中国在线民宿市场四维分析

1、平台服务标准化，科技推动线上化本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws中国在线民宿市场四维分析分析定义与分析方法分析定义及分析范畴数据说明本分析内容定义民宿为向用户提供短期住宿场所并提 分析内容中的资料和数据来源于对行业公开易观千帆“A3”算法升级说明：易观千帆“A3”算法引入了机器供相应服务的经营活动，但区别于酒店住宿的品类市信息的分析、对业内资深人士和相关企业高学习的方法，使易观千帆的数据更加准确地还原用户的真实行为、场。其产品的具体形态包括度假公寓、服务公寓、民管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内更加客观地评价产

2、品的价值。整个算法的升级涉及到数据采集、清宿客栈、度假别墅、房车、游艇等个性化住宿产品。本分析主要针对2017年度中国民宿预订市场以及互联容作出的专业性判断和评价。 分析内容中运用Analysys易观的产业分析洗、计算的全过程：1、采集端：升级SDK以适应安卓7.0以上操作系统的开放API；通网对民宿预订市场带来的影响进行分析。模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分过机器学习算法，升级“非用户主观行为”的过滤算法，在更准确涉及的关键字为：游客、住宿业、民宿预订、在线民析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，识别的 同时，避免“误杀”；宿预订市场。分析的国家和区域主要包括：中国大陆，不包括港澳以及

3、厂商的发展现状。 部分数据根据厂商访谈、易观自有监测数据2、数据处理端：通过机器学习算法，实现用户碎片行为的补全算法、升级设备唯一性识别算法、增加异常设备行为过滤算法等；台地区。和易观分析模型估算获得，易观将根据掌握3、算法模型：引入外部数据源结合易观自有数据形成混合数据源的最新市场情况对历史数据进行微调。，训练AI算法机器人，部分指标的算法也进行了调整。分析方法2018/9/292数据驱动精益成长目录CONTENTS中国在线民宿市场发展概览中国在线民宿产品洞察中国在线民宿房客洞察中国在线民宿平台洞察中国在线民宿市场发展趋势研判中国在线民宿房东洞察0102030405062018/9/293数

4、据驱动精益成长 Analysys 易观PART 1中国在线民宿市场发展概览2018/9/294数据驱动精益成长我国民宿业态起源于乡村，蓬勃于城市乡村民宿将民宿业态引入，城市民宿成为了民宿业态发展的主要动力我国民宿业态由90年代的乡村民宿开始，经过奥运会对城市民宿的启蒙，在政策对于民宿业态的支持力度逐渐加强的大环境下，城市民宿 快速发展，超越乡村民宿成为民宿的主要业态。截至2017年，据国家信息中心统计，排名前十位城市的房东、房源占全国总量的比重分别达到48.9%、47.6%，城市已经成为了民宿的主 阵地。20世纪80年代1998年2007年2008年2011年以后 民宿在我国台湾地国家旅游局推

5、出 浙江桐乡乌镇西栅北京奥运会前后，鼓励政策的逐渐加排名前十位城市的区开始兴起。房源“华夏城乡游”旅建成开放，以此为由政府出面招募的强，给了在线短租房东、房源占全国主要是居民的空余游活动，各种农家代表的古城镇民宿奥运人家成为我国平台更大的生存空总量的比重分别达房间，后来发展为乐、渔家乐由此兴在丽江、大理等休城市民宿最早的代间，诞生一批在线到48.9%、47.6%。拥有6000 多家合起，催生出第一批闲度假型古城古镇表。民宿预订平台，如法民宿的大产业。乡村民宿。开始快速发展。途家、蚂蚁短租等。2017年2018/9/295数据驱动精益成长民宿行业政策密集出台，但地方政策的差异化推升了民宿平台 的

6、拓展成本黑龙江 3吉林5山东 51810 福建安徽湖北 5湖南 6 江西广东14广西 1上海 2山 西 35内蒙古 3陕西 3 河南 6宁夏2甘肃10青海 6四川 19贵州 4云南 5西藏新疆 2江苏 1516浙江60辽宁 15北京 1重 庆 11海南 9台湾 1河北 天津 2民宿行业相关政策与文件密集出台，但地方政策的差异化提高了民宿平台的拓展成本截至2018年2月1日，全国已有267个关于民宿的规范和标准等文件出台。其中已有23个省、市、自治区出台民宿扶持政策。法规与标准的密集出台表明了对民宿发展的支持态度和行业标准化的引导。但在国家行业标准基础之上，由地方制定的落地政策却存在差异。这种差

7、异化让民宿平台需要加大各地业务拓展的资源投入，从而推升了2017-2018年关于民宿发展的国家级相关政策与文件2017年2月中央一号文件中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧 结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若 干意见大力发展乡村旅游与休闲农业。2017年5月住房和城乡建设部住房租赁和销售管理条例(征求意见稿)2017年7月国家发展改革委关于促进分享经济发展的指导性意见2017年8月国土资源部利用集体建设用地建设租赁住房试点方案2017年10月国家旅游局旅游民宿基本要求与评价(LB/T 065-2017) 成为首个国家级行业标准。2018年3月国务院关于促进全域旅游发展的指导意见明确提

8、出城乡居民可以利用自有住宅依法从事民宿等 旅游经营。民宿平台的拓展成本。现阶段来看，这将成为民宿行业快速发展的主要制约因素之一。2018/9/296数据驱动精益成长在线民宿市场规模持续高速增长，占在线住宿比重逐年提升， 已成为越来越重要的住宿业态2017年中国在线住宿市场交易规模达到1586.2亿元人民币，同比增长26.8%，仍然保持了较高的增速，显示出旺盛的住宿需求。中国在线民宿市场交易规模在2017年达到66.9亿元人民币，同比增长26.6%，占在线住宿市场交易规模的比例也由2014年的2.7%上升到www.analysy14.837.352.866.92.7%4.3%4.2%4.2%6.

