企业风险分析课件

1、第四章 企业风险分析1本章主题4.1 企业财产风险分析4.2 企业责任风险分析4.3 企业人身风险分析2第一节 企业财产风险分析一、企业财产和权益二、企业财产损失形态三、企业财产损失原因分析四、财产直接损失的评估五、财产间接损失的评估3（一）企业财产的分类2. 按企业的有形财产能否移动，可分为动产与不动产。不动产指不能移动的财产，如闲置的空地、办公建筑、厂房、仓库、车库和其他附属建筑设施。动产指能够移动的财产，包括机械设备、模具、家具、房屋装饰品、原料、在制品和制成品、待销商品、存货、货币和有价证券等。所有财产都包含着不同程度的风险因素。5 企业的财产权益企业主要因拥有所有权而对自己的财产享有

2、权益，也会因其他权利对一些非自己所拥有的财产（如租赁财产，具有控制权）享有合法权益。因此，企业风险管理不仅要关注企业自有财产所面临的风险，而且还应关注由其他法律权利或契约利益而产生的财产权益所面临的风险。6企业的合法权益主要有以下几类：1.所有者权益根据我国法律，“财产所有权是指所有人依法对自己的财产享有占用、使用、收益和处分的权利”。财产损失最通常的后果是，所有人的所有权遭受损失。72.债权人权益（放款人权益）企业可能因放贷款或赊销等原因产生债权。企业如果就某一债权与债务人签订了抵押或质押合同，就产生了抵押权或质押权，即对抵押物(主要指不动产)或质押物(主要指动产)享有权益。当债务人不履行债

3、务时，企业有权依法将该抵押物或质押物以折价、拍卖或变卖的形式而优先受偿。因此如果这些抵押或质押物受到损坏，企业就丧失或减少了相应的权益，就会面临收不回贷款的风险。同样，企业对部分权利质押中的权利凭证，如汇票、本票、债券、提单等拥有权益，其损毁也会导致企业债权难以主张。84. 承租人权益财产所有者可以将财产出租给他人一定时期，并从承租人处取得一定的租金。出租期间，净租金收入的现值是租赁价值(出租人权益)。承租人有义务在租期满后归还该租赁财产，也可以在其取得的合法权益内享有对财产的利益。当市场上的租金高于承租人按租约支付的租金时，市场租金超出租约租金的那部分价值的现值，即为承租人的租权利益（租赁权

4、益）。如果租赁财产发生损毁这部分承租赁利益就丧失了。另外，承租人对租赁财产所进行的改良也具有财产权益。如果租约到期这些改良不能带走，承租人将丧失这一权益。 102.间接损失是指由其他财产的直接损失而导致的财物损失、收人损失、费用损失和责任损失等。比如，产品运输中的交通事故导致车辆受损，需要额外支付修理费用，为间接损失。12间接损失，包括费用损失，指因财产受损而引发的额外费用支出，如修复被烧毁厂房、设备的支出及另租厂房维持生产经营而支付的租金和搬迁费为额外费用损失。责任损失，指因财产受损而引发违约而支付罚款，如停产不能按期供货造成违约，需要支付违约责任罚款。14（二）财产损失的其他分类根据财产权

5、益的性质不同，财产损失可分为所有权权益损失、抵押权或质押权权益损失、留置权权益损失、租赁合同权益损失、委托合同权益损失、等。根据财产损失是否可通过保险得到补偿，财产损失分为可保损失和不可保损失。根据财产性质，财产损失可分为动产损失和不动产损失。根据损失原因，财产损失可分为火灾损失、爆炸损失、飓风损失、盗窃损失、地震损失、洪水损失等。下面重点介绍15三、企业财产损失的原因分析财产损失的原因既有自然原因，也有人为原因，按损失形态主要分为以下几类：（一）火灾火灾是造成财产损失的主要原因之一。例：据中国公安部消防局报告，我国火灾直接损失20世纪80年代年均3.2亿元，90年代年均10.6亿元，2000

6、2004年年均15.5亿元。火灾造成的直接经济损失正呈现随着工业化和城市的发展而相应增加的态势。例：据美国消防协会研究报告，2004年在1550500起报告的火灾中有19%是汽车火灾。在297000起汽车火灾中总共造成大约550人死亡和1500人受伤，导致经济损失超过13亿美元。16（一）火灾实例1：兰州华邦女子饰品广场火灾2006年3月10日兰州华邦女子饰品广场因西侧简易棚烧烤摊失火引燃大火，损失估计为5000万元。据专家调查分析，火灾发生后火势没有得到有效控制，很重要的一个原因是因天气降温，商场一位管理人员私自将自动喷淋系统关闭，同时商场内的隔离卷闸门没有全部拉下。在凌晨4时许火灾发生时，

