通讯公司计划项目策划调研报告分析

1、35/36北京智响通讯公司发行信托打算项目调研报告项目概述北京智响世纪通讯技术有限公司（以下简称智响通讯)是一家为教育产业提供信息服务的公司,其开发的家校通duToHme系统平台软件要紧为教育事业的各方参与者(学校和家庭,老师、家长和学生）建立一个通畅的沟通桥梁,该系统通过两年的不断完善和市场推广，目前已初步得到市场的认可。为加大投入,尽快推广和占据市场，智响通讯托付我公司向社会发行信托打算,打算融资25万元，期限为一年，北京迪斯电子数据系统有限公司为此次融资提供保证担保并承诺余额包销，智响通讯可承担的总成本为1。第一部分 项目公司及担保公司差不多情况一、智响通讯差不多情况(一)概况北京智响世

2、纪通讯技术有限公司是一家民营高科技企业，成立于2001年11月11日,目前注册资金100万元人民币，是国内一家教育信息服务运营商。公司具备较强的研发实力，先后研究成功了辅助教学(CAI）“助讲通”系统、家校通duToHome系统，并于2002年4月8日成功开通中国第一条家校通duToHe热线（6088）。(二）股权结构股东明细表股东名称出资额（万元)占比蒋志祥（自然人）242%丁伟明（自然人)909%商刚（自然人）1019%唐小成（自然人)90%北京京佳房地产开发有限公司1101合 计1000100%(三）组织结构蒋志祥总裁（CEO）张文高技术总监蒋志祥营销（暂兼）黄剑国运营治理部特许经营治理

3、总监（狄青）研发部测试部质量治理部岳奎峰财务总监全国各地市特许加盟伙伴(四）职员及治理团队公司目前在职职员35人，全部具备大专以上学历,其中博士两人,硕士9名。治理团队的简介如下:蒋志祥，总裁（创始人)，995年计算机学士毕业,在职BA。曾工作于教育部信息治理中心网络处,任软件工程师;98年1月任亿阳信通软件研究院商业通讯事业部总经理;2000年任迪斯数码集团副总裁兼通讯事业部总经理;2001年11月11日创办北京智响世纪通讯技术有限公司。曾先后主持开发过教育部高考语音查询系统、中国移动860客户服务中心系统、中国联通1000客户服务中心系统、中国电信1话费查询系统、广东电力客户服务中心系统、

4、家校通Eduome系统、助讲通(eAsitant)系统。张文高，技术总监,中国科学院计算机硕士，曾主持过中国联通191寻呼,中国电信9工程系统、客户服务中心系统,中国移动、中国联通监控系统等大型项目。岳奎峰，财务总监，中南工学院学士、会计师、曾任中国核工业集团财务司,处长，中国核工业治理干部学院财务处处长。黄剑国,营运总监,行政治理学士,原科利华集团方案中心总经理。 (五）商业模式及收入来源公司运作模式的核心是与各地教委建立良好的合作关系,免费为各学校与家长提供家校通EToHome软件，并通过电信运营商的代收费机制及互联网的互动广告获得利润。在智响世纪通讯公司的家校通EuToHome的平台，客

5、户不仅能够通过电话(Tel)、传真(Fax)、手机(Mobile)、DA、短信息(S)、计算机(PC)等任何一种通讯工具,即可获得学生在学校的情况，或直接与老师进行即时与非即时的沟通；还能够在那个平台得到个性化的教育电子商务服务。智响通讯公司免费为学校提供家校通EduTHoe软件，并通过各通信公司代收家长少量信息费用，这是智响世纪通讯公司商业模式最新颖,最具魅力的方面。公司将在客户拔打公司特定的信息服务号码，使用手机短信息、或计算机收取信息服务费，信息服务费将在用户通信费中自动扣除,解决了电子商务的支付难的问题。市场方面,在北京目前已有80多所中小学约6多万学生使用了该产品,关于北京以外的市场

