背，正向小康迈进败。老百姓在子女靶教育、医疗、养哎老等基本财务安胺排上缺乏投资渠碍道和计划，导致隘过于单一的投资伴结果，大部分居芭民将余钱放在银稗行里，使得银行柏的压力加大。科绊学地规划个人的版财产，实现社会奥资金合理流动，哎将会有利于国家熬经济的发展和安败全，从而给社会敖创造更多的财富安。1896年，案诺贝尔捐献98昂0万美元作为诺奥贝尔基金会的原瓣始基金。但是每埃年颁发的奖项至按少要支付500版万美元的奖金。爱到1953年基肮金会只剩下30胺0多万美元。

41、也般就在这一年，基稗金会将原来只准鞍存放在银行与买按公债的理财方法绊，改变为以投资靶股票、房地产为俺主的理财方法。鞍到1993年，斑基金会的总资产安竟然滚动至2亿耙多美元。表1-耙2理财规划与否挨对各项理财行为凹影响的比较理财版活动理财规划无蔼规划的可能结果笆有规划的预期效挨益收入事业规划百随意地求职就业扮情绪性地离职跳拌槽一窝蜂地创业懊转业可以学以致敖用阶段性目标达跋成后开始转业可瓣行性评估后创业笆支出消费预算无靶计划地消费信用邦卡刷爆后的信用班危机在既定预算般下消费进行实际吧与预算间的差异斑性分析逐月改善班以达到目标储蓄绊储蓄规划储蓄成搬为偶然行为，有霸时有，有时没有扳缺乏持续性缺乏叭前瞻

42、性储蓄根据伴长期目标来决定矮有持续性有前瞻办性置产买房购车胺规划仅根据短期隘支付能力来决定摆购买与否，未考搬虑长期承担的能俺力通盘考虑买房般购车计划投资退埃休金与教育准备拌金规划无目标地扳盲目投资，导致哀过高的投资风险翱缺乏连贯一致性办的投资策略以净癌值储蓄以及风险按承受度设计投资罢组合借贷偿债规懊划未规划还款来阿源忽略借贷投资佰风险可能导致违版约以未来的收入佰水平以及储蓄能隘力决定可贷额度扒按计划分摊还贷绊减轻压力保险保办障计划视关系投懊保跋第8节：一耙生的理财计划(跋8)爱花大钱买小懊保险违约投保难鞍获理赔以生活保靶障需要来投保出啊险后能及时获得蔼赔偿税收税收规敖划缴了本不用缴熬的税未善用

43、免税啊额度未利用节税扒工具在税法允许胺的范围内善用基哀金、保险、信托隘等避税工具整体爱面全方位规划只搬考虑短期目标，挨忽略教育基金或板退休金等长期项傲目考虑中长期目昂标确保退休后财百务独立，以过有伴尊严的晚年资料半来源：理财规皑划实务，台湾岸金融研训院，1碍994年，第1疤7页。稗你可能不太啊愿意理财的原因奥1、不愿意储蓄败，财务紧张这种颁人通常都是鞍“疤月光族扳”把，他们习惯于超白支，而且是负债百累累，往往是真版正的捌“败负翁碍”斑。所以他们就没搬有钱用于储蓄、把投资，永远没有败办法达到自己的奥财务目标。八2、拖延、芭不关心或者没有暗在意尤其是年轻氨人，认为自己有拔的是时间来为退伴休或子女教

44、育基傲金做准备，不必捌现在马上行动。搬拖延，可能要付拔出高昂的代价。扒3、缺乏理稗财知识有些人因罢为缺乏理财知识唉而从未进行过任巴何的理财规划。安中国投资者扮的特点1、受中氨国传统文化和习胺俗的影响把跋节俭而爱储蓄，霸有很高的储蓄率隘；隘暗受封建小农意识岸的影响，社会信碍用意识不强；扳爱喜欢实业投资，版而不喜欢虚拟投跋资；熬肮在财富形态上，柏偏爱硬资产，如唉房地产、珠宝等版，忽视软资产，唉如股票、期货等靶；百绊重教育投资。百2、受传统矮社会制度的影响凹艾长期以来个人财艾产权得不到严格俺的保护，降低了哎人们通过持之以哎恒的努力创造财办富的愿望；把碍对外人充满戒心盎，不愿露财，不阿愿意把钱交给专扒

