项目论证与评估(补充-项目启动核心知识)

1、项目建议书的内容1.建设项目提出的依据和必要性2.产品方案、市场前景、拟建规模和建设地点的初步设想3.资源状况、建设条件、协作关系及引进国别和厂商的初步分析4.投资估算和资金筹措的设想5.项目建设进度的设想6.项目经济效益和社会效益的初步测算7.结论与建议项目建议书 机会研究的结果（建设工程经济P721建设项目可行性研究的基本内容2建设项目可行性研究的基本内容按照原国家发展计划委员会审定发行的投资项目可行性研究指南（计办投资200215号）的规定，建设项目可行性研究一般包括如下内容。34项目论证与评估(项目概念阶段的重点)补充参考：中国（双法）项目管理研究委员会 著，中国项目管理知识体系，电子

2、工业出版社，2006。高岚，林业经济管理学，中国林业出版社，2005。现代项目管理 上册 P2005重点：项目可行分析的分析方法（即项目财务评价）6可行性研究的工作结构运用方法不确定性分析资金时间价值评价指标体系方案比较法有无比较法可行性研究建设必要性市场需求分析预测项目建设方案论证项目技术选择与评价项目环境影响评价项目财务评价项目国民经济评价详细可行性研究报告项目申请报告资金申请报告企业决策资金申请政府审核7作业1.项目财务评价及其案例分析2.项目国民经济评价及其案例分析3.项目环境影响评价及其案例分析81.项目论证概述（1）定义：项目论证又称可行性研究，是从市场预测开始，通过拟定多个方案进

3、行比较论证，研究项目的规模、工艺、技术方案、原材料及能源供给、设备选型、厂址选择、投资估算、资金筹措和偿还、生产成本等各种要求与制约因素，分析评价项目:技术上是否可能经济上是否有利实施上是否可行所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动。9项目论证主要回答的问题项目在技术上是否可行？项目在经济上是否有生命力？项目在财务上是否有利可图？项目能否筹集到全部资金？项目需要多少资金？项目需要多长时间能建立起来？项目需要多少物力、人力资源？10通过项目论证要达到的结论论证项目建设的条件是可靠的项目采用的技术是先进的经济上是有较大的利润可图的112.项目论证的作用项目论证报告可作为确定项目实施的依据

4、向银行贷款的依据申请建设执照的依据与有关单位签订协作的依据项目实施基础资料的依据项目各项工作安排的依据123.项目论证的出发点要站在咨询的立场上应提出多种替代方案 对各种方案要做经济分析 决定最佳投资时期和投资规模 要提出可能实施的具体措施 要把资源的有效利用放在中心位置134.项目论证的层次机会研究初步项目论证辅助研究或功能研究详细项目论证14分析阶段机会研究初步可行性研究详细可行性研究评估与决策分析性质分析工作的目的分析工作要求及作用估算精度分析费用占总投资的比例（%）需要时间（月）项目管理的理论与实践 P169155.项目论证的质量、时间和费用研究阶段 投资误差百分比(论证质量） 机会研

5、究 30% 初步项目论证 20% 详细项目论证 10%研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略，时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有的项目论证时间可能需要一、二年。 各项投资论证所占的费用大致如下：项目机会研究，占0.2-1.0%。项目初步项目论证，占0.25-1.5%。项目详细论证，视项目的大小，从小型项目占1.0-3.0%到具有先进技术的大型项目占0.2-1.0%,不等。166.项目论证的一般程序（1）明确项目范围和业主目标；（2）收集并分析相关资料；（3）拟定多种可行的能够相互替代的实施方案。（4）多方案分析、比较。（5）选择最优方案进一步详细全面地论证。（6）编制项目论证报告