7、商场值班保安并不在岗，而且火灾发生后几人自行用干粉灭火器灭火而没有及时报警，致使119指挥中心接警迟缓近20分钟，消防官兵赶赴现场时火势已异常猛烈。这反映出该商场在消防管理制度及设施方面都存在问题。 17（一）火灾实例2：乌鲁木齐商厦大火 2008年1月2日20时许，乌鲁木齐市钱塘江路德汇国际广场突发大火。经过消防部门连续40多个小时紧急抢救大火被扑灭。共计84辆消防车、435名消防官兵参战。3名消防官兵在搜救被困群众时不幸牺牲，两名员工在火灾中失踪，保守估计损失达5亿多元。火从大楼1层一经营拖把、扫帚的临时摊位着起，之后迅速蔓延。市场过火面积6.5万平方米，涉及经营商户1046户。由于临近春

8、节，商户们在商铺和库房囤积了大量货物，大火使整个市场商品基本全部烧毁（备注） 。18火灾风险因素分析1.实质风险因素，主要指点火源和可燃物。可能引起火灾的点火源有电线短路、雷击、静电、化学反应热、表面高温过热、吸烟等；由于各企业生产经营的形态不同，可燃物的形态、数量千差万别，固体、液体、气体和粉尘都是可能的可燃物。2.心理风险因素，指由于人们疏忽，或存在侥幸心理，或缺乏知识而引起火灾。3.道德风险因素，指当事人故意纵火、火起后故意加大火势 、故意放置危险物品或造成起火情势导致火灾。风险管理者需根据本企业生产经营性质、财产、环境、防护措施等具体情况作具体分析，以便有针对性的进行处理。 （备注）

9、20（二）爆炸爆炸是指物体在瞬间产生出大量气体，对限制其扩散的周围环境或容器产生强大压力而导致的破坏现象。爆炸常常成为导致火灾损失的原因。实例1：2006年7月18日6时50分左右，位于浙江绍兴上虞市杭州湾精细化工园区的浙江宏达化学制品有限公司一化学品原料仓库发生爆炸，大火持续燃烧了近3个小时。爆炸造成了巨大的财产损失，估计有几亿元的货物在爆炸中被烧毁。21（二）爆炸爆炸的类别一般分为：物理性爆炸。压力容器、锅炉、真空空气的破裂及电线爆炸等。化学性爆炸。气体、粉尘、液滴、火药及其他爆炸物，两种或更多物质聚合所引起的爆炸等。核爆炸。如核子分裂、核聚合。针对上述不同性质的爆炸损失风险，应采取相应措

10、施加以防范。 23（三）雷电雷电是发生在积雨云中的放电、雷鸣现象。带有电荷的雷云接近大地时可能剧烈放电，称为雷击，会危及人的生命与财产安全。对建筑物或设备安装避雷设施可以减少雷击损失。但建筑物的避雷设施只能接收闪电电流的50，其余的电流要依靠建筑物本身的导电能力。因此即使有避雷设施，城市发生雷灾的趋势也在增强。主要原因是城市多高层建筑以及电子设备增多。（备注）我国是全球雷暴高发区，近年来每年约有800人被雷劈死。相当于6架满载的波音737-300型客机从天空掉下来（该机容量为140人左右）。2007年上半年有近500人死于雷击。目前雷电已被联合国列为危害最严重的十种天灾之一，仅次于洪水与塌方。

11、 24（三）雷电实例：2007年5月23日下午4点30分左右，雷暴袭击了重庆开县位于义和镇山坡上的兴业村小学。一声巨响之后正在上课的两个班教室里腾起了黑烟，共95名学生和老师几乎全部倒在了地上，有的学生全身被烧得黑糊糊的，有的头发竖起，衣服、鞋子和课本碎屑撒了一地。7个孩子死亡，轻重伤有39人。2007年8月10日一道蓝色闪电后，徐州段庄村送葬队伍中二十余人瞬间倒下，5死11伤。他们身边那棵大树粗壮的树杈，也被切断。2006年47月江西各地因雷击致死50多人，大多为户外干农活的农民。河北省石家庄市一中年男子在接打手机时被雷击中，不幸身亡。专家提醒，雷雨天气切勿在空旷地接打手机。 （备注）26（