6、，公司将通过特许加盟的形式吸引加盟商，共同开发市场，收益分成的方式运作。公司通过各种商业活动获得收入,其中包括：销售客户定制的教参教辅、音像资料获得的电子商务收入通过家长打电话获得电话信息费收入通过家长手机注册获得手机短信查询及包月短信息收入特级教师开班师资共享协同上网服务课件资源共享获得互联网互动广告收入(六)财务状况1、资产负债情况资产负债简表 单位:万元项目20年末0年末项目002年末3年末货币资金787短期借款100预付账款74应付账款16065其他应收款5预收账款648存货45其他应付款61流淌资产合计11491应付福利费5流淌负债合计29797固定资产32566负债合计27实收资本

7、101无形资产61791资本公积其他资产0所有者权益合计10001资产总计39194负债及所有者权益总计39798从上表能够看出，公司自201年年底成立以来,目前还处于创业期，其资产和负债都相对比较简单。截至200年底,资产要紧为货币资金、固定资产和无形资产,分不占到总资产的19.9%、31.1%和0.6%。这些资产相对比较真实，水分较少。负债全部为流淌负债，要紧有短期借款和预收账款（特许加盟商预付款),分不占到总负债的.%和8.4，无长期负债。公司资产负债率48.6%，流淌比率52,速动比率51，偿债能力一般。2、盈利状况损益表单位：万元项 目02年末20年末一、营业收入03250 减：营业

8、费用33 营业税金及附加3二、主营利润66 减:治理费用148 财务费用-三、营业利润24四、利润总额29五、净利润249作为一家高科技企业,公司成立两年来投入了大量的人力、财力和物力开发研究辅助教学(CAI)“助讲通”系统、家校通ToHoe系统,并取得了成功。公司能够在创业期即获得利润,是相当不容易的。另外，公司的产品助讲通目前差不多比较成熟,每月可获得的收入稳定在240万元以上；而家校通系统自去年推出以来,一直处于市场推广免费使用的状态,目前全国客户已有0多万，其中收费约8万,可能今年将全面实行收费使用,公司的营业收入将会大大增加。从目前情况看，公司产品差不多差不多成熟,各项研发费用将大大

9、降低，假如市场推广进行顺利,以后的利润是可期的。二、担保方差不多情况(一)差不多情况北京迪斯电子数据系统有限公司(以下简称迪斯电子)是一家专业从事信息产业技术开发、新产品研制、销售和服务的中外合资高新技术企业，公司始创于199年，通过近1年的进展,先后成功地为电力、公安、冶金、水利、核工业、科技院校及政府机关提供了2多套大中型信息治理系统。迪斯电子注册资本1000万美元,法人代表丁伟明,位于北京市中关村南大街11号,其控股股东为北京迪斯数码科技有限公司（以下简称迪斯科技），占股比例92.5%。迪斯科技2002年8月在香港创业板上市,代码8057，它本身确实是一家为上市而成立的控股型公司,除迪斯

10、电子外不再拥有其他实业。 迪斯科技3年成立时注册资本3万美元，股东为美国硅谷数据系统有限公司和北京市中环迪斯数据系统公司。9年公司注册资本增加至00万美元，股东变更为英属维尔京群岛迪斯数码科技有限公司(股权比例2%)和北京市中环迪斯数据系统公司(股权比例.5%)。202年下半年,公司再次进行了增资，注册资本由20万美元增加到了100万美元,新增部分全部由迪斯数码科技有限公司所出。（二）财务情况 由于迪斯科技是一家在香港上市公司,而香港联交所对公司的信息披露要求特不严格,因此我们无法取得公司003年的年报，但由于取得了2004年1月份的资产负债表，因此03年资产负债数据已实际获得。资产构成简表单

11、位:万元资产项目203年末期占总资产比例202年末期货币资金2629.772应收票据2应收股利0应收账款48.4%2920其他应收款356920%2241预付账款238513.4%58存货4075229416流淌资产合计168694.4%88长期投资46.6820固定资产660其他资产6378总资 产185101957从上表看，公司资产状况良好，流淌资产占到资产的9，其中货币资金更占到总资产的30%,讲明公司现金充沛，经营状况良好,资产流淌性较好，资产使用效率高。负债构成表单位:万元项 目2003年末期占总负债比例002年末短期借款75008.66250应付票据5475%69应付账款66.3%

