商业银行贷款业务管理(一)

1、Chapter 3-2 商业银行贷款业务管理（一）主要内容：商业银行贷款政策、品种与程序；贷款定价的原理、影响因素、价格的构成与定价方法；贷款风险的种类、成因、识别与防范；贷款风险的控制；企业贷款业务管理。学习重点：贷款品种与贷款程序;贷款定价的影响因素;贷款价格的构成;贷款定价方法;信用风险、市场风险、操作风险；贷款风险分类；财务报表分析与财务比率分析。3.4 商业银行贷款政策概述制定贷款政策应考虑的因素国家货币政策和财政政策银行的资本充足性及负债结构宏观经济状况与时间的变化商业银行的风险意识与风险控制能力地区经济环境贷款政策的内容战略、贷款的工作程序、信用环境 、种类、定价1 贷款业务发展

2、战略银行贷款政策首先应当明确银行的发展战略。贷款业务发展战略，首先应明确银行开展贷款业务须遵循的基本方针。贷款业务的发展必须符合银行稳健经营的原则，并对银行贷款业务开展的指导思想、发展领域等进行战略性的规划。 为了保证贷款业务操作过程的规范化，贷款政策必须明确规定贷款业务的工作规程。贷款工作规程：是指贷款业务操作的规范化的程序。贷款程序通常包含三个阶段：第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段。第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段。 评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理，可以用一些指标来衡量。主要有：贷款/存

3、款比率这一指标反映银行资金运用于贷款的比重以及贷款能力的大小。我国商业银行法规定银行的这一比率不得超过75%。 贷款/资本比率该比率反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。我国中央银行根据巴塞尔协议规定的国际标准，确定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本与加权风险资产之比不得低于4%。单个企业贷款比率：指银行给最大一家客户或最大十家客户的贷款占银行资本金的比率，它反映了银行贷款的集中程度和风险状况。我国中央银行规定，商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。 中长期贷款比率：银行发放的一年期以上的中长

4、期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率。它反映了银行贷款总体的流动性情况，这一比率越高，流动性越差；反之，流动性越强。根据目前我国中央银行的规定，这一比率必须低于120%。 贷款的种类及其构成，形成了银行的贷款结构。而贷款结构对商业银行信贷资产的安全性、流动性、盈利性具有十分重要的影响。贷款地区：是指银行控制贷款业务的地域范围。银行贷款的地区与银行的规模有关。大银行因其分支机构众多，在贷款政策中，一般不对贷款地区作出限制；中小银行则往往将其贷款业务限制在银行所在城市和地区，或该银行的传统服务地区 。贷款政策中，应根据有关法律确定贷款的担保政策。贷款担保政策一般应包括以下内容：明确担保的方式

5、如中华人民共和国担保法规定的担保方式有：保证人担保、抵押担保、质押担保、留置以及定金；规定抵押品的鉴定、评估方法和程序；确定贷款与抵押品的价值的比率、贷款与质押品的比率；确定担保人的资格和还款的能力的评估方法与程序等等。在市场经济条件下，贷款的定价是一个复杂的过程，银行贷款政策应当进行明确的规定。银行贷款的价格一般包括贷款利率、贷款补偿性余额（回存余额）和对某些贷款收取的费用（如承担费等）因素。在贷款定价过程中，银行必须考虑资金成本、贷款风险程度、贷款的期限、贷款管理费用、存款余额、还款方式、银行与借款人之间的关系、资产收益率目标等多种因素。 贷款档案：是银行贷款管理过程的详细记录，体现银行经

6、营管理水平和信贷人员的素质，可反映贷款的质量，甚至可以决定贷款的质量。一套完整的贷款档案管理制度通常应包括以下内容：贷款档案的结构及其应包括的文件；贷款档案的保管责任人；明确贷款档案的保管地点，对法律文件要单独保管，应保存在防火、防水、防损的地方；明确贷款档案存档、借阅和检查制度。贷款发放出去之后，贷款的日常管理对保证贷款的质量尤为重要，故应在贷款政策中加以规定。同时，银行应制定有效的贷款回收催收制度。对不良贷款的管理是商业银行贷款政策的重要组成部分。贷款发放以后，如果在贷后检查中发现不良贷款的预警信号，或在贷款质量评估中被列入关注级以下贷款，都应当引起充分的重视。一、贷款品种与贷款程序贷款品

