公司融资管理标准

1、 融资管理标准1 范围本标准规定了集团公司融资的办理、过程管理、风险管控等内容。本标准适用于集团公司集团总部及二级单位的融资管理。2 规范性引用文件及术语和定义2.1 规范性引用文件下列文件对于本标准的应用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，仅注日期的版本适用于本标准。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改单）适用于本标准。 2.2 术语与定义2.2.1 外部融资外部融资包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加公司权益资本的融资，如结构性权益性融资、永续债等；债务性融资是指融资结束后增加了公司负债的融资，如负债方式向银行或非银行金融机构借入并到期偿还的资

2、金，包括通过银行、债券公司、资产管理公司、信托管理公司、财务司等金融机构取得的流动贷款、票据贴现、信用证议付，发行债券、应收账款保理、抵押贷款、房地产项目开发贷款、BT项目的贷款、融资租赁等。2.2.2 短期债务性融资是指负债期限不超过一年（含一年）的债务性融资。2.2.3 长期债务性融资是指负债期限超过一年（不含一年）的债务性融资。2.2.4 内部融资是指二级单位参与工程项目的发包、投标、承建等，需支付投标保证金、履约保证金及因工程在建、在施过程中暂时性资金不足，向集团公司借贷而形成的资金调剂款。3 职责3.1 集团主管领导职责3.1.1 审批融资方案。3.1.2 集团董事长审批500W以上

3、的内部融资。3.1.3 集团总经理审批500W（含）以下的内部融资。3.2 集团财务部职责3.2.1 负责管理、协调成员单位融资方案。3.2.2 负责审核需要上报集团公司审批或备案的融资事项，并提出审批意见。3.2.3 负责集团公司融资事项的后续管理工作。3.2.4 负责对二级单位融资行为的指导和监督。3.2.5 负责集团公司外部融资的合同洽谈工作。3.2.6 负责集团公司内部融资还款的管理工作。3.3 集团法律合规部职责3.3.1 负责集团公司融资事项的合规性审核。3.3.2 负责集团公司融资事项合同要件的法律审核。3.3 二级单位主管领导职责3.3.1 批准本单位融资事项的办理决策。3.3

4、.2 批准本单位融资事项上报申请。3.4 二级单位财务部职责3.4.1 负责管理、协调成员单位融资方案。3.4.2 负责审核需要上报集团公司审批或备案的融资事项，并提出审批意见。3.4.3 负责本单位融资事项的后续管理工作。3.4.4 负责本单位融资到期的还款工作。3.5 二级单位法务部职责3.5.1 负责本单位融资事项的合规性审核。3.5.2 负责本单位融资事项合同要件的法律审核。4 融资管理的目的与风险4.1 集团公司融资管理的目的是规范集团公司筹融资管理使用，降低资本成本，减少融资风险，提高资金利用效益的目的。4.2 集团公司融资管理的原则包括：符合国家金融管理相关政策，符合中国铁建和集

5、团公司筹融资管理制度；有利于促进集团公司整体持续协调发展，提高整体经济效益，保持资金的良性循环；筹融资规模应与本单位的财务状况、资产负债结构、实际偿债能力相适应；投资应根据企业自身财力量力而行，投资项目的收益率原则上应大于投资回报率；综合权衡，降低成本，合理确定本单位的资本结构。4.3 集团公司融资管理的关键绩效指标包括：融资的违约率；融资方案的可行性。4.4 集团公司融资管理需应对的主要风险包括： 融资安排的合理性，以及是否存在超预算规模融资的风险； 融资方案的可行性风险、利率风险；融资违约风险；因盲目借款导致内部借款使用的可行性，资金安排的合理性以及资金到期偿还措施的可行性风险；内部借款的

6、合理性，是否超核定额度；内部借款合同签订的风险。5 融资管理内容5.1 融资政策的选择5.1.1 融资政策应结合集团公司发展状况、资金需求、经营业绩、资金成本、风险因素、外部资金市场供给情况、国家相关政策法规要求制定：a)集团公司调整及金融市场趋紧时期，应采取保守的融资政策，尽可能减少银行借款等负债融资；b)集团公司发展及金融市场平稳时期，应采取稳健的融资政策，可通过增加融资租赁等方式融资，改善资本结构，降低资本成本；c)集团公司扩张及金融市场宽松时期，可采取激进的融资政策，选择多种融资方式，通过金融机构贷款等方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例；d)集团公司资产负债率超过8

