凤大p1讲义凤老师开课2

1、2.4 高端规划和分析2.4.1.总 括经营总(master budget)是指某一特定时段内的一项综合。一项总包和财务，各次细分之间的关系如下图所示：直接材料制造费用直接人工制造成本和销货成本研发成本成本损益表现金流量表资产负债表现金资本支出财务生产期末存货经营收入2.4.2.经营对于任何一家企业而言，经营(operating budget)起始于销售，终结于损益表，中间包括生产(制造业企业)和销售一. 销售销售(sales budget, SB)顾名思义就是对于未来一段时间内销售量和销用。售额的预计，它最基本由 2 个部分预计销量和预计的售价。，销售一定是一项的判断。但是为了降低中的成份，

2、在编制销售时，应充分考虑过去的销售业绩和未来的销售趋势，行业整体的变化趋势，企业自身和竞争对手的策略等。ABC 公司正在编制 201X 年第 2 季度的销售。根据销售部门的和分析，该公司第 2 季度的销售如下所示：a：总销售收入中，70%为现金销售，30%为赊销金额。二. 生产在完成了销售之后，制造业企业必须进入第 2 个重要环节，即生产。在生产中，企业需要根据之前完成的销售的数据对产量、材料、人工和费用等项目进行规划。1.产量生产(production budget, PB)是对一段时间内的产量的计划。对于一家制造业企业而言，在计划产量时，必须考虑本期期初和期末的存货数量。在确定期末每期期末

3、存货量时，应设定一定的期末存货政策，比如，本期期末存货量为下期销量的 50%。根据一般会计恒等式，有以下公式期初产成品存货量(B) + 本期完工产品量(P) = 本期销量(S) + 期末产成品存货量(E)本期完工产品量(P) = 期末产成品存货量(E) 期初产成品存货量(B) + 本期销量(S)除了上述会计恒定式所显示的之外，产能也是一个会影响产量的重要因素。比如，当企业的产能生产组合。时，在编制生产时就需要考虑如何进行最优的ABC 公司销售(SB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1销售量21,00027,00034,00082,0002销售单价$30$30$30$3

4、03总销售额 a$630,000$810,000$1,020,000$2,460,000L1 L2ABC 公司的期末存货政策为，本期期末存货量为下期销售量的 25%。201X年第 2 季度的期初存货量为 4,000；201X 年 7 月的预计销售量为 50,000。a：6 月份的期末产品成存货 = 50,000 0.25 = 12,500b：第 2 季度的期末产品成存货量 = 6 月的期末产品成存货量12,500c：第 2 季度的期初产品成存货量 = 4 月的期初产品成存货量4,000=2.直接材料知道了要生产多少，就能知道要消耗和采购多少原材料，因此，直接材料预算包括：消耗和采购，及其相应的

5、成本金额。I.直接材料消耗和采购直接材料耗用和采购(direct materials usage & purchase budget,DMUPB)是指生产所需直接材料的使用量和采购量。直接材料耗用起始于产量，并根据设定的产品的耗材量计算出完成全部产量所需要的耗材总量。然后根据当期材料的总消耗量及其期初和期末直接材料的存货量来计算出当期直接材料采购的数量。期初材料存货量(B) + 本期材料采购(P) = 本期材料耗用量(U) + 期末材料存货量(E)本期材料采购(P) = 期末材料存货量(E) 期初材料存货量(B) +本期材料耗用量(U)期末材料存货数为下期生产需求量的 10%。假设 7 月份的

6、 X 材料需求量为100,000。ABC 预计 X 材料 4 月份的期初存货量为 7,000。ABC 公司生产(PB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1销量21,00027,00034,00082,000SB, L12加：预计期末存货6,7508,50012,500a12,500 bL1 30%3当期所需的总量27,75035,50046,500109,750L1 + L24减：期初存货4,0006,7508,5004,000 cPB, L25产量23,75028,75038,00090,500L3 L4a1：4 月份的期末材料存货a2：5 月份的期末材料存货a3：6

7、 月份的期末材料存货= 115,000(5 月份耗用量) 0.1 = 11,500= 152,000(6 月份耗用量) 0.1 = 15,200= 100,000(7 月份耗用量) 0.1 = 10,000b：第 2 季度的期末材料存货量 = 6 月的期末材料存货量 = 10,000c：第 2 季度的期初材料存货量 = 4 月的期初材料存货量 = 7,000II. 直接材料成本直接材料成本(direct materials cost budget, DMCB)是指当期用于生产的直接材料的成本，该成本将会进入当期制造成本的计算。直接材料成本的金额取决于 3 个：期初材料存货成本、期末材料存货成本

