财务报表分析案例复习题及答案

1、1甲股份有限公司的2007年的现金流量表如下表所示现金流量表编制单位：甲股份有限公司2007-12-31单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490 811354 726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31 029经营活动现金流入小计490 814355 755购买商品、接受劳务支付的现金436 825335 736支付给职工以及为职工支付的现金9 2367 836支付的各项税费9 5475 805支付其他与经营活动有关的现金23 8448 048经营活动现金流出小计(1)357 425经营活动产生的现金流量净额11 362(2)二、投资

2、活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金2 2533 919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2 3783 978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8 7746 689投资支付的现金6 89821 117取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56投资活动现金流出小计15 67227 862投资活动产生的现金流量净额(3)-23 884三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到

3、的现金19 50014 750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计19 50014 750偿还债务支付的现金12 50012 575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金5 2254 548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流出小计17 72517 144筹资活动产生的现金流量净额1 775-2 394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额（4）-27 948力口：期初现金及现金等价物余额15 16543 113六、期末现金及现金等价物余额15 00815 165请思考:(1)请利用勾稽关系将表中数字补充完整。

4、(2)结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。答案：由题意得(1)经营活动现金流出小计 =经营活动现金流入小计 一经营活动产生的现金流量净额=490814 11 362 =479 452 (万元)经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计一经营活动现金流出小计=355 755 357 425 =-1 670 (万元)投资活动产生的现金流量净额 =投资活动现金流入小计 一投资活动现金流出小计 =2 37815 672 =-13 294 (万元)现金及现金等价物净增加额 =期末现金及现金等价物余额 一期初现金及现金等价物余额 =15 00815 165 =-157 (万元)(2)通过该公

5、司2006年和2007年的经营活动现金流量、 投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为:第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。2 ABC公司08年某有关资料如下:项目金额项目金额货币资金300短期借款300短期投资200应付账款200应收票据102长期负债600应收账款98 （年初82）所有者权

6、益1025 （年初 775 ）存货480 （年初 480）主营业务收入3000待摊费用20主营业务成本2400固定资产净值1286税前利润90无形资产14税后利润54请思考：(1)根据以上资料，计算该公司 08年的流动比率，速动比率，资产负债率。(2)假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据(1)的计算结果，对公司财务状况作简要评价比率名称同行业水平分析流动比率1.0速动比率1.0资产比率40%答案：由题意得：(1)流动资产=300+200+102+98+480+20=1200(万元)速动资产=1200-480=720 (万元)资产总额=1200+1286+14=2500(万元)流动比

7、率=1200/ (300+200 ) =2.4速动比率=720/ ( 300+200 ) =1.44资产负债率=(200+300+600 ) /2500=44%(2)从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其 高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。3某企业资产负债表如下：单位：万元贫产期初期末负债及股东权益期初期末,动资产：流动负债：货币资产4000050000短期借款3760055000短期投资2800020000应付账款1360015500应收款项1550025000应交款项74009530存货9700085000其他流动负债448

8、73300卜他流动资产 卜动资产合计3791021841048510228510流动负债合计长期负债：63087833303840042000上期投资4220051000长期借款181000181000卜定资产净值631000658500应付债券219400223000卜形资产9100094000长期负债合计282487306330负债合计 股东权益：500000500000股本107000102640资本公积8242385320盈余公积1070037720未分配利润700123725680股东权益合计合计9826101032010合计9826101032010要求：(1)运用水平分析法分析资

9、产负债表的变动情况并做出评价。资产负债表变动情况分析表资产期初期末变动情况对资产影响变动额变动率()流动资产：货币资产400005000010000251.02短期投资2800020000-8000-28.57-0.8应收款项1550025000950061.290.97存货9700085000-12000-12.37-1.22其他流动资产37910485101060027.961.06流动资产合计218410228510101004.621.03长期投资4220051000880020.850.9固定资产净值631000658500275004.362.8无形资产91000940003000

10、3.30.3合计9826101032010494005.035.03卜债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率()流动负债：短期借款37600550001740046.281.77应付账款1360015500190013.970.19应交款项74009530213028.780.22其他流动负债44873300-1187-26.45-0.12流动负债合计，期负债：63087833302024332.092.06长期借款384004200036009.380.37应付债券181000181000000长期负债合计21940022300036001.640.37负债合计 殳东权益：28

11、2487306330238438.442.43500000500000000股本资本公积107000102640-4360-4.07-0.44824238532028973.510.29盈余公积未分配利润107003772027020252.522.75股东权益合计700123725680255573.652.6b计9826101032010494005.035.03分析评价：(1)该企业本期总资产增加了 49400元，增长幅度为5.03%。从具体项目看：主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%,表明企业的生产能力有所增加。 流动资产增加10100元，增