7、5%、应收款项周转次数低于4.2、金融市场趋紧时间，严控融资规模，降低财务费用。5.2 融资业务审批要求5.2.1 集团公司执行信贷业务集中管理和审批制度，即贷款、保理、承兑汇票、信用证、保函、资信证明、存款证明等银行中间业务必须报集团公司审批，并统一由集团公司财务部负责办理。未经集团公司同意，所属各单位一律不得擅自进行融资活动。5.2.2 综合授信：实行集团公司统一授信管理原则，即未经过集团公司同意，下属各单位不得与外部金融机构取得授信业务；集团公司财务部负责授信额度统一管理和分配；集团公司增加银行综合授信需经集团公司董事会同意；各单位如需使用集团公司银行授信，应报集团公司财务部审批。5.2

8、.3 银行或非银行金融机构借款：各单位向银行或非银行金融机构借款，需经集团公司审核批准。5.2.4 票据融资：票据融资包括银行及商业承兑汇票承兑(用于对外支付)和票据贴现。经集团公司同意可自行办理银行及商业承兑汇票承兑和票据贴现的单位，由各单位财务部负责办理；需要到集团公司办理的由各单位提出申请，集团公司审核批准后由集团公司财务部负责办理。5.2.5 信用证融资：信用证融资包括信用证开立和信用证议付。经集团公司同意可自行办理信用证和信用证议付的单位，由各单位财务部负责办理；需要到集团公司办理的由各单位提出申请，集团公司审核批准后由集团公司财务部负责办理。5.3 融资计划管理5.3.1 每年一季

9、度前，集团财务部将根据集团整体资金情况，结合各单位现状和未来发展前景，当年生产规模、盈利能力，下达内部贷款限额、承兑汇票及信用证使用额度指标。5.3.2 各单位年初上报融资计划，融资及计划分内部融资计划和外部融资计划；外部信贷需求必须上报集团公司财务部审批后办理。各单位应对债务实施总量管理。资产负债率超过85%的单位原则上不予办理对外融资，特殊情况需报集团公司董事会审核同意后，方能办理筹融资业务。5.4 融资方案的制定与审批5.4.1 集团公司或所属各单位应根据公司业务部门提出的资金需求，结合生产经营需要，分析长短期资金缺口，提出筹融资（内部借款）方案。筹融资方案中应明确筹融资规模、筹融资用途

10、、筹融资结构、筹融资方式和筹融资对象，并对筹融资成本预算、偿债计划制定、潜在风险评估以及应对措施做出安排。5.4.2 筹融资方案经集团公司财务部审核后，报董事会（班子会）依公司章程和文件的审批程序进行审批。5.4.3 各类表外融资、权益性融资原则执行一事一议原则，筹融资方案必须提前与律师事务所、会计师事务所咨询，经集团公司财务部审核后，报集团公司班子会审批，依集团公司章程和文件的审批程序进行审批。5.4.4 各单位在对外融资或内部借款报集团公司审批时，需报送如下资料：a)各单位申请筹融资（内部借款）的正式报告，内部借款申请报告至少应写明：本单位的财务状况、本次贷款金额、贷款用途、贷款期限、还款

11、资金来源等；b)本单位内部决议文件，内部单位借款申请表；c)有关对外融资（内部借款）项目的重要性和可行性说明文件，包括筹融资对象、筹融资方式、期限、利率、抵押或质押标的物、担保、后期还款的资金来源等；d)本单位贷款情况分析表、各工程财务情况表、合同欠款、滞后计价情况表、应收款项周转率、应收款项占资产的比重等；e)需新增贷款工程中标通知书或工程施工合同付款条件的复印件、工程项目财务情况预算表、绩效责任书等；f)财务部认为需要提供的其他资料。g)筹融资如涉及担保事宜，按照集团公司担保管理标准办理相关手续。5.5 融资合同的签订5.5.1 集团公司或下属各单位财务部根据批准的筹融资方案，与筹融资对象

12、（或集团公司财务部）签订合同或协议（见附录C）。集团公司法律合规部应对外部筹融资合同或协议的合法性、合规性、完整性进行审核，审核情况和审核意见应有完整的书面记录；内部单位无借款合同不放款。5.5.2 筹融资合同经集团公司财务部、法律合规部、集团分管领导、集团总经理、集团董事长审批通过后，财务部负责签订正式筹融资合同。5.6 融资的实施和监控5.6.1 各单位应当按照筹融资合同或协议的约定及时足额取得相关资产。取得货币性资产，应当按实有数额及时入账；取得非货币性资产，应当根据合理确定的价值及时进行会计记录，并办理有关资产转移手续。对需要进行评估的资产，应聘请有资质的中介机构及时进行评估。5.6.