8、和当期材料的采购金额。期初材料存货成本(B) + 本期材料采购金额(P) = 本期材料耗用金额(U) + 期末材料存货成本(E)本期材料耗用金额(U) = 期初材料存货成本(B) 期末材料存货成本(E) + 本期材料采购金额(P)ABC 公司直接材料耗用和采购(DMUPB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1产量23,75028,75038,00090,500PB, L52每产品的 X 材料需求量44443生产所需 X 材料的消耗量95,000115,000152,000362,000L1 L24加：X 材料预计期末存货量11,500 a115,200 a210,000

9、 a310,000L3 10%5X 材料当期需求总量106,500130,200162,000399,500L3 + L46减：X 材料期初存货量7,00011,50015,2007,000cL3 10%7X 材料采购总量99,500118,700146,800365,800L5 L68X 材料的采购价格$2.45$2.55$2.659X 材料采购总成本$243,775$302,685$389,020$935,480L7 L83. 直接人工直接人工 (direct labors budget, DLB)用于计划完成当期产量所需要消耗的人工成本，该成本将会进入当期制造成本的计算。直接人工成本一般

10、是基于人工耗时和 工资率计算而得。ABC 公司目前有 2 个制造部门，加工和装配；在这个 2 个部门的产品耗时率分别为 0.45 小时与 0.15 小时；部门相应的单位工资率是$7.5/小时和$15/小时。应该明确，与直接材料不同的是，直接人工成本不存在期初和期末的人工成本金额，而只有当期发生的直接人工成本！ABC 公司直接人工(DLB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注加工部门1产量23,75028,75038,00090,500PB, L52产品人工耗时0.40.40.40.43部门总的人工工时9,50011,50015,20036,200L1 L24工资率$7.0

11、$7.0$7.0$7.05部门的工资合计$66,500$80,500$106,400253,400L3 L4装配部门6产量23,75028,75038,00090,500PB, L57产品人工耗时0.20.20.20.28部门总的人工工时4,7505,7507,60018,100L6 L79工资率$15.0$15.0$15.0$15.010部门的工资合计$71,250$86,250$114,000271,500L8 L911直接人工成本合计$137,750$166,750$220,400524,900L5 + L1012直接人工总工时14,25017,25022,80054,300aL3 +

12、L8ABC 公司直接材料成本(DMCB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1期初 X 材料存货量7,00011,50015,2007,000DMUPB, L62每X 材料成本$2.40$2.45$2.55$2.403期初 X 材料存货的总成本$16,800$28,175$38,760$16,800L1 L24加：当期采购 X 材料的总成本$243,775$302,685$389,020935,480DMUPB, L95当期可用 X 材料的总成本$260,575$330,860$427,7801,019,215L3 + L46预计期末 X 材料存货量11,50015,20

13、010,00010,000DMUPB, L47每X 材料成本$2.45$2.55$2.65$2.608期末 X 材料存货的总成本$28,175$38,760$26,500$26,500L6 L79当期生产所需 X 材料的总成本$232,400$292,100$401,280$925,780L5 L8a：上述表格中计算所得的直接人工总工时会用于间接制造成本的分配。4.间接制造成本间接制造成本(indirect manufacturing cost budget, IMCB)包括的项目为除了直接材料和直接人工之外的所有制造成本。制造费用可以根据直接人工工时来分配，也可以根据作业来进行分摊。ABC

14、公司使用的直接人工工时来分配变动制造费用。此外，在编制制造费用时，应注意区别现金性费用和非现金性费用(折旧费用)，以此来为现金流量表提供数据。a：6 月份折旧费用增加$10,000 是因为 ABC 新增了生产设备。b：扣除折旧费用是为了现金流量表的编制提供数据。ABC 公司间接制造成本(IDMB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1直接人工总工时14,25017,25022,80054,300DLB, L12变动费用2物料$2,850$3,450$4,56010,860L1 $0.2/小时3间接人工$11,400$13,800$18,240$43,440L1 $0.8/

