数字化银行争夺战：招行PK平安APP活跃数、科技投入谁更强

1、ontents目录 HYPERLINK l _bookmark0 一、APP 获客与运营：招商银行过亿，平安银行注重 AI 与 MAU 3 HYPERLINK l _bookmark1 （一）注册用户数与月活跃用户数 PK：招行均破“亿级大关” 3 HYPERLINK l _bookmark2 （二）月活跃用户数（MAU）统计口径变化 4 HYPERLINK l _bookmark3 （三）数字化经营：一家强调 AI，一家重塑零售体系 4 HYPERLINK l _bookmark4 二、科技实力比拼：申报知识产权与创新项目，构建开放银行 6 HYPERLINK l _bookmark5 （一

2、）平安银行：科技引领下的平台搭建与创新应用 6 HYPERLINK l _bookmark6 （二）招商银行：“云+API”，构建开放式全场景服务平台 7 HYPERLINK l _bookmark7 三、彻底变身互联网公司：招商银行如何保持“零售之王”地位？ 9 HYPERLINK l _bookmark8 （一）“北极星”引领转型：星际版年报的九大看点 9 HYPERLINK l _bookmark9 （二）“零售之王”遭遇哪些业务瓶颈？ 12 HYPERLINK l _bookmark10 四、掘金消费金融子公司：招联金融盈利超 14 亿，平安系加速布局 12 HYPERLINK l _

3、bookmark11 五、小结 133 月 23 日，招商银行（600036.SH）于线上举办 2019 年度业绩发布会，其中两款 APP 合计用户数超过两亿、净利润也逼近千亿元，引发市场的广泛关注。截至目前，我国仅有 3 家 A 股上市银行对外披露 2019 年报，其中平安银行（000001.SZ）披露时间最早，在 2 月 14 日就已公布；而招商银行与青岛银行（002948.SZ）均在 3 月 21 日当天，对外披露了财报。 通过对比三家上市银行的 2019 年报披露情况，零壹智库发现招行全网传播的星际版可交互年报，让人眼前一亮，印象更为深刻。在特殊的疫情环境下，三家银行率先公布 2019

4、 年财报，迅速吸引了上亿网民的关注目光，这是一次绝佳的品牌宣传机遇。在数字化银行的这场争夺战之中，招商银行与平安银行两家谁能取胜，最受市场关注，本文将从零售金融业务的线上运营与科技投入角度出发，探究隐藏在年报背后的数字化实力格局。 一、APP 获客与运营：招商银行过亿，平安银行注重 AI 与MAU身处移动互联网时代，每一位互联网用户对于各类 APP 十分熟悉，并且更注重 APP排名与评分情况。招商银行与平安银行在比拼“零售之王”的竞技中，它们的用户规模一直处于业界领先地位，并且将月活跃用户数（MAU）作为衡量线上运营成果的重要指标，从而推动数字化经营转型。 （一）注册用户数与月活跃用户数 PK

5、：招行均破“亿级大关”两家全国性股份制银行均在 2019 年财报中，披露了 APP 两项数据指标，即注册用户数与 MAU。尤其是 MAU，成为过去一年衡量线上运营成果的关键指标。从注册用户数来看，截至 2019 年末，平安银行达到 8946.95 万户，同比增长 43.73%；招商银行达到 20526.43 万户，同比增长 38.41%。从月活跃用户数来看，平安银行实现 3292.34 万户，同比增长 27.22%；招商银行实现 10178 万户，同比增长 25.58%。由此可见，招行两项指标均实现过亿，远远超过平安银行，这与该行较早制定零售银行战略紧密相关。此外，围绕零售客户的 APP 布局

6、上，平安银行目前仅有口袋银行一款 APP，将原先“口袋银行”、“信用卡”和“平安橙子”三大 APP 进行整合；而招行则拥有“招商银行”与“掌上生活”两款 APP，并且在侧重信用卡用户的 APP 线上运营上，用户粘性较强。图 1：平安银行与招商银行 2019 年末 APP 累计用户数图 2：平安银行与招商银行 2019 年末 APP 月活跃用户数25000200001500010000500012000平安银行招商银行101788104.675351.243292.3425881482100008000600040002000平安银行招商银行20526.4314829.7710323.13894

7、6.956225417202017年2018年2019年02017年2018年2019年资料来源：上市银行年报资料来源：上市银行年报（二）月活跃用户数（MAU）统计口径变化监管部门尚未制定有关银行业 APP 用户数量的统计口径标准，如今各家银行与市场调研机构的核算方法差异性较大。零壹智库梳理了两家银行的财报备注如下，发现招商银行的统计更为细化，与各类线上场景紧密结合。平安银行在财报中提出：“自本次年报起，本行口袋银行 APP 月活跃用户的统计标准由用户登录 APP 变更为用户打开 APP，并据此调整上年同期数据”。我们发现，这一统计标准与招行 2018 年财报中的解释一致，该行此前提出：“20