7、种按贷款期限分按贷款的保障条件分按贷款对象分按贷款的质量分贷款程序贷款推销与申请贷款准备贷款谈判贷款审批贷款的执行与监督贷款回收与评估二、贷款定价的影响因素资金成本贷款的风险程度贷款费用银行贷款的目标收益率顾客的信用及与银行的关系资金供求关系1. 贷款供求状况在一个竞争的借贷市场中，供求是影响贷款定价的最根本因素。贷款利率高低是由借（需）、贷（供）双方决定的，供给曲线与需求曲线的交点既是双方可接受的价格，如图101。 供求利率r数量Q0 图101 贷款供求变化曲线一旦其中任何一方的力量发生变化，借贷供给曲线将随之移动，贷款利率将随之变化。在供给不变的情况下，当贷款需求增加时，图101中的需求曲

8、线将向右移动。贷款利率上升，如图102所示；而在需求不变的情况下，当贷款能力增加时，图101中的供给曲线向右移动，供给曲线的交点随之移动，从而贷款利率下降，如图103所示。 供求r利率数量Q0r2r1图10-2 贷款需求上升时的状况供求利率r数量Q0r2r1图10-3 贷款供给增加时的状况2信贷资金利息成本 当信贷资金的利息成本升高时，贷款的价格自然也就水涨船高。银行的信贷资金利息成本可以由平均成本和边际成本两个不同的口径来衡量。信贷资金的平均利息成本：是指为筹集一单位的信贷资金所平均花费的利息数额。信贷资金的边际利息成本：是指每增加一单位的信贷资金所需花费的利息数额。3贷款费用 贷款费用是指

9、发生在银行信贷工作中的非利息费用。4贷款风险 假如无风险利率为r，一笔贷款的违约概率为d，即能按期收回贷款本息的概率为1-d，那么贷款的利率R应该满足下列等式： (1+R)(1-d)=1+r R=(1+r)/(1-d)-1 反映了风险与价格之间的正相关关系：风险越大即d越大，贷款利率也就越高。当贷款风险为零时，即d=0时，贷款利率可以等于r，当贷款风险为1时，即贷款肯定收不回来时，银行所要求的贷款利率趋于无穷大。5通货膨胀预期 通货膨胀是对贷款名义利率的一种抵消，贷款实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。6贷款期限 与短期贷款相比，长期贷款面临更多的不确定因素，信用风险、利率风险等不利因素更加突

10、出，而且长期贷款的流动性差，银行不容易进行资产变换以规避风险或者谋取更大的收益，因此在通常的情况下，长期贷款的利率要比短期贷款的利率高。7银行与客户之间的全面关系8金融市场的竞争程度三、贷款价格的构成贷款利率承诺费（0.1-1%)补偿余额 隐含价格 1贷款利率贷款利率乘以贷款本金就是客户支付给银行的贷款利息。 贷款利率的形式： 按计息的频率分为:年利率、月利率和日利率 按利率是否改变分为：固定利率和浮动利率 按利息是否计入本金计算分为：单利率和复利率银行贷款利率一般有一个基本水平，它由社会平均利润率、银行业平均利润率、资金供求状况、金融同业竞争和中央银行基准利率等因素决定。2承诺费 承诺费是指

11、银行对其已经承诺贷给客户而客户在承诺期内未使用的那部分资金所收取的费用，它一般用于循环信贷中，有时也用于定期贷款和短期贷款中。满足借款人对承诺的信贷要求权途径： 或者是保持资产的流动性 或者是到时拥有借入资金的能力上述两条途径都是有成本的，所以要收取承诺费。承诺费一般以货币市场短期投资工具与贷款利率之间的差额为标准。在美国，当承诺期为2-5年时，承诺费平均为0.5%。3补偿余额 补偿余额通常是贷款协议的一个组成部分，是指借款人应银行的要求，在银行账户上保留的一定数量的活期存款和低利率的定期存款。贷款协议所要求的补偿余额平均占贷款总额的比率多在10-20之间，15为一般水平。4隐含价格 本身不会

12、直接给银行带来货币收入，也不直接形成借款人的货币支出但可以降低银行的贷款风险，影响借款人的实际成本，因此这些内容事实上也构成了银行贷款价格的一部分。四、贷款风险的种类与成因贷款风险的一般分类市场风险操作风险信用风险信用风险信用风险 是指由于借款人违约导致贷款资产不能按期收回本息而给银行带来损失的可能性。 信用风险的成因产业分析落后贷前调查与财务分析失误借款人道德风险信息不对称市场风险市场风险 指由于信贷产品的价格变动、市场利率和汇率变化等不确定性因素给银行造成损失的可能性。 市场风险的成因对环境、条件判断失误资产、负债、资本组合不合理（如GAP）市场竞争加剧不可抗力因素操作风险操作风险 操作风

13、险是与贷款业务操作相联系的风险，是指由于贷款业务操作过程中的不确定性因素而给银行造成损失的可能性。 操作风险的成因缺少科学、成文的信贷政策内部管理制度缺失或不完善不科学的操作流程或工作程序五、贷款风险的识别与防范贷款风险分类信用分析现金流量分析贷款风险分类贷款风险五级分类可疑类贷款损失类贷款正常类贷款关注类贷款次级类贷款正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失；可疑：借款人无