6、、环境影响报告书和采购方式审批报告。（7）编制资金筹措计划和项目实施进度计划。17二、项目论证的原理和方法投资成本和利税静态评价方法动态评价方法不确定性分析18建设工程经济 P2519评价指标体系静态评价指标体系动态评价指标体系静态投资回收期投资利润率投资利税率资本金利润率资产负债率流动比率速动比率动态投资回收期借款偿还期净现值净现值率内部收益率201.投资、成本和利税投资项目实施和项目投产以后的生产过程中所需投入的资金，包括花费在项目建设上的全部活劳动和物化劳动的消耗总和成本（生产成本）原料及辅助资料费、生产工人工资及附加工资、公用工程费用(水、电、汽等)、维修费用、车间折旧费、车间管理费、

7、工厂折旧费、企业管理费和销售费用等 成本分类：直接成本和间接成本、总成本和单位产品成本、核算成本和预算成本、固定成本和变动成本211.投资、成本和利税利税销售收入和纯收入企业利润税金现金流量现金支出现金收入现金流量=现金收入现金支出222.静态评价方法静态分析法:不考虑资金的时间价值的分析方法。主要指标有：投资回收期投资利润率23静态投资回收期简单收益率24(1)静态投资回收期(Pt)1）含义：指以项目各年的净现金流量收回全部投资所需要的时间。2）计算： （CI-CO)t=0Ptt=025(1)静态投资回收期(Pt)3) 判别标准： Pt Pc时，项目可接受； Pt Pc时，项目不可接受。 P

8、c：基准投资回收期4）经济含义：既可一定程度反映项目的经济效果，也可反映项目收回投资风险的大小。26(1)静态投资回收期(Pt)5）优缺点：优点：经济意义直观，易于理解，计算简便。缺点：不能全面地、完整地反映项目一生的经济效果，同时，没有考虑资金的时间价值。27例：某林业项目现金流量如下表所示。某林业项目现金流量表 单位：万元根据以上资料，计算该项目投资回收期计算年份经济事项12345678910项目流入006090154204254258268268项目流出300502020242428282828净效益-300-504070130180230230240240无项目净效益202020203

9、03030304040增量净效益累计增量净效益28（2）简单收益率1）投资利润率2）投资利税率3）资本金利润率29投资利润率1）含义：指项目达到设计能力后一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额与项目总投资的比率。2）计算： 年利润总额或年平均利润总额 投资利润率= 总投资 302）投资利税率1）含义：指项目达到设计能力后一个正常生产年份的年利税总额或年平均利税总额与项目总投资的比率。2）计算： 年利税总额或年平均利税总额 投资利税率= 总投资313）资本金利润率1）含义：指项目达到设计能力后一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额与项目资本金的比率。2）计算： 年利润总额或年平均利润

10、总额 资本金利润率= 资本金323.动态评价方法资金的时间价值净现值法内部收益率法外部收益率法动态的投资回收期现值指数法33（1）净现值法 现值（PV)即将来某一笔金的现在价值。 净现值法是将整个项目投资过程的现金流按要求的投资收益率(折现率)，折算到时间等于零时，得到现金流的折现累计值（净现值NPV），然后加以分析和评估。 式中B为收入额 C为支出额NPV指标的评价准则是：当折现率取标准值时，若NPV0,则该项目是合理的若NPV0,则是不经济的。34讨论例题例：假设某项目的现金流量如下表所示： 假设该行业的标准投资收益率为12%，试分析该项目的投资是否可行？年01234年净现金流量50005

11、0010002000400035（2）内部收益率法内部收益率法又称贴现法，就是求出一个内部收益率（IRR)，这个内部收益率使项目使用期内现金流量的现值合计等于零,即NPV=0内部收益率的评价准则是：当标准折现率为i0时，若IRRi0，则投资项目可以接受若IRR i0 ，项目就是不经济的。对两个投资相等的方案进行比较时，IRR大的方案较IRR小的方案可取。 36(2)内部收益率（IRR）1）含义：项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。2) 计算： （CI-CO)t（1+IRR)-t=0 nt=037试算法计算IRR步骤计算各年的净现金流量确定试算的折现率，通过试算，估计出两个折现