12、预收账款04.7%103应付福利费333%362应付股利00应交税金683其他应交款其他应付款6866.3%34 一年内到期的长期借款 流淌负债合计 03200%134长期借款负债总计1093210%1713 公司负债比较简单，全部为流淌负债,其中短期银行借款占比6%,预收账款占比约1%。 资产负债率61.4%,流淌比率1.5，速动比率17,具备较强的长短期还债能力。迪斯科技202年度实现销售收入10670万元,主营业务利润20万元,最终净利润678万元。由于无法获得2003年年报，因此公司3年度经营及盈利的具体情况不明。总的来看，作为一家上市公司，迪斯科技总资产.78亿元,其中货币资产21万

13、元（003年末数据），且经营状况良好，具备为智响通讯融资250万元提供保证担保的能力。第二部分 项目可行性分析项目产品（服务)简介(一）系统简介家校通EduToHome系统平台软件的开发推广是国家教育部“十五”规划重点研究课题,它的目的是为学校与家庭、老师与家长、学生与家长、学生与学生之间建立一个特不通畅的沟通桥梁。在智响通讯公司的家校通duToH的平台，家长能够通过电话(Tel)、传真(Fa)、手机(Mobie)、PD、短信息(S）、计算机(C）等任何一种通讯工具，直接与老师或自己的子女进行即时与非即时的沟通，以获得学生在家庭以外的任何情况，同时还能够在那个平台得到个性化的教育电子商务服务。

14、（二）系统功能1、基于家校通EdToHome平台的师资共享服务智响通讯以家校通EuToHoe系统平台10余万学生用户,10余万教师资源为基础，联合全国10余万优秀的中小学各学科教师，以最供低廉的价格(1元/月)和最便捷的付费方式(手机代扣）,为全国教师和学生提供全程学习指导和分享优质教育教学资源。学生通过简单注册就能分享到更加优质的教师资源，并通过自由智能配置，满足学生学习的多样需求，全程精心辅导学生预复习、制定学习打算、跟踪学习、解难答疑。2、基于家校通EduToHme平台的协同上网服务家校通duToH系统协同上网功能是家校通软件的一部分。此功能具有程序爱护、防删除、防卸载、防关闭等先进技术

15、。二者有机地结合,完成如下一系列有用功能操纵上网：通过设置，可操纵青青年只能访问家长指定的网站、或限制访问不良网站、也可限制Q类谈天软件和玩网络游戏。锁游戏锁2D/3游戏软件，限制青青年无克制玩游戏。时刻操纵功能:在锁上网和锁游戏的功能中，加入了时刻操纵机制,使小孩更容易同意家长的治理。真正地实现让小孩放心地用电脑。用户使用以上功能每月将通过手机代收元运营费用，如包年将一次性收取10元,费用收取统一由通信运营商代收。、基于家校通EduToHome平台的特级教师开班服务邀请一批善于指导学生学习、学科功底深厚、能专门好把握学科知识体系、对学生的学习适应和存在问题的症结有充分了解的名校教师，在网上授

16、课并互动问答,力争最有效地关心学生提高学习能力,在竞争中获胜。采纳最先进的桌面共享，I语音技术,实现了教师讲课声音与操作的板书桌面一致,达到桌面共享,让学生不仅能在听到特级教师的讲课声音,同时还可看到老师用板书在桌面的解题书写过程，破除单一的视频点播乏味的学习模式。目前，临时只开展初中，高中两个学段，五个科目(语文、数学、英语、物理、化学)，收取每个学生30元/月的听课费，并通过手机代收。4、基于家校通duome平台的课件共享服务目前许多公司经营一些老师的课件及教案资源,从老师手中猎取后相关课件及教案资源后作为公司所有,侵犯了教师的知识产权。为此，家校通开发了一套全国老师与学生互动的课件资源交