14、法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。贷款风险分类（续）新达贸易公司于2002年9月向A银行申请一笔3年期按揭贷款2400万元，用于购置某商场，分12期归还。物业的购置价为4000万元，抵押率为60%。由于借款人经营不善，产品销路不畅，在归还第5期的楼款之后，借款人再也无法按时归还每期贷款本息。截止2003年末，尚有未偿还贷款本金余额1980万元。借款人已经停止经营活动，大部分员工已离开公司，借款人正申请破产倒闭。贷款风险分类案例贷款风险分类（续）银行在诉诸法律程序后，业已取得该商场的所

15、有权，并于分类日的上周举行了拍卖，拍卖价为1500万元，拍卖费用150万元，银行预计将可收回资金1350万元。请对1980万元的贷款余额进行（拆分）分类，并说明理由。信用分析信用分析要素品德（Character） 经营能力（capacity） 资本（Capital）状况（Conditions） 抵押品（Collateral）信用分析技术 企业经营决策能力的分析企业财务状况的调查分析财务报表分析财务比率分析定性指标分析一级指标及权重二级指标及权重市场竞争力28客户战略实施情况2市场占有率3客户规模9技术装备水平5管理水平20领导者素质5员工素质2组织制度3决策机制3人事管理2经营状况21应收账款

16、质量5主营业务情况4客户集中度2信誉状况20贷款质量10、贷款付息情况7、存贷比3发展前景11政策支持情况2、股东支持情况3、技术更新2财务报表分析资产项目分析负债及资本项目分析应收账款账龄账户结构账务抵押存货存货结构存货规模流动性固定资产折旧保险变现能力投资投资规模投资组合变现能力损益表项目分析资产项目分析要点 应收账款 是否集中于少数几个大户或某一地区和某一行业 账龄结构如何?平均账龄与同行业的其他企业相比是否比较正常 坏账准备金的提取是否足量 是否被抵押或出售？如果是，还需要考虑被追索的情况 存货 规模是否合理？保留的时间是否过长？有没有存在产成品积压或原材料过多的情况 企业采用哪些存货

17、计价方法？是否比较合理 流动性如何？账面价值是否与市场价值比较一致 是否购买了保险？是否已经被作为抵押品 固定资产 企业采用那种折旧方法？提取的折旧额是否足量 是否购买了保险或者已经被作为抵押品 变现能力如何？使用范围是不是比较广泛 投资 这些投资是在什么环境下发生的？这些投资对企业来说是恰当的吗？ 这些投资一旦需要变现，所产生的现金流量如何？ 这些投资的盈利状况如何 负债和所有者权益项目分析 短期负债 短期负债的规模是否很大 企业近期的现金流是否足够偿还短期负债？如果不能，是否有其他的融资渠道 这些短期负债主要是由真实的业务往来所形成的吗？ 长期负债 长期负债的规模有多大？使用的效益如何？

18、这些长期负债的期限结构是否合理？有没有可能造成企业的偿债高峰期 这些长期负债的利率怎样？财务费用是不是可能造成企业的严重负担 或有负债 或有负债的规模有多大？应该付给谁 这些负债有多大的概率会转化成真实的负债？在什么情况和条件下，会变成真实的负债 所有者权益 企业的所有权结构是否比较稳定 与负债和资产规模相比，所有者投入的资本量是否合理？投资者是否愿 意与银行等其他的债权人共担风险财务比率分析财务比率指标体系分析流动性比率分析（20分） 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（现金+等值现金）/流动资产盈利能力水平分析（25分） 销售利润率=（销售额-税金）/销

19、售总额资产 收益率=纯收益/资产总额 股权收益率=纯收益/普通股本 股票市盈率=每股市价/每股盈利财务比率分析（续）财务结构比率分析（30分） 负债比率=负债总额/资产总额 负债净值比率=负债总额/资本净值 流动负债比率=流动负债/全部负债 流动资产比率=流动资产/总资产（或总负债） 财务杠杆比率=总资产/股本权益经营能力比率分析（15分） 资产周转率=销售净额/资产总额 存货周转率=销售净成本或销售收入/平均存货额 应收帐款周转率=销售净额/应收帐款平均余额现金流量分析（10分） 判断企业现金流量是否足以偿还债务，还可以通过以下两个比率来衡量：业务中的现金流量/（红利到期的长期负债）： 这一