9、4%116.741.7%26.6%74.4%2018F交易规模（亿元 人民币）152.0%占在线住宿预订市场交易规模比例同比增速547.4862.61251.41586.21799.932.8%57.6%45.1%26.8%13.5%20142015201620172018F2014201520162017 Analysys 易观在线民宿市场交易规模持续高增长，占在线住宿市场比例不断攀升，成为重要的住宿业态交易规模（亿元 人民币）同比增速中国在线住宿市场交易规模及预测中国在线民宿市场交易规模及预测2017年的4.2%。说明了在线民宿已经成为了重要的住宿业态。2018/9/297数据驱动精益成长

10、用户住宿消费行为的线上迁移有利于在线民宿的发展用户预订住宿的渠道情况综合住宿预订 平台网站 /APP 预订 61.6%垂直类民宿预 订平台网 站/APP预订 23.2%电话预订 9.4%综合住宿预订平台网站/APP预订 61.6%垂直类民宿预订平台网 站/APP预订 23.2%电话预订 9.4%酒店官网预订 5.6%其他 0.2%www.analysy在用户在住宿信息的获取和预订的行为中，用户主要依靠互联网渠道来获取信息。其中通过搜索引擎/App方式获取住宿信息的人群有47%，亲朋好友推荐占31.1%。在预订住宿的渠道中，通过综合住宿预订平台网站/App和垂直类民宿平台网站App的人数占比分别

11、达到61.6%和23.2%。互联网渠道成为 Analysys 易观 民宿品牌及消费者U&A调研报告用户主要依靠互联网渠道来获取住宿信息和预订住宿，住宿预订行为的线上迁移有利于民宿的发展用户了解住宿信息的渠道情况47.0%25.4%13.2%12.1%16.5%16.4% 16.9% 16.3% 15.7% 14.3%10.7%6.5%0.3%搜索引擎/APP社交媒体门户网站/APP视频网站/APP短视频自媒体平台直播类网站/APP其他互联网媒体亲朋好友推荐电视/电台市内交通户外媒体市内室内媒体市内户外媒体跨市交通媒体报刊/杂志电话咨询其他互联网渠道35.9% 34.9%推 荐31.1%了住宿预

12、订的主要渠道。2018/9/298数据驱动精益成长民宿类慢综艺助力在线民宿市场的参与者初期教育对房客： 民宿类慢综艺的热播为短 租平台笼络了大批付费能 力和忠诚度“双高”的用 户。对产品：亲爱的客栈中的刘涛 住过的房间，价位已经飙 升至每晚近3000元；节目播出后给泸沽湖的环 湖客栈带来了超过30%的 流量增长。对平台：途家赞助浙江卫视漂 亮的房子；小猪短租接连赞助江苏卫 视三个院子、湖南卫 视向往的生活和浙江 卫视高能少年团。民宿类慢综艺的热播，对民宿市场参与者进行了初期教育，提升了民宿的热度2017年下半年，青春旅社亲爱的客栈漂亮的房子三个院子等民宿类慢综艺从生活方式、社交空间、文化传统、

13、建筑美 学等维度诠释了短租民宿的概念，提升观众对民宿的接纳度和好感度。更重要的是这类节目的热播，从用户、产品和平台厂商方面对民宿市场的种子用户、产品形象和厂商营销发挥了积极作用。比如，积累了 想体验的房客和想参与的房东、改变了民宿产品的低端形象、增加了厂商的曝光等。从“民宿”搜索热度来看，从2017年至今，在民宿对房东：民宿类慢综艺，不仅对房 客进行了短租民宿的教育， 同时也吸引了大批转做房 东的人群。 Analysys 易观 百度指数www.analysy“民宿”搜索热度情况2017.9青春旅社2017.10亲爱的客栈、漂亮的房子2017.12 三个院子2017.1向往的生活第一季2018.