13、2 各单位应当按照筹融资方案（内部借款报告）所规定的用途使用筹集的资金，严禁擅自改变资金用途。由于特殊原因导致确需改变资金用途的，应当按照筹融资审批权限履行审批手续，并对审批过程进行完整的书面记录。5.6.3 财务部门应对筹融资取得的资金（内部单位借款）使用进行监控，确保按照筹融资方案规定的用途使用。由于特殊原因导致确需改变资金用途的，应当按照筹融资审批权限履行审批手续。5.6.4 财务部门严格按照筹融资合同，按期计算利息和手续费，确保及时、足额偿还（收取）到期本金、利息、手续费等。财务部门应定期与债权人（内部贷款单位）核对筹融资资本金（内部贷款额）及利息的支付情况（内部利息收取情况），如果有

14、不符，应查明原因后按权限及时处理。5.6.5 所属单位及其所属项目经理部要按照要求合理控制本单位的内部借款，二级单位借款总额不应超过本单位的合理借款额，所属项目经理部借款总额不应超过合理垫资额，项目经理部的合理垫资额应根据垫资总额结合过程绩效考核阶段控制比例进行核定，二级单位的合理借款额根据所有垫资工程的合理借款额与所有非垫资工程合同应收款之差进行核定，具体计算见如下公式：a)各单位要严格信用承诺，积极履约，按照借款合同及时偿还集团公司内部借款并按季度支付利息，最后一期利息到期还本时一并结清；b)合理垫资额=累计确认垫资收入本工程阶段支付控制比例-累计收款-合同欠款；c)合理借款额=所有垫资工

15、程合理借款额-所有非垫资工程合同应收款。5.6.6 对于未按期归还内部借款的，执行停止借款、违约金、加收利息的处理：a)凡是出现违约的单位，停止内部借款，直至偿还所有应还借款后；b)违约期限在1个月以内，借款利息按银行同期利率上浮10%；c)违约期限超过1个月未超过3个月（含）的，借款利息按银行同期利率上浮20%；d)超过3个月未超过6个月（含），借款利息按银行同期利率上浮30%；e)违约期限超过6个月（不含）以上的，借款利息按银行同期利率上浮50%收息。5.6.7 对于各单位每月应缴纳的社保资金，各单位需及时汇款到集团公司，如果各单位在集团公司内部账户资金不足形成短期借款，集团公司按同期借款

16、利率加收该笔借款2倍的借款利息。5.6.8 所属单位应建立贷款专项档案管理，将决策、审批过程的书面记录及内外筹融资合同等重要资料归类保管。集团公司财务部负责本级外部筹融资专项资料的归档工作。5.7 融资风险管理5.7.1 融资风险的评价原则包括：a)以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合；b)充分考虑企业的偿还能力，全面地衡量收益情况和偿还能力，做到量力而行；c)负债率和有息负债规模要控制在一定范围内；d)融资要考虑税款减免及社会条件、市场条件的制约。5.7.2 融资成本是决定融资效益的决定性因素，对于选择评价融资方式有重要意义。集团公司财务部（各单位）应采用加权平均资本成本最小的融资组

17、合评价集团公司（本单位）资金成本，以确定合理的资本结构。5.7.2 融资风险的评价方法采用财务杠杆系数法，财务杠杆系数越大，融资风险也越大：财务杠杆系数DFL=息税前利润总额/（息税前利润总额-利息）5.7.3 集团公司财务部依据集团公司经营状况、现金流量等因素合理安排借款的偿还期和归还借款的资金来源。5.7.4 各单位应建立完善筹融资业务内部控制制度，其中包括风险预警和应急管理制度。应当制定筹融资业务流程，明确筹融资决策、执行、偿付等环节的内部控制要求，并设臵相应的管理台帐，如实记载各环节业务的开展情况，确保融资全过程得到有效控制。5.7.5 各单位制定筹融资方案，应制定两个以上方案进行分析

18、比较。重大筹融资方案应当进行风险评估，形成评估报告，评估报告应全面反映评估人员的意见。各单位需每月上报筹融资情况，包括筹融资种类、金额、币种、期限、利率、信用条件和偿还情况等。5.7.6 单位需每月上报筹融资情况，包括筹融资种类、金额、币种、期限、利率、信用条件和偿还情况等。5.7.7 各单位经集团公司授权同意可直接向下属项目部等单位发放贷款。经集团公司授权同意的贷款必须符合本规定要求,并按本规定办理有关手续，确保贷款资金按规定用途使用和按期归还本息，所有贷款均应按要求以贷款情况分析表的形式报集团公司财务部备案。5.7.8 集团公司资金筹集实行统贷统还政策。各单位在集团公司财务部取得的贷款一律