15、小时4福利费用$39,900$48,300$63,840$152,040L1 $2.8/小时5电费$7,125$8,625$11,400$27,150L1 $0.5/小时6维修费$1,425$1,725$2,280$5,430L1 $0.1/小时7变动费用合计$62,700$75,900$100,320238,920L2 + L3 + L4 +L5 + L6固定费用8折旧费用$30,000$30,000$40,000a$100,0009工厂保险$2,500$2,500$2,500$7,50010物业税$900$900$900$2,70011$8,900$8,900$8,900$26,70012

16、电费$1,250$1,250$1,250$3,75013维修费$750$750$750$2,25014固定费用合计$44,300$44,300$54,300$142,900L8 + L9 + L10 +L11 + L12 + L1315制造费用合计$107,000$120,200$154,620$381,820L7 + L1416减：折旧费用 b$30,000$30,000$40,000$100,000L817现金支出的制造费用$77,000$90,200$114,620$281,820L15 L8三. 与存货相关的1.产品制造成本产品制造成本 (cost of goods manufactu

17、red budget, CGMB)计算的是当期完成产品的总成本，它包括了最基本的直接材料、直接人工和制造费用。但是，一般情况下，企业总是有一些没有完工的产品，因此，制造成本的计算应遵循以下的公式。期初在产品存货成本(B) + 本期发生的“料、工、费”的金额(I) = 本期的制造成本金额(O) + 期末在产品存货成本(E)本期的制造成本金额(O) = 期初在产品存货成本(B) 期末在产品存货成本(E) + 本期发生的“料、工、费”的金额(I)a：由于 ABC 公司的中没有涉及任何在产品，所以其制造成本只包括了上述最基本的 3 项2.期末存货成本。期末存货成本(ending inventory c

18、ost budget, EICB)是为 2 个指标提供了重要的信息：资产负债表上期末存货成本和为计算损益表上的销货成本提供数据。a：期末存货成本将第 2 季度末的资产负债表上。ABC 公司期末存货成本(EICB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份备注1制造成本$477,150$579,050$776,300CGMB, L42产量23,75028,75038,000PB, L53制造成本$20.09$20.14$20.43L1 L24预计期末存货量6,7508,50012,500PB, L25期末存货成本$135,611$171,197$255,362aL2 L3ABC 公司制造

19、成本(CGMB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1直接材料$232,400$292,100$401,280$925,780DMCB, L92直接人工$137,750$166,750$220,400524,900DLB, L113制造费用合计$107,000$120,200$154,620$381,820IDMB, L154制造成本合计a$477,150$579,050$776,300$1,832,500L1 + L2 + L33.销货成本销货成本(cost of goods sold budget, CGSB)计算所得的结果就是当期存货出售的成本金额，该成本的大小取决

20、于期初和期末产品成的成本金额及其当期的制造成本。期初产成品存货成本(B) + 本期的制造成本金额(CGM) =货成本金额(CGS) + 期末产成品存货成本(E)本期的销货成本金额(CGS) = 期初产成本品存货成本(B)成品存货成本(E) + 本期的制造成本金额(CGM)本期的销期末产ABC 公司季度初的存货量为 4,000，金额为$90,000。四. 销售和销售和用用(selling and general administrativeexpensebudget,SGAEB)提供了那些非制造费用的数据。在编制销售和用时，应注意区别现金性费用和非现金性费用(折旧费用和坏账费用)，以此来为现金流

21、量表提供数据。ABC 公司坏账计提政策为，坏账费用为当期赊销金额的 5%。变动的销售费用是基于销售收入的变化而变化。ABC 公司销货成本(GGSB)201X 年第二季度行项目4 月份5 月份6 月份季度备注1期初产成品存货成本$90,000$135,611$171,197$90,000EICB, L54加：制造成本合计$477,150$579,050$776,300$1,832,500CGMB, L42当期可供出售商品的成本$567,150$714,661$947,497$2,229,308L1 + L23减：期末产成品存货成本$135,611$171,197$255,362$255,362E

22、ICB, L54销货成本$431,539$543,464$692,136$1,667,138L2 L3备抵法下，ABC 公司坏账费用 = 当期销售总额 30% 5%月份的坏账费用月份的坏账费用月份的坏账费用= $630,000 30% 5% = $9,450= $810,000 30% 5% = $12,150= $1,020,000 30% 5% = $15,300b：扣除坏账费用和折旧费用是为了现金流量表的编制提供数据。五.损益表损益表(budgetede sement, ISB) 又被称为模拟损益表(proforma售e sement)汇总了未来一个时段内的销售、销货成本和销值，用，并以

