基于ＣＯＳＯ框架的嵌入式财务治理体系

1、基于框架的嵌入式财务治理体系【摘要】该文对传统财务治理存在的问题进展剖析,找出相应的解决方案,试探性地引入s框架的概念,重构基于s框架的嵌入式财务治理体系,以将其较好地应用到企业财务运营控制活动中,实在、有效地进步企业治理程度和效率。【关键词】s框架;嵌入式财务治理;风险管理引言从2021年9月份开场爆发的金融危机正以愈演愈烈的态势在全球进一步蔓延。这场全球性的金融危机带给人们太多太多的考虑。人们深入地认识到,很多企业的破产、倒闭,与其自身薄弱的公司治理体制有着很深的关联性,从而引发人们对财务治理体制的改良与深思。如何构建有效的财务治理体系,已成为摆在公司治理层面前亟待解决的重大课题。一、金融

2、危机下财务治理核心问题透视财务治理的根本出发点是基于权衡相关利益者关系前提下的股东权益最大化。为了实现这个目的,就必须付出一定的努力,协调各利益相关主体的关系,从而使企业的运营活动在正常轨道上安康运行。而企业的财务活动能否安康运行,在很大程度上取决于公司的财务治理体系是否科学、合理,财务治理效率是否高效。显而易见,应当着重解决财务治理中的几个核心层次的问题,方能有效构建、完善财务治理体系。(一)强化风险管理与控制企业面临的是一个复杂多变的动态经济环境,这就使得风险不可防止地产生于日常的消费活动中。财务管理本身是一项综合的风险管理活动,在风险与收益之间追求一种动态的平衡状态。而财务治理又是公司治

3、理原那么在财务管理活动中的详细应用。因此,财务治理同样应当从风险管理控制出发,做好风险评估与识别,并采取有效的方法进展风险应对,使得企业在较低的风险程度之上实现预期的收益目的,维持企业安康运转,保护投资者、经营者、债权人等利益相关者的合法权益,实现资本与价值的共赢。(二)构建科学、合理的绩效评价体系作为公司治理核心层次的财务治理,因涉及较高层次的“财权配置,更加需要注重制度体系的运行效率,从而对该制度体系提出改良意见。财务治理绩效评价体系的构建,应当建立在治理标准已经全面完成的根底上,即每项治理行为都对应详细的操作指引标准,形成完善的标准体系。有了较全面的标准体系,再来设置一套评价指标体系,就

4、显得更有据可依。绩效评价指标体系的构建应结合企业自身的特点,结合业务类型分类设置,指标设置宜细化,从而更加有效地评价治理制度的执行效率,科学评价财务治理的效果。(三)内部治理和外部治理的有效交融财务关系不仅仅局限于企业内部,更多的还涉及外部环境,如外部行业环境、政府管制、金融生态开展等。在一定程度上,外部治理环境与内部治理环境相比,更具重要性。要高度重视内部治理环境的持续变化,及时对内部治理环境中的变化作出快速反响,作出及时的应对措施。同时,应当强化外部治理生态的建立,例如主动承受行业和政府的有效监管,中介组织介入审查,从而促进治理程度的不断进步,有效保护利益相关者的利益。基于上述的三点考虑,

5、笔者认为,风险管理是财务治理的首要核心问题,所有的治理活动都应当围绕风险管理与控制来进展。也就是说,将风险管理做好了,就等于做好了财务治理的一大半,而这个风险管理与控制,又可以借助于被业界证明是行之有效的s报告框架来完成,从而有效防范风险,进步治理程度。二、构建基于s框架的嵌入式财务治理体系(一)s报告的根本框架1.s报告概述s是全国虚假财务报告委员会下属的发起人委员会(theitteefspnsringrganizatinsfthenatinalissinffraudulentfinanialreprting)的英文缩写。根据萨班斯法案第404节条款以及美国证券交易委员会(se)的相应施行标

6、准,要求公众公司的管理层评估和报告公司最近年度财务报告的内部控制的有效性。s框架已正式成为美国上市公司内部控制框架的参照性标准。s报告提出内部控制是用以促进效率、减少资产损失风险、帮助保证财务报告的可靠性和对法律法规的遵从。s报告认为,内部控制有如下目的:经营的效率和效果(根本经济目的,包括绩效、利润目的和资源、平安);财务报告的可靠性(与对外公布的财务报表编制相关的,包括中期报告、合并财务报表中选取的数据的可靠性);符合相应的法律法规。2.根本构成要素(1)控制环境控制环境包括组织人员的老实、伦理价值和才能;管理层哲学和经营形式;管理层分配权限和责任、组织、开展员工的方式;董事会提供的关注和