8、18 年起，招商银行 App月活跃用户的统计标准由用户登录 App 变更为用户打开 App,并据此调整上年同期数据”。招商银行在财报中表示：“2019 年，本公司优化数据计算口径，重新划分 App 内的场景属性，分别对金融/非金融场景内部去重后计算使用率”。金融场景使用率=金融场景去重 MAU/总 MAU，非金融场景使用率=非金融场景去重 MAU/总 MAU。同一用户可能同时使用两类场景，因此两类场景使用率之和大于 100%。综合来看，招商银行打造“开放银行”、链接非金融场景的优势更为突出，因此在用户活跃度方面更强，体现出互联网公司的发展基因。（三）数字化经营：一家强调 AI，一家重塑零售体系

9、将金融科技赋能零售业务，两家全国性股份制银行在数字化经营上，走在了银行业前列。同时，在发展战略中也呈现出差异化特征，其中平安银行提倡的是“AI Bank”，而招商银行则强调重塑零售金融数字化体系。平安银行在 2019 年注重数据化经营，实施了数据治理、数据中台、AI 平台三大科技项目群建设。尤其是该行突出的 AI 技术，目前已采用 AI 客服、AI 风控、AI 营销、AI语音、AI 质检、智能推荐平台等机器人项目，为前端业务赋能。此外，该行还在加快完善线上生态圈，聚焦核心场景开展流量经营，平安银行不断拓展 APP 服务边界，通过搭建“乐分享”平台，形成社交化、场景化的获客及营销新模式，并持续提

10、升口袋商城场景化经营能力。招商银行以“北极星”指标 MAU 为指引，聚焦于数字化获客、数字化经营以及数字化风控三大领域，其中在获客方面，借记卡数字化获客占比 24.96%，信用卡数字化获客占比达 64.32%。两大 App 已成为客户经营的主要平台，对外向合作伙伴开放 API（应用程序编程接口），聚焦饭票、影票、出行、便民服务等重点场景，不断拓宽服务边界。图 3：招商银行 APP 的数字化建设与信息科技投入情况资料来源：招商银行零壹智库梳理了过去三年招商银行两款 APP 的用户量情况，发现一直呈现出稳定增长态势，足见其数字化转型速度之快。在场景拓展、构建开放生态系统上，招行均在业界发力较早，掌

11、握了先发优势，进而巩固了用户规模基数，实现了用户粘性提升。年份招商银行注册用户数招商银行月活跃用户数手机银行 APP掌上生活 APP手机银行 APP掌上生活 APP2017 年5579.344743.792618.672732.572018 年7827.047002.734150.83953.872019 年114009126.4355144664表 1：2017-2019 年度招商银行注册用户数与月活跃用户数（单位：万户）资料来源：招商银行财报二、科技实力比拼：申报知识产权与创新项目，构建开放银行2019 年初至今，各家银行均将数字化、智能化摆在首位，在金融科技方面的资金投入明显增多。作为以

12、创新为主要驱动力的全国性股份制银行，更是加大对于前沿技术的研发投入力度。零壹智库梳理平安银行与招商银行的财报，发现有关金融科技投入方面的三项数据指标，即科技岗位人数、科技资金投入与金融科技研发成果。数据显示，2019 年平安银行与招商银行的科技人员分别为 7500 人、3253 人；而在科技资金投入方面，平安银行达到 10.91 亿元，而招商银行则是平安银行的 8.58 倍，达到 93.61 亿元。科技指标平安银行招商银行科技岗位人数75003253科技资金投入10.9193.61金融科技研发成果科技条线知识产权累计申请数超过 150 项，5 个项目成功入选国家六部委金融科技应用试点项目。累计

13、申报金融科技创新项目 2260 个，累计立项 1611 个，其中 957 个项目已投产上线，覆盖零售、批发、风险、科技及组织文化转型的各个领域。表 2：平安银行与招商银行 2019 年的科技投入对比（单位：人、亿元）资料来源：银行财报说明：招商银行 2019 年财报未披露科技人数，以年报中的“研发人员”口径统计，即 3253 人。（一）平安银行：科技引领下的平台搭建与创新应用平安银行将“科技引领”作为战略转型和数据化经营的驱动力，2019 年围绕四个领域来开展技术创新应用，具体包括：一是持续深化敏捷转型，二是全面推进数据化经营，三是打造领先的技术基础平台，四是深化金融科技创新应用。通过运用金融