12、率i1和i2(i1 n时，项目不可行。4）经济含义：既可一定程度反映项目的经济效果，也可反映项目收回投资风险的大小。5）优缺点：与静态投资回收期相比：优点：考虑了现金流入与流出的时间因素，能真正反映资金的回收时间缺点：计算比较麻烦。47投资回收期法示例年 份1234567净现金流量-2400-1800584584606658698累计净现金流量-2400-4200-3616-3032-2426-1768-1070净现金流量现值-2400-1636.2482.38438.58413.90390.19393.67累计净现金流量现值-2400-4036.2-3553.82-3115.24-2701.

13、34-2311.15-1917.48算一算：某项目现金流量数据如下表所示，基准折现率为10%，试计算该项目的静态投资回收期和动态投资回收期。年 份891011121314净现金流量728798798798798769769累计净现金流量-34245612542052285036194388净现金流量现值373.46372.67338.35308.03379.30245.31223.01累计净现金流量现值-1544.02-1171.35-833-52.97-245.67-0.36222.6548投资回收期法示例静态投资回收期 = 9-1 + 342/798 = 8.43 年动态投资回收期 =14

14、-1+ 0.36/223.01 13 年49(6) 获利指数 1)、 含义 现值指数又称获利指数（记做PI），是指投产后按基准收益率或设定贴现率计算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。 2)、 计算方法获利指数的计算公式如下： 获利指数（PI）= 从净现值率和获利指数的含义可知，二者之间存在以下关系：获利指数1净现值率。 例题分析50 例题三：某公司有甲、乙两个投资方案，投资总额分别为100万元和120万元，全部用于购置新设备，无建设期，折旧采用直线法使用期均为5年，无残值，其他资料如下表（单位：元）。计算甲、乙两方案的现值指数（假定企业设定贴现率为10）。项目计算期甲方案乙方

15、案利润现金净流量（NCF）利润现金净流量（NCF）01 000 0001 000 0001110 000310 000100 000340 0002110 000310 000140 000380 0003110 000310 000180 000420 0004110 000310 000220 000460 0005110 000310 000260 000500 000合计550 000550 000900 000900 00051 3)决策标准只有获利指数指标大于或等于1的投资项目才具有财务可行性。4)优缺点获利指数也是一个动态的相对量评价指标，其优点是可以从动态的角度反映项目投资的资

16、金投入与总产出之间的关系，可用于投资额不同的多个方案间的比较。 其缺点是不能直接反映投资项目的实际收益率，其计算过程比净现值率指标复杂，计算口径也不一致。 在实务中通常并不要求直接计算获利指数，如果需要考核这个指标，可在求得净现值率的基础上推算出来。 524.不确定性分析（1）定义：项目的不确定性分析是计算和分析各种不确定因素的变化对项目目标评价指标如经济效益的影响程度的一种分析方法。（2）采用不确定分析方法的原因 一是项目研究和规划计划所涉及到的因素随着时间的推移，都可能发生变化。 二是可行性研究和规划计划都是在资料、手段不完善的情况下进行的，一般取得数据和参数是完整的和不全面的。53（3）

17、不确定性分析的步骤鉴别关键变量估计变化范围或直接进行风险分析求可能值及其概率或直接进行敏感性分析进行概率分析54（4）不确定性分析的方法对项目风险的不确定性分析常用方法：盈亏平衡分析敏感性分析概率分析风险分析计算机模拟经验方法55盈亏平衡分析盈亏平衡分析又称量本利分析法，它是通过盈亏平衡点分析工程项目成本与收益的平衡关系的一种方法。盈亏平衡点又称盈亏分界点或保本点，它是指当项目的年收入与年支出平衡时所必需的生产水平，在盈亏平衡图上就表现为总销售收入曲线与总销售成本曲线的交点。 盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利

