高管财务管理《管理会计》第九讲-业绩评价

1、第九章 战略管理睬计业绩评价的实际与方法第一节 业绩评价的根本实际管理睬计不断把业绩评价问题作为内部管理控制研讨的重要组成部分，但在传统管理睬计中，只需责任会计在责任预算的编制和责任报告中才对此有一些阐明，却不明晰和系统。随着管理实际如委托代理实际、战略管理实际等的开展，管理睬计必需将业绩评价的实际研讨和实务推进作为一个重要的方面进展进一步的研讨，以完善管理睬计的实际和实务。 一、委托代理实际委托代理实际是现代企业治理构造的重要实际根底，也是研讨管理者业绩评价问题的根底，正是由于现代企业中存在委托代理关系，才使得对企业管理者进展业绩评价并以此为根底建立鼓励机制和约束机制变得非常必要。委托代理实

2、际以为：在以分工为根底的社会中，委托-代理关系是普遍存在的，委托人与代理人订立或明或暗的契约，授予代理人某些管理决策权并代表其从事某种运营活动。但在信息不对称的情况下，契约是不完全的，必需依赖于代理人的“品德自律，而这是一种风险，由于代理人在最大限制地增进本身成效时能够作出不利于委托人的行为，这种风险被称作“品德风险。 委托代理实际以为，企业一切者与管理者之间是一种委托-代理关系，不同层次的管理者之间、不同方面的管理者之间同样也是一种委托-代理关系。股东作为资本一切者是委托人，经理层作为管理者是代理人；高级管理层是委托人，较低级别的管理层是代理人。假设把委托人与代理人之间的委托代理用契约予以约

3、束的话，那么在企业内部就会构成互不一样但又相互联络和影响的契约网络。这种契约关系能否发扬其应有的作用，关键在于契约订立、履行、监视和奖罚的有效性。 管理层存在的品德风险主要表如今两个方面：一是偷懒行为，即管理者所付出的努力小于其获得的报酬；二是时机主义，即管理者付出的努力是为了添加本人而不是一切者的利益，也就是说其努力是负方向的。之所以产生品德风险，一是由于信息不对称，管理者可以利用其信息优势来逃避监视，追求本身利益的最大化目的。二是由于不同行为者或一切者或上级管理者或相关管理者行为目的性的不一致性，即它们在企业这一资源的利用上是为了实现本人的目的。为理处理企业委托代理中存在的上述问题，需求对

4、管理者进展业绩评价，并以之为根底建立鼓励机制，按照利益共享、风险共担的原那么鼓励管理者既为本人也为一切者或企业谋取最大利益。 二、鼓励实际鼓励实际是行为科学中用于处置需求、动机、目的和行为四者之间关系的中心思论。行为科学以为，人的动机来自需求，由需求确定人们的行为目的。而鼓励作为人的一种内心活动，起着激发、驱动和强化人的行为的作用。马斯洛的需求层次论以为人的需求可以分为五个等级，依次是生理需求、平安需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。 赫兹伯格提出的双要素实际以为，人有两种不同的需求，即防止不愉快或不称心的需求和要求个人开展或自我实现的需求。 鼓励实际是设计鼓励方式的重要实际根底，在建立鼓

5、励机制时，必需研讨如何把物质奖励和精神鼓励巧妙地结合起来，从而使采取的各项鼓励措施更具有针对性和实效性，从而充分调动企业管理者的积极性和发明性。 第二节 业绩评价目的、评价规范及评价规范确实定方法业绩评价目的体系是业绩评价系统的中心部分。评价目的体系包括评价目的、评价规范和评价方法。目的体系的构建是由评价目的和评价对象决议的，企业管理者业绩评价的目的体系应该能表达管理者的本身才干和任务的努力程度。 一、业绩评价目的一业绩评价目的的选择原那么在设计企业管理者业绩评价目的时，必需遵照以下原那么：1目的的选择必需具有促使企业的管理者关注企业目的，为实现企业目的而努力；2目的的选择必需容易从企业的公开