19、计息，利率为中国人民银行公布的同期商业银行贷款利率。对于超过最高贷款限额的贷款，集团公司根据管理需要可随时进行利率调整或其他手段进行管理。借款单位不得以任何理由拒付利息。5.7.9 集团公司财务部根据各单位的管理力度及履约情况建立内部信用评价制度。对于信用评价为优的单位，在具体分配资源和设置审批权限时可适当调高额度，凡是存在违约、逾期情况的，集团公司在执行贷款、承兑汇票及信用证额度时会根据情况酌情进行调减额度或停止调剂。5.8 检查与责任追究5.8.1 各单位应加强筹融资的监管工作，对违反本标准者给予经济处罚和组织处理，情节严重的应承担相应的法律责任，有关责任部门对筹融资活动应承担监管责任。5

20、.8.2 对于下述行为，集团公司根据情节轻重情况对责任人给予经济或行政处分，对于触犯法律的移交司法部门处理：a)未经集团公司批准，擅自进行外部筹融资活动的；b)对造成经济损失的以及违反其他与筹融资行为相关的规定，造成严重后果的；c)凡是未按照借款合同约定按季支付内部借款利息并偿还贷款本金的单位，按如下方式进行处罚：逾期还款违约金，加收利息；停止内部借款、限制贷款规模；停止办理银行承兑汇票、商业承兑汇票；停止办理其他内部信用事项。6 报告和记录6.1 报告和记录表1给出了执行本标准形成的报告和记录。表1 报告和记录序号对应附录报告和记录编号名 称保存期限1附录CW0217B1内部单位借款申请表长

21、期6.2 支持性文件 无。附录A.1（规范性附录）银行融资管理流程图银行融资管理流程图W0217L1-1附录A.2（规范性附录）银行融资管理流程说明表银行融资管理流程说明表W0217L1-2序号流程步骤步骤说明时限主责部门重要输入重要输出1开始【C01】根据全年资金计划及月初的资金计划安排，确定本月的用款需求及资金安排。合理筹划资金安排，确保资金的筹划满足生产的需要。同时要严格控制融资规模，不得超预算融资。按照集团融资的规定，不允许二级单位融资。7天内集团公司财务部2确定融资方案财务部筹融资管理岗根据已确定的融资安排，形成本月的融资安排，并选定合适的金融机构实施。7天内集团公司财务部3发起评审

22、财务部将选定的融资方案相关协议发起评审即时集团公司财务部融资协议4.1评审【C02】财务部负责人审核融资方案的可行性、金额、利率等要素。若通过则进行下一步，若不通过则回到步骤2.融资方案要具备可行性，能够实施落地。融资方案要在适应市场利率水平的情况下寻找低成本的融资，减少融资成本。1-2天集团公司财务部融资协议审核意见4.2评审法律合规部审核融资方案的法律合规性等要素。若通过则进行下一步，若不通过则回到步骤2.1-2天集团法律合规部融资协议审核意见5.1评审集团总会计师对融资方案进行评审。若通过则进行下一步，若不通过则回到步骤2.1-2天集团总会融资协议审核意见5.2评审集团总法律顾问对融资方

23、案进行评审。集团总经理对融资方案进行评审。1-2天集团总法融资协议审核意见6评审集团总经理对融资方案进行评审。集团总经理对融资方案进行评审。1-2天集团总经理融资协议审核意见7评审集团董事长对融资方案进行评审。集团总经理对融资方案进行评审。1-2天集团董事长融资协议审核意见8是否在预算范围内【C03】判断融资总额是否在股份年度预算范围内，若在则办理用印手续进行放款，走流程10；若超预算，则根据股份公司管理办法，报股份审批通过后再行办理放款手续。集团公司要严控有息负债规模，清收降债，以收定支，确保有息负债总额不超股份核定规模。即时集团公司财务部9报股份公司审批若融资总额度超年度预算安排，需报股份

24、公司审批通过后方可办理15天内股份公司财务部10办理放款融资协议经审批通过后，开始办理放款事宜。当月内集团公司财务部11还款申请【C04】密切关注融资款项的到期日，并根据资金计划安排还款。即时集团公司财务部还款申请12审核财务部部长审核还款申请，审核还款金额、到期期限等要素。1-2天集团公司财务部13审批总会计师审批还款申请，审核还款金额、到期期限等要素。1-2天集团总会14结束文书档案存档完成后，此流程结束。1-2天集团公司财务部附录A.3（规范性附录）银行融资管理风险控制矩阵银行融资管理风险控制矩阵W0217L1-3风险编号风险描述风险类别发生概率影响程度风险等级控制编号控制点控制措施责任

