公路项目贷款评审重点

1、PAGE 第二章 公路路、民航航、水运运项目评评审 第一节 公路路项目贷贷款评审审重点一、公路路项目信信贷政策策要点(一)公公路交通通发展规规划1、公路路交通总总体发展展目标(1)220100年发展展目标国道主干干线系统统全部建建成，国国家重点点公路建建设取得得突破性性进展，初步构构成全国国性骨架架公路网网；东部部地区基基本建成成国家重重点公路路，初步步形成国国家高速速公路网网；中部部地区主主要骨架架公路基基本建成成；基本本建成八八条西部部省际通通道；力力争所有有具备通通车条件件的乡镇镇与行政政村通公公路，县县到乡公公路基本本达到高高级、次次高级路路面标准准，乡到到行政村村公路消消灭无路路面状

2、况况，455个公路路主枢纽纽基本建建成；全全国公路路总里程程达到2230万万公里，高速公公路5万万公里，二级以以上公路路占200.0%，国省省干线公公路基本本达到二二级以上上标准，高级、次高级级路面公公路里程程占公路路总里程程的555%。(2)220200年公路路交通发发展目标标国家重点点公路全全面建成成，同时时形成全全国性骨骨架公路路网，初初步形成成国家高高速公路路网；初初步实现现县乡公公路网络络化，所所有具备备通车条条件的行行政村通通公路实实现全天天候通车车，县道道全部硬硬化，乡乡道一半半左右实实现路面面硬化；45个个公路主主枢纽全全部建成成；全国国公路总总里程达达到3000万公公里，高高

3、速公路路7万公公里，二二级以上上公路占占公路总总里程的的24%以上，高级、次高级级路面公公路占公公路总里里程的770%以以上。2、公路路交通规规划现状状目前，我我国正在在执行“五纵七七横”国道主主干线规规划；已已完成国国家重点点公路规规划和西西部8条条省际通通道规划划；正在在进行国国家高速速公路网网规划和和全国农农村公路路网规划划。(二)贷贷款支持持重点1国家家规划的的“五纵七七横”国道主主干线、三个重重要路段段及其连连接线项项目；2交通通部规划划的国家家高速公公路网中中的项目目；3省辖辖范围内内交通量量较大、经济效效益好的的一般国国道和省省道二级级公路以以上标准准的新建建和改造造项目；4大中

4、中城市(一般为为省会或或经济实实力较强强的城市市)进出出口道路路和机场场公路；5独立立大桥(或隧道道)及连连接线。(四)其其它政策策1、贷款款模式的的选择目前开发发银行公公路行业业贷款除除了硬贷贷款、软软贷款外外，还有有技术援援助贷款款、车购购税周转转贷款、县乡公公路贷款款等，可可根据项项目实际际情况或或借款人人需求提提供一种种或组合合贷款。下面简简要说明明技术援援助贷款款、车购购税周转转贷款、县乡公公路贷款款的主要要特点。技术援助助贷款公路项目目技援贷贷款主要要用于国国家重点点公路大大型项目目的前期期工作，同时项项目必须须承诺我我行对硬硬贷款拥拥有融资资优先权权。借款款人一般般为交通通厅，不

5、不要求提提供担保保。车购税周周转贷款款车购税周周转贷款款是为弥弥补各省省交通厅厅由于工工程建设设工期提提前或交交通部车车购税资资金拨付付滞后而而出现的的资金缺缺口而发发放的贷贷款，必必须用于于交通部部承诺车车购税资资金补助助的项目目。借款款人为交交通厅，贷款只只能用于于交通部部已承诺诺车购税税但无法法保证资资金按照照建设进进度需求求到位的的项目，交通厅厅需承诺诺交通部部安排的的车购税税到位后后专款用用于偿还还我行本本金，并并承诺偿偿还贷款款利息，周转贷贷款可由由交通厅厅滚动使使用。不不需其它它担保。县乡公路路贷款我行只承承贷“十五”后三年年国家县县乡村公公路专项项工程范范围内的的项目，且仅限限