7、方向。控制环境影响员工的管理意识,是其他部分的基矗(2)风险评估风险评估是确认和分析实现目的过程中的相关风险,是形成管理何种风险的根据。它随经济、行业、监管和经营条件而不断变化,需建立一套机制来识别和处理相应的风险。(3)控制活动控制活动是帮助执行管理指令的政策和程序。它贯穿于整个组织、各种层次和功能,包括各种活动如批准、受权、证实、调整、经营绩效评价、资产保护和职责别离等。(4)信息和沟通信息系统产生各种报告,包括经营、财务、守规等方面,使得对经营的控制成为可能。处理的信息包括内部生成的数据,也包括可用于经营决策的外部事件、活动、状况的信息和外部报告。所有人员都要理解自己在控制系统中所处的位

8、置以及互相的关系;必须认真对待控制赋予自己的责任,同时也必须同外部团体如客户、供货商、监管机构和股东进展有效的沟通。(5)监控监控在经营过程中进展,通过对正常的管理和控制活动以及员工执行职责过程中的活动进展监控,来评价系统运作的质量。不同评价的范围和步骤取决于风险的评估和执行中监控程序的有效性。对于内部控制的缺陷要及时向上级报告,严重的问题要报告到管理层高层和董事会。从以上分析可以看出,s框架的五个重要组成部分都可以被很好地应用于财务治理活动中。因此,笔者构建了基于s框架的嵌入式财务治理体系,从而充分发挥s框架的优势作用,将s框架所蕴含的风险管理与控制思想理念运用到财务治理活动中来,进步财务治

9、理程度。(二)基于s框架的嵌入式财务治理体系的根本框架按照s报告的要求,企业应当分别按照控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控五个方面来建立比拟完善的风险管理框架体系,这样就形成一个比拟完善的风险管理体系,从而将企业的风险程度控制在治理层可以容忍的合理程度之上。嵌入式财务治理的主要机理是要将外部的优势元素植入到被嵌入体内,形成有机的交融。1.财务决策环节严格执行控制程序s报告中的重要组成部分都要求企业经营层严格执行相应的标准化程序。相应的,作为财务管理的重要环节,财务决策尤其值得各利益相关者高度重视。财务决策并不是一项独立的单行工作,它需要与财务预测规划、分析严密结合起来。这里最主要的是

10、要分析财务决策的环境是否合法、合理、财务决策是否经过适当的受权、审批。另外,更重要的一点是财务决策的意图与根底是否符合s报告框架所规定的原那么性总体要求。在国有股一股独大的上市公司或第一大股东持股意图改变的情况下,对于财务决策的行为一定要按照s报告的框架要求进展详细评估,从而评价其施行效果,采取相应的控制措施。2.按s框架强化风险管理与控制s报告框架本身就是基于风险管理而形成的一种制度安排,其在很大程度上已经被证明是行之有效的风险管理工具。s报告框架给出了如何识别风险以及评估风险的标准程序,可以将这些评估应用到财务治理活动中。比方,可以将风险识别的程序详细应用到工程投资决策、融资方案决策、营运

11、资金决策等详细的财务治理活动中,相应地识别在进展这些决策行为时可能遇到的风险(可能性)和影响程度。在有了这些根底数据的根底之上,评估出总体的风险程度和风险分布概况,从而相应地作出风险应对方案,降低企业财务决策失败的概率,有效进展风险躲避,保护投资者和利益相关者的合法权益。另外,在日常经营方面,同样可以应用s框架来进展风险管理。例如对客户的信誉受权,同样可以采用s框架中风险识别与评估标准来审查评估客户的信誉风险程度,决定受权信誉额度,保证贷款的及时收回,降低企业的收账风险,保证资金的顺利流转。3.按照s框架要素设计绩效指标体系财务治理的效果如何,需要定期进展评价,动态、持续地进展监视,这样就需要

