第全国购物中心开业发展报告

1、 nIsp0 2 杨宇 联商网副总编辑，零售研究中心主任研究员陈宁辉 联商网资深编辑/记者，零售研究中心资深研究员陈新生 联商网资深编辑/记者，零售研究中心资深研究员许弋诺 联商网编辑/记者，零售研究中心研究员-CONTENTS-目录前言 三季度零售行业基本情况三季度新开商业项目总体情况三季度新开商业项目趋势三季度新开商业项目详情 作为商业活跃程度衡量指标之一的购物中心，新开业的数量一定程度上反映了社会消费水平。 每年的下半场，一直是商业地产开发企业投运新项目的集中期。受中秋、国庆两大节假日以及“金九银十”开业旺季影响，2019年第三季度全国又迎来商业项 目开业小高峰。三季度零售行业基本情况社

2、零消费增长承压国家统计局数据显示，2019年前三季度中国消费市场运行平稳，实现社会消费品零售总额29.7万亿元，同比增长8.2%。实际上与年初相比，我国社零消费增长仍旧承压，其中9月份，社会消费品零售总额34495亿元，同比增长7.8%。700006000050000660648.20%8.70%2019年中国社零消费数据9.80%8.60%7.20%7.60%7.50%10.00%9.00%7.80% 8.00%7.00%400003000020000100000344963389633073338783295630586317262019年1-2月2019年3月2019年4月2019年5月

3、2019年6月2019年7月2019年8月2019年9月金额（亿元同比增长率6.00%5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%数据来源：国家统计局 联商网零售研究中心整理零售各业态增长放缓综合零售各业态来看，2018年来，超市、百货店、专卖店、专业店、线上零售都有不同程度的增长放缓趋势，其中 专卖店在一季度出现负增长，而百货店经过行业调整展现出逐渐平稳态势。40.00%近两年零售各业态月累计同比增长率30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%2018.1-32018.1-62018.1-92018.1-122019.1-32019.1-62019.1-9超

4、市百货店专业店专卖店线上零售数据来源：国家统计局 联商网零售研究中心整理百货购物中心盈利能力增强据联商网零售研究中心监控的150家零售上市企业数据显示，上半年：百货购物中心类企业54家，实现营收2377.82亿元，净利润126.04亿元，净利润率为5.30%，比去年同期增加了1.68个百分点；服饰鞋履类45家，实现营收1088.46亿元，净利润120.54亿元，因为净利润又较大幅度下降，导致净利润率下降到11.07%，同比下降了3.56%； 超市15家，实现营收1696.9亿元，净利润42.49亿元，净利润率为2.50%。与去年同期相比，营收增长3.78%，净利润下降3.21%。2019上半年

5、零售上市公司各业态分布图业态分类营收 （亿元）净利 （亿元）公司数公司规模营收占比净利润率百货购物中心2377.82126.045444.0316.21%5.30%超市1696.942.4915113.1311.56%2.50%服饰裝履1088.46120.544524.197.42%11.07%电商5814.36506.758726.839.63%8.72%家电零售商2682.9468.246447.1618.29%2.54%药妆369.1611.261573.832.52%3.05%休闲食品96.528.57519.30.66%8.88%珠宝饰品546.573.441245.553.73%

6、0.63%合计14672.73887.3315097.82100.00%6.05%数据来源：联商网零售研究中心三季度购物中心开业总体情况新开各类商业项目120个据联商网零售研究中心统计，今年第三季度全国新开业各类商业项目120个（不含专业市场、游乐园、酒店及写字楼裙房，且商业面积2万），新增商业体量1117.68万方，平均商业体量9.31万方。三季度是全国下半场的开端，向来是开业高峰期。三季度新开的商业项目中，国庆和中秋“双假”共同作用下的9月是开业集中期， 有69家购物中心开业，占比约58%；7月开出29家，占比24%；8月开出22家，占比18%。7006005004003002001000