17、易平台,即优秀的教师的课件能够放到课件资源交易平台,学生或老师都能够下载此课件，还通过下载次数排行来评价课件的等级。下载时须通过手机支付0.5元的知识产权使用费,我公司将通过老师收益0.元，公司收益0.2元的收益模式执行分配,并通过与银行合作自动结算至老师的银行帐户。老师与学生能够通过此功能查询自己所需要的课程、章节的课件，并下载使用治理。、基于家校通EduToe平台的出租服务由于互联网技术、宽带技术、通信技术的飞速进展，专门多知名的中小学校都希望找一个合作伙伴公司共同组建*网校,但总是存在多种因素如资金短缺，招生投入大、学校与公司不能协调进展等多种因素，使得学校难以启动，无法发挥自身教学优势

18、。通过家校通EuTom系统平台,学校只需要交少量的平台资源占用费，或不交平台资源占用费，而通过合作办学，共同分成的方法，解决了学校的为难之处。（三）系统核心技术家校通EdoHe系统采纳当前最流行的icrosofNET技术架构,以及融合了先进的交互式语音应答技术(IR）、计算机电话集成(T)技术、文本转语音技术（TS)、短消息(SMS）、nternt技术、数据库技术等。家校通duHom系统使用技术备注表项目分类讲 明技术对等网络计算应用 发觉与目录服务共享空间数据自动同步 在线和离线访问共享数据 集成的客户端/服务器模型 基于SOP 协议的ebServics 目录服务许可证治理 手机短信息服务

19、用户角色服务安全性 数据加密（使用S rypoAPI) 用户验证 许可证和系列号生成组件框架 可扩展的工具接口支持 et组件的插件支持 动态更新支持基础架构 数据库 NT 服务集群 分布式服务移动服务 手机短信息（SMS）计算语言 Microsof .ET C# Micosoft .NTSPX Vsual Basifor Applications (S Offic) XM SL工业标准 SOAP， SL Micost .T rameork 方法论 软件开发生命周期法 软件产品治理生命周期法 二、业务进展情况智响通讯公司的家校通EduToHom系统自202年4月成功推出之后，引起了教育行业的强烈

20、反响。目前,市场运作状况良好，在北京已有约00所学校加盟家校通uTHoe平台，全国参加课题研究的学校已达180余所,学生用户达210余万,目前保持每天12万用户增长，估算到2004年底将达到400万用户群;同时，全国学联、共产主义青年团中央、全国妇女联合治理委员会、中华人民共和国教育部相关部门，北京市教委、上海市教委、重庆市教委、天津市教委、广东省教委以及其它各省厅教委,省会都市教委等其它相关部门等都表示支持家校通EduToHme系统的应用推广,整个推广活动正在进行当中。在拥有和保持全国教育行业良好关系的同时，家校通EuTHo系统营销策略上采取了特许加盟的合作机制，目前在全国80个地级行政市进

21、展了合作伙伴,可能到今年年底将达到150个都市的特许伙伴。另外,为配合教育部“十五”规划重点课题研究,智响通讯还通过国家出版总署申请了“家校通”研究与应用月刊杂志,保证了教师们的研究成果的及时发表与展示。市场拓展大事记02年3月30日上午家校通duToHoe试点工作会议在教育部中央电化教育馆办公大楼召开,标志着教育部电教系统全面支持家校通EuTHme的应用进展；同时,也标志着家校通dTo工程正式启动。02年4月日上午1：00中国第一条家校通EuTome热线（16088）在北京开通。2002年5月1日上午在丰台师范附属小学进行家校通EuoHome系统与“助讲通”系统产品现场鉴定会，参加产品专家鉴

22、定会议的教育部电教馆领导、10位专家及北京市教委领导一致同意通过家校通Eduome系统与“助讲通”系统的专家鉴定。202年5月28日全国民办教育治理专业委员会向全国民办学校发文件，全面推广家校通duTHome在民办学校的应用。2年7月4日,家校通dHome的研究与应用正式成为国家教育部十五规划重点课题。2003年月8日至6月1日在北京已得到1个区县相继发文件推广家校通EduToome软件系统。发文的地区还有石家庄、保定、重庆、杭州、深圳、山东等。截止203年8月1日家校通EduToHome全国学生用户达到10万,教师用户达8万多人。目前月均的用户增长数约为5万。003年8月日与中国青青年进展基