6、于省交交通厅自自筹部分分。借款款人一般般为交通通厅，由由交通厅厅提供补补贴还款款保证。二、关于于借款人人评审目前，公公路建设设和管理理实行以以地方为为主的体体制，高高速公路路与低等等级公路路(含路路网改造造)实行行分别管管理，各各省公路路建设管管理的具具体模式式不尽相相同，评评审中应应根据实实际情况况选择借借款人。(一)公公路项目目借款人人的种类类、特点点高速公路路项目的的借款人人主要包包括：交交通厅以以及隶属属于交通通厅的省省公路局局和省级级高速公公路公司司，交通通集团公公司，项项目公司司，地市市交通厅厅局。低低等级公公路(含含路网改改造)借借款人基基本为各各省交通通厅、公公路局，少量项项目

7、由地地市交通通厅局负负责。公公路项目目借款人人主要可可分为以以下几类类：1、交通通厅（局局）类。主要包包括188个省交交通厅和和天津市市市政管管理局等等3个直直辖市交交通管理理部门。项目贷贷款为统统借统还还，通行行费收费费权质押押，交通通厅规费费收入提提供还款款保证。2、高速速公路公公司（省省属）类类。一种种是直属属省政府府，一种种是由省省交通厅厅组建。贷款信信用结构构以项目目收费权权质押，交通厅厅规费收收入提供供还款保保证。3、项目目公司类类。多元元化投资资组建的的项目公公司，信信用结构构以项目目收费权权质押，有些项项目附加加第三方方担保。4、公路路局类。一是省省交通厅厅公路局局，负责责一般

8、公公路的建建设和管管理。二二是市公公路局、交通局局等公路路建设和和管理机机构。贷贷款信用用结构类类似于交交通厅类类，以项项目收费费权质押押，规费费收入提提供还款款保证，有些项项目附加加了第三三方保证证担保。(二)公公路项目目借款人人财务报报表1、财会会报表特特点和表表式(1)交交通厅(局)类类政府客客户交通厅(局)类类政府客客户，不不编制企企业财务务报表，只提供供交通规规费收支支平衡表表，表式式如下：项目金额（万万元）一、收入入合计(一)规规费收入入1、养路路费2、客货货车附加加费3、运输输管理费费4、其他他规费5、车购购税返还还(二)交交通部补补助(三)车车辆通行行费收入入(四)经经营权转转

9、让收入入(五)国国债补助助(六)其其他收入入二、支出出合计(一)事事业支出出1、养护护管理2、规费费征收管管理3、运管管支出4、其他他事业支支出(二)建建设性支支出1、重点点建设2、其他他建设3、养护护扶贫等等工程(三)债债务支出出(四)其其他支出出三、年末末结余表中年末末结余等等于收入入合计扣扣减支出出合计。(2)公公司类客客户公司类客客户采用用一般企企业会计计报表。2、分析析重点对于交通通厅(局局)类政政府客户户，重点点分析规规费、通通行费增增长情况况，建设设支出占占总支出出比例，总体负负债情况况、偿还还能力、今后一一定时期期内的负负债空间间。对于交通通厅不提提供还款款保证的的公司类类借款

10、人人，评审审中应考考察股东东实力及及项目现现金流是是否充足足。地市交通通局现金金流量普普遍较小小，除一一些项目目效益好好、地市市交通部部门现金金流量大大、交通通厅提供供还款保保证的情情况外，尽量避避免由地地市级交交通局作作为借款款人。风险提示示1、企业业利用银银行业间间的竞争争，要求求银行在在贷款利利率、担担保等关关键条件件方面做做出让步步，或利利用市场场信息的的不对称称，减少少资本金金投入、改变贷贷款用途途，对银银行的利利益受到到损失、信贷资资产风险险增加。2、应积积极关注注公路投投融资体体制改革革带来的的风险，组建高高速公路路公司经经营公路路项目、项目法法人招标标制、交交通厅不不再提供供补

11、充还还款来源源成为改改革基本本趋势，风险加加大。评评审中可可采取以以下措施施防范风风险：选选择效益益好的项项目，加加强对借借款人的的审查，要求公公司综合合收益还还款。三、关于于项目政政策、技技术和建建成风险险评审(一)项项目政策策风险评评审主要分析析项目的的建设意意义，在在国家及及省内路路网中的的作用及及重要性性，是否否符合国国家及开开行信贷贷政策。(三)项项目技术术风险评评审说明承担担本项目目可行性性研究、初步设设计单位位的名称称、资质质等，分分析项目目是否存存在技术术风险。(四)项项目建成成风险评评审对影响项项目建成成的因素素进行简简要分析析，包括括项目建建设标准准与在路路网中的的地位是是