7、三季度新增商业项目情况表69 627.4429254.222 232.54807060504030201007月8月9月三季度新增商业项目情况表 新增商业项目（个） 三季度新增商业项目情况表 新增商业体量（万）存量改造商业项目10个第三季度新开的120个商业项目中，有10个是存量改造，涉及建筑面积83.6万平方米,其中上海和浙江两省市占一半。2019年第三季度全国购物中心存量改造项目省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间上海青浦光明荟3.2/9.28上海百联曲阳购物中心6百联集团9.29上海百联悠迈生活广场青浦店2.8百联集团9月浙江绍兴和悦城市奥莱26嵊州和悦文峰置业有限公司7

8、.12浙江杭州滨江映创城2浙江映创控股集团有限公司8.28山东青岛保利广场8保利商业9.28广东顺德顺成大融城9.8光大安石7.26湖北武汉泛悦Mall西汇二期10南国置业9.28北京NTP新城广场2新鸿基地产7.03陕西西安中登广场13.8中登集团7.11总计10个83.6/数据来源：联商网零售研究中心三季度购物中心开业趋势开发商对新项目态度越来越谨慎虽然，第三季度开业数量同比上涨15，但是从近五年三季度开业的情况来看，整体呈现下跌趋势。以2016年为分界点，2017年和2018年三季度虽然都维持在百个以上的开业量，但近几年基本开业量均未恢复至2016 年同期的水平。联商网零售研究中心认为，

9、随着整体零售环境的变化和全国购物中心商业项目的过剩，开发商对新的商业项目态度越来越谨慎。数据来源：联商网零售研究中心160140120100806040200近五年三季度开业数量及对比12614112%13015%120-20%-8%0%1042015年2016年2017年2018年2019年数量（个）同比增加20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%华东区域增势明显从区域上看，作为经济发达、人口密集、消费潜力大的华东北东地区三季度新开56个购物中心，涉及面积456.67万平方米， 华北远远领先于其他区域。华中西北另外，拥有广州、深圳两大一线城市以及香港支撑的华南西南地区

10、三季度商业开发趋向理性，新开23个购物中心。华南西南“三省一市”均有新项目入市，合力贡献15个购物中华东心，表现也很稳健。三季度全国新开商业项目区域分布46791586.437.765.288.623198.96184.1556456.670100200300400500体量（万）数量（个）数据来源：联商网零售研究中心大城市仍旧是商业的集中地从城市分布上看，一线城市仍旧是商业集中地。四个一线城市北京、上海、广州、深圳的开业数量均在2个及其以上的水平，其中上海最为突出，共12个项目开业，深圳也以7个开业量紧随其后，北京和广州均为2个。以开业量3个为标准的城市TOP13中，一线城市占比15%，新一

11、线城市占比62%，二线城市占比15%，三线城市仅临沂一个上榜， 占比8%。反映出，近年来经济发展较快、人口流量较大、营商环境越来越好的新一线城市受到开发商的青睐。其他诸如香港、佛山、东莞、南宁、徐州、哈尔滨、富阳、黔南等城市的开业量也均在2个及其以上的水平。数据来源：联商网零售研究中心三季度新开商业项目城市分布（个）1412121087644444454333320上海深圳苏州成都重庆杭州南京西安合肥武汉昆明绍兴临沂规模集中在5-10万平方米在新开商业项目中，规模在5至10万方（含5万方，不含10万方）数量最多，占比约34；2至5万方（含2万方，不含5万方）占比约27； 10至15万方（含10

12、万方，不含15万方）占比约23；15万方以上（含15万方）占比约16。联商网零售研究中心认为，目前全国商业项目开发仍以涵盖零售、餐饮、超市、影院、儿童乐园及其他生活服务的一站式中大型购物中心为主。同时，由于城市老旧无业翻新和拿地成本的压力，面积相对较小的（5万方以内）的社区型商业逐渐放量，而大多位于深圳、上海、南京、苏州、福州等强经济城市。三季度新开商业项目面积分布41 34%32 27%28 23%19 16%4540353025201510505-10万方2-5万方10-15万方15万方以上数量（个）占比（%）35%30%25%20%15%10%5%0%数据来源：联商网零售研究中心5.大型