6、资料中获得；3目的的选择必需科学合理，各目的之间在涵盖的经济内容上不反复，在解释功能上要相互配合；4目的的选择必需简便易行，目的的数量不能太多，目的的含义要准确。这几个原那么中，第一个原那么是最重要的。 二业绩评价目的的比较研讨在选择评价目的时，有以下几点值得研讨：1、单目的与多目的单目的作为评价目的的优点是：1假设选用适当，单目的可以反映管理者的主要任务成果；2简化评价过程，并且易于了解；3易操作，防止多项目的转换成最后单一业绩目的时的客观判别。在国外，投资报酬率ROI是最常用的单一业绩评价目的，而我国上市公司那么以净资产收益率作为单一业绩评价目的。单一目的评价的缺陷是明显的，“他评价什么，

7、他做什么，使得管理者目的仅局限于提高所评价的目的，而忽视了企业的整体开展和长久规划。多目的评价思索了企业运营过程中的目的多元性，从多个侧面来调查企业的业绩和管理者的奉献，更加综合地反映运营业绩。 2、内部目的与外部目的内部目的是指来自企业内部的评价目的，主要是企业的财务目的，也包括一些涉及企业内部运营管理、技术和人员方面的非财务目的。外部目的主要是指外部利益相关者对企业的反映和评价，包括投资者对企业的反映，对上市公司而言，主要是指股票价钱，另外还有顾客称心度，社会的反映等。这两类目的各有优劣，内部目的尤其是财务目的数量众多，既有绝对目的又有相对目的，运用得当的话，可以真实地反映企业的运营业绩，

8、但是内部目的存在着被支配的能够性，在信息的获得上存在着明显的信息不对称景象。 外部目的与内部目的相比更为客观，它反映外部利益相关者对企业的评价，不易遭到内部人员的控制，但缺陷是外部的利益相关者不能完全了解企业的实践情况，有能够做出错误的判别和选择。3、财务目的和非财务目的财务目的是指可以经过企业的财务报告中的数据计算的目的，传统的业绩评价大多运用财务目的，用财务目的来评价业绩简单明了，但是仅用财务目的来评价管理者的业绩存在以下缺陷：1财务目的面向过去而不反映未来，不利于评价企业在发明未来价值的才干上的业绩。(2)财务目的容易被支配，过分注重企业财务报告中的会计利润，使得企业管理当局采用各种方法

9、支配利润。3财务目的主要来自财务报表资料，不包含大多数影响企业长期竞争优势的要素，如产质量量，员工的素质和技艺，也不能反映运营过程和顾客的称心程度等。 非财务目的评价的优点主要表如今以下几个方面：1更适用于现代运营环境。那些使企业获得胜利的关键要素多为一些非财务目的，产品本钱不再是决议企业竞争力的独一关键要素，特别是对于一些高科技公司，顾客首先关怀的是产品设计能否美观，功能能否齐全，交货能否及时。非财务目的可以弥补传统业绩评价导致的短期行为,有利于实现企业长久利益的最大化。 2非财务目的对于准确完好地评价企业的管理者有重要作用。财务目的受会计确认、计量等方面的限制，对管理者的许多任务无法衡量，

10、如管理者在发明调和的员工关系，良好的顾客关系，树立良好的企业笼统，建立快速、高效的营销网络等方面的努力对于企业的长期安康开展有很大协助，这些要素只能经过一些非财务目的来加以衡量。 3非财务目的在时间和空间两个方面延伸了传统业绩评价的评价范围，因此更完好，更准确。从时间来看，非财务目的更多地着眼于未来的开展，比如企业添加技术开发费用，在短期内会影响企业的盈利性，但是从长久来看，这项决策将有利于企业未来的开展，只需经过非财务方面的计量才干准确地衡量这种趋势。从空间范围来看，非财务目的更能表达各方面利益相关者的要求，如顾客方面、员工方面和技术革新等方面，能更全面地评价管理者的业绩 在业绩评价中引入非

11、财务目的最大的问题来自计量方面。一方面这需求企业管理当局要留意搜集和整理消费运营活动中的非财务信息，另一方面如何把非财务目的的改善值进展定量的计量或如何寻觅到非财务目的与财务目的之间的关系，用财务目的来间接的衡量非财务目的，是将非财务目的胜利引入业绩评价的关键。 二、业绩评价规范业绩评价规范是对评价客体进展分析评判的标尺，进展业绩评价的时候，必需确定一个参照系统，经过与参照系统进展比较，来确定业绩的好坏。由于评价的目的、范围和出发点不同，必然要有相应的评价规范与之相顺应。评价规范至少应符合以下要求：1应力求客观，可以公正反映管理者的运营成果；2应具有一定的方向性，可以使管理者有追求更高业绩的动