23、此计算出净收益的值。一旦确定了当期的利润该值就可以用来进行期末业绩的评估。ABC 公司销售和用(SGAEB)201X 年第二季度行4 月份5 月份6 月份季度备注销售费用变动销售费用1销售佣金$25,200$32,400$40,800$98,400SB, L3 4%2费用$3,150$4,050$5,100$12,300SB, L3 0.5%3坏账费用 a$9,450$12,150$15,300$36,9004变动销售费用合计$41,000$51,250$71,750$164,000L1 + L2 + L3固定销售费用5销售薪资$7,000$7,000$7,000$21,0006费$45,00

24、0$45,000$45,000$135,0007费用$8,000$8,000$8,000$24,0008折旧费用$20,000$20,000$20,000$60,0009固定销售费用合计$80,000$80,000$80,000$240,000L5 + L6 + L7 + L810销售费用合计$121,000$131,250$151,750$404,000L4 + L9用(全部为固定费用)11管理员工工资$23,500$23,500$23,500$70,50012会计和数据处理$12,500$12,500$12,500$37,50013折旧费用$7,000$7,000$7,000$21,000

25、14其他用$6,500$6,500$6,500$19,50015用合计$49,500$49,500$49,500$148,500L11 + L12 + L13 + L1416销售和用总计$170,500$180,750$201,250$552,50017减：非现金费用 b$36,450$39,150$42,300$117,900L3 + L8 + L1318现金支出的销售和用$134,050$141,600$158,950$434,600L16 L17ABC 公司一般都是在销售发生的下月月初向赊销客户寄送，其信用政策为 2/10，30/n；有 80%的赊销客户会在信用期内付款；其中有 60%的

26、客户会在现金折扣期内付款。ABC 公司 3 月份的总销售收入为$450,000。此外，对于现金60%(现金)和续费。销售，客户会选择支付现金或是用支付，大致的比例为40%()；对于用付款的销售金额，会收取 3%a：当期赊销提前付款的现金折扣 = 60% 2%上个月的总销售额 30% 80%月份月份月份= $450,000 30% 80% 60% 2% = $1,296= $630,000 30% 80% 60% 2% = $1,814= $810,000 30% 80% 60% 2% = $2,333手续费 = 当期的总销售额 70% 40% 3%= $630,000 70% 40% 3% =

27、 $5,292= $810,000 70% 40% 3% = $6,804= $1,020,000 70% 40% 3% = $8,568b：当期的月份月份月份c：ABC 公司在 5 月份向$150,000，年息 12%，期限为1 个月，因此，利息费用 = $150,000 12% = $1,50012全部完成。要知后事如何，请听下回分解。到此为止，ABC 公司的经营ABC,公司损益表(ISB)201X 年第二季度行4 月份5 月份6 月份季度备注1总销售收入$630,000$810,000$1,020,000$2,460,000SB, L32减：赊销提前付款的现金折扣 a$1,296$1,8

28、14$2,333$5,4433减：手续费 b$5,292$6,804$8,568$20,6644净销售额$623,412$801,382$1,009,099$2,433,893L1 L2 L35减：销货成本$431,539$543,464$692,136$1,667,138CGSB, L46毛利$191,873$257,918$316,964$766,755L4 L57减：销售和用$170,500$180,750$201,250$552,500SGAEB,L168净经营性收益$21,373$77,168$115,714$214,255L6 L79减：利息费用 c$1,500$1,500CB,

29、L1610税前收益$21,373$77,168$114,214$212,755L8 L911减：所得税(30%)$6,412$23,150$34,264$63,82612税后收益$14,961$54,018$79,950$148,928L10 L112.4.3.财务根据本节开始的流程图，财务包括 4 项内容：资本支出、现金、资产负债表和现金流量表。资本支出主要涉及到企业长期的资本投入，此类的具体内容会在 CMA 的第 2 部分中涉及，所以在财务中不作具体要求。直接后 3 项。一. 现金现金(cash budget, CB)关注的是下一期经营活动中预计能收回的现金总额，这些现金主要是来自于企业的