18、用率或产量表示。盈亏平衡点越底，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。 56盈亏平衡点固定成本K可变成本VQ总成本K+PQ盈亏平衡点PQ=K+VQQ=K/(P-V)盈利区亏损区销售收入PQ销售量金额5758计算各种盈亏平衡点1.以产品表示的盈亏平衡点Q=K/(P-V)2.以价格表示的盈亏平衡点保本价格BEPP =K/Q +V3.以设计生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEPQ =K/Q(P-V) 100%5960讨论题1例：某企业拟生产某种产品，今有A、B两方案可供选择（不考虑资金的时间价值）：A方案：新建一条全自动生产线，其投资为140万元，第4年末的残值为20万元，生产每件产品的运行

19、费用为420元，每年预计的维修费为12万元。因设备全自动化，无需专人看管。B方案：建一条半自动生产线，其投资为55万元，使用寿命为4年，无残值，生产每件产品的运行费用为210元，平均每生产一件产品的维护费为75元，每件产品的人工成本费为400元。试判断A、B两方案的优劣? 61敏感性分析 定义：敏感性分析是通过分析、预测工程项目主要因素发生关系变化时对经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。因素：在项目计算期内可能发生变化的因素有产品产量、产品价格、产品成本或主要原材料与动力价格、固定资产投资、建设工期及汇率等。62公式某因素的敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比其中：

20、目标值变动百分比=（某因素变动后的新利润-变动前的旧利润）/变动前的旧利润63敏感性分析的类型：敏感性分析通常是分析这些因素单独变化或多因素变化对内部收益率的影响。必要时也可分析对静态投资回收期和借款偿还期的影响。敏感性分析的表达方式：项目对某因素的敏感程度可以表示为该因素按一定比例变化时引起评价指标变动的幅度，也可以表示为评价指标达到临界点（如财务内部收益率等于财务基准收益率或经济内部收益率等于社会贴现率）时允许某个因素变化的最大幅度，即极限变化，同时可绘制敏感分析图。64敏感性分析的步骤确定分析指标选定需要分析的不确定因素单因素敏感分析双因素敏感分析多因素敏感分析计算因素变动对经济效果指标

21、变动的数量影响确定敏感因素，并根据敏感因素对项目目标的影响大小，对项目方案作出取舍。6566676869707172敏感性分析举例 （参考林业经济管理学P230）项目规划方案经营成本变化售价变化产量变化投资变化10%5%-5%-10%10%5%-5%-10%10%5%-5%-10%-5%5%10%总收入400400400400400440420380360440420380360400400400总成本320352336304288320320320320320320320320318322324总投资40404040404040404040404040384244总利润80486496112

22、12010060401201006040827876投资利润比与规划方案比2.01.21.62.42.83.02.51.51.03.02.51.51.02.21.91.7因素每变动1%投资利润比的变化0-0.08-0.080.080.80.10.1-0.1-0.10.10.1-0.1-0.10.04-0.02-0.03作业：敏感性分析的EXCEL的实现73123投资利润比价格与产量变化投资变化成本变化-10%-5%5%10%因素变动量不确定性因素对投资利润率的影响74敏感系数二目标值变动百分比/参量值变动百分比75利润灵敏度指标的排列有如下的规律：（1） 单价的灵敏度指标总是最高； （2）销售

23、量的灵敏度指标不可能最低； （3）单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵敏度指标； （4）销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于1 76例题 现代项目管理上册案例某化工厂建设的敏感性分析P213页77(3)概率分析定义：概率分析，它是使用概率研究预测各种不确定性因素和风险因素的发生对项目评价指标影响的一种定量分析方法。一般是计算项目净现值的期望值及净现值大于或等于零时的累计概率，累计概率值越大，说明项目承担的风险越小。也可通过模拟法测算项目评价指标（如内部收益率）的概率分析。在进行风险分析时，先对各参数的值作出概率估计，并以此为基础计算项目的经济效益，最后通过经