14、4向往的生活第二季类慢综艺热播期，“民宿”关键词搜索热度持续升高。2018/9/299数据驱动精益成长资本介入民宿预订行业的热情持续高涨，行业开始出现领跑者1 11 12C轮 2次D轮及以上 4次2012-2017年在线民宿预订融资轮次情况2012年2013年2014年2015年2016年2017年在线民宿预订融资总额及次数情况www.analysy2015年是民宿行业融资频次高峰，达到22次。之后虽然开始回落但仍维持较高水平，融资总额也呈爆发式增长。2017年融资总额超过前三年之和，达到36.9亿元人民币。这种变化反映出民宿预订经过几年发展，民宿洗牌后开始出现领跑者。而资本的积极介入更是提升

15、了领 Analysys 易观 36Kr民宿预订行业开始出现领跑者，资本介入持续爆发式增长1.436.92B轮 7次11221420147.5A轮 12次2114132220159Pre-A 6次3312201613天使轮 25次1114451420171.2320122013融资次数融资总额（亿元 人民币）跑者的竞争资源。其中，两家融资轮次过E轮的企业，途家、小猪估值均超过10亿美元。2018/9/2910数据驱动精益成长从发展阶段来看，在线民宿预订市场仍处于高速发展期 Analysys 易观2017年中国在线民宿预订市场AMC模型BDHIIIC IIIIVVIVIsEG市场启动期(2015-

16、2018)应用成熟期高速发展期(2018-)探索期(2011-2014)市 场 认 可 度时间A2011 年， 途家、 游天下、蚂蚁短租 等厂商先后进入在 线民宿预订市场。2013年7月红极一时的爱日租宣布倒闭，在此前后十余家厂商陆续退出在线民宿预订市场。2014 年6 月， 途家、 小猪分别获得C轮、B 轮融资，在线民宿预 订市场逐渐回温。2015年7月、8月，途家、小猪短租、木鸟短租分别获得新一轮融资；2015年下半年开始，在线民宿预 订市场迎来多项重大利好政策。2016年，途家并购蚂蚁短租，且并购了携程和 去哪儿的民宿业务。小猪获得C+及D轮融资。2017年10月、11月，途家、小猪短

17、租、木鸟短租分别获得新一轮融资； 2017年8月，民宿行业迎来首个国家 级行业标准。FV2018/9/2911数据驱动精益成长从产业链来看，在线民宿预订市场产业链不断完善辅助分销平台房源供应国内公寓运营厂商国外 度假地产/物业公司国外 OTA民宿PMS系统公寓运营厂商国外C端房源国内 垂直平台其他支撑服务在线 支付LBS建筑智能业务保洁平台征信 装修门锁培训服务担保建设国内C端房源 民宿运营厂商揽租公社2018/9/2912数据驱动精益成长在线民宿预订平台通过服务标准化降低房东经营门槛途家鼓励拥有优质房源的房东参加各类活动，以换取价格补 贴和流量推荐，还可免除部分服务费。途家推出途家优选、Ai

18、rbnb推出 “Plus”房源。 途家、蚂蚁短租、小猪等平台都将人脸识别技术 投入运用。其中，途家还将识别结果、身份信息、 公安系统信息三方匹配验证。蚂蚁保洁承诺保洁后的房源可达到四星级以上酒店的卫生水平；小猪提供定制的“房间复原”服务。途家为新房东提供培训和流量扶持，协助安装智能门锁等配套设施， 安排专业摄影师为房东拍摄房源照片，24小时客服热线咨询提问；Airbnb通过“社区导师计划” 为新房东提供手把手的指导。途家为房东提供PMS系统，进行多渠道房态、收益管理；蚂蚁短租推出“房东微店”小程序以实现朋友圈直接展 示房源，在线沟通和交易。途家提供的“一键托管”服务；蚂蚁短租孵化的有家民宿创新

19、经营模式，推出全程托管；Airbnb允许房东设置房屋管家，协助打理房源、接待房客。在线民宿预订平台全方位赋能房东，服务标准化降低房东经营门槛在线民宿预订平台推出品类齐全的房东服务，以弥补房东专业性和服务能力的不足，降低了房东经营民宿的门槛。比如，品质较高、服务 较好的的房源会被打上推荐标签，并得到平台的优先展示；平台要求房客预先提供身份证件来进行身份验证；平台提供标准化的保洁托管 服务和布草租赁服务、民宿运营帮扶、多平台房源管理系统等；房东可将自己的房源交由平台及第三方个人或公司托管等。优质房 源激励新人房东扶持房客身 份验证标准化 保洁房源托 管服务房源管 理系统在线民宿平台 赋能房东运营2

20、018/9/2913数据驱动精益成长新技术的应用帮助在线民宿预订平台建立起与用户的信任体系技术革新助力在线民宿预订平台解决用户预期和安全问题，建立了与用户的信任体系在线民宿预订平台通过技术手段管理用户预期与入住安全等问题。比如，VR/AR/短视频看房缩小了房客实际入住和预期的差距，缩短了 用户决策时间；以智能门锁为核心的刷脸入住以及电表、水表、烟雾报警器的物联网技术的开发，提升了使用便捷度和安全性；途家推出 的百米导航功能解决了民宿选址多位于小区，而现有地图导航不进小区的痛点；此外，区块链技术也积极介入民宿领域，期望解决房东房 客之前的信任，降低交易成本。新技术的应用解决了用户对于民宿产品的顾

21、虑，在平台与用户间建立起了一个信任体系。根据易观千帆监测数据，2018年第一季度和第VR/AR/短视频看房缩小房客入住后体验与预期的差距物联网以智能门锁为核心，提升便捷度、可靠性、安全性弥补民宿选址多位于小区， 而现有地图导航不进小区的缺点百米导航功能解决身份验证问题，提升安全性刷脸入住解决房东房客之间的信任问题， 降低交易成本区块链34.33%41.34%40.71%49.29%20172018数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累 计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测结果，采