12、否相符符、技术术方案是是否成熟熟，项目目前期工工作进度度、工程程建设进进度安排排是否合合理，项项目是否否招投标标，施工工单位资资质是否否合格，主要建建设条件件是否落落实，是是否有有有关部门门对环境境影响报报告的批批复。评审报告告中需披披露的内内容1、项目目地理位位置、建建设规模模与标准准、线路路起迄点点及沿线线主要控控制点、在路网网中的地地位、影影响范围围内路网网构成、线路两两端道路路状况、相邻路路段中已已建成项项目运营营状况及及规划，申请开开行贷款款额度，建设总总投资，建设工工期安排排；2、主要要技术指指标(列列表说明明)，包包括路段段属性、技术等等级、计计算行车车速度、车道数数、路基基宽度

13、、最小平平曲线半半径、最最大纵坡坡、路面面结构和和设计荷荷载；3、主要要建设内内容；4、项目目前期工工作进度度，批准准的部门门和文号号。四、关于于资金风风险评审审(一)总总投资评评审项目总投投资的评评审要本本着审慎慎原则，按照国国家有关关规定和和公路概概预算编编制办法法，审核核项目建建设总投投资，保保证打足足投资，不留缺缺口。(二)资资金来源源落实标标准和分分析1、审核核项目资资本金比比例。资资本金比比例规定定参见通用贷贷款评审审篇。2、交通通部车购购税补助助资金应应以交通通部在可可研报告告批复中中明确的的金额或或年度计计划为准准；3、省交交通厅(局)承承诺规费费出资的的，在出出具正式式承诺函

14、函的基础础上，应应根据其其近三年年收入支支出情况况分析其其出资能能力和资资金来源源的可靠靠性；4、公司司股东出出资的，应分析析股东的的出资能能力，具具体资金金来源的的可靠性性及落实实情况；5、地方方政府出出资应分分析落实实的可能能性，历历史记录录较差地地区的地地方政府府出资，要有补补充出资资来源；风险提示示要防止银银行间过过度竞争争对项目目造成风风险，由由于公路路项目具具有较稳稳定的现现金流，近年来来公路项项目成为为各金融融机构竞竞争的重重点之一一，激烈烈的竞争争给项目目贷款带带来了一一定的风风险，评评审中应应加强对对项目资资金来源源落实的的审查力力度，保保证资本本金比例例，防范范风险。五、关

15、于于市场风风险评审审(一)市市场分析析资料和和数据1、项目目所在省省市近三三年运输输市场统统计表客运量(万人)客运周转转量(万人公公里)货运量(万吨)货运周转转量(万吨公公里)全社会其中：公公路全社会其中：公公路全社会其中：公公路全社会其中：公公路年年年2、项目目所在区区域相关关道路交交通量统统计表年年年年老路A老路B相关路CC相关路DD3、区域域经济发发展水平平统计表表年份GDP(亿元)全省汽车车保有量量（辆）备注GDP比上年增增长率（%）保有量比上年增增长率（%）年年年预预计4、相关关公路收收费及收收入情况况道路名称称建设规模模建成时间间年年收费收入入收费标准准收费收入入收费标准准小车中型

16、车小车中型车1、2、3、5、邻近近省份同同类型公公路的收收费标准准(二)市市场分析析方法主要是预预测项目目远景交交通量和和通行费费收费标标准的方方法。1、交通通量预测测评审中应应以老路路交通量量观测资资料作为为预测基基准，并并应根据据老路状状况、通通行能力力确定新新老路的的合理分分流比例例，并在在评审报报告中说说明。预预测分析析采用标标准小客客车、中中型客车车两种车车型，其其他所有有车型折折合成中中型车测测算。交通量换换算如果果以小客客车为标标准车型型，折算算系数见见下表。汽车代表表车型车辆折算算系数说明小客车1.019座座的客车车和载质质量2t的的货车中型车1.519座座的客车车和载质质量2

17、t7T的的货车大型车2.0载质量7t14tt的货车车拖挂车3.0载质量14tt的货车车(1)通通道基年年交通量量通道交通通量指本本项目和和与本项项目路线线走向基基本一致致、能够够在一定定条件下下作为本本项目替替代路径径的所有有公路的的交通量量合计。通道基年年交通量量T(1i)nkT: 评评审年通通道交通通量；n:项目目建设期期；i: 建建设期间间的趋势势增长率率，根据据相关道道路前几几年的交交通增长长率确定定，并说说明确定定的依据据；k:交通通量修正正系数，根据不不同省市市、不同同道路情情况取值值，范围围为0.811.2 ，说明明取值依依据。(2)项项目基年年交通量量项目基年年交通量量基年年通