12、机；3应作为发现问题并适时矫正的根底。 1、历史规范历史规范是以企业的前一年度或前几个年度的平均值或最正确值作为评价规范，以确定当前年度的业绩。以历史为规范最大的优点是数据可靠，容易获得，比较简单，最大的缺陷是：1成认了过去年份的缺乏或偶尔性，并将其缺乏作为合理成分延续到以后；2目前运营期间的运营环境及内部条件能够曾经发生了变化，与以前年度能够不可比；3评价结果只能作为企业自行测评，缺乏企业间的可比性。 2、预算规范预算规范是指以事先制定的年度方案、预算和预期到达的目的作为评价规范。预算规范在业绩评价中的运用很广泛，比如规范本钱。预算规范客观性较大，人为要素较强，但假设预算是建立在对未来的合理

13、预期上，制定得科学合理的话，应该是一种好的规范，会有很强的鼓励效果。 3、公认规范公认规范是指根据经济开展规律和长期的企业管理阅历而产生的评价规范，并且曾经进入了教科书，比如流动比率的公认规范是2，速动比率的公认规范是1等。但公认规范只能提供一个大致的范围，并没有思索不同国家、不同行业的差别，作为评价规范显然不适宜。 4、行业规范行业规范是指以其他同类企业的业绩情况作为评价规范。它是以一定时期一定范围内的同类企业作为样本，采用一定的方法，对相关数据进展测算而得出的平均值，比公认规范更接近企业的实践情况，一个行业往往有类似的运营环境，具有较强的可比性。 三、业绩评价规范确实定方法 1、标杆瞄准标

14、杆瞄准是一种业绩评价规范的创新，它需求企业找出某些活动或任务中表现最正确的同行业竞争者或其他行业的领先者，然后以本公司的业绩与之相比。标杆瞄准既可用于财务评价也可用于非财务评价，特别是在非财务评价规范的设定中能更好地促使企业发现差别，判别本身竞争优势与优势。标杆瞄准的根本程序是：1了解掌握本企业运营管理中需求处理和改良的问题，制定任务措施和步骤，建立业绩度量目的。2调查行业中的领先企业或竞争企业的业绩程度，掌握他们的优势所在。3调查这些领先企业的最正确实际，即了解掌握领先企业获得优秀业绩的缘由，进而树立目的，综合最好的，努力仿效最正确的并超越他们。 标杆瞄准主要是企业内部管理上的一种制度，但是

15、这种建立评价规范的方式对管理者的业绩评价也有自创意义：1由于标杆瞄准是以领先企业为基准的，因此必然具有合理性和可操作性。这种目的与方案目的相比，可以不断追踪、把握外部环境的开展变化；2标杆瞄准引导企业在运营中到达最优秀的竞争对手的业绩，安排和调动企业内部的各种力量，使企业赶上并最终超越竞争对手；3以标杆瞄准来制定规范可以更好地衡量企业管理者的才干和努力程度。作为一项评价规范，标杆瞄准最大的缺乏就是信息的不完全，对于外部规范的获得，有时需求破费很大的费用，有时根本无法获得。 2、业绩规范矩阵业绩规范矩阵是指同时以两种或两种以上的规范来确定业绩评价规范并对业绩进展评价。比如可以同时以预算规范和竞争

16、对手规范为规范。以香港上市的汇丰控股经理奖励方案为例，1999年股份奖励由以往的与每股盈利增长挂钩修订为与预先制定的股东总报答挂钩。汇丰预先制定的目的是在五年内使股东报答最少上升一倍，这是一种预算规范，是绝对规范。股东总报答的定义是指有关期内的股份价值及宣布派发的股息收入的增长假设股息全部再用于投资。同时也采用了相对规范，思索位置相假设的同业股份市值平均上升程度。 思索到汇丰要成为国际领先的金融机构，因此着重与其它金融机构表现的比较。详细做法是经过与以下三项进展比较，即1九家与汇丰位置相假设的银行；2美国、英国、欧洲大陆及远东区但不包括上述第一项的银行的最大五家银行；3摩根斯坦利资金国际编制的