22、用自主研发的enfoTech技术， 帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观 易观千帆 A3第一季度和第二季度在线民宿用户 占在线住宿用户比例变化情况Q1在线民宿用户占比Q2在线民宿用户占比二季度的在线民宿用户占在线住宿用户的比例分别同比提高了6.38和7.95个百分点，分别达到40.71%、49.29%。2018/9/2914数据驱动精益成长民宿经营还处于起步阶段，房东专业化程度较低，房客主要是 休闲度假和商旅客群民宿房东经营时间短，房东经营经验较少，房客主要是休闲度假和商旅客群互联网作为民宿房东与房客的主要交易渠道，房东依靠专业民宿预订平台来获客，房客通过互

23、联网平台来获取信息以做交易决策。从房东端看，民宿房东多为兼职房东，带有“高学历”、“女性”、“80/90后”标签的房东居多，获客渠道较单一，主要依赖互联网。因此，从民宿房东专业化程度低、获客渠道单一的角度来看，民宿经营仍然处于起步阶段。从房客端看，休闲度假和商旅人群为主要用户，他们更喜欢品质生活，重视效率、安全和隐私。收入高、兼职多经营时间短、房源少房东女性高学历80/90后全范围覆盖房客重视效率、安全、隐私休闲度假和商旅品质生活房源类型多样，多来自租赁价格与中高端酒店相当房源分布与旅游热度正相关经营 专业民宿预订平台获客属性兴趣点偏好属性2018/9/2915数据驱动精益成长“民宿+”的发展

24、丰富民宿产品维度，打造民宿独特体验农庄建造民宿运营农产销售建设乡村 旅游度假 居住产品 （ 大多为 乡村别墅）提供民宿 运营与管 家服务售卖当地 农特产品 作为伴手 礼的特色 电商平台501572853数量(个）Airbnb体验服务国内分布情况民宿产品引入在功能上开始向体验倾斜，引入活动，购物等业态，丰富了民宿的产品维度民宿产品引入活动、购物等业态而形成了“民宿+”产品体系，在丰富了产品矩阵的同时提升了住宿体验。比如，Airbnb在国内推出的体 验服务，目前在华北，华东，华南，西南共推出288个体验点，其中华东最多，有157个；斯维登集团也在开展乡村民宿产业链业务时， 也推出农产销售。这些民宿

25、+产品线的扩充，一方面增加了民宿产品的场景，另一方面也将民宿更加重体验的特点展现出来。华北华东华南西南 Analysys 易观 Airbnb官网www.analysy住宿体验2018/9/2916数据驱动精益成长中国在线民宿平台洞察PART 2 Analysys 易观2018/9/2917数据驱动精益成长中国在线民宿预订市场厂商实力矩阵2017年中国在线民宿预订市场厂商实力矩阵高低低高2017发展路径2016预测2018发展趋势厂商运营能力厂 商 现 有 资 源实力矩阵是从厂商的运营能力和厂商的产品现有资源两个维度来呈现厂商市场表现和市场格局的分析模型。纵轴厂商现有资源包括收入规模、用户规模等

26、指标。 横轴产品运营能力包括商业模式、产品研发等指标。领先者象限：途家、小猪短租市场现有资源领先，用户 数较大，在商业模式和产品研发上具有较强的创新能力， 属于领先者厂商；创新者象限：一家民宿等厂商市场份额较小，但商业模式新颖，属于创新者厂商；务实者象限：木鸟短租占有一定市场份额，但在商业模 式、产品研发等方面创新能力较弱，属于务实者厂商；补缺者象限：榛果民宿、游天下等市场份额较低，属于 补缺者厂商。 Analysys 易观www.analysy务实者木鸟短租小猪短租蚂蚁短租途家Airbnb爱比迎中国领先者补缺者游天下榛果民宿自如民宿安途短租一家民宿趣住啊创新者2018/9/2918数据驱动精

27、益成长途家：精细化运营、产品技术创新作为驱动力的电商平台经营指导商业保险、押金公安系统、智能监控途家、蚂蚁短租、携程、艺龙、去哪儿、58赶集、微信酒店和芝麻信用库存共享商家一键管理，降低获客成本，优化经营 一站式管理系统 安全保障 信息获取房屋实拍VR看房标准化流程安全门锁途家优选决策辅助安伴智能门锁：实现刷脸入住和身份校验、入住信息与公安系统联网标准化的布草洗涤、用品塑封全方位7*24人工服务入住体验保障用户权益，提升入住体验布草洗涤保洁 标准化服务途掌柜托管线下房东沙龙、培训 经营能力提升 房东服务模块房客服务模块个人房源自主经营 RBO（Run By Owner） RBA（Run By

28、Agency）分散式房源代理经营房东合作模块丰富选择稳定供应2017第三季度至2018年第二季度途家App月活跃用户数量变化活跃人数（万）303.68187.25276.26379.152017Q32017Q42018Q12018Q2数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测结果，采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观 易观千帆 A32011平台上线2013B轮融资20161亿美