12、设计一套绩效评价指标体系。按照财务治理的环节和财务治理的模块分别设置指标群,这些指标群就构成了一套完好的指标体系。上述的思想体系,可以用图1表示:在每一个详细的财务治理工程中又可以设置详细的2n级分类指标,这些分类指标可以按照s框架要素来设置。笔者以投资工程过程中的财务治理为例,设置财务治理绩效评价体系,如图2所示。对于控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和监视这5个详细的s框架要素的下一级,详细可根据各治理工程的不同特点设置更明细的指标评价工程,并赋予相应的参考数值。这样就形成一个较为客观、全面的治理绩效评价指标体系,可以全面、系统地对财务治理各组成工程对要素的治理效果进展科学、合理的评价

13、,分析治理状况,提出较好的改良意见。4.s框架指引的管理控制与鼓励s报告框架的核心概念就是全面的风险管理与控制。风险的管理控制详细施行活动,终究要由相关人员来执行。因此,一个极为重要的问题呈如今我们面前:如何保证财务活动治理严格执行s报告框架的标准?解决这个问题的关键在于对人的控制与鼓励,应当通过一种制度的安排来有效地对人员进展管理,使得治理活动的施行可以严格按照s报告框架的标准来执行。执行力的进步应当通过对人的鼓励与惩罚并重的原那么来考量,设置一套完好的基于绩效考核的鼓励制度。基于此目的,笔者设置了基于绩效考核指标的薪酬与人事制度体系。根据各治理环节的详细指标评价工程,按照评价指标考核计量各

14、治理详细指标的完成情况,分别计量相应的考核等级,详细如表1所示。这个指标体系的考核计量,不但分解到个人,还可以分解到各执行环节单位。比方分配到详细部门。设置按部门类别的考核计量表,如表2所示。有了这些指标以后,就可以对各治理工程的执行人员进展相应的鼓励与惩罚,同样也可以设置比拟完善的薪酬与人事鼓励体系。笔者主要是基于绩效的考核,设置直接与绩效挂钩的灵敏的薪酬与人事体系,详细见表3所示。建立了以上的绩效考核体系以后,就可以根据各治理环节与工程的详细执行情况,科学评价各治理人员的绩效状况,从而决定其薪酬与人事的相关处理,到达奖励先进、鞭策后进的目的,使财务治理在基于s框架的要求下安康、有序地进展。

15、三、施行基于s框架的嵌入式财务治理体系应关注的几个问题由于嵌入式财务治理是一种新型的整合思维,是外生变量与内生变量综合作用的结果。加之,又引入了s报告框架要素,这就使得在详细施行嵌入式财务治理时会遇到很多的未知情况。为了使这种财务治理体系可以顺利、平稳地施行,需要重点关注以下几个方面的问题:(一)动态环境下柔性财务治理体系根据动态、变化的经济环境,企业应及时改善财务治理形式、治理手段,对与此相配套的治理指标体系都应及时作出调整。以变求不变,动中有静,静中有动,施行一种基于风险管理框架的柔性财务治理体系。(二)财务治理与企业文化和谐开展企业的运营靠人,财务治理的施行靠人,管理是无情的、冷冰冰的,

16、但人是有情有义的,这就要求管理与企业文化要有机地交融在一起,用企业文化培养员工的责任意识、自豪感,从而自觉地施行财务治理,进步治理效率。(三)科学设置指标体系财务治理讲究的是效率,效率的评价又靠一整套指标体系,因此在很大程度上,指标体系的设置决定了治理的效率与评价。为了可以客观、公正地反映治理程度,应当结合企业的特点、业务类型的详细特征,科学设置基于s框架要求的指标体系,并且可以根据动态经济环境,及时进展指标体系的修正,从而合理评价治理状况。(四)人事薪酬制度协调安排人事与薪酬作为企业的核心要素,目前已受到极大的关注。在笔者上述基于绩效考核的人事与薪酬体系中,薪酬与人事与治理绩效直接挂钩,这就

17、会导致同样的岗位,同样的部门薪酬、人事都会有较大的区别,使各部门员工有较大的意见或情绪。假如不妥善处理,会直接导致企业内部人心松散,不利于企业的正常运营,将失去治理的初衷。(五)外部中介机构评价指引与内部评价相结合假如外部中介机构(如会计师事务所、管理咨询公司)可以参与到财务治理活动中来,那么可很好地进步治理程度,但由于财务治理涉及到的是企业的核心机密,一般都不能向外界透露。笔者认为,可以从完善独立董事制度着手,发挥独立董事的专业智慧,为企业财务治理建言献策。但是值得一提的是,独立董事应当由证券市场提供,摆脱目前受管理控制的现状,真正表达独立的性质。结语财务治理作为公司治理的核心范畴,其治理程度的上下直接影响到整个企