一级理财规划师基础知识考试教材知识点梳理

1、一级理财规划师基础知识考试教材知识点梳理一级理财规划师基础知识考试教材知识点梳理生命周期理论与家庭模型(1)生命周期理论个人理财规划是基于人的生命周期而存在的，理财规划师必须为 不同的客户在不同的阶段设计有针对性的策略，来帮助他们实现自 己的生活目标。人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六 个时期。由于婴儿期、童年期、少年期没有独立的经济来源，通常 也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是理财规划的重要时期。 而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将 理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家 庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休

2、期。1)单身期2)家庭与事业形成期家庭与事业形成期指从结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为 l3 年。在这个时期，个人组建了家庭，伴随着子女的出生，经济 负担加重。对于双职工庭，经济收入有了一定的增加而且生活开始 走向稳定。在这个阶段，尽管家庭财力仍不是很强大.但呈现蒸蒸日 上之势。此时家庭最太的支出一般为购房支出，对此应进行仔细规 划，使月供负担在自己的经济承受范围之内。另外，此时应开始考 虑到高等教育费用的准备，以减轻子女接受高等教育时的资金压力。3)家庭与事业成长期家庭与事业成长期指子女出生到子女完成大学教育的这段时期， 一般为 1822 年。在这个时期，家庭成员不再增加，整个家庭成员年龄

3、都在增长，经济收入增加的同时花费也随之增加，生活已经基 本稳定。但子女上大学后，由于高等教育支出的增加，家庭支出会 有较大幅度上升。对处于这一时期的家庭而言，应设法提高家庭资 产中投资资产的比重，逐年累积净资产。4)退休前期退休前期指子女参加工作到个人退休之前的这段时期，一般为 1015 年。在这个时期，家庭已经完全稳定，子女也已经经济独立， 家庭收入增加，支出减少，资产逐渐增加，负债逐渐减少。此时个 人的事业一般处于巅峰状态，但身体状况开始下滑。这一时期，最 重要的应该是准备退休金，并在资产组合中适当降低风险高的金融 资产的比重，博取更加稳健的收益。5)退休期退休期指退休后的这段时期。进入退

4、休期，客户肩负的家庭责任 减轻，锻炼身体、休闲娱乐是生活的主要内容，收支情况表现为收 入减少，而休闲、医疗费用增加，其他费用降低。此时，客户风险 承受能力下降，对资金安全性的要求远远高于收益性，所以在资产 配置上要进一步降低风险。在这一时期个人(家庭)最主要的目标就 是安度晚年，享受夕阳红，并开始有计划地安排身后事。(2)家庭模型基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据 家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在 35 周岁以下的家庭为青年家庭。家庭收入主导者的生理年龄在 55 周岁 以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。理财 规划必须和不同的生命

5、周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳 的实践效果。理财规划的目标与原则(1)理财规划的目标1)理财规划的总体目标每个人的理财目标千差万别，同一个人在不同的阶段的理财目标 也不相同.但从一般角度而言，理财规划的目标可以归结为两个层次： 实现财务安全和追求财务自由。财务安全，是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认 为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不 会出现大的财务危机。财务自由，是指个人或家庭的收入主要来源 于主动投资而不是被动工作。一般来说，衡量一个人或家庭的财务 安全，主要有以下内容：是否有稳定、充足的收入;个人是否有 发展的潜力;是否有充足的现金准备;是否有

6、适当的住房;是否购 买了适当的财产和人身保险;是否有适当、收益稳定的.投资;是 否享受社会保障;是否有额外的养老保障计划。当然，前述衡量标 准仅仅是参考性的，具体的安全标准要根据每个客户的实际情况决 定。财务自由主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各 项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来，已有财富成为创造更 多财富的工具。2)理财规划的具体目标在理财规划实际工作中，财务安全和财务自由目标在现金规划、 消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资 规划、退休养老规划、财产分配与传承规划八个具体规划当中体现， 集中表现为以下八个方面：必要的资产流动性。为了满足日常开支、预

7、防突发事件，个人有必要持有流动性较强 的资产。以保证有足够的资金来支付短期内计划中和计划外的费用。 但个人又不能无限地持有现金类资产，因为过强的流动性会降低资 产的收益能力。理财规划师进行理财规划时，既要保证客户资金的 流动性，又要考虑现金的持有成本，通过现金规划使短期需求可用 手头现金来满足，预期的现金支出通过各种储蓄或短期投资工具来 满足。合理的消费支出。个人理财的首要目的并非个人价值最大化，而是使个人财务状况 稳健合理。实现教育期望。通过合理的财务计划，理财规划师可以确保客户将来有能力合理 支付自身及其子女的教育费用，充分达到个人(家庭)的教育期望。完备的风险保障。理财规划师通过风险管理

8、与保险规划做出适当的财务安排，将意 外事件带来的损失降到最低限度，使客户更好地规避风险。同时， 进行理财规划的过程中还应注重对非保险类的风险进行管理，以更 好地保护我们的生活。积累财富。正确的财富积累方式，是根据理财目标、个人可投资额以及风险 承受能力进行资产配置。确定有效的投资方案，使投资收入占家庭 总收入的比重逐渐提高，带给个人或家庭的财富越来越多，并逐步 成为个人或家庭收入的主要来源，最终达到财务自由。合理的纳税安排。合理的纳税安排是指纳税人在法律允许的范围内，通过对纳税主 体的经营、投资等经济活动的事先筹划和安排，充分利用政策优惠 和差别待遇，适当减少或延缓税负支出。达到整体税后收入最

9、大化。安享晚年。传统的社会保障与家庭养老模式已被打破，所以有必要在青壮年 时期进行财务规划，使人们到晚年能过上“老有所养，老有所终， 老有所乐”的有尊严、自立的老年生活。有效的财产分配与传承。理财规划师要选择适当的遗产管理工具和制定遗产分配方案，确 保在客户去世或丧失行为能力时其个人意志能够得以延伸，实现家 庭财产的代际相传。(2)理财规划的原则作为一名合格的理财规划师，在对客户进行理财规划的过程中， 必须要注意遵循一定的原则，概括起来主要有以下几个方面：1)整体规划原则整体规划原则既包含规划思想的整体性，也包含理财方案的整体 性。作为理财规划师不仅要综合考虑客户的财务状况，而且要关注 客户非

10、财务状况及其变化，进而提出符合客户实际和目标预期的规 划，这是理财规划师开展工作的基本原则之一。2)提早规划原则提早规划一方面可以尽量利用复利的“钱生钱”的功效，另一方 面由于准备期长，可以减轻各期的经济压力。能否通过理财规划达 到预期的财务目标，与金钱多少的关联度并没有通常人们想象得那 么大，却与时间长短有很直接的关系，因此理财规划师要与客户充 分沟通，让客户了解早做规划的好处。3)现金保障优先原则只有建立了完备的现金保障，才能考虑将客户家庭的其他资产进 行专项安排。一般来说，家庭建立现金储备要包括日常生活覆盖储 备和意外现金储备。4)风险管理优先于追求收益原则.理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。追求收益最大 化应基于风险管理基础之上.因此理财规划师应根据不同客户的不同 生命周期阶段及风险承受能力制定不同的理财方案。5)消费、投资与收入相匹配原则理财规划应该正确处理消费、资本投入与收入之间的矛盾，形成 资产的动态平衡，确保在投资达到预期目的的同时保证生活质量的 提高。在现实中，应特别注意使消费与收入相匹配、投资规模与收 入相匹