巴塞尔协议背景

1、巴塞尔协议的背景巴塞尔协议产生的背景可以从70年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取 浮动利率和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金 融操作与工具创新和投机活动等三个特点。结果在1974年，连续有三家大型国 际商业银行，德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相 继倒闭，使许多国家客户收到巨大损失。国际商业银行的发展表现出：（1）越 来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管又十分薄弱，使银行监管出现很大 的漏洞；（2）金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几 十倍，使风险增大；（3）国际金融投资活动使一些银行从中获得暴利，也使一 些银行受到巨大

2、损失，严重危害各国存款人的利益。上述情况使美、英、德、法、日、荷、意、比、瑞士和瑞典10国集团”的中央银 行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行 进行监管。自此形成了一系列的文件：（一）1975年协议（库克协议）。其准确的名称是银行海外分支机构监 管原则。该协议对海外银行监管责任进行了明确的分工，规定监管的重点是现 金流量与偿付能力，这是国际银行业监管机关第一次对国际商业银行实施监管。 此外，该协议提出两个值得注意的问题：特定的国际银行集团的结构问题对具体 监管的影响以及强调监管当局之间信息交流的重要性。它试图阐明当时一些重大 倒闭事件发生后监管者面临的主要问题

3、，也就是说，谁应对银行国际业务的监管 负责，如何保证在监管网络中不出现缺口。1978年，该委员会为了实现监管，又建议成员国银行向委员会呈报综合账 目报表。（二）1983年协议。由于各国的监管标准存在较大差异，东道国与母国之 间监管责任划分的实际适用上也存在不同意见，致使1975年协议的弱点充分暴 露。为此，巴塞尔委员会于1983年5月对1975年协议进行修改。1983年协议 的两个基本思想：（1）任何海外银行都不能逃避监管；（2）任何监管都应恰 如其分。该协议对1975年协议的多数原则都进行了更加具体的说明。因而即使 在这个阶段，如果没有被定义，最低标准的概念也是可以看得清的。协议对外国 分行

4、和子行作了区分，考虑到赫斯德特银行破产的主要后果而将外汇头寸单独出 来进行特别处理。（三）1988年协议。该协议全称巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡 量和资本标准的协议。1988年7月，委员会就统一国际银行的资本衡量和标准问题达成协议，主 要对信贷风险的评估和控制以及资本充足率确定统一的标准和计算方法。这个方 法是该委员会1987年12月发表的资产风险监管标准的建议后，经过半年多的 咨询，在修改原来协议的基础上制定的。该协议中关于衡量标准和资本水平的规 定，是为了通过减少各国规定的资本数量差异，以消除银行间不公平竞争；同时， 委员会认为资本比率的高低又直接影响各跨国银行的偿债能力。制定该协议

5、的最 重要目的：（1）通过制定银行的资本与风险资产比率，规定出计算方法和计算 标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；（2）通过统一标准消除国际金 融市场上各国银行之间的不平等竞争。1988年协议比1975年协议和1983年协议又前进了一大步，因为通过对资 本充足率的规定，银行业监管机关可以加强对商业银行资本及风险资产的监管， 对衍生工具市场的监管也有了量的标准。（四）1992年7月声明。该声明使巴塞尔银行监管委员会针对国际商业信 贷银行倒闭给国际银行业监管带来的教训而作的。声明中明确了对国际银行最低 监管标准，使得各国银行监管机关可以遵循这些标准对银行业实施监管。（五）1996年关于市场风

6、险补充规定和1998年有效银行监管的核 心原则。关于市场风险补充规定强调了市场风险的管理，这主要是考虑到 90年代以后，在世界范围内创新浪潮不断推动下，金融衍生工具及其交易迅猛 增长，银行业越来越深地介入到这些衍生交易之中，因而金融市场的波动对银行 的影响越来越显著。于是1996年巴塞尔委员会推出关于市场风险补充规定， 一些主要的国际大银行据此着手建立自己的内部防线测量与资本配置模型。 1998年出台的有效银行监管的核心原则则进一步提出了比较系统的全面风 险管理的思路。1997年东南亚金融危机爆发以后，银行风险和金融危机开始促 使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，

7、而巴 塞尔委员会推出的有效银行监管的核心原则则集中体现了全面风险管理的思 想。（六）新巴塞尔协议近年来，随着科技和商业活动的发展，金融创新一日千里，资本市场之间的 联系更加紧密，银行风险管理水平大大提高。尤其是大型综合性银行可以不断调 整资产组合，使其既不违反现行的资本标准，又能在金融市场进行套利。这些变 化导致该协议在部分发达国家已名存实亡。巴林银行倒闭事件表明，仅仅依靠资 本充足率标准不足以保障银行系统的稳定。针对国际金融领域的变化，1999年 6月，巴塞尔委员会发布了关于修改1988年的巴塞尔协议的征求意见稿，。 2001年1月，该委员会发布了涵盖三大风险（信用风险、市场风险、操作风险）

8、、 包括三大支柱（资本充足比率、外部监管、市场约束）的新资本协议草案，试图 在全面征求金融界意见的基础上替代1988年的巴塞尔协议。2003年4月 底，又公布了第三稿，预计新协议将于2003年底定稿，并于2006年底在十国 集团开始实施。作为金融危机后一项重要的金融改革举措，全球银行业的资本新规巴塞尔协议田近日通过，并将 提交给今年11月的G20首尔峰会进行最后表决。协议核心内容是，在2015年1月1日前银行普通股与风险加权资产的比例至少达到4.5%，包括普通 股在内的一级资本与风险加权资产比例（即一级资本充足率）至少达到6%，总资本充足率维持在8%。按目前巴塞尔协议的要求，银行一级资本充足率

9、最低要求仅为4%，提高到6%意味着银行业需筹集数千 亿美元的新资本。德国银行业协会估计，其10家最大银行可能需再筹集1050亿欧元（约合1410亿美元）。 德意志银行在新规发布同日宣布筹资至少98亿欧元（124亿美元）。2008年的金融危机给全球金融风险管理提出了新的挑战，这是巴塞尔协议III出台的重要推动力。尽管在当前征求意见的阶段，这个新的资本协议框架还会有不同程度的修订，但是，其基本的监管原 则和监管框架则会保持一致性。1988年的巴塞尔资本协议曾被认为是国际银行业风险管理的“神圣条约”。 最新发布的新资本协议框架，则可以说是当今国际金融环境下银行风险管理的又一国际范本，其最终形成 和实施必然会对全球银行业产生深远的影响。巴塞尔委员会资本协议产生至今巳经有过三个版本。新版本 与最初版本相比，可以清晰地反映出国际银行业风险管理的新进展。与旧规相比，巴塞尔协议新规的特点主要在于：（1）资本充足率提高三倍9月12日，世界主要经济体银行监管部门代表当日就巴塞尔协议III达成一致。截至2015年1 月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%。由普通股构成的“核心”一级资本占 银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。（2）设立“资