12、长幅度为1.03% ,说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。对外投资增加了 8800元，增长幅度为0.9% ,应结合投资收益进行分析。(2)从权益方面分析：最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了 3.04%流动负债增加20243元，对权益总额的影响为 2.06% ,主要是短期借款增加引起的。(2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。资产

13、负债表结构变动分析表资产期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动资产：货币资产40000500004.074.840.77短期投资28000200002.851.94-0.91应收款582.420.84存货97000850009.878.24-1.63其他流动资产37910485103.864.70.84流动资产合计21841022851022.2322.14-0.09长期投资42200510004.294.940.65固定资产净值63100065850064.2263.81-0.41无形资产91000940009.269.11-0.15合计98261010320

14、101001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动负债： 短期借款37600550003.835.331.5应付账381.50.12应交款项740095300.750.920.17其他流动负债448733000.460.32-0.14流动负债合计 长期负债：63087833306.428.071.65长期借款38400420003.914.070.16应付债券18100018100018.4217.54-0.88长期负债合计21940022300022.3321.61-0.72负债合计28248730633028.7529.680.93股东权

15、益：50000050000050.8848.45-2.43股本10700010264010.899.95-0.94资本公积 盈余公积82423853208.398.27-0.12未分配利润10700377201.093.652.56股东权益合计70012372568071.2570.32-0.93合计98261010320101001000(1)从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。(2)从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65% ,长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.9

16、3% ,流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。(3)从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低.(3)对资产负债表的变动原因进行分析。资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数E动资产负债28248730633023843固定资产股本5000005000000资本公积107000102640-4360盈余公积82423853202897未分配利润107003772027020合计9826101032010合计982610103201049400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大

17、，总资产增加了49400元，其原因有两方面：(1)通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。(2)最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润29917元，使总资产增加了 3.04%。分析评价：(4)进行资产负债表的对称结构分析。流动资产流动负债83330228510长期负债223000长期资产803500股东权益725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下:1.业务数据(单位：万元)资产负债表资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：流动负债：货币资金8679209

18、94短期借款1376637225短期投资1000应付账款25785238减：投资跌价准备27应付工资478508短期投资净额9419973应交税金51461应收账款348913596其他应付款28787654其他应收款357215流动负债合计1975151086减：坏账准备128732081长期负债640320应收款项净额1305218730负债合计2039151406存货1305216007股东权益：2291577832771653524803减：存货跌价损失2828股本2575217484存货净额37432资本共积60177888其他流动资产13957盈余公积1339519225流动资产合

19、计5975215197未分配利润6169969400长期投资40202股东权益合计固定资产：2016968185固定资产原值2003325246减：累计折旧997842939固定资产净值300111534在建工程69044473固定资产合计1384无形资产合计82090120806合计82090120806应收账款账龄表，龄期初数比例(%)期末数比例(%)1年以内861791.481069978.681 2年3763.99214715.792 3年1801.913252.383年以上2462.624253.14合计941910013596100其他应收款账龄表账龄期初数比例(%)期末数比例(%

20、)1年以内271577.8505270.021 2年51614.79170623.642 3年2487.124165.763年以上100.29410.58合计348910072151001.有关会计政策(1)坏账准备原按应收账款余额的 5%)计提，改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的10%计提。(2)期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。(3)期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。(4)期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价1.资产负债表变动情况分析资产期初期

21、末变动额变动率(%)流动资产： 货币资金 短期投资8679209941000123151000141.89减：投资跌价准备2727短期投资净额941997397344.35应收账款3489135964177106.79其他应收款35721537265845.71减：坏账准备128732081204645.5应收款项净额1305218730585722.64存货1600729551305222922920.89减：存货跌价损失282815.88存货净额15778272637432327744959.63其他流动资产 流动资产合计 1期投资139578.8859752151972232012404

22、020269.61固定资产：20169681852798325.17固定资产原值20033252465077114.34减：累计折旧99784293922906-84.63固定资产净值300111534-844448.19在建工程固定资产合计无形资产69044473138414462694100.58合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款137663722523459170.41应付账款257852382660103.18应付工资478508306.28应交税金51461410803.92其他应付款287876544776165

23、.95流动负债合计197515108631335158.65长期负债640320-320-50负债合计 股东权益：203915140631015152.11653524803826850股本2575217484-8268-30.1资本共积 盈余公积60177888187131.1未分配利润1339519225583043.52股东权益合计6169969400770112.48合计820901208063871647.16根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：(1)本期总资产增加了 38716万元，增长幅度为47.16% 。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中:固定资产原值增加27

