《投资学》教学大纲

1、投资学Investment授课大纲第一部分：授课要求一、授课对象财务管理专业学生二、先修课程财务管理（初级、中级）、经济学、财政学、钱币银行学、中级财务会计三、学分学时分配3学分、3学时/周，共18周章次授课内容学时第一章投资学归纳3第二章投资项目可行性研究2第三章投资决策解析2第四章投资项目管理2第五章项目融资归纳5第六章项目融资组织5第七章项目融资模式5第八章项目融资担保3第九章企业兼并与收买3第十章风险投资4-1-第十一章金融市场与金融产品5第十二章证券投资基本解析4第十三章证券投资技术解析4灵巧3复习3合计54第二部分：授课内容投资学开在经济学、财政学、钱币银行学、财务管理、中级财务会

2、计此后。经过本课程的学习，使学生能够比较全面地认识企业投资的基本理论、基本方法和基本技术。初步掌握企业投资、融资工作实物，认识国内外企业投资融资业务的发展趋势。第一章投资学归纳一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识投资学的起源和发展，掌握企业投资的基本源理、风险收益、资本财富定价模型，企业投资的运行与组织。把握本课程的基本思路。二、解说内容第一节投资的含义与种类一、投资的定义二、投资的动机三、谋利与投资的关系-2-四、投资的分类第二节投资风险与投资收益一、投资风险的含义二、投资收益的含义三、投资组合风险收益率的计算第三节资本财富定价模型一、系数二、资本财富定价模型第四节投资的运行与

3、组织一、投资的目标二、投资领域三、投资者行为四、投资主体五、投资的组织管理第五节投资环境一、从金融投资看投资环境二、从实业投资角度看投资环境第二章投资项目可行性研究一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识项目投资的基本看法，掌握企业项目可行性研究的程序和内容，认识投资规模理论。掌握可行性研究的基本方法。二、解说内容第一节项目投资归纳-3-一、投资项目及其种类二、投资项目可行性研究三、投资项目可行性研究的程序四、可行性研究报告的内容第二节项目投资规模的确定一、规模经济理论二、影响项目规模的要素三、确定项目投资规模的方法第三节原资料和工艺设施的选择一、原资料的选择二、工艺及设施的选择第四

4、节厂址选择一、考虑要素二、厂址选择的基本要求第三章项目投资的决策一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识投资管理的程序和议论原理，掌握企业投资议论方法。二、解说内容第一节投资管理的程序和议论原理一、投资的管理程序二、投资议论的基本源理第二节投资议论方法一、动向解析法-4-二、非贴现指标第四章项目管理一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识项目管理的起源和发展，掌握企业项目管理的基本源理、性质特点、任务作用，项目管理风险管理的基本方法。二、解说内容第一节项目管理归纳一、项目管理的产生二、项目以及项目管理三、项目经理第二节项目管理发展史一、国际项目管理发展史二、中国项目管理发展

5、史第三节项目管理资格认证一、我国项目管理培训二、PMP简介三、IPMP简介四、核查方式五、IPMP第四节项目风险管理一、项目风险二、项目风险种类三、风险防范-5-第五章项目融资归纳一、授课目标和基本要求本章的学习，要修业生认识项目融资的起源和发展，掌握企业项目融资的基本源理、性质特点和适用范围。二、解说内容第一节项目融资的基本看法一、项目融资的定义二、项目融资的功能三、项目融资的产生及沿革四、项目融资成功的基本条件第二节项目融资与企业融资的差异一、融资主体不相同二、融资基础不相同三、追索程度不相同四、风险分担程度不相同五、债务比率不相同六、会计办理不相同七、融资成本不相同第三节项目融资的适用范

6、围一、资源开发项目二、基础设施项目三、大型工业项目第六章项目融资的组织一、授课目标和基本要求-6-经过本章的学习，要修业生认识项目融资的参加方，项目融资的投资结构设计的基本源理和方法。二、解说内容第一节项目融资的参加者一、项目倡导人二、项目企业三、借款人四、贷款银行五、财务顾问六、专家七、律师八、保险企业九、金融机构十、政府十一、项目承建商十二、项目使用方十三、项目供应商第二节项目投资结构设计一、项目投资结构及发展趋势二、设计项目投资要素三、项目投资结构的主要形式四、投资结构对项目融资安排的影响第七章项目融资的模式一、授课目标和基本要求-7-经过本章的学习，要修业生认识选择项目融资模式应试虑的

7、要素，把BOT模式的特点、BOT的详尽形式、结构解析、操作程序。掌握ABS模式的基本要素、运行程序和以“设施使用协议”为基础融资模式、以“杠杆租借”为基础融资模式、以“产品支付”为基础融资模式、以“黄金贷款”为基础融资模式等。二、解说内容第一节选择项目融资模式应试虑的要素一、如何实现有限追索二、如何实现分担风险三、如何融资成本降低成本四、如何实现完好融资五、如何办理项目融资与市场安排之间的关系第二节BOT项目融资模式一、BOT模式的特点二、BOT的详尽形式三、BOT模式的结构解析四、BOT模式的操作程序五、BOT的特许权协议第三节ABS项目融资模式一、ABS模式的基本要素二、ABS模式的主要当