13、知名开发商仍是主力从开发商看，大型知名的开发商仍旧是新商业项目的主力， 且以大中型项目为主。以开业量2的TOP12企业中，万达、华润置地、新城控股、爱琴海商业、龙湖商业、百联、万科等均在榜。其中万达新开8个，且以万达广场为主；华润置地在万象城和万象汇两条产品线齐发力，也开出6个项目；新城控股第三季度也开出5个吾悦广场，按照规划，四季度将有18座吾悦广场开业。值得注意的是，百联旗下3个项目均是存量改造。协信世纪金源保利商业宝龙商业首创钜大万科百联龙湖商业爱琴海商业新城控股 华润置地 万达集团三季度新开商业项目开发商分布2232 62333356199.517241413.38.378.57181

14、9.1.82104.52数据来源：联商网零售研究中心020406080100120体量（万）数量（个）三季度新开商业项目详情三季度新开商业项目详情（1）2019年三季度全国开业的商业项目统计（面积2万）省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间备注省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间上海龙湖上海闵行星悦荟4.5龙湖商业7月江苏淮安吾悦广场14新城控股7月上海晶耀前滩6.8铁狮门、上海陆家嘴集团8月江苏扬州中集文昌商业中心3.5中集集团7月江苏镇江协信星光时代广场13协信8月上海金泰广场3上海肖翔实业有限公司9月江苏南京弘阳广场c馆8弘阳商业8月上海丽宝乐园8丽宝集团9

15、月江苏苏州南山维乐城2.8南山地产、邻里中心9月上海百联南方购物中心2区6百联集团9月存量改造江苏连云港赣榆吾悦广场16新城控股9月上海九亭金地广场6金地商置9月江苏苏州吴江爱琴海购物公园10.55爱琴海商业9月上海龙湖华泾天街6.5龙湖商业9月江苏南京喜年花生唐7花样年商业9月上海嘉定信业购物中心4.3广东信业地产集团9月江苏苏州禹州商业广场2禹州商业9月上海青浦光明荟3.2/9月存量改造江苏苏州金辉浅湾商业中心4.7金辉集团9月上海恒越荣欣广场11恒越集团9月江苏苏州美京假日广场15中亿丰建设集团9月上海百联曲阳购物中心6百联集团9月存量改造江苏南京诺睿金盛田广场二期2金盛田集团、江苏诺睿

16、商业管理有限公司9月上海百联悠迈生活广场青浦店2.8百联集团9月存量改造三季度新开商业项目详情（2）2019年三季度全国开业的商业项目统计（面积2万）省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间备注省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间备注江苏徐州金鹰彭城广场B座5金鹰集团9月山东临沂开元国际商城（北楼）6开元置业7月江苏宿迁沭阳中央商场13.3中央商场集团9月山东临沂万象汇16华润置地9月江苏南京保利若比邻樾广场3保利商业9月山东济南万象城19华润置地9月江苏徐州复兴苏宁广场15苏宁置业9月山东青岛保利广场8保利商业9月存量改造浙江杭州富春新天地6杭州钧顺房地产开发有限

17、公司7月山东临沂上海路万达广场6.14万达集团9月浙江绍兴和悦城市奥莱26嵊州和悦文峰置业有限公司7月存量改造福建福安东百城7.5东百集团7月福建莆田水韵城天虹购物中心8.4天虹、涵城集团7月浙江温州平阳万洋广场4万洋集团7月福建福州仓山万象里4华润置地9月浙江杭州未来科技城万达广场12万达集团8月福建三明悦禾汇5悦达集团9月浙江绍兴袍江宝龙广场3宝龙商业8月福建龙岩京华购物中心10福建兆翔临港置业有限公司9月浙江杭州滨江映创城2浙江映创控股集团有限公司8月存量改造安徽合肥利港银河广场8荣港置业7月浙江绍兴袍江宝龙广场3宝龙商业9月安徽阜阳天筑广场购物中心16阜南天阜置业发展有限公司7月浙江龙