24、983万元，增长幅度为 69.61% ,超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产 能力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。流动资产增长了 22320万元，其中存货增加了 2955万元，增长了 22.64% ,在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才 能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意避免固定资产 的闲置或生产能力的利用不足。货币资金增加了 12315万元，增长率为141.89% ,尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影 响资金的利用效率。其他应收款增长速度过快，应

25、引起注意。本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%,但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%,不必作为重点分析。(2)从负债与股东权益方面分析，可以看出：负债增加了 31015万元，增长率为152.1% ,主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金 成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%,由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5% ,可以忽略不计。股本增加8268万元，同时资本公积减少 8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发

26、生 变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配利润变动引起的。(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面：本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为： 坏账准备=应收账款期末余额5%0=13596 5%0=68万元由于会计政策变更，使本期坏账准备多提 2013万元(2081 68),其结果是使本期总资产减少 2013万元，同时使本期利润减少 2013 万元，显然这不是生产经营的结果。由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少27万元。由于存

27、货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少 229万元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元( 120806+2013+27+229 )，比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93% 。(4)结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在23年的比重仅占2.38%, 3年以上的比重仅占3.14% ,两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52% o其他应收款账龄在 23年的比重为5.76%, 3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%

28、 o通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的 5%。提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2.资产负债表结构及变动情况分析资产期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动资产：86792099410.5717.386.81货币资金短期投资净额1287397315.680.810.811873015.5-0.18应收款项净额1305215.91577813.06-2.84存货净额28283.45其他流动资产32772.71-0.743743245.6流动资产合计1395759752

29、1749.463.861519712.58-4.42长期投资固定资产：200334293924.435.5411.14固定资产净值997812.1615341.27-10.89在建工程300114447336.5636.810.25固定资产合计 无形资产69013840.841.150.31合计820901208061001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况()期初期末差异流动负债：短期借款137663722516.7730.8114.04257852383.144.341.2应付账款应付工资4785080.580.42-0.16应交税金514610.060.380.32其他应付款28

30、7876543.516.342.83流动负债合计197515108624.0642.2918.23长期负债6403200.780.26-0.52负债合计203915140624.8442.5517.71股东权益：165352480320.1420.530.39股本257521748431.3714.47-16.9资本共积601778887.336.53-0.8盈余公积133951922516.3215.92-0.4未分配利润616996940075.1657.45-17.71股东权益合计合计820901208061001000根据上表可作如下分析评价：(1)总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结

31、构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了 3.86% ,长期资产比重下降了 3.86%。流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面 是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。(2)权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55% ,提高了 17.71% ,主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债 比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。(3)由于流动负债比重增长

32、速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能力仍会下降。.资产负债表变动原因分析本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78% ,这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38% ,这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为 9970万元(7701+2013+27+229 ),由于会计政策变更使其减少到 7701万元。本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果， 而是资本公积送股形成的。.资产与权益对称结构分析流动资产 59752长期资产

33、 61054流动负债 51086长期负债320股东权益694001从上表可以看出，该公司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公 司的总风险并不高。华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在做2002年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2002年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的

34、核算、 分析工作，董晶要求张伟对公司 2002年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的 资料，资料如下：编制单位：华能公司 2002年度利润表 单位：千元项目2002年度2001年度一、产品销售收入1 296 9001 153 450减：产品销售成本1 070 955968 091产品销售税金及附加14 3966 805二、产品销售利润211 549178 554加：其他销售利润-5 318-2 192减：存货跌价损失2 095销售费用2 7231 961管理费用124 502108

35、309财务费用-24 122105 541三、营业利润101 033-39 449加：投资净收益23 60468 976营业外收入80减：营业外支出3 1131 961四、利润总额121 60427 566减：所得税23 3444 268五、净利润98 26023 298华能公司投资收益表单位：千元项目2002 年2001 年长期股权投资收益26 27421 176长期股权投资差额摊销-2 400-2 200长期股权转让收益50 000短期投资跌价损失-270投资收益合计23 60468 976华能公司财务费用表单位：千元项目2002 年2001 年彳息支出970128 676减：禾U息收入2

36、6 85425 320（兑损失3 1082 809k：汇兑收益1 480756口也134132财务费用-24 122105 541华能公司管理费用明细表单位：千元项目2002 年2001 年工资及福利费64 54064 320劳动保险费4 3404 308业务招待费8 9884 211工会经费1 1501 048折旧费1 5401 540技术开发费38 60027 856其他5 3445 026管理费用124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：运用水平分析法编制利润增减变动分析表。对公司2002年利润比上期增减变动情况分析评价。运用垂直分析法编制利润结构

