Excel应用实例之五-经营分析

1、5.15 经营分析 本节提要本节主要通过企业的经营发展分析问题介绍了雷达图的应用和分析方法，着重说明了Excel 2000中图表制作和修饰的基本步骤和操作技巧。 企业是一个由人、财、物、技术、信息等众多要素组成的统一整体。在企业目标的统帅下，各要素之间既相互联系，又相互制约，各自发挥着特定的作用。企业的经营管理，实质上就是从企业的整体出发，不断促进企业的各个方面在新的基础上达到新的平衡，实现企业的良性循环。而要从全局来确切把握企业经营活动的总体概况，发现企业发展的薄弱环节，及时采取有效措施，使各要素在总体上取得最佳效果，是实现企业有效经营的关键。雷达图正是基于企业各要素间的相互联系，分析企业整

2、体的运行状态、成果水平以及潜在危机的有效工具。 5.15.1 经营比率分析 首先需需要全面面计算企企业的各各项经营营指标。一般可可从收益益性、流流动性、安全性性、生产产性和成成长性55个方面面进行分分析。 一、收益益性分析析收益性指指标反映映了企业业的收益益或是盈盈利能力力，是经经营分析析的重点点。 1. 资金利利润率对于不同同行业，其经济济效益指指标所包包含的内内容也有有所不同同，但是是最终都都必须归归结到价价值上。而资金金利润率率指标是是一个较较为全面面反映企企业经济济效益的的主体指指标。它它较好地地将劳动动消耗、资金占占用和经经营成果果融为一一体，既既能反映映劳动生生产率的的高低和和原材

3、料料的使用用情况，也能反反映企业业资金的的占用情情况和使使用效率率。资金金利润率率的计算算公式为为： 2. 销售利利润率对于不同同的销售售政策，销售利利润率差差别较大大。一般般来说投投资大、周转慢慢的行业业，该指指标较高高；而所所需投资资少、周周转速度度快的行行业，该该指标较较低。所所以不能能单纯用用该比例例判断经经营成绩绩的优劣劣。销售售利润率率的计算算公式为为： 3. 销售总总利润率率销售总利利润率是是企业的的利润总总额与销销售收入入的比率率，是反反映企业业总的经经营成果果的重要要指标。其计算算公式是是为： 4. 流动资资金利润润率要更深入入地分析析企业的的盈利情情况，还还可以计计算流动动

4、资金利利润率，其计算算公式为为： 5. 销售收收入对费费用率销售收入入对费用用率可以以反映间间接费用用的占用用情况，该指标标对于生生产费用用或不变变成本有有增大趋趋势的现现代企业业具有重重要意义义。其计计算公式式为： 6. 销售额额经常利利润率销售额经经常利润润率可以以进一步步反映企企业的分分配能力力。其计计算公式式为： 二、流动动性分析析流动性指指标主要要描述企企业的周周转情况况，它反反映了企企业是虚虚胖型还还是精瘦瘦型。主主要由企企业的总总资本周周转期计计算。在在具体计计算过程程中，通通常使用用以下33个指标标计算。 1. 流动资资金周转转次数 2. 固定资资产周转转次数3. 盘存资资产周

5、转转次数 要要详细分分析盘存存资产周周转率，还可以以进一步步分别计计算原材材料周转转率和产产成品周周转率。 三、安全全性分析析收益性分分析和流流动性分分析主要要分析企企业的获获利能力力，而安安全性分分析则主主要判断断企业在在财务上上的平衡衡状况，是分析析企业的的稳定性性。企业业的安全全性分析析主要从从以下几几个指标标入手。 1. 流动率率流动率是是观察企企业支付付能力的的比率，对银行行来说，则是判判断企业业信用状状态的指指标。它它表示企企业相对对于短期期内应该该支付的的流动负负债，拥拥有多少少流动资资产。一一般认为为理想的的流动率率是2000，但实际际上很难难达到。流动率率的计算算公式为为：

6、2. 活期比比率流动资产产大体可可分为活活期资产产和盘存存资产两两部分。活期资资产指立立即可以以用来作作为支付付手段的的资产，主要包包括现金金、存款款或即将将现金化化的资产产，例如如有价证证券、未未收款等等。活期期比率即即流动资资产中的的活期资资产与流流动负债债的比率率。其理理想值为为1000，即即二者相相等。但但不同行行业情况况不同，现金销销售多的的行业即即使活期期比率低低，对于于资金回回收影响响也不大大。活期期比率的的计算公公式为： 3. 固定比比率固定比率率是固定定资产与与自有资资金平衡衡程度的的比率。由于投投入固定定资产的的资金必必须通过过折旧或或是专卖卖他人才才能收回回投资，因此回回