45、门的理财顾问进办行管理。扮美国人查理翱斯、卡尔森调查胺了170位美国隘的百万富翁，总癌结了成为百万富翱翁的八个行动步袄骤：第一步，现挨在就开始投资。搬现实生活中六成癌以上的人连成为吧百万富翁的第一版步都没迈出。颁第二步，制柏定目标。不论任叭何目标，要有计爸划，坚定不移地版去完成；第三步隘，把钱用于买股啊票或基金上。绊第四步，不爸要眼高手低，选拔择绩优股而不是瓣高风险股。哎第五步，每扳月固定投资，使癌投资成为习惯。矮不论投资金额多伴少，只要做到每拜月固定投资，若癌干年以后，就足伴以使你的财富超绊越美国2/3以氨上的人。翱第六步，坚巴持就是胜利。调搬查显示，3/4颁的百万富翁买一翱种股票至少持有隘

46、5年以上，将近癌4成的百万富翁百买一种股票至少半持有8年以上。摆第七步，把稗国税局当成投资哎伙伴，合理利用扳税收筹划。懊第八步，控坝制财务风险。富巴翁大多过着很乏隘味的生活，工作版固定，稳定性是半他们的特色。埃第三节个人颁理财主要从哪些蔼方面入手个人理叭财的主要内容1拜、投资规划投资芭是指投资者运用唉自己拥有的资本般，用来购买实物疤资产或者金融资爱产，或者取得这哎些资产的权利。隘目的是在一定时把期内获得资产增胺值和一定的收入蔼预期。我们一般颁把投资分为实物扮投资和金融投资八。实物投资一般鞍包括对有形资产矮，例如土地、机氨器、厂房等的投叭资。俺金融投资包邦括对各种金融工俺具，例如股票、懊固定收益

47、证券、伴金融信托、基金颁产品、黄金、外鞍汇和金融衍生品敖等的投资。把2、居住规芭划把“凹衣食住行瓣”般是人最基本的四芭大需要，其中跋“吧住唉”傲是投入最大、周傲期最长的一项投版资。房子给人一扮种稳定的感觉，俺有了自己的房子版，才感觉自己在稗社会上真正有了鞍一个属于自己的办家。买房子是人笆生的一件大事，佰很多人辛苦一辈八子就是为了拥有胺一套自己的房子巴。买房前首期的吧资金筹备与买房班后贷款偿还的负般担，对于家庭的盎现金流量及其以爸后的生活水平的叭影响可以延长到敖十几甚至几十年跋。挨3、教育投岸资规划按“拔一定要对人力资岸本、对教育进行瓣投资，它带来的懊回报是强有力的绊。变化的中国需芭要增加人力资

48、本瓣投资。颁”氨2000年，当芭诺贝尔经济学奖把得主詹姆斯、赫拌克曼在北大一次阿演讲中爆出教育翱投资回报率高达安30%时，很多敖人开始领略到这瓣项投资的魅力。芭早在上个世纪6跋0年代，就有经伴济学家把家庭对扳子女的培养看作办是一种经济行为爱，即在子女成长版初期，家长将财背富用在其成长上板，使之能够获得皑良好的教育。当邦子女成年以后，胺可获得的收益远隘大于当年家长投搬入的财富。19癌63年,舒尔茨凹运用美国192氨9年1957挨年的统计资料,哀计算出各级教育啊投资的平均收益傲率为17、3%叭,教育对国民经蔼济增长的贡献率跋为33%。在一氨般情况下，受过氨良好教育者，无办论在收入或是地暗位上，确实

49、高于背没有受过良好教氨育的同龄人。从叭这个角度看，教疤育投资是个人财扳务规划中最具有阿回报价值的一种哎，它几乎没有任艾何负面的效应。第三部分八第9节：一般生的理财计划(按9)傲4个人风险巴管理和保险规划懊保险是财务绊安全规划的主要凹工具之一，因为扒保险在所有财务澳工具中最具防御隘性。保险不仅可罢以积累现金价值颁，还可以提供偿霸债能力，当投保捌人发生风险且没埃有时间在未来的笆岁月中继续增加罢收入以偿债的情翱况下，保险是唯按一可以立即创造斑钱财的工具。保翱险也被形容成一背种买时间的理财凹工具。耙5个人税务哎筹划奥个人税务筹懊划是指纳税行为懊发生以前，在不斑违反法律、法规吧的前提下，通过癌对纳税主体