29、元 C轮融资20173亿美元 E轮融资继续布局海外201420152012A轮融资 3亿美元D轮融资整合渠道布局海外通过多种服务、合作模式来赋能房东，提高房东经营能力和盈利水平个人房东（专职/兼职）集团/公司房东（分散式房源代理商）120万套房源、覆盖国内400个目的地，海外1037个目的地86%14%2018/9/2919数据驱动精益成长Airbnb爱比迎中国：瞄准中国出境旅游市场的全球化在线民 宿预订平台房东保障金计划房东保障险烟雾和一氧化碳 报警器安全保障安全消息工具 信息获取爱比迎体验活动爱比迎社区 决策辅助 入住体验从交流、到预订再到付款，爱比迎全程保障信息与资金安全11种语言的全天

30、候服务注重隐私、安全以强化用户体验，建立信任感待客技巧全天24小时支持由经验丰富的房东组成 的在线社区供您提出问 题，分享成功之道。经营能力提升房东服务模块房客服务模块夯实全球化在线民宿预订交易基础272.12221.21233.032017第三季度至2018年第二季度 AirbnbApp月活跃用户数量变化活跃人数（万）388.882017Q32017Q42018Q12018Q2数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的 用户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测 结果，采用自主研发的en

31、foTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观 易观千帆 A32015 开始在华业务2016H2 挖掘中国大城 市的住房分享 资源，探索在 华业务转型。中国市场营收超 过8600万美元同比增长70%20172016 出境中国游客近 160万人次，同 比增长142%通过房东保障和在线社区，提升房东经营能力和黏性500万+房源，覆盖191个国家/地区个人房东（专职/兼职）2018/9/2920数据驱动精益成长小猪短租：专注C2C模式的在线民宿预订平台免费发布房源免费平台推广“小猪管家” 半托管 线上运营房东财产保障众安在线家庭 财产综合险地图搜索评价体系

32、与房东在线沟通房源保证 决策辅助实拍实地验真保证入住商务发票实名认证、平台交易担保芝麻满600分的用户可享受指定房源免押金入住无忧入住”房客保障计划房客保险智能门锁安全保障保证房源真实和房客安全，增强用户信任感保洁服务房东结算统计系统 标准化服务线下营销 推广活动 线下管理房东服务模块房客服务模块通过丰富的库存给用户更多的选择170.59172.25175.96220.672017第三季度至2018年第二季度 小猪App月活跃用户数量变化活跃人数（万） Analysys 易观 易观千帆 A3 2017Q32017Q42018Q12018Q2数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统

33、计，不包括APP之外的调用等行为产生的用 户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测结果， 采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2016。6更名“小猪”Slogan升级为 “ 居住自由主义” C+及D轮融资6500万美元2016.112012 小猪短租平台 上线通过标准化的服务、平台流量赋能房东经营通过保险产品保障房东财产42万套房源、覆盖全球650多个城市个人房东（专职/兼职）2018/9/2921数据驱动精益成长赋能房东，打造民宿特色品牌榛果民宿：赋能民宿主品牌建设，让年轻人住的不一样个性

34、化产品 荒野行动 、第 五人格、请回 答1998等主题房主题IP房TOP民宿优选民宿乡村民宿 产品矩阵准入机制，接入公安的追踪犯罪系统标准化保洁保障卫生房客入住保障及房客保险 入住保障 保障用户权益，提升入住体验自有或租赁几套至几十套的民宿经营者6万房东、国内房源24万套，覆盖城市200+品牌民宿in计划：邀请品牌民宿入驻，同时为民宿房东提供品牌助力营销工具：帮助房东提高及改善营销及运营能力供应链支持：向房东提供榛果管家服务和金融服务房东直销：为房东自营提供平台支持星空计划房东服务模块房客服务模块房东合作模块2018.6间夜量同比增长16倍2017.4榛果民宿品牌成立App上线。30岁以下用户

35、76%73%女性用户女白领、女学生20656.4318475.8019792.0517566.582017Q12017Q22017Q32017Q4数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的 用户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测结 果，采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观易观千帆A3 流量赋能2017年美团App月活跃用户数量变化活跃人数（万）提供多样化的、有特色的民宿标准化、专业化的保洁服务保洁人员20岁到30岁

36、的年轻人占比60%以上榛果管家2018/9/2922数据驱动精益成长有家民宿：运用酒店运营思维打造创新的中高端民宿连锁品牌通过合伙经营、全程托管为房东提供收益和专业化经营卫生保证：专业保洁，布草服务；安全保证：智能门锁、扫脸入住；线下服务中心：行李寄存；24小时专业管家：微信、旺旺等即时沟通；房屋质量：适合短租的次新房。品质保证品质保障、专业化服务缩小房客预期差距业主房客服务模块 全程托管统一软装；统一运营； 品牌赋能。合伙经营 资金、房源等入股； 收益分享。房东合作模块借助全渠道进行流量分发2018.2蚂蚁短租孵化 成立“有家民 宿”2018.6与“网易严选” 达成合作2018.6获得携程、