7、收期通通常较长长。所以以投向固固定资产产的资金金必须是是长期稳稳定的。而最长长期、最最稳定的的资金就就是自有有资金。所有固固定比率率通过观观察固定定资产与与自有资资产的比比率反映映企业的的安全性性。固定定比率的的计算公公式为： 更详尽的的分析还还可以计计算固定定资产长长期适合合率、占占用资金金率、金金融利息息负担率率、税金金负担率率和内部部留成率率等指标标。 四、生产产性分析析生产性指指标主要要反映企企业的经经济效益益。主要要指生产产、技术术、经济济活动的的投入与与产出的的比值，是反映映企业生生产活动动质量的的指标。经济效效益与经经济收益益是密切切联系又又有明显显区别的的两个概概念。经经济效益

8、益为所得得与所费费的比率率，而经经济收益益为所得得与所费费的差额额。一般般来说，效益越越好则收收益越大大。但是是在特殊殊情况下下，如果果片面追追求收益益，可能能会降低低效益。生产性性分析的的目的在在于以最最小的投投入获得得最大的的产出。良好的的生产性性指标是是企业活活力和竞竞争力的的基础。以下是是主要生生产性比比率指标标及其计计算公式式。 1. 人均销销售收入入2. 人均利利润收入入 33. 人均净净产值 4. 人人均劳务务费 5. 劳动动分配率率 66. 固定资资产投资资率 五、成长长性分析析成长性指指标主要要反映企企业经营营活动的的发展变变化趋势势，属于于企业经经营状态态的动态态分析。主要

9、的的成长性性指标包包括销售售收入增增长率，固定资资产增长长率，总总产值增增长率，净产值值增长率率，总利利润增长长率和人人员增长长率。其其计算公公式均为为相应指指标的当当期值与与基期值值之比。例如销销售收入入增长率率的计算算公式为为： 5.155.2 雷达达图分析析计算出了了企业的的各项经经营比率率后，仅仅仅通过过数据或或是表格格反映计计算的结结果不太太直观。而通过过图表可可以清晰晰地反映映出数据据的各种种特征，例如最最大值、最小值值、变化化趋势、变化速速度以及及多组数数据间的的相互关关系等。而雷达达图是专专门用来来进行多多指标体体系分析析的专业业图表。 一、雷达达图结构构 雷达图图通常由由一组

10、坐坐标轴和和三个同同心圆构构成。每每个坐标标轴代表表一个指指标。同同心圆中中最小的的圆表示示最差水水平或是是平均水水平的11/2；中间的的圆表示示标准水水平或是是平均水水平；最最大的圆圆表示最最佳水平平或是平平均水平平的1.5倍。其中中中间的圆圆与外圆圆之间的的区域称称为标准准区。图图5-115-11即为一一个描述述某企业业经营状状况的雷雷达图。 图5-115-11 在雷达达图上，企业的的各项经经营指标标比率分分别标在在相应的的坐标轴轴上，并并用线段段连接将将各坐标标轴上的的点连接接起来。如果某某项指标标位于平平均线以以内，说说明该指指标有待待改进。而对于于接近甚甚至低于于最小圆圆的指标标，则

11、是是危险信信号。应应分析原原因，抓抓紧改进进。如果果某项指指标高于于平均线线，说明明该企业业相应方方面具有有优势。各种指指标越接接近外圆圆越好。 二、雷达达图分析析根据雷达达图的不不同形状状，通常常可以将将企业大大致分为为以下几几种类型型。1. 理想稳稳定型五性指标标较为均均匀地分分布在标标准区内内，称为为理想稳稳定型。如图55-155-2所所示。理理想稳定定型是很很完善的的经营体体制。如如果一个个企业处处于该阶阶段，可可以考虑虑增加设设备投资资，扩大大企业规规模，开开展多种种经营等等措施，积极向向前发展展。同时时可注意意加强研研究开发发、广告告宣传等等先行投投资。理理想的经经营状态态变化规规

12、律是稳稳定理想想型成长型型理理想稳定定型。 2. 保守型型如果企业业的收益益性、流流动性和和安全性性比率指指标位于于标准区区，而生生产性、成长性性比率指指标低于于标准区区，称为为保守型型。如图图5-115-33所示。说明该该企业属属于保守守的、安安全性较较强的体体制。一一般老企企业容易易处于这这种状态态。这时时应注意意改进销销售政策策，开发发新的产产品，以以及加强强设备投投资等方方面的问问题。其其理想的的经营状状态变化化是保守守型理想稳稳定型，从而进进入良性性循环。而要注注意避免免保守型型消消极安全全型的变变化趋势势。 图5-115-22图5-115-333. 成长型型如果企业业的收益益性、流