18、道交交通量MM：拟建建路交通通量分配配系数，根据拟拟建公路路和相关关道路的的竞争优优势取值值。(3)预预测项目目未来交交通量Tn=TTn-11(1+in) (n=11,T11=项目目基年交交通量)Tn:第第N年的的交通量量;In:第第N年的的交通量量增长率率，根据据近三年年区域相相关道路路交通量量增长情情况、区区域经济济的增长长水平、区域客客货运量量的增长长预测、区域车车辆保有有量及增增长速度度等因素素确定。2、通行行费收费费标准预预测应调查项项目所在在省市相相类似收收费道路路收费标标准，分分析收费费标准情情况及变变化趋势势，并预预测项目目合理的的收费标标准及其其增长比比例。对对于二级级公路贷

19、贷款项目目，应注注意是否否符合国国家收费费政策。收费标准准以小客客车为基基础，中中型车为为标准小小客车的的1.66倍。收收费标准准以通车车年为基基础，每每5年调调整一次次，调整整幅度参参考同类类型公路路收费标标准的调调整幅度度与调整整频度，原则上上每次调调整的幅幅度不宜宜超过225%，超过的的应说明明取值依依据。(三)行行业对比比标准1、理论论适应能能力公路根据据等级适适应能力力分别为为：(1)高高速公路路能够适适应的年年平均日日交通量量设计速度度(kmm/h)四车道(pcuu/d)六车道(pcuu/d)八车道(pcuu/d)120400000-5550000550000-8800000800

20、000-11000000100350000-5500000500000-7700000700000-990000080250000-4450000450000-6600000600000-8800000(2)一一级公路路能够适适应的年年平均日日交通量量设计速度度(kmm/h)四车道(pcuu)/dd六车道(pcuu/d)100270000-3300000300000-555000080200000-2270000270000-445000060150000-2250000250000-3350000(3)二二、三、四级公公路能够够适应的的年平均均日交通通量公路等级级适应年平平均日交交通量(pc

21、uu/h)二级公路路50000-1550000三级公路路20000-60000四级公路路200002、预测测适应能能力根据公路路的远景景设计年年限，预预测拟建建公路的的远景年年交通量量。远景景设计年年限：高高速公路路和一级级公路220年；二级公公路155年；三三级公路路10年年；四级级公路一一般为110年，也可以以根据实实际情况况适当调调整。3、结论论将预测的的拟建公公路远景景年交通通量与相相应等级级公路的的最大适适应能力力进行对对比，分分析拟建建公路建建设标准准能否适适应。风险提示示1、根据据国家规规定，东东部地区区新建二二级公路路取消收收费，对对该类项项目应注注意政策策风险。2、预测测交通

22、量量应注意意不超过过收费年年限。六、关于于财务风风险评审审主要是通通过对项项目的收收入与支支出进行行测算，分析项项目的盈盈利能力力和偿债债能力。(一)收收入、税税费和成成本的计计算依据据、方法法和原则则1、有关关收入主要考虑虑拟建项项目通行行费收入入，如有有其它还还款来源源可一并并计入。3、有关关成本测测算参数数(1)养养护费：参考目目前当地地交通部部门的公公路养护护标准及及同类型型公路的的实际养养护费支支出情况况确定；(2)大大修费：每155年一次次，提取取额为前前15年年养护费费总和的的1.113倍，到期一一次提留留；(3)人人员工资资及附加加：收费费及管理理人员配配置应参参考同类类型公路

23、路的人员员配置情情况及交交通部门门的有关关规定确确定，工工资及附附加的标标准参考考评审年年相关人人员的实实际工资资支出标标准确定定，营运运期可按按年均递递增3%考虑；(4)经经营管理理费：参参考当地地同类型型公路项项目经营营管理费费标准确确定，营营运期可可按年均均递增33%考虑虑；(5)折折旧与摊摊销费：固定资资产按平平均年限限法折旧旧，土建建类折旧旧年限为为30年年、设备备类为115年，无形及及递延资资产按110年平平均摊销销。4、有关关税费(1)由由高速公公路公司司等企业业法人经经营的收收费公路路项目应应缴纳营营业税和和所得税税。(2)由由交通厅厅(局)、公路路局管理理的收费费公路项项目只