23、金会合作向希望工程捐赠2000套家校通软件,捐赠仪式在人民大会堂盛大进行。家校通EduHoe系统特级教师开班版于2003年9月日在北京推出。每天参加“特级教师开班”打算的教师差不多上全国有名的学科特级教师。三、市场分析(一)政策环境及硬件基础 1、政策环境中共中央、国务院关于深化教育改革全面推进素养教育的决定（199年6月13日) 内容摘录：第2条：实施素养教育应当贯穿于幼儿教育、中小学教育、职业教育、成人教育、高等教育等各级各类教育,应当贯穿于学校教育、家庭教育和社会教育等各个方面。在不同时期和不同方面应当有不同的内容和重点，相互配合，全面推进。 第2条：全面推进素养教育,是我国教育事业的一

24、场深刻变革,是一项事关全局、阻碍深远和涉及社会各方面的系统工程。要进一步加强学校党的工作，充分发挥党员在实施素养教育中的榜样带头作用。要通过新闻媒体的正确舆论导向,深入动员社会各界关怀、支持和投身素养教育。学校、家庭和社会要互相沟通、积极配合,共同开创素养教育工作的新局面。教育部教基20004号文件教育部关于在中小学实施“校校通”工程的通知（200/1/14)内容摘录：“校校通”工程的目标是：用51年时刻，使全国90左右的独立建制的中小学校能够上网,使中小学师生都能共享网上教育资源，提高所有中小学的教育教学质量，使全体教师能普遍同意旨在提高实施素养教育水平和能力的接着教育。 、硬件基础(1）我

25、国程控电话已差不多普及，几乎每家每户都有电话。(2）移动电话的用户呈直线上升，截止20年11月底已突破2亿用户。(3)互联网蓬勃进展，截止203年0月份统计数据表明，中国互联网用户已达到566万。（4）截止10月份教育部信息治理中心的统计数据表明,全国省会都市的中小学拥有计算机应用率达到90以上。（二）合作伙伴智响通讯差不多与国内几家一流的通信运营商及行业公司建立了策略联盟。这些合作伙伴能够为其提供现有的通讯应用资源及客户信息费用收取平台。中国移动已与公司签定一份合作协议，进行手机短信息系统的合作。中国电信已与公司签定一份合作协议,进行电话信息服务系统的合作。新华书店总店已与本公司签完一份协议

26、，进行duHomCom个性化的教育商务网的合作，由新华书店提供技术、电子商务平台、配送平台,公司只提供EduToHome.Co网站加入到家校通duHome软件中,并进行利润分成。(三）客户群据统计，目前我国共有中、小学60800所,其中小学5200所,初中学校6440所,一般高中1400所。全国教师人数约2300多万、学生人数约亿、家长人数约46亿。在这些客户中，家长是我国社会的中坚力量，具备较强的消费能力，而且我国家长普遍都有“望子成龙”的心理,情愿为子女付出专门多。(四)竞争对手智响通讯公司提供的产品和服务目前在市场上尚无直接竞争对手。(五)市场趋势在我国往常的家庭教育配合学校教育,学校教

27、育指导家庭教育的过程中,差不多上表现在“给家长写条子”、“开家长会”等原始的差不多形式,在通讯技术与信息技术飞速进展的今天,家校协作模式需要有更深刻的变革，而家校通EduTHome系统平台正好填补中国教育家校协作模式的一个空白。四、市场调研（一）样本选取我们走访了北京市八中、铁路第五小学、丰台师范附属小学和北京五一小学四所学校，随机抽选了近100位学生、家长和10位老师，共涉及从小学一年级到高中三年级的2个班级,调查的方式要紧是采取问卷的方式,问卷题型全部为选择题。此次调查得到了上述四所学校的大力配合，结果也最终由学校保管。1、学生年龄分布情况图一 学生年龄分布图2、学生年级分布情况图二 学生