30、日常销售活动。ABC 公司的销售主要分成两类：现金销售和赊销；其中现金销售占到整个销售金额的七成，剩余的都是赊销。在现金销售中，有 60%的消费者是通过现金支付货款，其余的 40%是通过来进行支付；会收取 3%续费。对于赊销而言， ABC 公司在每月的月末向赊销客户会寄送电子。ABC 公司设定的信用政策为 2/10, n/30；有 80%的赊销客户会在信用期内付款，而且其中的 60%的客户会在现金折扣期内付款；那些没有在信用期之内支付的客户，只有 75%的人会之后的一个月内支付货款。为了编制第 2 季度的现金，ABC 公司找出了 20X1 年 2 月份和 3 月份的销售总额，分别是$400,0

31、00 和$450,000。现金折扣期外支付20%坏账25%最终支付75%现金折扣期内支付80%信用期内支付80%信用期外支付20%支付40%现金支付60%赊销30%现金销售70%总销售100%a：4 月份现金收回的总额 = 4 月份的现金销售 + 3 月份的赊销 + 2月份的赊销4 月份的现金销售 = $630,000 0.7 0.6 + $630,000 0.7 0.4 0.97 = $264,600 + $171,108 = $435,7083 月份的赊销 = $450,000 0.3 0.8 0.6 0.98 + $450,000 0.3 0.8 0.4 = $63,504 + $43,

32、200 = $106,7042 月份的赊销 = $400,000 0.3 0.2 0.75 = $18,0004 月份现金收回的总额 = $435,708 + $106,704 + $18,000 =$560,412b：5 月份现金收回的总额 = 5 月份的现金销售 + 4 月份的赊销 + 3月份的赊销5 月份的现金销售 = $810,000 0.7 0.6 + $810,000 0.7 0.4 0.97 = $340,200 + $219,996 = $560,1964 月份的赊销 = $630,000 0.3 0.8 0.6 0.98 + $630,000 0.3 0.8 0.4 = $6

33、3,504 + $43,200 = $149,3863 月份的赊销 = $450,000 0.3 0.2 0.75 = $20,2505 月份现金收回的总额 = $560,196 + $149,386 + $20,250 =$729,832c：6 月份现金收回的总额 = 6 月份的现金销售 + 5 月份的赊销 + 4月份的赊销ABC 公司现金收 经营活动(CB)201X 年第二季度行4 月份5 月份6 月份季度备注1总销售金额$630,000$810,000$1,020,000$2,460,000SB, L3现金销售的收款2现金及其销售$441,000$567,000$714,000$1,72

34、2,000L1 70%3来自于现金销售的现金$264,600$340,200$428,400$1,033,200L2 60%4来自于销售的现金$171,108$219,996$277,032$668,136L2 40% 97%5赊销$189,000$243,000$306,000$738,000L1 30%赊销的收款一个月之前的信用销售金额6在现金折扣期之内$63,504$88,906$114,307$266,7177在现金折扣期之后$43,200$60,480$77,760$181,4408两个月之前的信用销售金额$18,000$20,250$28,350$66,6009现金收回总额$560

35、,412a$729,832 b$925,849 c$2,216,093L5 + L6 + L7 + L86 月份的现金销售 = $1,020,000 0.7 0.6 + $1,020,000 0.7 0.4 0.97 = $340,200 + $219,996 = $705,4325 月份的赊销 = $810,000 0.3 0.8 0.6 0.98 + $810,000 0.3 0.8 0.4 = $63,504 + $43,200 = $192,0674 月份的赊销 = $630,000 0.3 0.2 0.75 = $28,3506 月份现金收回的总额 = $705,432 + $192

36、,067 + $28,350 =$925,849二.资产负债表资产负债表(balance sheet budget, BSB)又称为模拟资产负债表(proforma balanheet)，它涵盖了企业某一时点的资产、负债和权益。ABC 公司资产负债表(BSB)201X 年 3 月 31 日资产负债和所有者权益资产负债现金$75,000应付账款$62,000净应收账款$146,250应付所得税$0存货 直接材料$16,800负债合计$62,000存货 产成品$90,000资产合计$328,050所有者权益厂房、和设备普通股$303,300土地(给定)$40,000留存收益$604,500建筑物和

37、设备$769,750所有者权益合计$907,800减：累计折旧$168,000$601,750厂房、和设备合计$641,750资产合计$969,800负债和所有者权益合计$969,800现金来自于现金流表中 6 月底的现金余额值应收账款净值 = 6 月底应收账款总值 坏账准备6 月底应收账款总值 = 5 月份赊销 20% + 6 月份赊销 30%= $810,000 0.3 0.2 + $1,050,000 0.3 = $354,600坏账准备 = $810,000 0.3 0.05 + $1,050,000 0.3 0.05 =$27,450应收账款净值 = $354,600 - $27,4