50、的经版营活动或投资行扮为等涉税事项做疤出事先安排，以扳达到少缴税和递唉延纳税目标的一伴系列筹划活动。傲美国开国元勋本岸杰明、富兰克林绊曾经说过：瓣“半只有两件事情无暗法避免：一是死捌亡，二是纳税。办”罢虽然纳税是每一俺个公民的法定义拌务，但纳税人总爸是希望尽可能地绊减少税负支出。霸税收规划与投资搬规划、退休规划哀和遗产规划一样安，是整个财务规疤划过程中的一个霸基本组成部分。拔税务规划的首要熬目标就是确保通拌过各种可能的合办法途径，来减少疤或延缓税负支出拌。版6、退休计扮划唉当代发达的岸医疗科学技术和吧极为丰富的物质唉文明带给人类的蔼最大好处，是人隘类的健康与长寿叭。目前中国人已邦经把隘“案人生

51、七十古来稀傲”袄，变成了败“颁七十不老，八十芭正好癌”百。美国人则喜欢艾用板“氨金色的年华案”胺来形容退休后的疤生活。事实上，安许许多多老人进氨入60岁之后仍澳然身体健康，最拔新的生命科学技癌术有望使人类的绊寿命更加延长。按在21世纪，人罢人可望长寿，哀“稗百岁老人班”芭将不再稀罕。那俺么，如何过一个隘幸福、安全和自艾在的晚年呢？这百就需要较早地进氨行退休规划。可昂以选择银行存款背、购买债券、基扳金定投、购买股吧票或者购买保险芭等以获得收益。扒以基金定投为例爸，若每月投资5跋00元，基金每邦年的回报保持1爸2%，假定你现斑在30岁了，投绊资到65岁为止阿，那么35年后白的本息合计为3暗2154

52、79、八7元，已经是一吧个不小的数目；白若你40岁了才氨开始以上投资，扳那么65岁时的翱本息和是939搬423、3，相邦差二百多万元，啊因此投资是越早班越好。靶人口研究的背数据显示：20唉30年前后，我敖国60岁以上的爸人口总数约为4熬亿左右，相当于挨现在欧盟15国靶的人口总和。到稗2050年，6哀0岁以上的老龄奥人口总数为4、巴5亿，65岁以凹上的老龄人口总癌数为3、35亿柏。我国赡养率越八来越高（赡养率办=退休职工数按胺在职职工数），安预计2005年啊2010年，板我国的赡养率将百达到国际临界点八25%，204案0年2045瓣年赡养率将超过拌45%。7、遗芭产规划肮遗产规划是般将个人财产从

53、一氨代人转移给另一岸代人，从而实现百个人为其家庭所矮确定的目标而进盎行的一种合理财翱产安排。笆遗产规划的般主要目标是帮助跋投资者高效率地翱管理遗产，并将爱遗产顺利地转移般到受益人的手中瓣。岸无论是愿意摆还是不愿意，一捌个人总不可能永瓣远不死。怎样才暗能使你的财产最笆大限度地留给你傲的后人呢？当已芭经进入了重病期叭的时候，又怎样奥来保证后续的治坝疗费用呢？又有疤谁来为你的配偶般和子女做好以后袄的安排呢？遗产岸规划正好可以帮坝助你，给你一生盎的财产规划画上碍一个圆满的句号癌。理财的范围懊理财可以说埃是围绕着一个吧“岸钱吧”拜字做文章，我们隘用这个白“按钱摆”傲字来表达理财的斑范围，可以概括板为：赚

54、钱（收入盎）、用钱（支出爸）、存钱（资产八）、借钱（负债艾）、省钱（节税扮）、护钱（信托耙保险）。1、赚钱叭收入通常包稗括两种疤氨工作收入和理财百收入。爸工作收入指稗运用个人资源所奥产生的收入，包佰括薪金、佣金、稗奖金、自营事业胺所得等。坝理财收入指安运用货币资源所昂产生的收入，包霸括利息、房租、柏股利、资本利得拌等。罢概念一：多耙种收入来源是社绊会发展的必然跋在20世纪拌70年代，一个按家庭需要几个收霸入来源才足以维癌生？一个就够了唉。现在，很多家唉庭都有两个收入啊来源，如：一份挨是固定工资，另拌一份是房屋出租败的租金收入。如暗果没有两个以上扮的收入来源，很柏少有家庭还能生昂活得非常安逸。摆

55、而未来，即使有袄两个收入来源可扳能也不足以维生奥了。聪明的您，靶应该想办法让自袄己尽量拥有多种肮收入来源。佰第10节：阿一生的理财计划澳(10)蔼富有的人很敖早就知道这个概版念。如果其中一肮种收入来源出了版问题，他们会有八其他的收入来源板来维持原来的生挨活水平。概念二八:拥有多次持续搬性收入艾假设您已经暗决定要让自己多霸拥有一种收入来罢源，您所想到的啊第一个方式可能伴会是找一份兼职笆的工作。但是，八这并不是我所说挨的那种收入来源芭。我想您一定不疤愿意再把自己的皑时间花在帮别人办卖命上吧？您要蔼的应该是一种可靶以属于您自己的昂收入来源。芭财务收入来白源可以分为两种颁：单次收入和多啊次持续性收入。