12、四）洪水洪水指江河洪水、山洪、融雪或冰凌洪水、潮水上岸及倒流或暴雨积水。洪水往往使企业财产遭受泡损、淹没、冲散、冲毁等损失。我国有近一半人口、1/3的耕地和70以上的GDP产值集中在大江河中下游的约100万平方公里的土地上，我国有100多个大中城市处于江河洪水位以下。平均每年遭受洪水的面积约7.3万平方公里，成灾面积达4.6万平方公里。27（四）洪水实例1：2007年1-8月，全国因洪涝灾害共死亡1138人，失踪210人，其中山洪灾害造成死亡469人，占41；因为滑坡和泥石流造成409人死亡，占36。全国农作物洪涝受灾1.45亿亩、成灾7975万亩，受灾人口1.39亿人，倒塌房屋88.3万间，

13、直接经济损失759亿元，其中水利工程损失130亿元。（全国耕地受旱面积8853万亩，作物受旱7646万亩，有657万人、515万头大牲畜因旱发生临时性饮水困难。）28其他自然灾害雨雪冰冻灾害2008年1月10日至2月2日，中国大部尤其南方地区连续遭受四次低温雨雪冰冻天气过程袭击。此次大范围、长时间的低温雨雪冰冻灾害强度达百年一遇。影响范围涉及全国23省区。共造成全国20个省区不同程度受灾，影响涉及电力、交通、农业等行业及生产生活各个方面，直接经济损失之大、受灾人口之多为近五十年来同类灾害之最。此灾害造成129人死亡，4人失踪，紧急转移安置166万人。农作物受灾面积1.78亿亩；倒塌房屋48.5

14、万间；因灾直接经济损失1516.5亿元。30（五）地震地震是因为地壳发生急剧的自然变化，使地面发生震动。地震作用与地表建筑物达到一定程度就会造成灾害。天然地震主要有：构造地震，其破坏性很大，影响范围很广；火山地震，一般其强度比较小，波及面也不大。地震损害的防范只能靠事前的各种防震措施、及时准确的预报和灾后有效的施救（备注）。2008年5月12日14时28分，四川汶川发生里氏8.0级地震。确认69225人遇难，374643人受伤，失踪17923人。根据调查评估，这次地震造成直接经济损失8451亿元人民币，其中四川占总损失的91.3%，甘肃占5.8%，陕西占2.9%。 还有，近年的青海的玉树、日本

15、国家等地发生的地震31印尼强烈地震引起的海啸 2004年12月26日上午，印尼北部苏门答腊岛海域发生里氏8.9级地震，并引发强烈海啸波及周围国家，造成29.2万人死亡或失踪，其中印尼受袭最为严重，共有238945人死亡或失踪。确认死亡111171人，失踪127774人。斯里兰卡次之，遇难者总人数为30957人，失踪5637人。12月27日印尼班达亚齐市中心堆满了地震和海啸中的遇难者遗体。 印尼亚齐省海啸中死去的婴孩 32（六）盗窃盗窃是指故意非法侵犯、夺取或转移他人的动产，是引起财产损失的常见原因。盗窃行为可以分为内盗与外盗两种。外盗指企业外部人员对企业财产的盗窃，这可以通过提高警惕，加强防范

16、措施来减少发生；内盗主要是企业内部的不忠雇员单独或与外部人员内外勾结进行的盗窃，对此应加强对内部人员的监管。33（六）盗窃例：中国连锁经营协会2009年初针对全国63家超市、大卖场连锁企业的防损调查结果显示，每间大卖场平均每月发现外盗约36起，平均盗窃金额501元；每间超市平均每月发现外盗33起，平均盗窃金额160元。盗窃是企业损耗的主要原因。企业损耗中内盗占28，外盗占34。个人偷窃、团伙盗窃、商品调包、偷换条码是最主要的偷窃手段。企业收银员最常见的内盗手法中与亲友串通的高达7成多，其他有少输数量、利用作废或更正、虚假退货、直接偷钱、偷换条码。目前商场因受团伙盗窃导致损失大大提高，目前平均每

17、商场遭遇团伙偷盗2次，每次损失950元。失盗机率最高的商品依次为：洗发水、奶粉、保健美容品、口香糖、巧克力，还有机动车、珠宝首饰、文物、现金等。34（六）盗窃实例：2007年4月14日邯郸市农业银行金库发生特大盗窃案，被盗现金人民币近5100万元。该行现金管理中心管库员任晓峰、马向景几天后被抓获。两人用1个多月时间先后盗窃3295.605万元，任晓峰用其中3125万元在彩票投注站购买彩票，但几乎没有中过奖。得知上级将派人来检查金库。2007年4月14日上午8时许，二人从金库盗出现金6箱共计1800万元，用其中1410.1万元购买彩票。得知彩票未中奖后分头潜逃。2007年9月二审两人被判处死刑（