28、年级分布图3、家长学历状况图三 家长学历情况图（二）调研结果1、家校联系方式大多数家长选择了手机短信息的形式,超过调查的半数以上，达到56,使用网络的家长也达到34%,使用电话语音信箱的进展仅占调查总数的10。图四 联系方式选择图2、家校联系内容家长对子女关怀重点要紧集中在学习和成长上，达到8%以上,另外，几乎所有家长关于与学校的沟通重点都集中在小孩学习状况、小孩表现状况、小孩交友状况这三个方面,可见这三方面问题是家长最想从老师那儿了解的问题和情况。图五 家长关注重点图图六 家校沟通重点图3、联系频次家长与家校的联系在一般情况下,每周为12次。图七 家长联系频次图4、费用认可情况绝大多数家长认

29、为使用的费用较低，或能够同意，占调查总数的99%以上，但我们也注意到仍有个不家长认为收费较高。图八 费用认可情况图5、是否增加劳动和负担此项调查要紧针对教师进行，在调查的10位教师中,绝大多数教师认为使用家校通软件没有增加额外的劳动和负担，还有相当部分教师认为能够减少专门多不必要的打搅和苦恼。图九 是否增加教师负担情况图、是否增进交流和沟通在同意调查的家长中,有87%的家长认为此系统能够减少找不到老师的困扰，能够更多的了解到学生在学校的情况,另外，有5%的家长认为此系统能够增进教师与家长的交流。、使用家校通系统的作用同意调查的教师认为，家校通系统的功能要紧有：及时将学生的在校情况及表现反馈给家

30、长；家长和老师共同监督学生完成家庭作业;使学生在家庭的学习情况得到更多有效的指导，家长也能进行有效的配合;能够减少休息时刻家长的打搅。五、财务测算(一)资金用途智响通讯打算融资500万元,在一年时刻内共分为四期投入,其支出进度见下表：资金使用打算表(一季度) 单位:元项 目可能支出占比（%）支出佣金1，0,0007.00%系统开发4，5001.69%租金和公用设施20,500.81网络連机安装2,00.%运营与治理932,03.73%广告1,08,00034%专家、律师、顾问12,5000.0设备和家具197，5007%技术支持12,00005%网络设备875,000.50%营销,5,0010

31、.00%运行资本437，5001.75%合计8,44,0003376%资金使用打算表（二季度) 单位:元项 目可能支出占比(%)支出佣金0 系统开发42,5001.69%租金和公用设施202,50001网络連机安装25,000.%运营与治理682,5002.%广告1,85,0004.3专家、律师、顾问2，500.05%设备和家具.0000%技术支持2,500005网络设备0000.0%营销,500,001000%运行资本43,501.7合计，8,0021.5%资金使用打算表(三季度） 单位：元项目可能支出占比（%)支出佣金0.00.0系统开发422,001.69%租金和公用设施2，5008网络

32、連机&安装3,50001%运营与治理682,5002.73%广告1,085，00.34%专家、律师、顾问50,000020设备和家具0.00000%技术支持1,5000.05%网络设备375,01.0%营销2,50,5000.运行资本12,001.25%合 计5,8,0022.75%资金使用打算表（四季度） 单位:元项 目可能支出占比(）支出佣金0.00 系统开发42,501.6%租金和公用设施202，500.8%网络連机&安装37,00.1运营与治理2,02.73广告1,140,0005.16%专家、律师、顾问5，00.20%设备和家具.000.00技术支持1,500.05%网络设备.000

33、.0%营销2,507,5001003运行资本,50.75%总计5,492,5021.7%总 计25,00,00010.00%（二)收入预测1、收入模式北京地区的用户公司直接收费;北京以外的地区公司采纳每一个地级市吸引一个特许加盟商的方式进行营销,公司与加盟商签订合作协议，加盟商向公司交纳一定数额的保证金，公司负责提供系统、软件和服务，加盟商负责当地的推广并保证用户按一定比例增长，实现的收益双方按五五分成;公司与中国电信、中国移动和中国联通签订合作协议,使用其收费系统代理收费以实现收入,中国电信、中国移动和中国联通代理收取费用,在扣除5%的手续费以后支付给公司，然后公司再支付给各地的特许加盟商。