37、途家、58产业基金 战略投资 预计2018年末达到1万套房源投资人当地酒店经营者亲子民宿；商旅民宿；有家x严选HOME。产品矩阵OTA垂直类住宿平台线下旅行社线上、线下全渠道合作触达用户2-4居民宿；当地生活氛围。 独特体验全渠道信息获取 专业化服务统一布草、一客一换；统一的品牌经营；民宿经营体系。房东服务模块2018/9/2923数据驱动精益成长中国在线民宿房东洞察PART 3 Analysys 易观2018/9/2924数据驱动精益成长民宿比星级酒店更受欢迎，房东收入高 Analysys 易观 国家信息中心www.analysy在线民宿房东年收入情况97.4318职业房东兼职房东收入（万元

38、 人民币） 2017年全国城镇非私营单位就业人员年平均工 资（万元 人民币）22数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。 Analysys 易观 途家www.analysy70%-100%38.6%50%-70%32.9%100% 1.3%70%-100% 38.6%50%-70% 32.9%50% 27.2%民宿入住率情况民宿入住率高于星级酒店平均水平，帮助房东获得高于社会平均工资的收入2018年第一季度全国主要城市平均出租率在35%-75%之间。而71.5%的房东的民宿入住率在50%-100%之间。这种高于星级酒店的入住 率水平保证了房东能够获

39、得高于全国城镇非私营单位就业人员的平均工资。其中，职业房东平均年收入22万元人民币，兼职房东年收入 也有9万元人民，远高于全国城镇非私营单位就业人员7.4万元人民币/年的收入。30%20%10%0%70%60%50%40%80%北上广深杭南武重成厦哈合海洛 京海州圳州京汉庆都门尔肥口阳滨二星三星四星五星2018年第一季度各城市星级酒店平均出租率 Analysys 易观 中华人民共和国文化和旅游部www.analysy2018/9/2925数据驱动精益成长在线民宿房东以80/90后、高学历女性、兼职居多 在线民宿预订房东女性多于男性本科以上70%其他 30%女, 55.20男, 44.80职业房

40、东 42.3%白领 10.5%其他 33.6%企业高管 5.9%公务员 3.1%设计师 2.6%旅行者 2.0%其他 33.6%25-30岁23.1%31-35岁23.7%41岁以上28.9%24岁以下 6.1%25-30岁 23.1%31-35 岁 23.7%36-40 岁 18.2%41岁以上 28.9% 兼职房东占比57.7%，白领居多职业房东 42.3%白领 10.5%数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。 Analysys 易观 途家www.analysy 80/90后为主，合计占比46.8%数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调

41、研时间为2017年7月，总样本量为544。 Analysys 易观 途家www.analysy 在线民宿预订房东本科以上占70%数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。 Analysys 易观 国家信息中心www.analysy Analysys 易观 途家www.analysy2018/9/2926数据驱动精益成长房东民宿经营经验尚浅，经营时间多在两年内，房源5套以下1年以下 46.6%1-2年 33.4%3-5年 15.4%1年以下 46.6%1-2年 33.4%3-5年 15.4%5年及以上 4.6%1套 30.0%10套及以上18.7%1套

42、 30.0%2-4套 37.9%5-9套 13.4%10套及以上 18.7%在线民宿房东经营时间情况在线民宿房东经营房源数量情况 Analysys 易观 途家2-4套 37.9%数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。民宿房东经营5套以下房源着占比达到67.9%，经营时间在2年以内的占比高达80%从经营房源数量来看，经营5套以下房源的房东居多，占比可达67.9%。其中2-4套的占比37.9%，1套的占比30.0%。可以看出，目前民 宿房东多为小规模经营。从房东经营时间来看，80%的房东经营时间不超过2年。其中1年以下的占比46.6%。这反映出房东经

43、营民宿的经验尚浅。2018/9/2927数据驱动精益成长房东营销手段欠缺，专业民宿预订平台主要获客渠道21.7%14.5%14.5%13.6%10.5%7.7%22.3%途 家小 猪 短 租蚂 蚁 短 租去 哪 儿 公 寓 道艺 龙 公 寓 频频道Airbnb中 国其 他在线民宿房东平台选择预订流量稳定18.8%市场影响力18.2%使用便捷方便17.7%预订流量稳定 18.8%市场影响力18.2%使用便捷方便 17.7%安全服务完善 13.7%商务保障体系完善 11.0%房屋服务完善 9.9%软硬件配套完善 9.2%其他 1.5%在线民宿房东平台选择影响因素数据说明：数据采取房东访谈的调研方式

44、获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。专业民宿预订平台获得83.5%的支持度，成为房东最主要的获客渠道，其次是综合预订平台和熟人介绍，分别占比44.5%、38.4%。可以 看出，房东在营销方面的手段比较单一。从平台的选择来看，预订流量稳定、市场影响力、使用便捷度分别以18.8%、18.2%和17.7%的占比成为最主要的影响因子。在目前的平 台厂商中，途家以21.7%的支持率登顶，小猪，蚂蚁同样为14.5%并列二、三位。 Analysys 易观 途家www.analysy专业民宿预订平台是房东主要获客渠道，房东主要依据流量、品牌和使用便捷度来选择平台83.5%44.5%38.4%17