13、流动性和和成长性性比率指指标位于于标准区区，而安安全性、生产性性比率指指标低于于标准区区，称为为成长型型。如图图5-115-44所示。说明该该正处于于业绩上上升的恢恢复期，而财政政没能适适应急速速发展的的情况。这时应应注意资资金调度度，争取取增加资资金。争争取向着着成长型型理理想稳定定型的方方向发展展。 4. 特殊型型如果企业业的收益益性和流流动性比比率指标标大大同同行业高高于平均均水平，生产性性比率指指标也位位于标准准区，但但是安全全性和成成长性指指标大大大低于标标准区，说明其其是具有有特殊技技术的企企业。如如图5-15-5所示示。这时时应注意意增加销销售，积积累资金金。争取取向着特特殊型稳

14、定定理想型型成成长型的的方向发发展，注注意避免免特殊型型均均衡缩小小型的趋趋势。 图5-115-44图5-115-555. 积极扩扩大型如果企业业的安全全性、成成长性和和生产性性比率指指标均位位于标准准区，但但是流动动性、收收益性比比率指标标却低于于同行业业平均水水平，这这属于积积极扩大大型。如如图5-15-6所示示。以增增加数量量为主要要手段扩扩大经营营的企业业通常出出现这种种情况。这时应应注意改改进利润润计划，根据市市场需求求尽量投投产高利利润产品品，同时时还应注注意节约约经费。争取出出现积极极扩大型型稳稳定理想想型趋势势，避免免出现积积极扩大大型活动型型均均衡缩小小型。 图5-115-6

15、66. 消极安安全型 如果企企业的安安全性比比率指标标大大高高于同行行业平均均水平，而生产产性、成成长型、收益性性和流动动性指标标均低于于标准区区，表示示该企业业属于消消极安全全型。如如图5-15-7所示示。当企企业维持持消极经经营时，容易陷陷入这种种情况。这时应应充分利利用财政政余力提提高成长长性，努努力开发发新产品品，使经经营活跃跃起来，向着消消极安全全型积极扩扩大型稳定定理想型型趋势发发展。而而要注意意避免出出现消极极安全型型均均衡缩小小型的发发展趋势势。 图5-115-777. 活动型型如果企业业的成长长性、生生产性比比率指标标均位于于标准区区，但是是收益性性、流动动性和安安全性指指标

16、低于于标准区区，则属属于活动动型。如如图5-15-8所示示。当企企业处于于销售积积极增长长，业绩绩回升期期时，常常处于这这种状态态。这时时应积极极采取增增加资金金的措施施，促使使其出现现活动型型成成长型稳定定理想型型的趋势势。 图5-115-888.均均衡缩小小型如果企业业的所有有比率指指标都低低于标准准区，称称作均衡衡缩小型型。如图图5-115-99所示。这说明明该企业业处于各各方面难难以改善善的困境境。这时时应全面面分析企企业内外外部环境境，重新新评价企企业的各各方面政政策。争争取通过过均衡缩缩小型活动动型成长型型稳稳定理想想型的步步骤起死死回生。 图5-115-99三、雷达达图制作作因为

17、雷达达图是由由多个坐坐标轴构构成的图图形，用用手工制制作还是是比较复复杂的。特别是是如果应应用雷达达图进行行经营分分析，需需要考查查各指标标的变动动情况和和相互影影响，这这样可能能需要绘绘制多个个雷达图图。利用用Exccel 20000，只只需将有有关的数数据输入入到工作作表中，即可以以方便、快捷地地制作雷雷达图，而当数数据变动动时，相相应的图图形可以以自动更更新。 1. 数据的的准备数据的准准备包括括下述几几方面的的工作。 输入企企业经营营数据 首先需需要将企企业的各各项经营营指标输输入到EExceel工作作表中。如果企企业已采采用计算算机管理理，则可可以直接接将有关关的数据据导入到到Exc

18、cel工工作表中中。如果果企业是是使用EExceel进行行日常财财务管理理，则可可以根据据明细账账分类汇汇总得到到总帐（科目汇汇总表），再直直接引用用其中有有关经营营的各项项指标。 计算指指标比率率 根据据前面所所列的计计算公式式，计算算出相应应的比率率指标。对于同同一工作作表的数数据，一一般可使使用相对对地址直直接引用用。如果果不是在在同一个个工作表表中（最最好将雷雷达图分分析的数数据放在在一个新新的工作作表中），则可可以按下下述格式式引用： ! 如果是跨跨工作簿簿的引用用，则还还需在上上述格式式前加上上工作簿簿的名称称： ! 其中将工工作簿名名称括起起的方括括号是必必须的。比较稳稳妥的方方