24、济效益期望值、标准差、实现概率及离差系数来反映方案的风险和不确定程度。 78概率分析分析的步骤：选择必修考察的不确定性因素；将这些不确定性因素的各种可能结果一一列出；分别计算各种可能结果出现的概率，每种不确定性因素可能发生情况的概率之和等于1；计算各种因素各可能结果所对应的项目目标评价指标值；计算项目目标评价指标所有值的期望值、方差和标准差；确定项目目标评价指标的总体水平及其所对应的概率。79概率分析举例某林业局拟建一投资项目，有两个方案可供选择，其具体资料见表。另知，A方案寿命期末固定资产残值为50万元，B方案寿命期末固定资产残值为20万元，试问该项目选择哪个方案可以获得较大的现值收益（贴现

25、率为12%）（参考林业经济管理学P232）项目A方案B方案概率（%）投资额（万元）300100经济寿命期（年）1010年收益（万元）销路好100400.7销路一般60250.1销路差-20100.280三、项目论证报告书的格式第一章 实施要点第二章 项目背景和历史第三章 市场和工厂生产能力第四章 原材料和投入第五章 坐落地点和厂址第六章 项目设计第七章 工厂机构和管理费用第八章 人力第九章 项目执行时间安排第十章 财务和经济评价8182项目立项书通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织项目(资金)申请报告通讯产业 交通运输 家

26、电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织可行性研究报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织83项目数据分析报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织投资价值分析报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织 商业计划书通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织84投资价值分析报告

27、通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织招股说明书通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织信贷风险分析报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织85投资价值分析报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织招股说明书通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织信贷

28、风险分析报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织86兼并重组报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织 环境影响评价报告通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织CDM 项目通讯产业 交通运输 家电产业 电子产业 IT产业 医药保健 饮食烟酒 日化产业 房产建筑 能源石化 服装纺织87一、可行性研究概述可行性研究(Feasibility Study)是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场

29、需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。 案例分析：项目可行性研究报告88可行性研究报告是投资项目可行性研究工作成果的体现，是投资者进行项目最终决策的重要依据。可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，围绕影响项目的各种因素，运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为

30、了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性报告的说服力。 89二、可行性研究报告构成 第一，总论。总论即项目的基本情况。在可行性研究报告的编制中，这一部分特别重要，项目的报批、贷款的申请、合作对象的吸引主要靠这一部分。总论的内容一般包括项目的背景、项目的历史、项目概要以及项目承办人四个方面。第二，基本问题研究。可行性研究报告的基本问题研究，是对各个专题研究报告进行汇总统一、平衡后所作的较原则、较系统的概述。主要内容为：市场情况与企业规模；资源与原料及协作条件；厂址选择方案；项目技术方案；环保、节能方案；工厂管理机构和员工方案；项目实施计划和进度方

31、案；资金筹措；经济评价；结论等。 90三、可行性研究报告编制要点 （1）设计方案可行性研究报告的主要任务是对预先设计的方案进行论证，所以必须设计研究方案，才能明确研究对象。（2）内容真实可行性研究报告涉及的内容以及反映情况的数据，必须绝对真实可靠，不允许有任何偏差及失误。其中所运用的资料、数据，都要经过反复核实，以确保内容的真实性。91（3）预测准确可行性研究报告是投资决策前的活动。它是在事件没有发生之前的研究，是对事务未来发展的情况、可能遇到的问题和结果的估计，具有预测性。因此，必须进行深入的调查研究，充分的占有资料，运用切合实际的预测方法，科学的预测未来前景。（4）论证严密论证性是可行性研