24、缴缴纳营业业税。但但是，如如果改制制为公司司经营的的可能性性较大，可考虑虑计算所所得税。(3)公公路项目目营业税税税率为为5%，水利建建设基金金、教育育附加等等按照地地方实际际缴纳情情况执行行。所得得税税率率为333%。涉涉及减税税、免税税、先征征后返问问题的项项目，应应以有权权部门的的文件为为依据,按文件件规定处处理。5、有关关计算期期高速公路路和一级级公路一一般为建建设期加加20年年运营期期，二级级公路一一般为建建设期加加15年年运营期期。如项项目贷款款偿还期期较长，计算期期可与贷贷款期限限保持一一致。6、计算算原则(1)一一般采取取不等额额还本付付息方式式，根据据总收入入的增长长幅度确确

25、定还本本付息的的增长幅幅度。(2)根根据市场场分析时时确定的的分年交交通量与与收费标标准测算算项目的的通行费费收入。(3) 综合还还债能力力：由省省交通厅厅承担还还款连带带责任的的项目，应测算算交通厅厅的综合合还债能能力，交交通厅的的综合还还债能力力取决于于其可支支配资金金与总体体负债水水平。交交通厅的的可支配配资金指指规费、通行费费收入、转让经经营权收收益加上上省级财财政划拨拨的公路路建设基基金等资资金来源源总合(不包括括国家针针对具体体项目安安排的车车购税、中央财财政债券券等)扣扣除事业业支出和和养护支支出后的的剩余部部分。分分析综合合还债能能力时，可不考考虑今后后其他新新开工项项目的建建

26、设资金金需求，将交通通厅的可可支配资资金全部部用于偿偿还原有有项目和和补贴偿偿还本项项目的债债务。当项目自自身效益益不能保保证在规规定期限限内偿还还贷款时时，应测测算在规规定的贷贷款期限限内、偿偿债覆盖盖率为11.3的的情况下下，每年年需要交交通厅提提供的补补贴还款款金额，并根据据交通厅厅的综合合还债能能力判断断补贴资资金来源源是否满满足需要要。(4)根根据项目目效益及及借款人人综合还还款能力力确定项项目的借借款期限限，确定定方法参参见评评审管理理篇。风险提示示基础数据据应选取取准确其它还款款来源应应分析落落实情况况，交通通厅补贴贴的应分分析其补补贴能力力对于其它它银行贷贷款应按按同比例例偿还

27、计算方法法应准确确，防止止结果失失真七、关于于偿债能能力评审审公路项目目还款来来源一般般包括：项目税税后利润润、折旧旧、摊销销、借款款人综合合效益、交通厅厅补贴等等。风险提示示1、综合合效益还还款项目目，综合合偿还能能力差，还款资资金难以以落实。2、交通通厅补贴贴的应分分析交通通厅的综综合偿债债能力，防止交交通厅补补贴落空空。八、关于于信用结结构评审审(一)信信用结构构公路项目目应充分分发挥企企业信用用、政府府信用、市场信信用的作作用，建建立完善善的信用用结构。1、政府府信用在可能的的情况下下，公路路项目在在通行费费收费权权作质押押的基础础上，各各省市交交通厅(局)还还应出具具文件，正式承承诺

28、当项项目自身身收益不不能按期期偿还贷贷款本息息时，用用其掌握握的交通通规费偿偿还，并并明确费费改税后后继续用用财政安安排的资资金承担担偿还责责任，并并对其兜兜底偿还还能力进进行分析析。2、企业业信用公路项目目以项目目通行费费收费权权作质押押担保，项目借借款人与与行业主主管部门门应出具具同意收收费权质质押的文文件，并并通过评评审谈判判，就收收费权质质押的有有关条款款与借款款人和行行业主管管部门达达成一致致。如还还有其他他国内商商业银行行贷款，可按贷贷款比例例进行质质押，但但不能按按资金来来源比例例进行质质押，质质押率应应符合本本手册规规定。评评审谈判判中应落落实质押押部门及及质押账账户的管管理模式式，并就就办理收收费权质质押的时时间