45、.1%17.1%11.9%7.2%专 业 民 宿 预 订 平 台综 合 型 预 订 平 台熟 人 介 绍分 类 信 息 网 站社 交 网 络团 购 及 电 商 平 台其 他在线民宿房东获客渠道2018/9/2928数据驱动精益成长中国在线民宿产品洞察PART 4 Analysys 易观2018/9/2929数据驱动精益成长民宿产品具有多样性特点，以经济型房源为主80135413054437028429213.4%3.8%0.5%经济舒适精品豪华截至2018年8月途家平台国内房源 按等级分房型数量情况数量（套）占比82.3% Analysys 易观 途家www.analysy从房源类型来看，根据

46、建筑特点、材质等划分成别墅、公寓、农家乐、复式、客栈等。种类繁多，房源多样性好，有利于用户需求差异化 的满足，但由于分类标准不统一，消费者无法辨别产品的综合品质。根据途家的民宿分级标准，其平台上82.3%的产品属于经济房型，综合品质相当于二星及以下酒店。随着等级的升高，房型数量逐渐减少。其中，舒适、精品、豪华房型数量分别占13.4%、3.8%、0.5%。 Analysys 易观 途家官网 小猪官网 Airbnb官网www.analysy民宿房源具有多样性特点，经济型房源占比82.3%2018/9/2930数据驱动精益成长民宿房源多靠租赁获得，通过自营、委托平台托管和合伙经营 三种方式进行经营5

47、0.9%44.5%在线民宿房东经营房源性质租赁房产自有房产租赁房产自有房产数据说明：数据采取房东访谈的调研方式获得，调研时间为2017年7月，总样本量为544。 Analysys 易观 途家www.analysy 现金投资 房源投资托管合伙经营自营在线民宿主要经营模式平台自营树立经营标杆房东自营职业 兼职民宿房源有50.9%来自租赁房产，经营模式主要有三种：自营、委托平台托管和合伙经营从房东经营的房源性质来看，有50.9%来自租赁房产，自有房产也达到44.5%。从经营模式来看，在线平台通过多样化的经营模式来赋能房东：1）自营分为平台自营和房东自营。平台自营指平台自建团队，从房源到 运营全由平台

48、负责。房东自营指房东负责房源和运营，平台可以提供经营支持和流量扶持以及标准化服务。2）托管，主要指房东委托平 台进行房源的管理，平台输出管理，获得管理费用。3）合伙经营，指平台与房东合伙经营。房东可通过资金或者房源入股，平台提供全程运营管理，最后收益分成。2018/9/2931数据驱动精益成长从民宿产品价格来看，与四星级以下酒店存在较强竞争0%20%40%60%80%100%北上广深杭南武重成厦哈合海洛 京海州圳州京汉庆都门尔肥口阳滨￥0-200 ￥400-500￥200-300￥500-800￥300-400￥800以上国内民宿分城市房价分布 Analysys 易观 途家官网从价格角度来看，

49、民宿产品与四星级以下酒店存在较强竞争从2018年第一季度各城市星级酒店平均房价可以看出，同一星级酒店在不同城市的价格存在较大差异，高线级城市住宿成本相对较高。 同属住宿业的民宿也呈现相似趋势，比如北京、上海的民宿房源在500-800区间的最多，其他城市大多位于400以下区间，且随着线级 城市的下沉，主流民宿价格逐渐走低。因此，从价格角度来看，民宿与当地四星级及以下酒店存在较强的竞争。同时也反映出民宿用户对02004006008001000北 滨京海州圳州京汉庆都门尔肥上广深杭南武重成厦哈合海洛口阳 Analysys 易观 中华人民共和国文化和旅游部www.analysy2018年第一季度各城市

50、星级酒店平均房价二星三星四星五星单位：元 人民币/间夜于住宿价格的承受力较强。2018/9/2932数据驱动精益成长从国内民宿房源分布与旅游目的地热度趋势一致www.analysy2017年入住民宿国内目的地TOP10从国内民宿入住目的地来看，2017年入住民宿国内目的地TOP10的城市依次为成都、上海、北京、重庆、广州、三亚、青岛、杭州、西 安和厦门。而途家，小猪和Airbnb在上述城市的房源分布也是与热度排名显现出一致的趋势。因此，旅游目的地热度和民宿房源的分布正相关，即目的地热度越高，民宿房源分布越多。 Analysys 易观 途家 小猪官网 AirDNA从国内民宿入住目的地来看，旅游目

51、的地热度越高的地方，房源分布越多排名国内城市1成都2上海3北京4重庆5广州6三亚7青岛8杭州9西安10厦门13.4%15.0%14.5%10.4%21.4%14.1%12.2%16.4%14.8%9.5%11.2%11.0%10.8%9.1%8.1%8.5%3.6%10.6%6.9%10.1%5.1%7.0%7.1%9.2%7.7%3.8%10.1%8.4%4.9%5.1%途家Airbnb小猪2017年入住民宿国内目的地TOP10城市房源分布情况成都上海北京重庆广州三亚青岛杭州西安厦门2018/9/2933数据驱动精益成长海外民宿房源分布与出国旅游目的地的热度成正比12546476091239