56、爸多次持续性收入跋是一种循环性的办收入，是一种不百管您在不在场，拜有没有进行工作翱都会有金钱持续肮流进您口袋里的笆收入来源。叭您每个小时背的工作能得到几敖次的金钱给付？袄如果您的答案是靶只有一次，那么翱您的收入来源就版属于单次收入。搬最典型的就是工搬薪族，工作一天扒就有一天的收入伴，不工作就没有疤。自由职业者也澳是一样，比如出白租车司机，出车巴就有收入，不出碍车就没有；演员办，听起来不错，芭但也是演出就有白收入，不演就没伴有；还有很多企疤业的老板，他们板本人必须亲自工办作。他们的这些啊收入都叫单次收碍入。哎多次持续性拔收入则不然。它笆是在个人创业初版期要努力和付出啊，但是当这个事颁业发展到了一

57、定俺阶段后，有一天办即使你不做了，懊还会有一套制度啊来保障你，可以敖凭借以前的付出傲而继续获得稳定靶的经济回报。吧第一种方式澳就是版税。第二昂种方式就是银行吧存款。存款到了半一定规模，不用熬上班靠利息也能办生活。第三种方坝式是投资理财。拜就是通过购买股颁票、基金、外汇案、房地产等项目绊使你的财富升值鞍。第四种就是特板许经营。就像麦癌当劳、肯德基的挨老板即使什么都爱不做，每个月也肮能够获得全球所白有加盟店营业额佰的4%作为权益熬金鞍斑因为你使用了它办的管理模式，它佰可以重复性地获芭取管理费用。搬富人的秘密懊，不在于他们拥艾有较多金钱，而敖是在于他们拥有拜时间自由。因为拌他们的收入来源翱都是属于持

58、续性罢收入，所以他们澳有时间可以将金扳钱花在他们想花昂的地方上。2、鞍用钱按一生的支出背包括生活支出和氨理财支出。昂生活支出包俺括衣食住行育乐胺医疗等家庭开支班。疤理财开支包岸括贷款利息支出败、保障型保险费拔支出、投资手续拌费支出等。3、存钱吧当期收入大白于支出产生储蓄耙。储蓄就是资产版，也就是帮你用蔼钱生钱，产生投艾资收益。4、借钱奥当现金收入爱小于现金支出就爸会出现借钱的行盎为。包括消费负坝债、投资负债、安自用资产负债。5、省钱扳合法的少缴般或延迟纳税，包皑括所得税、财产鞍税和财产转移的霸节税规划，可以吧使您最有效地发板挥货币时间价值颁的作用。6、护钱霸预先通过保巴险或信托安排，柏使人力资

59、源或已霸有财产获得保护巴，或者发生损失挨时可以获得理赔板来弥补损失。疤第二章 个背人理财的基本知胺识懊第一节神奇瓣的货币时间价值跋货币的时间把价值是指当前所吧持有的一定量货澳币比未来获得的扳等量货币具有更昂高的价值。众所疤周知，今天一元按钱的价值大于一把年后一元钱的价板值。首先是因为扳现在的一笔钱存埃到银行或者买成巴国债，一年后起唉码可以有利息收拌入。其次，通货背膨胀的因素。当阿人们进行投资或拌者借出资金时，艾肯定要考虑物价办因素，通货膨胀拔率越高，人们要拔求的回报就应该熬越高，以抵补物摆价上涨的风险。败例如银行的年利斑率是5%，若通坝货膨胀率是10半%，那么你将钱颁存在银行的实际蔼收益率是-

60、5%伴。因此你的收益俺不仅取决于银行巴利率，还取决于癌通货膨胀率。通白货膨胀率越高，懊人们要求的回报伴率越高，才能得捌到补偿。再次，百投资总有各种不爸同的风险，投资摆的风险越大，回傲报率就必须更高办才能吸引投资者扳。若购买债券的扳收益率是5%，笆购买股票的预期捌收益率也是5%班，那么人们就不伴会去买股票，因般为股票的风险大哀于国债。除非股胺票能够提供高于吧国债的回报率，疤比如可能会得到案20%的回报，胺人们才有可能去哎购买股票。利息八利率（in板terest 绊rate）是资翱金的使用价格，邦是资金的借入者败（债务人）为在氨一定时期内使用案资金而支付给借绊出者的一种利益肮补偿。由债权人翱让度给