20、比率与1比较，若1，则说明企业偿债能力较强。业务中的现金流量/（红利到期的长期负债年初短期负债余额）： 这一比率与1比较，若1，则说明企业偿付能力很强，而且具有举借新债的能力。六、贷款风险的控制风险分散贷款对象分散贷款期限分散贷款利率分散（固定利率和浮动利率）贷款参与者分散（银团贷款）风险转移 风险回避风险补偿3.5 商业银行企业贷款业务管理 3.5.1 几种主要贷款业务信用贷款担保贷款票据贴现信用贷款 1.信用贷款的特点信用贷款：是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款。与其它贷款相比，信用贷款具有以下几个特点：1)以借款人信用和未来的现金流量作为还款保证

21、2)风险大且利润高3)手续简便担保贷款担保贷款存在的前提条件通常在以下情况下，银行应要求借款人提供贷款担保： 1)借款人的负债率较高，表明其财力脆弱；2)借款人没有建立令人满意的、稳定的收益记录；3)借款人的股本未能销售出去；4)借款人是新客户；5)借款人的经营环境恶化；6)贷款的期限很长等。2.担保方式及担保贷款的种类 担保贷款：指银行要求借款人根据担保法规定的担保方式提供贷款担保而发出的贷款。我国担保法中规定的担保方式主要有保证、质押和抵押三种，相应地，我国目前的担保贷款也应包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种。 （1）保证与保证贷款保证是指保证人与银行约定，当债务人不履行债务时，保证人按

22、照约定履行或承担责任的行为。银行根据担保法的保证方式向借款人发放的贷款称为保证贷款。 担保法中规定的保证方式包括一般保证和连带责任保证。银行发放保证贷款，贷款保证人应当按法律规定承担贷款债务的一般保证或连带责任保证责任，当债务人不能履行还款责任时，由保证人负责偿还。 （2）取得质押权与质押贷款质押权：是一种特别授予的所有权。在质押方式下，受质押人在债务全部清偿以前拥有债务人用作抵押财产的权力，而且在某些情况下，受质押人还有出卖该财产的权力。质押贷款：以担保法中规定的质押方式发放的贷款。我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押两种。动产质押：是指债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产

23、作为债权的担保；权利质押所包括的质物有以下四类：汇票、本票、支票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其它权利。（3）抵押与抵押贷款抵押指债务人或者第三人不转移抵押财产的占有，将该财产作为债权的担保。银行以抵押方式作担保而发放的贷款，就是抵押贷款。以抵押担保的方式发放贷款，当债务人不履行债务时，债权人有权按担保法规定以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。 我国担保法规定，可以作为贷款抵押物的财产包括以下六类：抵押人所有的房屋和其它地上定着物； 抵押人所有的机器、交通运输工具和其它财产；抵押人依法有

24、权处分的国有的土地使用权、房屋和其它地上定着物；抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其它财产；抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权；依法可以抵押的其它财产。质押方式与抵押方式的不同点在于：在办理质押贷款时，借款人应将质押财产作法定的移交，但可以不作实际的实物交付，只交付储放货物的仓库钥匙或货物的可转让储单即可。抵押财产不移转占有，设立抵押，抵押物仍由债务人或第三人（抵押人）占有。抵押权人行使优先受偿权，以债务人不履行债务为前提。票据贴现票据贴现是指持票人持有未到期承兑票据向银行贴付利息而取得现款的经济行为。票据贴现的期限：贴现日到到期日的时间间隔

25、贴现贷款的额度贴现贷款的额度票据的面额贴现利息贴现利息票据面额贴现期限贴现利率 例：商业银行青岛市南支行4月10日受理开户单位创佳公司提交银行承兑汇票贴现凭证，申请贴现。银行承兑汇票签发日为4月5日，期限3个月，7月5日到期，汇票面额80万元，贴现利率3.0，承兑银行为合肥市分行营业部，承兑申请人为该行开户单位宏大公司。 （贴现天数按照实际天数计算，并加收3天的凭证在途时间） 4月10日青岛市南支行办理票据贴现： 贴现利息=800000*（86+3）*（3.0 /30）=7120（元） 实付贴现金额=800000-7120=792880（元）3.5.2 企业贷款定价成本加成定价法(The Co

26、st-Plus Loan-Pricing Method)价格领导模型定价法（The price leadership Model）成本收益贷款定价法（Cost-Benefit Loan pricing）成本加成定价法(The Cost-Plus Loan-Pricing Method) 该定价模式认为贷款价格是由资金成本加目标利润形成。贷款利率资金成本贷款费用风险补偿费目标利润贷款费用包括对借款人进行信用调查、信用分析所发生的费用，抵押物鉴别、评估费用，贷款资料、文件的工本费、整理保管费用，信贷人员的工资、福利和津贴以及专用器具和设备的折旧费用等；风险补偿费包括违约风险补偿费和期限风险补偿费；价格领导模型定价法（The price lead