37、分析表。对公司2002年利润结构变动情况进行分析评价。.企业利润增减变动分析表如下：利润水平分析表单位：千元项目2002年度2001年度增减额增减率(%)一、产品销售收入1 296 9001 153 450143 45012.44减：产品销售成本1 070 955968 091102 8649.78产品销售税金及附加14 3966 8057 591111.55二、产品销售利润211 549178 55432 99518.48加：其他销售利润-5 318-2 192-3 126-142.61减：存货跌价损失2 0952 095营业费用2 7231 96176238.86管理费用124 50210

38、8 30916 19314.95财务费用-24 122105 541-129 663-122.86三、营业利润101 033-39 449140 482356.11加：投资净收益23 60468 976-45 372-65.78营业外收入8080减：营业外支出3 1131 9611 15258.75四、利润总额121 60427 56694 038341.14减：所得税23 3444 26819 076446.95五、净利润98 26023 29874 962321.75.利润增减变动情况评价：(1)净利润分析。该公司 2002年度实现净利润9 826万元，比上年增长了 7 496万元，增长率

39、为322% ,增长幅度是很高的。从 水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9 404万元，由于所得税比上年增长 1 908万元，二者相抵，净利润增长7 496万元。(2)利润总额分析。该公司 2002年度实现利润总额1.21亿元，比上年增长了 9 404万元，增长率为341% ,主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长1.4亿元，增长率为356%,但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了 9 404万元。(3)营业利润分析。该公司营业利润较上年增长1.4亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。

40、主营业务利润比上年增加3 300万元，财务费用下降约1.3亿元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降的影响，减利 2 000余万 元，增减相抵，营业利润增加1.4亿元。(4)主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增长3 300万元，增长率为18.48% o主营业务利润的增长变化可能受销售量、价格、质量、品种结构、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约 1.3亿元；二是主营业务利润的增加，增加 3 300万元。主要减利的原

41、因是：一是投资损失减利4 500余万元，管理费用的增长，减利 1 600余万元。因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益 变动情况进行分析。财务费用变动分析：华能公司财务费用分析表单位：千元项目2002 年2001 年增减额利息支出970128 676-127 706减：利息收入26 85425 3201 534汇兑损失3 1082 809299减：汇兑收益1 480756724其他1341322财务费用-24 122105 541-129 663从上表可看出，公司财务费用2002年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三

42、者合计共减少支出129 964 000元，同时汇兑损失增加 299 000元，所以财务费用下降约1.3亿元。投资收益变动分析：华能公司投资收益分析表单位：千元项目2002 年2001 年增减额k期股权投资收益26 27421 1765 098长期股权投资差额摊销-2 400-2 200-200长期股权转让收益50 000-50 000X期投资跌价损失-270-270投资收益合计23 60468 976-45 372从上表看出，2002年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年则有5 000 000元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少90

43、0 000元，但本年长期股权投资收益较上年增加5 098 000元。利润结构变动分析如下：利润垂直分析表单位：千元项目2002年度2001年度一、主营业务收入100.00100.00减：主营业务成本82.5883.93主营业务税金及附加1.110.59二、主营业务利润16.3115.48加：其他销售利润-0.41-0.19减：存货跌价损失0.15营业费用0.210.17管理费用9.609.39财务费用-1.869.15三、营业利润7.80-3.42加：投资净收益1.825.98营业外收入0减：营业外支出0.240.17四、利润总额9.382.39减：所得税1.80.37五、净利润1I7.582

44、.02利润结构变动情况评价如下：从利润垂直表分析表可以看出， 2002年度主营业务利润占主营业务收入的比重为16.31%，比上年度的15.48%上升了 0.83% ,其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为7.8%,比上年度的-3.42%上升了 11.22% ,上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费用比重的大幅下降；利润总额的构成本年度为9.38%，比上年度的2.39%上升6.99% ,上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于投资净收益构成比重下降，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构成本年度为

45、7.58%，比上年度的2.02%上升5.56% ,净利润构成上升幅度小于利润总额构成的上升幅度，主要是实际交纳所得税的比重下降所致。6某公司2002年和2003年度现金流量资料如下:现金流量表编制单位：AF公司单位：万元项目2003 年2002 年一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12401039收到的租金00收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012收到的除增值税以外的其他税费返还138收到的其他与经营活动有关的现金5970现金流入小计13321129购买商品、接受劳务支付的现金985854经营租赁所支付的现金00支付给职工以及为职工支付的现金6063支付的增值税款76127支付的所得税款5322支付的除增值税、所得税以外的其他税费1410支付的其他与经营活动有关的现金109202现金流出小计12971278经营性活动产生的现金流量净额35-149二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金205260分得股利、或利润所收到的现金2520取得债券利息所收到的现金1210处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额00现金流入小计242290购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155175权益性投资所支付的现金104200债券性投资所支付的现金00支付的其他与投资活动有关的现金0