14、科技，平安银行实施了数据治理、数据中台、AI 平台三大科技项目群建设，同时加快新兴信息技术与银行场景的融合应用，该行在财报中指出 AI、大数据、区块链、物联网以及开放银行的实践成果，具体如下：技术领域2019 年应用实践AI自主开发“AI 快站”，帮助用户自助通过 H5 技术快速搭建各类个性化的营销页面，2019年推出营销活动超过 5000 个，浏览用户超过 4 亿人次，促成理财交易订单超 700 万笔；信用卡智能语音业务场景覆盖率达到 90%，等同节约人工坐席 1200 人。大数据打造智慧风控平台，并应用在智能决策、智能控制、智能放款、智能预警、智能管理等领域。针对零售客户营销业务，利用标签

15、化数据能力，支持展示千人千面，营销活动快速上线，使得运营开发等人力成本减少到原来的 1/3，时间减少到原来的 1/5。区块链建立了全行统一的区块链综合服务平台，并应用在供应链金融、破产清算投票、云签约存证、溯源等业务领域，2019 年实现业务交易量超过 35 万笔。物联网通过搭建物联网中台系统，对车辆、物流实行全线上化操作与智能化管控，降低监控成本。开放银行对开放银行技术平台进行全面转型升级，截至 2019 年末，已累计发布 24 大类、351 项应用程序编程接口（API）服务，实现了高效引流与能力输出。表 3：平安银行运用五大科技的具体研发成果表现资料来源：平安银行 2019 年度财报（二）

16、招商银行：“云+API”，构建开放式全场景服务平台在科技资金投入上，招商银行在财报中指出，信息科技投入 93.61 亿元，同比增长 43.97%，是营业收入的 3.72%。除此之外，招行还有一项金融科技创新项目基金，2019年该行就成为我国第一家将金融科技投入比例，写入公司章程的商业银行。2020 年 3 月 18 日，在招行发布 2019 年财报的前夕，该行召开的董事会会议审议通过了关于 2019 年度金融科技创新项目基金使用情况报告及相关事项的议案，同意自 2020 年起，将金融科技创新基金预算比例从全行上年度营业收入的 1%提升至 1.5%。2017 年是招商银行创立金融科技创新项目基金

17、的第一年，至今的四年时间内，每年都不断提升基金预算比例。在银行业之中，该行可称为最注重科技创新能力的金融机构之一。年份金融科技创新项目基金计算规则具体投放金额2017 年将上年税前利润的 1%作为金融科技创新项目基金7.9 亿元（按照 2016 年税前利润789.63 亿元进行测算）2018 年将该项目基金的投入提高到上年营业收入的 1%22.09 亿元（按照 2017 年营业收入2208.97 亿元进行测算）2019 年发布关于修订公司章程的公告，第 261 条为新增条款：每年投入金融科技的整体预算额度原则上不低于上一年度本行经审计的营业收入（集团口径）的百分之三点五；其中，投入经董事会授权

18、成立的招商银行金融科技创新项目基金的预算额度原则上不低于本行上一年度经审计的营业收入（集团口径）的百分之一。24.86 亿元（按照 2018 年营业收入2485.55 亿元进行测算）2020 年董事会会议审议通过了关于 2019 年度金融科技创新项目基金使用情况报告及相关事项的议案，同意自 2020 年起，将金融科技创新基金预算比例从全行上年度营业收入的 1%提升至 1.5%。40.46 亿元（按照 2019 年营业收入2697.03 亿元进行测算）表 4：2017-2020 年招商银行金融科技创新项目基金的预算比例资料来源：招商银行招商银行在财报中表述，以开放和智能为核心，继续深化业务和科技

19、融合。在技术运用上，主要涵盖大数据、AI 与区块链等领域，并在此基础上构建出“云+API”平台，这也是创新发展开放银行的最佳实践，具体情况如下：技术领域2019 年应用实践大数据升级大数据云平台，数据湖整体容量提升至 9.8PB，入湖数据同比增长 68%。AI建设智能客服、风险舆情、计算机视觉三大 AI 云服务，推出知识管理、数字营销、风险管控三大 AI 解决方案，支持业务的智能化发展。区块链完善并发展标准分链、BaaS（区块链即服务）平台生态，应用数量累计达 25 个。云+API建立基于云计算技术的大规模数字化基础设施，全行应用上云比例达到 44%。同时，“OpenAPI 平台”支持 API