18、湖杭州滨江天街B馆万芳2.2龙湖商业9月浙江嘉兴平湖八佰伴18华地国际9月安徽合肥佳源广场17佳源商业7月三季度新开商业项目详情（3）2019年三季度全国开业的商业项目统计（面积2万）省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间备注省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间安徽阜阳太和晶宫方圆荟6.5安徽晶宫集团、世纪金源集团8月广东深圳恒裕香悦里4.1恒裕集团9月广东深圳卓悦中心一期14.6卓越、金地、大百汇9月安徽滁州万达广场11.98万达集团8月广东江门江海广场6江门市中环置业有限公司9月安徽芜湖枫尚奥莱广场10枫尚世纪（北京）投资管理有限公司9月广东佛山顺德大良涛汇广

19、场3.2顺德涛汇房地产开发有限公司9月安徽合肥奥园城市天地8奥园商业9月广东深圳和健生活广场2.7深圳和健集团9月安徽合肥庐阳华润万象汇7华润置地9月广东东莞首铸万科广场7.5万科9月江西赣州杉杉奥特莱斯广场12杉杉商业集团9月广东深圳勤诚达K+广场4.5勤诚达集团9月广东东莞松湖大蓢坊3东莞市欣朗源实业投资有限公司7月广东深圳光明大仟里15宏发集团9月广东广州江湾阳光天地2阳光城集团9月广东顺德顺成大融城9.8光大安石7月存量物业广西钦州吾悦广场21新城控股7月广东深圳塘朗城广场6深圳朗通房地产开发有限公司7月广西南宁方圆荟会展购物中心3世纪金源集团7月广西柳州保利商业广场6保利置业8月广东

20、深圳壹方天地B区9壹方商业7月广西南宁大唐天城购物中心10大唐地产9月广东佛山南海天河城8天河城集团、广州地铁集团8月存量改造广西百色龙旺爱琴海购物公园8.39爱琴海商业9月广东广州美林MLIVE天地一期8.16美林基业集团8月广西桂林万象城10华润置地9月三季度新开商业项目详情（4）2019年三季度全国开业的商业项目统计（面积2万）省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间省市项目名称商业建筑面积（万）开发商/运营商开业时间香港东荟城名店仓8.9恒隆地产、恒地、新世界发展、新鸿基地产、太古地产8月四川成都天悦汇广场4四川中瑞天悦实业有限公司7月四川成都国贸时尚汇3成都武城实业（集团

21、）股份有限公司7月四川成都七一国际广场14.5新疆七一投资集团9月香港K11 MUSEA13.3新世界发展8月四川成都天荟万科城市广场7万科9月湖北武汉新长江广场3新长江置业有限责任公司7月四川乐山世豪广场12世豪新瑞集团9月湖北宜昌亚蓝道城市奥莱首期4亚蓝渥克商业集团7月贵州黔南州摩都娱购公园36贵州中投腾达置业有限公司8月贵州贵阳梵华里购物公园西华里5.3幸福时代集团、贵阳白云城投集团8月湖北云尚武汉国际时尚中心23.6复星国际8月贵州黔南南州星力城10星力集团9月湖北武汉泛悦Mall西汇二期10南国置业9月云南昆明恒隆广场16恒隆地产8月湖南长沙宁乡大信新都汇广场8中山大信控股8月云南昆明瑞鼎城爱琴海购物公园19.36爱琴海商业9月河南郑州高新万科广场4.6万科9月云南昆明王府井滇池小镇奥莱12.8云南城投、王府井9月濮阳恒丰购物公园12河南恒丰投资集团9月陕西西安中登广场13.8中登集团7月北京NTP新城广场2新鸿基地产7月陕西西安首创奥特莱斯11首创钜大9月北京新辰里购物中心3乐胜(北京)商业发展有限公司8月陕西西安西咸吾悦广场12.5新城控股9月陕西延安吾悦广场15新城控股9月天津大津城商业广场6润泰地产有限公司7月陕西西安悦秀城9鹏润地产9月内蒙古赤峰七彩城6赤峰华拓集团7月新疆库尔勒福润德购物中心5.7新疆福润德投资集团有限公司7月河北保定北