32、究报告的一个显著特点。要使其有论证性，必须做到运用系统的分析方法，围绕影响项目的各种因素进行全面、系统的分析，既要做宏观的分析，又要做微观的分析。92四、可行性研究报告用途 可行性研究报告是在招商引资、投资合作、政府立项、银行贷款等领域常用的专业文档，主要对项目实施的可能性、有效性、如何实施、相关技术方案及财务效果进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。项目方需要知悉，部分可行性研究报告的编写单位需要具备资格，可行性研究报告按用途主要分5种：93（1）用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告此类研究报告通常要求市场分析

33、准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。（2）用于国家发展和改革委立项的可行性研究报告此文件是根据中华人民共和国行政许可法和国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，发改委根据可行性研究报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。94（3）用于申请进口设备免税主要用于进口设备免税用的可行性研究报告，申请办理中外合资企业、内资企业项目确认书的项目需要提供项目可行性研究报告。（4）用于银行贷款的可行性研究报告商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项目方出具

34、详细的可行性研究报告，对于国家开发银行等国内银行，该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审,部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金、工商注册时往往也需要编写可行性研究报告，该文件类似用于银行贷款的可研报告。（5）用于境外投资项目核准的可行性研究报告企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。95五、可行性研究报告目录第一章 总论第二章 市场分析第三章 产品方案和建设规模 第四章

35、 项目地区建设条件 第五章 技术方案设计第六章 环境保护与节约能源 第七章 职业安全与卫生及消防设施方案第八章 企业组织机构和劳动定员第九章 项目实施进度与招投标第十章 投资估算与资金筹措 第十一章 财务效益、经济和社会效益评价第十二章 项目风险因素识别 第十三章 可行性研究结论建议 96五、可行性研究报告目录第一章 总论一、项目名称二、项目承建单位三、项目背景四、项目投资概况1、拟建地点2、建设规模与目标3、项目投资资金及效益情况五、可行性研究报告的编制依据97五、可行性研究报告目录第二章 市场分析一、行业发展情况1、行业经济运行情况1.1 行业经济效益稳步增长1.2 行业主营业务收入不断增

36、长2、行业生产技术情况3、行业进出口情况二、市场竞争情况1、行业SWOT分析1.1 优势（strengths）1.2 劣势（weaknesses）1.3 机会（opportunities）1.4 威胁（threats）2、行业竞争发展趋势三、项目产品市场分析1、产品市场供需情况2、产品市场分析2.1 国外市场应用现状2.2产品市场预测3、产品技术发展趋势4、项目建设的必要性四、项目投产后生产能力预测五、该项目企业在同行业中的竞争优势分析六、项目企业综合优势分析1、区位优势2、技术领先优势3、销售渠道优势4、有完善的营销和服务体系七、项目产品市场推广策略98五、可行性研究报告目录第三章 产品方案

37、和建设规模一、产品方案二、建设规模99五、可行性研究报告目录第四章 项目地区建设条件一、区位条件二、气候三、基础设施四、投资优惠政策五、社会经济条件1、经济总量2、农业3、工业4、建筑业和房地产开发业5、固定资产投资6、国内贸易7、对外经济100五、可行性研究报告目录第五章 技术方案设计一、 总平面布置1、总平面布置原则2、生产车间3、办公及生活用房4、道路及运输5、绿化二、产品生产技术方案1、项目技术来源2、产品生产方案2.1 产品生产组织形式2.2 工艺技术方案2.3 主要生产设备三、辅助公用工程及设施101五、可行性研究报告目录第六章 环境保护与节约能源一、环境保护1、设计依据2、主要污

38、染源、污染物及防治措施2.1 项目建设期环境保护2.2 项目生产期环境保护2.3 绿化设计2.4 环境保护投资估算二、节约能源1、节能原则2、节能措施102五、可行性研究报告目录第七章 职业安全与卫生及消防设施方案一、设计依据二、安全教育三、劳动安全制度四、劳动保护五、劳动安全与工业卫生六、消防设施及方案103五、可行性研究报告目录第八章 企业组织机构和劳动定员一、企业组织1、项目法人组建方案2、管理机构组织机构图二、劳动定员和人员培训104五、可行性研究报告目录第九章 项目实施进度与招投标一、项目实施进度安排1、土建工程2、设备安装二、项目实施进度表三、项目招投标105五、可行性研究报告目录