25、部门R01融资安排的合理性，以及是否存在超预算规模融资的风险财务23低C01开始【C01】合理筹划资金安排，确保资金的筹划满足生产的需要。同时要严格控制融资规模，不得超预算融资。集团财务部C03是否在预算范围内【C03】集团公司要严控有息负债规模，清收降债，以收定支，确保有息负债总额不超股份核定规模。集团财务部R02融资方案的可行性风险、利率风险市场33中C02评审【C02】融资方案要具备可行性，能够实施落地。融资方案要在适应市场利率水平的情况下寻找低成本的融资，减少融资成本。集团财务部R03外部融资违约风险财务11极低C04还款申请【C04】密切关注融资款项的到期日，并根据资金计划安排还款。

26、集团财务部备注：1、风险类别：按性质分别选填战略、财务、市场、运营、法律。2、发生概率按从小到大分为15级，影响程度按事项对本流程控制目标的影响严重程度从低到高分为15级。3、风险等级划分标准：极高风险、高风险、中风险、低风险、极低风险。风险判定标准：极低风险：风险评分3分；低风险：3分风险评分6分；中等风险：6分风险评分12分；高风险：12分风险评分20分；极高风险：风险评分20分（风险评分=发生概率影响程度）。附录A.4（规范性附录）银行融资管理权限指引表银行融资管理权限指引表W0217L1-4序号事项责任部门集团法律合规部集团财务部集团分管领导集团主管领导股份公司部长筹融资管理岗部长总会

27、计师总法律顾问总经理董事长负责人1确定融资方案集团财务部执行2评审融资方案集团财务部评审评审审核审核审批审批3超预算审批股份财务部审批4融资方案偿还集团财务部执行审核审批附录B.1（规范性附录）内部融资管理流程图内部融资管理流程图W0217L2-1附录B.2（规范性附录）内部融资管理流程说明表内部融资管理流程说明表W0217L2-2序号流程步骤步骤说明时限主责部门重要输入重要输出1开始根据本单位用款安排，发起内部融资流程即时二级单位财务部2发起申请借款【C01】二级单位财务部门对本单位资金状况进行分析，形成借款分析报告（内部借款申请报告至少应写明：本单位的财务状况、本次贷款金额、贷款用途、贷款

28、期限、还款资金来源等），并通过非合同支付系统发起内部借款审批。即时二级单位财务部借款分析报告3评审二级单位分管领导评审1-2天二级单位分管领导审核意见4评审二级单位主管领导审批1-2天二级单位主管领导审核意见5评审【C02】集团财务部根据其贷款额度、资金使用用途结合其生产经营情况给出意见。充分审核内部融资的合理性，确保资金款项用到实处。严格控制内部借款新增，无特殊情况不得超核定贷款限额。1-3天集团公司财务部审核意见6评审集团分管领导评审，审批借款金额、内容事项等。1-3天集团公司分管领导审核意见7评审集团总经理评审，审批借款金额，内容事项等。1-3天集团公司总经理审核意见8判断审批权限对于小

29、于等于500万贷款额度内的，总经理为终审；大于500万的，董事长终审。即时集团公司财务部9评审集团董事长进行评审，审批借款金额及事项等。1-3天集团公司董事长审核意见10放款【C03】集团财务部对于审批通过的内部借款办理放款手续，签订内部借款协议。集团财务部要确保每份借款必须签订内部借款合同，建立内部借款台账。1-2天集团公司财务部内部借款协议11还款申请【C04】密切关注内部借款款项的到期日，并根据资金计划安排还款。各单位要建立履约机制，到期款项及时偿还。即时二级单位财务部12还款评审二级单位分管领导进行还款评审。1-2天二级单位分管领导13还款评审二级单位主管领导进行还款评审。1-2天二级单位主管领导14还款评审集团财务部审核还款申请。1-2天集团公司财务部15还款评审集团分管领导审核还款申请。1-2天集团公司分管领导16还款还款申请通过后由财务部人员进行还款操作。即时集团公司财务部17结束文书档案存档完成后，此流程结束。即时集团公司财务部附录B.3（规范性附录）内部融资管理风险控制矩阵内部融资管理风险控制