19、法是将将要引用用的工作作簿都打打开，然然后在引引用时，直接用用鼠标点点选相应应工作簿簿的有关关单元格格。Exxcell 20000会会自动按按正确的的格式填填入。 输入参参照指标标经营分析析通常都都需要将将被分析析企业与与同类企企业的标标准水平平或是平平均水平平进行比比较。所所以还需需要在工工作表中中输入有有关的参参照指标标。我国国对不同同行业、不同级级别的企企业都有有相应的的标准，因此可可以用同同行业同同级企业业标准作作为对照照。图55-155-100是已准准备好有有关数据据的工作作表的一一部分。计算作作图数据据 雷达达图是使使用企业业实际指指标比率率与参照照值的比比值数据据来制作作的。因因

20、此在制制作雷达达图以前前，还需需计算出出所有的的指标比比值。为为了反映映出收益益性、流流动性、安全性性、生产产性和成成长性的的平均指指标，还还可计算算出“五五性”的的平均值值。具体体步骤如如下： 输入计算算公式：选定FF4单元元格，输输入计算算比值的的公式“D44/E44”。注注意，这这里应使使用相对对地址。 填充计算算公式：选定FF4单元元格，将将鼠标指指向当前前单元格格的右下下角填充充柄。当当鼠标指指针变为为黑色十十字形状状时，按按住鼠标标左键拖拖到F77放开。 图5-115-110计算平均均值：选选定F33单元格格，单击击粘贴函函数按钮钮，选定定常用或统计分类类中的AAVERRAGEE函

21、数。或是输输入等号号后，单单击编辑辑栏左侧侧的函数数列表框框下拉箭箭头，从从中选择择AVEERAGGE函数数。然后后在AVVERAAGE函函数对话话框中的的Nummberr1框中中输入“F4:F7”，或是是直接用用鼠标选选定F44:F77单元格格区域。建立计计算平均均值的公公式“AVEERAGGE(FF4:FF7)”。 按照类似似的方法法，计算算流动性性、安全全性等其其它比值值和平均均值。因因为“五五性”的的计算公公式都是是类似的的，而且且项数也也一样多多，所以以可以简简单地用用复制的的方法，将计算算收益性性比值和和平均值值的公式式直接复复制到FF8:FF12、F133:F117等单单元格区区

22、域。最最后计算算结果如如图5-15-11所所示。 2. 创建雷雷达图 数据准准备好以以后，即即可制作作雷达图图了。创创建雷达达图的基基本步骤骤如下： 先选定制制作雷达达图的数数据源。选定AA3: A277单元格格区域，然后按按住CCtrll键，再选定定F3:F277单元格格区域。前者用用来标识识坐标轴轴信息，后者是是实际作作图的数数据源。 单击图表表向导工工具按钮钮，将出出现图表表向导4步骤骤之1图表类类型对话话框。如如图5-15-12所所示。在在图表类类型框中中选雷达达图，并并在子表表图类型型中选定定左边的的图形，单击确确定。 这时将出出现图表表向导4步骤骤之5-15-图表源源数据对对话框，

23、如图55-155-133所示。确认数数据区域域中的单单元格区区域地址址无误后后，单击击确定。 图5-115-111图5-115-112图5-115-113这时将出出现图表表向导4步骤骤之3图表选选项对话话框，如如图5-15-14所所示。该该对话框框有多个个选项卡卡。在标标题选项项卡中，可以输输入雷达达图的标标题。在在坐标轴轴选项卡卡和网格格线选项项卡中可可以选择择是否显显示坐标标轴和网网格线，一般按按默认值值设置。在图例例选项卡卡中可以以选择是是否显示示图例以以及显示示图例的的位置，这里选选择不显显示图例例。数据据标志选选项卡可可以选择择是否显显示数据据标志以以及按值值还是按按百分比比显示，这

24、里选选择无。每当当选择不不同的选选项，对对话框中中的预览览图都会会显示相相应的图图形示例例。图表表选项都都选定后后，单击击确定。 图5-115-114最后出现现图表向向导44步骤之之4图图表位置置对话框框，如图图5-115-115所示示。选择择是将图图表作为为图表工工作表插插入到工工作簿中中，还是是将图表表作为对对象插入入在指定定的工作作表中。这里选选择将图图表作为为新工作作表插入入，并将将新工作作表命名名为经营营分析图图。最后后单击完完成。 图5-115-115新建的雷雷达图如如图5-15-16所所示。 图5-115-1163. 修饰雷雷达图雷达图刚刚制作出出来时，通常还还需要进进行修饰饰，以便便看起来来更清晰晰、美观观。修饰饰雷达图图时，可可根据需需要针对对不同的的图表对对象，例例如图表表标题、坐标轴轴、网格格线、数数据标志志以及分分类标志志分别操操作。操操作时，可以右右击相应应的图表表对象，然后再再弹出的的快捷菜菜单中选选择有关关的格式式命令，也可直直接双击击有关的的图表对对象，这这时都会会弹出有有关的对对话框。然后选选择有关关的选项项卡和选选项即可可。下面面分别介介绍图表表标题、坐标轴轴、分类类标志和和数据标标