20、 安全快捷输出，服务金融支付、AI、智慧停车、智慧医疗等不同场景，赋能合作企业 629 家。表 5：招商银行技术应用的四大核心领域资料来源：招商银行 2019 年度财报三、彻底变身互联网公司：招商银行如何保持“零售之王”地位？纵观近年来各家上市银行年报发布形态，借助移动互联网，推出了长图文、短视频、微信号等新颖传播形式。然而，招商银行全网传播的 2019 年财报，则是做成了科幻大片，展现为星际版可交互年报，从 3 月 22 日一经推出就刷爆了“朋友圈”。图 4：招商银行 2019 年度星际版可交互年报资料来源：招商银行（一）“北极星”引领转型：星际版年报的九大看点招商银行通过微信端嵌入交互界面

21、，为我们呈现下图所示的、代表其 2019 年业绩的“太阳+八大行星”九大看点“太阳”是指看科技，体现该行以此作为战略重心； “八大行星”分别包括看客户、看效益、看文化、看批发、看质量、看两手、看估值与看投金。这种展现手法充分彰显出招商银行的互联网公司基因，向浩瀚宇宙不断求知、探索。零壹智库发现，2018 年初该行就提出，将 MAU（月活跃用户数）当成零售金融转型的 “北极星”指标。根据百度百科的定义，“北极星”是小熊星座中最亮的一颗恒星，离北天极很近，差不多正对着地轴，从地球北半球上看，它的位置几乎不变，可以靠它来辨别方向。因此，两年前的招行就已经树立了探索宇宙的独特战略，如今的科技感让人们相

22、信，它正在彻底变身为一家互联网公司，而非传统金融机构。图 5：招商银行 2019 年业绩的“太阳+八大行星”交互展示界面资料来源：招商银行纵览招行提出的 2019 年业绩九大亮点，零壹智库选取与零售金融紧密相关的下述三个指标。第一是“看客户”。招商银行成为首家实现四个“亿级零售指标”的商业银行，即零售客户数（含信用卡）、两大 App 用户数、个人储蓄账户数、手机银行 App 用户数。尤其是两大零售 App 的 MAU 合计达到 1.02 亿，处于业界领先位置。第二是“看投金”。在资管业务转型的背景下，招银理财在 2019 年 11 月正式开业，并且该行 2019 年报首次以非货币公募基金规模披

23、露基金代销情况。数据显示，截至 2019年末，招行代销非货币公募基金规模达 2197.7 亿元，同比增长 33.8%；代理基金收入达47.13 亿元。同时，招商银行 App 的理财投资销售金额 7.87 万亿元，同比增长 25.72%，占全行理财投资销售金额的 71.52%；招商银行 App 理财投资客户数 762.09 万户，同比增长 50.17%，占全行理财投资客户数的 89.96%。第三是“看文化”。招商银行能够快速转身为互联网公司，离不开全员支持。近年来，该行着重对于管理文化进行重塑，2019 年依托其主攻自我批评的内部论坛“蛋壳”平台，采纳了 1263 篇意见建议，采纳率达到 29%

24、。此外，该行还推出“清风公约”倡议书，引领全员达成数字化转型与创新发展共识。图 6：招商银行 2019 年度的零售客户、资管投行与管理文化资料来源：招商银行（二）“零售之王”遭遇哪些业务瓶颈？作为“零售之王”，在取得如此优异成绩单的背后，招行还有哪些发展隐忧？我们发现，招行的信用卡不良率由 2018 年的 1.11%，提升为 2019 年的 1.35%；个人消费贷款不良贷款率 1.18%，较上年末上升 0.05 个百分点。由此可见，互联网大量获客的同时，也是对于风控实力的巨大考验。招商银行行长田惠宇在2019 年度业绩发布会中指出：“这几年大家都普遍看好零售，都说零售占比高的银行抗风险的能力强

25、、波动小。然而，这并不意味着零售的占比越高越好。零售的占比是不是越高越好，招行五年规划零售占比大概在 60%左右，这个规划是合适的”。在疫情环境下，招商银行指出，在获客、存贷款、净息收入、中间业务收入、资产质量等五个方面，均产生影响。其中，最直接、最大的影响是资产质量，2 月份信用卡、房贷以及小微逾期率同比大幅度提升。因此，零售业务占比应当控制在合理范围之内，过度倾斜或对于一家银行的整体资产质量带来冲击。四、掘金消费金融子公司：招联金融盈利超 14 亿，平安系加速布局在国家倡导的“消费升级”趋势下，银行业争相申请消费金融牌照并拓展业务规模。此前，零壹智库在 HYPERLINK /article/258021.htm 陆金所转型：管理贷款