18、备注）。巨额的现金被盗凸现出金融部门的防范漏洞。案件发生后中国农业银行迅速做出处理决定：责令农行河北省分行行长瞿建耀引咎辞职，对主管会计工作的副行长、主管保卫工作的纪委书记、邯郸分行行长、主管会计的副行长、主管保卫工作的副行长、现金管理中心正、副主任予以免职。邯郸分行现金管理中心在岗员工全部下岗接受审查。35（六）盗窃（实例）据北京电力公司不完全统计，北京地区2001至2003年外力破坏电力设施1860起，直接经济损失1926万元；盗窃破坏电力设施349起，直接经济损失583万元。据广州供电局负责人介绍，2005年广州地区共发生盗窃、破坏电力设施的案件超过1万宗，设备直接损失达到约2976万元

19、。电力设施安全关系到工厂的正常运转和广大市民日常生活的正常运行，电力设施一旦被破坏，不仅相关工厂和人民生活受到直接影响，供电部门还要付出大量人力、物力和财力对被破坏的电力设施进行更新和抢修。据报道，矿业大国南非由于团伙盗窃和抢劫钻石、黄金、铂金、有色金属等矿产品，每年蒙受的经济损失高达25亿兰特(约合3.7亿美元)。 此外，人为因素还有破坏、贪污、玩忽职守、赖帐、罢工、暴乱等。36课后作业：请大家查阅和搜集近三年（2009-至今）以来，在世界各国和我国境内发生的上述六大类风险损失原因（火灾、爆炸、雷电、洪水、地震、盗窃）导致的财产损失的实例、或报道、或调研结果。要求：（1）包括财产损失的原因、

20、损失的直接损失和间接损失等尽可能详细的资料（2）每人至少一份资料即可37四、财产直接损失的评估为全面认识财产风险应选择适当的估价方法估测企业潜在的财产直接损失和间接损失。财产直接损失是财物本身因事故而造成的经济价值减少，可用资产评估方法对其评估。据国务院颁布的国有资产评估管理办法，重置成本法、现行市价法和收益现值法等是常用的直接损失计算法。重置成本法(Replacement Cost)此法是按被评估资产的现时完全重置成本(重置全价)扣除损耗或贬值来确定被评估资产价值的方法。38（一）重置成本法根据定义可描述为： 财产重置成本重置全价有形损耗无形损耗 重置全价成新率无形损耗 重置全价累计折旧额财

21、产重置成本可分为复原重置成本和更新重置成本。复原重置成本是以当前的价格生产或购买与过去财产的材料、技术标准相同的财产所需的成本。更新重置成本是利用新材料、新技术以现时价格购建相同功能的全新资产所需的成本。财产损耗可分为有形损耗和无形损耗。有形损耗指由于使用或自然力的作用引起的，即物理、化学原因导致的财产实体发生的价值损耗。无形损耗是指由于科学技术进步和经济因素变化而造成的贬值。 39（一）重置成本法1.重置全价的估算 直接法。以重置财产所需各项成本直接估算。 重置全价=直接成本间接成本直接成本：指购置全新财产全部支出中可直接计入购置成本的支出，如机器设备的买价，重新建造所需的材料费和人工费等。

22、间接成本：指购置全新财产所发生的不能直接计人购置成本的各种支出，如设计费、行政管理费用等。需要采用一定的分配标准分配计入购置成本。40间接成本通常可用以下公式计算： 间接成本 =直接人工成本每元人工成本应分摊间接成本 间接成本=工作量(以日或小时计)单位工作量应分摊间接成本(元日或小时)间接成本=直接成本间接成本占直接成本的百分率41 （一）重置成本法1.重置全价的估算：（1）直接估算法例：要重新估价一台车床，市价为75000元，运费1500元，安装费用300元，人工成本500元，间接成本为直接成本的10，求重置成本。 直接成本75000+1500+300+50077300(元) 间接成本77

23、300107730(元) 重置全价77300+773085030(元)421. 重置全价的估算生产能力比较法。以被评估财产产出能力与生产相同产品的全新财产产出能力的比例乘以全新财产价值来确定财产重置全价。例：某企业一设备年产某产品60000件，同类全新设备年产80000件，市价10万元，则：431.重置全价的估算物价指数法。根据被评估财产帐面原值和物价指数来估计财产重置价值。例：某设备1990年购进，帐面原值5万元，2000年进行评估，以1990年物价指数为100%，2000年定基物价指数为200%，则44（一）重置成本法2.有形损耗的估算可用以下公式：实际使用年限可通过技术鉴定确定；残值指被