17、世界指数所包罗的银行，但不包括上述第一及第二项的银行。按第一项占五成、第二及第三项各占二成半的比重，计算加权平均数，即可订出一个适当的市场比较数字。 同时以绝对规范和相对规范来进展业绩评价，可以取长补短，更准确地评价企业管理者的业绩。绝对规范反映企业运营成果的绝对程度，但是企业的运营成果是受宏观经济情势等不可控要素的影响的，而相对规范恰好可以过滤这些不可控的要素。以两种规范的结合来确立管理者业绩评价的评价规范可以更准确地反映剔除不可控要素后的企业管理者对企业业绩所作的奉献。 第三节 业绩评价的新方法平衡记分卡 在设计评价目的体系时，应该采用什么方法，究竟需求哪些方面的目的？应该选择多少个目的？

18、各目的的权重如何选择？比较规范如何确定？ 九十年代初，由美国学者卡普兰ROBERT S. KAPLAN和诺顿DAVID P.NORTON首先提出的平衡记分卡为我们提供了一种可自创的思绪。 一、平衡记分卡的根本思绪平衡记分卡用一套与战略相关的多层次目的来综合、及时地评价企业业绩。平衡记分卡法是由Robert S. Kaplan和David P. Norton1992年提出的，它除了财务目的外，还添加了顾客、企业内部业务流程和创新学习等三个方面的非财务目的。大致来说，非财务目的的设计可以用以下图来表示。 财务销售利润率资产利润率其他财务目的企业方针战略创新与学习新产品开发率产品改良率技术才干研发转

19、换率员工称心度教育和培训等顾客顾客称心度顾客坚持率新顾客开展率顾客盈利率市场占有率等内部业务流程消费周期率一次完工率次品率返工率顾客等待时间等1财务方面目的平衡记分卡依然保管了传统业绩评价方法中的财务角度。由于财务计量是对过去业绩的总结和评价，反映企业的运营成果和财务情况。财务计量的典型目的有利润、现金流量、资本报酬率、销售增长率以及近来流行的经济附加值EVA等。 财务目的既包括传统的本钱、收入、利润、消费率和投资报酬率等，也包括近年来流行的经济附加值EVA。经济附加值反映资本所添加的经济价值或收益，全面衡量企业的消费运营的真正盈利或发明价值。它思索了资本本钱或资本费用。经济附加值的计算公式为

20、：经济附加值税后利润资本费用其中：税后利润营业利润所得税额平均资本费用率资本或股本费用率资本构成率负债费用率负债构成率2顾客方面目的市场份额：可以根据顾客数目、消费金额或产品销售量进展衡量。顾客坚持率：可以用买卖假设干次以上的顾客数目占顾客总数的比率衡量。顾客忠实度：可用企业与现有客户之间的业务增长率衡量。新顾客开展率：可以经过计算新顾客的数目或目的市场新顾客的营业额来衡量。顾客称心度：可以经过顾客埋怨数、准时交货率等来衡量。 3企业内部业务流程方面目的消费周期效率：次品率、废品率一次完工率废料率返工率平安性：可用事故、人身伤亡次数等来衡量。顾客等待时间4创新与学习方面目的新产品开发率产品改良

21、率技术才干研发转换率员工称心度员工流动率教育和培训我国企业应该根据本身的市场情况、内部流程和研发和人力资源的实践情况，参考以上目的设计一套适宜本身需求的非财务目的，抑制单一财务目的产生的问题，实现短期预算与长期预算、企业开展战略的一致。 三、平衡记分卡的计量和评价程序平衡记分卡的计量和评价程序包括以下几步：1、确定本单位的战略，可以经过SWOT分析，即对本单位的优势、弱点以及面临的机遇和挑战进展分析，从而确定战略。2、确定各部分的目的和计量目的，这是经过与各级经理、员工、供应商、经销商和顾客的交流来实现的。3、确定各部分以及各目的的权重，各部分和各目的在企业战略中所处的位置决议了它们的权重。4、制定各目的的业绩规范。5、根据完成情况，对业绩进展考评，计算得分。 四、对平衡记分卡的评价平衡记分卡的特点可以归纳为以下几点：1、平衡记分卡以为企业的业绩应包含四个角度的平衡，即1长期和短期目的的平衡；2外部计量股东、顾客和内部计量运营、革新、学习、生长的平衡；3预期业绩和业绩动因的平衡；4硬性的客观目的和柔性的客观目的的平衡。2、平衡记分卡使得财务与非财务计量融为一体，共同成为企业信息系统的一部分。其所需的数据有些可以从传统的财务报表和内部报表中获得，有些那么需求破费本钱去获得，所以对设计新系统时的本钱和效益应该很好地权衡。3、平衡记分卡的多角度计