39、第十章 投资估算与资金筹措一、投资估算的依据二、项目总投资估算1、建设投资估算2、建设期利息估算3、流动资金估算三、资金筹措与还款计划106五、可行性研究报告目录第十一章 财务效益、经济和社会效益评价一、财务评价1、评价依据2、评价内容3、财务评价结论二、社会效益和社会影响分析1、项目对当地政府税收收益的影响2、项目对当地居民收入的影响3、项目对相关产业的影响107五、可行性研究报告目录第十一章 财务效益、经济和社会效益评价一、财务评价1、评价依据2、评价内容3、财务评价结论二、社会效益和社会影响分析1、项目对当地政府税收收益的影响2、项目对当地居民收入的影响3、项目对相关产业的影响108五、

40、可行性研究报告目录第十一章 财务效益、经济和社会效益评价一、财务评价1、评价依据2、评价内容3、财务评价结论二、社会效益和社会影响分析1、项目对当地政府税收收益的影响2、项目对当地居民收入的影响3、项目对相关产业的影响109五、可行性研究报告目录第十二章 项目风险因素识别一、政策法规风险二、市场风险三、技术风险第十三章 可行性研究结论建议一、结论二、建议 110五、可行性研究报告目录第九章 项目实施进度与招投标一、项目实施进度安排1、土建工程2、设备安装二、项目实施进度表三、项目招投标111层次分析法简介及其应用112层次分析法层次分析法（Analytical Hierarchy Proces

41、s ,简称AHP)是美国匹兹堡大学教授A.L.Saaty于20世纪70年代提出的一种系统分析方法。目前，AHP应用在能源政策分析、产业结构研究、科技成果评价、发展战略规划、人才考核评价、以及发展目标分析的许多都取得了令人满意的成果。113二、AHP的步骤用AHP分析问题大体要经过以下五个步骤： 建立层次结构模型； 构造判断矩阵； 层次单排序； 层次总排序； 一致性检验。其中后三个步骤在整个过程中需要逐层地进行。114 建立层次结构模型人们在日常生活中经常会碰到多目标决策问题，例如：假期旅游，现有三个目的地可供选择（方案）：风光绮丽的杭州（ ），迷人的北戴河（ ），山水甲天下的桂林（ ）。有5个

42、行动方案准则：景色、费用、居住、饮食、旅途情况。115目标层选择旅游地景色费用居住饮食旅途 准则层 方案层 图5.1 选择旅游地的层次结构 116 构造判断矩阵 通过相互比较确定各准则对于目标的权重，即构造判断矩阵。设准则层5个准则 景色， 费用， 居住， 饮食 旅途。相对于目标层：选择旅游地， 两两比较打分。相对重要程度定义解释135792，4，6，8同等重要略微重要相当重要明显重要绝对重要介于两重要程度之间目标i比j同样重要目标i比j略微重要目标i比j重要目标i比j明显重要目标i比j绝对重要117选择旅游地景色费用居住饮食旅途118相对于景色相对于费用相对于居住相对于饮食119相对于旅途

43、层次单排序所谓层次单排序是指，对于上一层某因素而言，本层次各因素的重要性的排序。具体计算是：对于判断矩阵B，计算满足120的特征根于特征向量，式中 为 的最大最大特征根， 为对应于 的正规化的特征向量， 的分量 即是相应元素单排序的权值。自上而下，先求判断矩阵A的最大特征值与特征向量。121例如：相对于景色经计算对应于 的正规化的特征向量为对应于 的正规化的特征向量为122同理算出 的最大特征值分别为：所对应的特征向量分别为123再说判断矩阵的质量，即判断矩阵的一致性。124为了检验矩阵的一致性，需要计算它的一致性指标CI，定义阶数n1234567891011RI0.000.000.580.9