24、评估财产在报废时净收回的资金。45（一）重置成本法3.无形损耗的估算可通过比较新旧设备的生产成本来估算。重置财产无形损耗被评估财产年生产成本较新设备超支额折现系数式中：i折现率，一般用一年期存款利率；t年限序号；n被评估财产尚可使用年限。折现系数是被评估财产尚可使用年限折现后的系数。46例：企业某一生产设备已有高效同类设备面市，有关资料如下：旧设备尚可使用6年，年利率为6，则有年成本超支额扣除33的所得税(80000-60000)(133%)13400(元)无形损耗134004.9265928(元)旧设备新设备年产量(件)单件成本(元件)年成本(元)1000000.80800001200000

25、.506000047（二）现行市价法此法是以市场上与被评估财产相同或相似的财产现行价格为标准来确定被评估资产价值的方法。此法一般要求有比较发达的物资交易市场。1.直接法，是以市场上与被评估资产完全相同的财产的价格作为被评估资产的现行市价。此法直观、简单，但要找到完全相同的物品通常很困难。2.类比法，是以市场上与被评估财产类似的财产的价格为基础，对被评估财产的价值做必要调整后确定被评估财产的现行市价。调整的差异因素有新旧程度差异、功能差异、外观差异等。此法对参照物的选择要求较为严格，故在实际运用中也会受到限制。48（三）收益现值法 此法是将估算的被评估财产的未来预期收益折算成现值来确定被评估财产

26、价值的方法。此法适用于出租的财产和以营运收入为主的财产的评估。此法的困难在于对收益额的预测受主观因素、管理水平及不可预见因素的影响较大。根据被评估财产的预期收益期限不同，有以下收益现值计算方法：1.有限期的收益折现法2.无限期的收益折现法491.有限期的收益折现法收益现值P=(未来某年预期收益额该年折现系数) 式中：t年份序号 Gt 第t年预期收益额 i折现率，一般用年存款利率 n被评估财产尚可使用年限例：某企业一大型设备还可使用3年，未来3年预计收益分别为50万元，50万元，40万元，年利率为6%，则此设备收益现值为502.无限期的收益折现法在未来收益是无限期的条件下，按未来各年预期收益是否

27、相等，又分为永续年金法和分段法。永续年金法。此法适用于未来各年预期收益等额的情况。永续年金现值计算公式为： 式中：G年平均预期收益额 51 分段法 此法适用于未来各年预期收益额波动较大的情况。对近期（通常为五年）各年收益按有限期间各年收益折现法计算现值，对远期各年收益假定为某个等额G0，用永续年金法将其折算为第5年末的本金，再将其折为现值，求出收益现值总额：52五、财产间接损失的评估财产间接损失对企业的危害可能远比直接损失要大，对间接损失金额的衡量比直接损失更为困难。下面仅就收益减少和额外费用增加这两种主要的间接损失作分析。（一）收益减少财产损毁导致的收益减少主要有：1.营业中断损失(Loss

28、 of Business Interruption)，是企业因财产遭受直接损失导致无法继续营业在恢复正常营业前所受到的收入损失。一般包括：假设营业不中断企业将赚取的净利润以及营业中断期间应继续开支的费用，亦即固定费用。（备注） 53二、间接损失收益减少2.连带营业中断损失(Loss of Contingent Business Interruption) 指企业暂时停业(Suspense)并非由于企业本身财产毁损而是由于主要供应商的财产遭受毁损而连带影响企业陷于停业的损失。例如，某空气调节器制造厂，由于其所需压缩机的供应厂商遭受火灾毁损而无法继续供应，因而不得不随之停业，这就是连带营业中断。再

29、如造纸厂与印刷厂之间也会产生此种情况：P9354二、间接损失收益减少3.产成品利润损失(Loss of Profits On Finished Goods) 对制造业而言，企业的产成品毁损的直接损失是产品成本，其间接损失是因销售产成品可以获得的利润。 55二、间接损失收益减少4.应收账款收回减少的损失(Smaller Net Collections On Accounts Receivable) 企业应收账款的记录和重要凭证若损毁，由于证明债务存在困难，有的债务人可能拒绝履行清偿责任而使企业蒙受账款收回减少的损失。通常包括：无法回收的账款扣除正常的备抵呆账准备金以及可由其他方法重建或证明的债务；应收账款未能回收前必须借款的利息；所增加的收账费用或重建记录的合理费用。56二、间接损失收益减少5.租金收人损失(Loss of Rent) 企业出租的房屋等财产由于毁损而无法继续出租，可能导致的租金收人损失。57（二）间接损失额外费用增加财产损毁导致的额外费用增加主要有：1.租赁价值