52、207126671655130110419696920525269573480839525723 大阪东京京都首尔 普吉岛曼谷清迈芭提雅新加坡沙巴 日、韩：5371东南亚：106922017年海外热门旅游城市民宿分布情况途家小猪www.analysy据中国旅游研究院统计，2017年中国游客前10位目的地为泰国、日本、越南、韩国、美国、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、俄罗斯和 澳大利亚。2017年出国游的比例持续提升，占到出境游总数的33.3%。而入住民宿海外目的地TOP10的区域全部位于东南亚、日、韩。与出国旅游目的地的热度完全一致，这与国内情况相似。即目的地旅游 热度与民宿房源分布正相关。 A

53、nalysys 易观 途家海外民宿入住目的地房源分布于出国旅游目的地热度成正比2017年入住民宿海外目的地TOP10排名海外城市1大阪2东京3京都4普吉岛5曼谷6清迈7芭提雅8首尔9新加坡10沙巴2018/9/2934数据驱动精益成长中国在线民宿房客洞察PART 5 Analysys 易观2018/9/2935数据驱动精益成长在线民宿用户覆盖范围广，有广泛的用户基础男 43.3%女 56.6%性 别 分 布中低消费者 23.8%中等消费者 23.2%中高消费者 18.7%高消费者 26.3%消 费 能 力 分 布低消费者 8.0%中低消费者 23.8%中等消费者 23.2%中高消费者 18.7

54、%高消费者 26.3%24岁以下 16.0%24岁到30岁 21.7%31岁到35岁 26.8%36岁到40岁 25.0%年 龄 分 布在线民宿用户属性24岁以下 16.0%24岁到30岁 21.7%31岁到35岁 26.8%36岁到40岁 25.0%41岁及以上 10.5%从性别来看，在线住宿用户女性用户占比56.6%，男性用户43.3%，女性用户稍多。从年龄来看，24岁以下、24-30岁、31-35岁、36-40岁用户分别占比16.0%、21.7%、26.8%和25.0%，年龄层属于80/90后人群。从消费能力来看，中低、中等、中高和高消费者占比分别为23.8%、23.3%、18.7%和2

55、6.3%，主要用户消费能力跨度较大。可以看出，在线民宿用户覆盖全部80/90后，且性别和消费能力的无明显偏好。因此民宿产品具有普适性，具有广泛的用户基础。数据说明：数据选取易观千帆监测的6月垂直类在线民宿预订平台用户；易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2018年第2季度，易观千帆基于对23.2亿累计装机覆盖及5.9亿活跃用户的行为监测结果，采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 Analysys 易观 易观千帆 A3从性别、年龄和消费能力看，在线民宿用户覆盖范围广，具有用户基础广的特点2

56、018/9/2936数据驱动精益成长在线民宿房客主要目的是休闲度假/观光与商旅2017年游客出行目的调查情况www.analysy休闲度假/观光80.9%公务出行12.0%探亲访友3.4%考试培训2.9%2017年，游客出行的主要目的仍然是休闲度假/观光，占比高达80.9%。另外，公务出行也占到12.0%。因此，度假和商旅产品符合在线 民宿用户的潜在住宿需求。 Analysys 易观 民宿品牌及消费者U&A调研报告游客出行的主要目的仍为休闲度假/观光2018/9/2937数据驱动精益成长从出行天数维度看，周边游用户是在线民宿的重要目标客群 Analysys 易观 途家www.analysy1-

57、2天 84%3-7天 15%7天以上 1%1-2天 84%3-7天 15%7天以上 1%2017年在线民宿用户出行天数情况2017年节假日情况 Analysys 易观www.analysy37333372中秋十一周末假期长度（天）44个元旦春节清明端午五一数据说明：统计的周末不包含与七大假日重合的周末。从出行天数维度来看，在线民宿用户多出行1-2天，与周边游用户出行时间重合度高2017年在线民宿用户出行天数有84%在1-2天。而从旅游方式来看，这与周边游出行的出行天数吻合。根据我国节假日特点，3天以内的假期最多，周边游成为较高频的旅游方式。因此，周边游用户在出行时间上与在线民宿用户具有高吻合度

58、，是在线民宿用户的目标客群。2018/9/2938数据驱动精益成长中国在线民宿市场发展趋势研判PART 6 Analysys 易观2018/9/2939数据驱动精益成长国内旅游的快速发展和住宿价格的攀升有利于在线民宿平台的 发展335.05326.29327.16341.13339.50333.5340.25352.23第1季度第2季度第3季度第4季度20162017全国星级酒店各季度平均房价趋势单位：元 人民币/间夜国内旅游情况36.114044.450.0130.334.239.445.710.8%11.0%12.6%12.9%16.0%20142015 Analysys 易观 中华人民共和国文化和旅游部20162017旅游人次（亿人次）旅游人次增长率旅游收入（千亿元 人民币）旅游收入增长率15.2%国内旅游人次和收入的快速增长、酒店房价的攀升有利于民宿用户规模和交易规模的扩大由于旅游与民宿的强相关性，国内旅游的快速发展有利于民宿用户规模的扩大。截至2017年我国国内旅游人次达到50.01亿人次，收入4.57万亿元人民币。同比分别增长12.6%、16.0%。从住