44、01.121.241.321.411.451.491.51表 平均随机一致性指标Table Index of average random coherence当时，我们认为判断矩阵有满意的一致性，否则判断矩阵偏离一致性程度过大，需要调整判断矩阵，使之具有满意的一致性 125阶数n1234567891011RI0.000.000.580.901.121.241.321.411.451.491.51同理，对于第二层次的景色、费用、居住、饮食、旅途五个判断矩阵的一致性检验均通过。126选择旅游地景色费用居住饮食旅途127以 为列向量构成矩阵 层次总排序各个方案优先程度的排序向量为128首选旅游地为

45、，其次为 ，再者一般地，若层次结构由k个层次（目标层算第一层），则方案的优先程度的排序向量为129价值工程分析130131二、价值工程的特点价值工程涉及价值、功能和寿命周期成本等三个基本要素，它具有以下特点：1.价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能；2.价值工程的核心，是对产品进行功能分析3.价值工程将产品价值、功能分析和成本作为一个整体来考虑4.价值工程强调不断改革和创新5.价值工程要求将功能定量化6.价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动。132三、提高价值的途径133价值工程的工作程序134举例：以铁皮外壳的暖水瓶为例，说明功能 定义的方法。

46、暖水瓶功能定义表产品及零部件名称 功 能 定 义暖水瓶 保持温度瓶胆 减少热传导，减少热辐射瓶外盖 保持清洁瓶塞 减少对流瓶外壳 支持瓶胆，保护瓶胆，固定瓶胆，增加美观。瓶嘴 方便使用底托 支持瓶胆，保护瓶胆，固定瓶胆，增加美观。把手 方便使用，增加美观135二、功能整理1、功能整理的概念所谓功能整理，就是对定义出的产品及其零部件的功能，从系统的思想出发，明确功能之间的逻辑关系，排列出功能系统图。功能整理的目的在于通过对功能的定性分析，明确必要功能和不必要功能，并为功能价值的定量评价作好准备。136二、功能整理2、功能整理的方法从产品的最终目的开始从产品的具体结构即从最终手段开始137功能系统

47、提示图F0F1F2F3F11F12F13F21F22F23F31F32F33F221F222138功能系统图说明上图中F0为产品的最上位功能，是它的基本功能，称为一级功能，其手段F1 、F2、F3称为二级功能， F11F33则称为三级功能，依次类推。功能级别的多少取决于产品的复杂程度。在二级以下的功能中，处于并列关系的手段功能，与其目的功能构成一个子系统，称为功能领域或功能区域。如图中二级功能F1与F11 、F12、 F13三个并列的手段功能构成一个功能领域；二级功能F2 、 F3 也有各自的子系统。在上图中功能F11F33都称为最末端功能。功能系统图中，最高位功能没有目的功能，最末端功能没有

48、手段功能。139举例：暖水瓶功能系统图保持温度减少散热维护瓶胆方便使用方便安装保持清洁增加美观减少热传导减少对流减少热辐射固定瓶胆支持瓶胆保护瓶胆1403、功能整理的意义掌握必要功能消除不必要功能把握住价值改善的功能领域明确改善对象的等级141三、功能评价功能评价 ：就是对功能领域的价值进行定量评价，从中选择价值低的功能领域作为改善对象，以期通过方案创造，改进功能的实现方法从而提高其价值。功能评价的方法 ：若进行功能评价，必须求出：功能评价值F功能的现实成本C功能的价值V142确定功能评价值的常用方法最低成本法目标利润确定法功能重要度系数法143功能的价值分析基本思路：在一个产品或一个部件里，某零件的成本应与该零件的功能重要性相称。如果零件的成本很高，但它的功能在产品或部件中却处于次要的地位，则说明这个零件的成本偏高，有不合理的地方。相反，则说明功能可能有过剩或多余的现象，也应予以改进。1