34、2、预测依据目前,公司在全国拥有使用客户210万，其中北京地区0多万,在这些使用客户中有8万客户是交费客户，而其他是免费使用客户。公司将在今年6月前逐步取消免费使用,全部实现收费服务。公司目前加盟商总数2户,可能到年底增加至15户,每一个加盟商每个月增加短信用户20户，新增其他服务用户的数量见下面预测公式。、预测公式(1)家校通收入预测公式：加盟商总数量200（月递增)4.25(每用户收益/月)/10000+上月收益;(）师资共享收入预测:加盟商总数量10(月递增)10(每用户收益月）/1000+上月收益;（3）特级教师开班：加盟商总数量100(月递增)0(每用户收益/月)/1000上月收益;

35、(4)伴你行收入预测：加盟商总数量10(月递增）15（每用户收益/月)/10000+上月收益；(5)同步经历收入预测：加盟商总数量0(月递增）15（每用户收益月)/1000+上月收益;（）同步作业收入预测:加盟商总数量60(月递增)(每用户收益/月)/10000+上月收益;（）学习词典收入预测：加盟商总数量6（月递增)0.20(每短信收益/条）10（假定短信数量)/100+上月收益;(8）有奖竞猜收入预测：加盟商总数量(月递增)0.0(每短信收益/条）1（假定短信数量）/100+上月收益;（9）特许加盟商进展上限为0家；（1） 由于公司与特许加盟商签订的协议约定为收益五五分成，因此以上所有收入

36、的最终数据为计算结果的一半。4、可能以后两年收入家校通收入预测表 (200年) 单位：万元 1月2月3月月5月月月8月9月0月11月1月合计 加盟商总数00909100001012010130141501家校通08171742595334545565482438师资共享384475778808931071283特级教师开班00303639991388022564伴你行01419295631041255同步经历871233850627346同步作业0336691313721516学习词典01122578045有奖竞猜0000000119协同上网0软件平台出租11课件共享12广告3电子商务收入总计

37、0136244740040056975375351619081公司实际收入30813.12350020028.57.537.576.5536935405家校通收入预测表（2005年) 单位：万元1月月3月月5月月月8月9月0月11月12月合计 加盟商总数01601717018010191200200201家校通9441,921,092,2451,21,47,40177157715715776922师资共享131381551551731784142044204213特级教师开班272332432378374124242472474726624伴你行155076160320323123126126

38、126126565同步经历9010510522213913957151715715406同步作业0305354141462217学习词典21416618800208有奖竞猜111111122216协同上网1软件平台出租11课件共享1广告13电子商务收入总计4164290101792172438243274452452742302公司实际收入8821959110810921919137137332137351（三）公司盈利状况预测、预测依据(1）据保守可能,以后两年公司助讲通产品的销售将保持稳定,每年实现收入280万元左右，而家校通系统的收入预测见上表;（2） 公司职职员资及其他福利支出在03年

39、基础上每年按30的比例递增;()公司研发费用保持不变;(4）公司房租及物业治理等费用每年递增%;(5）公司其他业务治理费用每年递增0%;(6) 可能2004年度财务费用250万元，205年为10万元;（7) 可能广告费用2004年度为0万元，205年度为85万元；（8） 可能2004年度固定资产投入、机器设备购买、安装、调试以及技术支持费用为0万元，205年为0万元；(9） 可能公司20年度营销费用100万元,205年度为1400万元;(1) 公司所得税按15缴纳。2、盈利预测以后两年公司盈利预测表单位:万元项 目2003年2004年2005年一、主营业务收入250634116451减：营业费用37084283营业税金及附加1783405二、主营业务利润69690263减:治理费用64810631财务费用150100三、营业利润4915727851四、利润总额4915727851减：所得税2361178五、净利润913366673(四)现金流量分析1、预测依据(1)由于公司与中国移动、中国电信和中国联通签订了合作协议，由其在客户通讯费中代扣，因此拖欠服务费的情况会大大减少。现保守可能公司以