38、50 = $327,150存货( 直接材料) 来自于直接材料成本$26,500(DMCB, L8)中期末原材料存货存货(产成品)来自于期末存货成本L5)中期末存货$255,362(EICB,累计折旧 = 第 1 季度累计折旧 + 工厂的折旧 + 销售的折旧 + 管理的折旧第 1 季度累计折旧 = $168,000工厂的折旧 = $100,000销售的折旧 = $60,000管理的折旧 = $21,000累计折旧 = $168,000 + $100,000 + $60,000 + $21,000 = $349,000ABC 公司资产负债表(BSB)201X 年 6 月 30 日资产负债和所有者权

39、益资产负债现金$56,401应付账款$155,608净应收账款$327,150应付所得税$63,826存货 直接材料$26,500$50,000存货 产成品$255,362负债合计$269,434资产合计$665,413厂房、和设备所有者权益土地（给定）$40,000普通股$303,300建筑物和设备$969,750留存收益$753,428减：累计折旧$349,000$620,750所有者权益合计$1,056,728厂房、和设备合计$660,750资产合计$1,326,163负债和所有者权益合计$1,326,163应付账款 = 期初应付账款 + 本期采购原材料金额 本期支付金额期初应付账款来自

40、于第 1 季度末应付账款余额$62,000本期原材料采购来自于直接材料耗用和采购购金额$935,480 (DMUPB, L9)中季度总的采本期支付金额来自于现金流量表$841,872 (SCFCB, L6)中直接材料货款支付总额第 2 季度应付账款期末余额 = $62,000 + $935,480 - $841,872 =$155,608应付所得税来自于L11)损益表中季度所得税的总额$63,826(ISB,留存收益 = 第 1 季度末的留存收益 + 当期留存收益增加额第 1 季度末的留存收益 = $604,500当期留存收益增加额来自于$148,928(ISB, L12)三. 现金流量表损益

41、表中季度税后收益的总额现金流量表(sement of cash flow budget, SCFB)显示了企业整体经营活动、投资活动和融资活动的现金流。现金流量表是否有充足的现金流，或者是否需要进行借款。可以确保管理层了解企业现金流量表主要包括 3 个主要部分：经营活动涉及净收益的交易活动投资活动涉及长期资产投资和处置的交易活动融资活动涉及负债和权益的交易活动ABC 公司第 2 季度的期初现金余额为$75,000；该公司的现金政策为，期末的现金余额不得低于$50,000。ABC 公司赊购的信用条款为 n/30；一般是在采购的当月支付当期金额的 60%，剩余的金额在下个月支付。ABC 公司 3

42、月份原材料的采购金额为$155,000。ABC 公司在 5 月份支付了年初采购设备的货款，金额为$200,000。为了满足公司对于期末现金持有量的要求，ABC 公司在 5 月底以1%的月息向 XYZ临时借款；由于 XYZ要求金额必须是$50,000 的倍数；利息在每月月末支付。a：每月支付的采购货款 = 当月采购金额0.6 + 上月采购金额0.4月支付的采购获取月支付的采购获取月支付的采购获取= $243,7750.6 + $155,0000.4 = $208,265= $302,6850.6 + $243,7750.4 = $279,121= $389,0200.6 + $302,6850.

43、4 = $354,486b：为了确保 ABC 公司在 6 月底的现金余额不低于$50,000，则 ABC只能偿还 XYZ$100,000 的本金和$1,500 的利息。2.4.4.分析方式一. 基于财务报表的融资销售百分比法(percentage of sale method)是一种可以进行预估融额的方法。该方法将模拟损益表和模拟资产负债表上的一些项目联系在一起，并假设这些项目都会随着销售业绩的增加而按一定比例增来了解销售百分比法。们通过一个简单的案例ABC 公司现金流量表(SCFCB)201X 年第二季度行4 月份5 月份6 月份季度备注1期初现金余额$75,000$78,347$80,508$75,000经营活动2经营性现金流入$560,412$729,832$925,849$2,216,093CB, L93当月的采购支付金额$146,265$181,611$233,412$561,288DMUPB, L760%4上个月的采购支付金额$62,000$97,510$121,074$280,584DMUPB, L740%5直接材料货款支付总额 a$208,265$279,121$354,486$841,872L4 + L56直接人工$137,750$166,750$220,400$524,900DLB, L117工厂费用$77,000$90