8、事人三、ABS模式的运行程序四、ABS模式的特点第四节其他融资模式-8-一、投资者直接安排融资的模式二、投资者经过项目企业安排融资的模式三、以“设施使用协议”为基础融资模式四、以“杠杆租借”为基础融资模式五、以“产品支付”为基础融资模式六、以“黄金贷款”为基础融资模式第八章项目融资的风险担保一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识项目担保的种类，掌握三种主要的担保形式的基本源理、性质特点。二、解说内容第一节物的担保一、抵押二、担保第二节人的担保一、人的担保的看法及作用二、项目担保人三、项目担保的范围四、安排项目担保的步骤第三节项目担保的种类一、直接担保二、间接担保三、或有担保四、意向

9、性担保-9-第四节三种主要的担保形式一、项目完工担保；二、资本缺额担保；三、以“提货与否均需付款”协议为基础的项目担保第九章兼并与收买一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识管理咨询的起源和发展，掌握企业购并的看法、兼并收买的主要方式，企业并购对象价值确定、支付方式的选择一以及LBO和MBO的基本源理和操作方式。二、解说内容第一节企业购并归纳一、购并的看法二、收买与兼并的相同点与差异三、企业购并的动因四、企业购并成本与风险第二节企业购并方式一、兼并的主要方式二、收买的主要方式三、合并的主要方式第三节企业购并决策一、购并对象的选择二、企业并购对象价值确定三、支付方式的选择第四节杠杆收买

10、-LBO-10-一、LBO的含义二、LBO程序三、运用LBO的财务策划四、我国企业运用LBO的有关程序五、LBO的资本结构规则第五节MBO一、MBO的含义及运作方式二、MBO的操作过程要点三、MBO本源解析第十章风险投资经过本章的学习，要修业生认识风险投资的起源和发展，掌握风险投资看法的基本源理、性质特点、任务作用，风险投资的三个阶段、风险投资的运作程序。第一节风险投资归纳一、风险投资看法二、风险投资发展的历史渊源三、风险投资的特点四、风险资本家的作用五、风险投资的作用第二节风险投资的三阶段一、种子期二、始创期三、成长远第三节风险投资的运作程序-11-一、风险投资的运作程序二、影响最后成交价值

11、的要素第四节风险投资机构一、风险投资机构在系统中的作用二、风险投资机构的种类三、风险投资资本本源四、我国的风险投资机构五、风险技资机构的国际合作模式第十一章金融市场与金融产品一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识金融市场的起源和发展，掌握金融市场的基本源理、性质特点。掌握金融市场的组织与构成、金融市场的看守和主要金融产品。二、解说内容第一节金融市场归纳一、钱币市场二、资本市场三、外汇市场四、黄金市场第二节金融市场的组织与构成一、一级市场的组织与交易方式二、二级市场的组织与交易方式第三节金融市场的看守一、看守的原则-12-二、证券市场的督查模式三、督查机构的运作四、保护投资者利益五、

12、证券市场主要违规现象第四节金融市场的主要产品一、股票二、债券三、投资基金四、期货五、衍生性金融产品金融期货第十二章证券投资基本解析一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生认识宏观解析门派与解析步骤、宏观经济解析的基本方法、国家的经济状况对股市的影响、国家的经济政策对股市的影响、上市企业的行业状况、经营态势解析和财务状况解析。二、解说内容第一节证券投资解析归纳一、证券投资理念二、证券投资策略三、证券投资解析的信息要素四、宏观解析门派与解析步骤五、宏观经济解析的基本方法六、议论宏观经济局势的基本变量第二节股市宏观环境解析-13-一、国际国内的政治局势对股市的影响二、国家的经济状况对股市的影响

13、三、国家的经济政策对股市的影响第三节上市企业的态势解析一、上市企业的行业状况二、上市企业的态势解析三、上市企业财务状况解析第十三章证券投资技术解析一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生掌握技术解析的看法、道氏理论的解析方法波浪理论内容的基本的要点。二、解说内容第一节技术解析的归纳一、技术解析的看法二、技术解析与基本解析的关系三、空中楼阁理论四、技术解析法的三个理论假设第二节道氏股价颠簸理论一、道氏理论的基本要点二、基本趋势三、次级趋势四、短期变动五、道氏理论的其他解析方法六、道氏理论的弊端-14-第三节波浪理论一、波浪理论的四个基本特点二、波浪的形态三、波浪之间的比率四、波浪理论内容的

14、几个基本的要点五、波浪理论的弊端第四节股市发展阶段与成长周期理论一、股市成长阶段论二、股市周期循环论第十四章证券投资技术解析（下）一、授课目标和基本要求经过本章的学习，要修业生掌握技术解析的一般方法，包括：搬动平均线解析、图形解析和技术指标解析方法。二、解说内容第一节搬动平均线法一、搬动平均线的种类与画法二、搬动平均线法的特点三、搬动平均线法的操作运用四、动力指数的应用第二节图示与形态解析一、K线图解析二、双日K线图解析三、趋势线解析四、缺口解析-15-五、反转形态解析六、整理形态解析第三节技术指标解析一、OBV二、RSI三、ADL四、ADR五、KD六、威廉指数（%R）第三部分：授课形式和方法课堂解说为主，课后完成规定作业。多媒体授课，案例授课。第四部分：考试方法和标准闭卷考试，平时成绩占30%，期末考试成绩占70%。第五部分：采纳教材现代投资学原理复