企业经营分析与预测系统

1、企业经营分析与预测系统 Business Intelligent Analysis本系统采用新会计制度下的财务报表格式先进、权威的财务分析、经营预测、运营监控和虚拟企业平台如果你是是公司的的管理者者或决策策者，你你是否面面临着纷纷繁复杂杂的财务务和经营营数据；你是否否经历过过经营数数据与分分析工具具相分离离的尴尬尬；你是是否苦恼恼于一些些先进的的管理方方法和管管理技术术无法应应用于你你的企业业；你是是否需要要运用各各种管理理方法和和技术，动态地地模拟公公司的经经营与运运行，从从而找到到最适合合你公司司的经营营方法与与模式；你是否否需要一一个管理理驾驶舱舱，综合合地驾驭驭你的公公司和实实时地、关

2、联地地监控各各项指标标仪器？如果你是是一个超超级管理理者，或或者是你你公司决决策所依依赖的灵灵魂人物物。你更更可以可可视化地地运用自自定义财财务和经经营建模模工具，形成树树形关联联图，进进行动态态仿真，模拟企企业经营营及预测测结果；更可以以使用超超级智能能分析工工具，使使一个企企业具备备高级管管理咨询询专家的的管理功功能。 如果你你是金融融机构的的信用分分析或风风险监控控人员，你能甑甑别你的的客户财财务报表表的真伪伪或异常常变动吗吗？你的的客户的的行业是是否具有有吸引力力、它具具有怎样样的核心心竞争力力，它的的经营业业绩、抗抗风险能能力如何何、清偿偿能力有有保证吗吗？或许许你更需需要利用用这个

3、平平台去进进行最新新的企业业价值分分析？ 如果你是是资产经经营部门门或公司司的管理理者亦或或是工商商管理和和税务监监管人员员，如何何根据历历史和当当前数据据，按照照科学的的分析方方法或自自定义的的管理模模型，对对你所管管理公司司的经营营及财务务状况进进行分析析、预警警、诊断断和监控控或者在在无数鱼鱼龙混杂杂的公司司中分辨辨出最需需要关注注的企业业？一切尽在在Bussineess Inttellligeent Anaalyssis企企业经营营分析与与预测系系统中。 本系统统主要根根据财务务数据和和经营指指标对企企业的经经营进行行多时期期、多方方面、多多层次分分析与预预测。本系统的的分析、预测内内

4、容包括括：资产产结构分分析、负负债结构构分析、偿债能能力分析析、盈利利能力分分析、发发展潜力力分析、经营协协调分析析、新型型现金流流量分析析、经营营业绩分分析、评评级评分分平台、成本费费用分析析、营运运能力分分析、生生命周期期分析、经营关关联分析析、核心心竞争力力分析、资金链链与融资资分析、管理资资产负债债表及新新型流动动性分析析、行业业及市场场引力分分析、平平衡计分分卡分析析、强大大的盈亏亏平衡分分析、杜杜邦及修修正杜邦邦分析、多形式式敏感性性和因素素分析、概率决决策分析析、经济济增加值值分析和和财务预预测预算算等等。十余种种线性、非线性性因素回回归及关关联分析析模型，支持先先进的主主成分分

5、分析和因因子分析析，以及及多元统统计分析析基础。强大的的自定义义财务及及经营建建模工具具，报表表组合功功能和商商业智能能工具，经营和和管理的的动态模模拟与仿仿真工具具，真正正实现了了管理驾驾驶舱和和管理归归因树的的多层次次管理效效果。本系统配配备有上上市公司司财务数数据库，用户可可以与同同行业上上市公司司进行对对标分析析，了解解同行业业状态分分布和发发展趋势势，以把把握自身身的发展展和在同同行业之之中的竞竞争地位位。本系统主主要模块块及其功功能动态数据据库技术术构建企企业台账账系统：本系统统应用了了动态数数据库技技术，用用户可以以基此对对任何数数据构建建数据库库，并建建立数据据库维护护界面，本

6、系统统现已建建立应收收账款台台账、销销售台账账、采购购台账、成本费费用台账账等，用用户也可可以与现现有财务务系统对对接生成成系统分分析所需需的各类类数据。多类报表表的同时时支持：系统不不仅仅支支持“资产负负债表”、“损益表表”和“现金流流量表”三种财财务报表表，用户户可以同同时添加加“成本费费用表”、“应收账账款明细细”等任何何其它报报表用来来分析、预测。在系统统支持的的数据库库中添加加一个数数据表，然后将将这个表表名称在在“分析数数据表名名称维护护”项中进进行维护护，即可可以进行行各种数数据分析析，如果果用户还还想利用用新添的的数据表表进行各各种自定定义比率率组合分分析，还还可以在在数据库库

7、VIEEW设计计中将新新添的数数据组合合加入到到Vieew（视视图）中中，这样样在“自定义义财务比比率指标标”中也还还可以利利用这些些新Viiew（视图）的指标标进行组组合和分分析。同同时系统统还建立立了业务务数据维维护平台台，可以以对客户户数据、销售数数据、产产品数据据等等进进行补充充和维护护。也可可以实现现与企业业原有其其他系统统相对接接，实现现数据共共享。自定义财财务比率率指标组组合和分分析：通通常财务务比率指指标是固固定死的的，即使使可以临临时组成成新的比比率指标标，也无无法像固固定的指指标一样样进行比比较排序序和回归归趋势分分析。但但是随着着经济业业务的发发展，经经济和财财务指标标也

8、不断断地变化化，新的的财务比比率指标标不断出出现，这这就要求求系统具具备自定定义组合合的功能能，同时时自定义义的指标标也应像像固定指指标一样样，具有有更强大大的功能能。本系系统“自定义义财务比比率指标标”项。用用户可以以事先在在数据库库Vieew（视视图）设设计中添添加需要要组合的的基础数数据项，这样所所有基础础数据就就会出现现在自定定义平台台上，供供用户自自由组合合，系统统还支持持对三年年的数据据同时操操作。同同时也可可以对以以往的数数据按照照新的组组合方式式进行更更新，最最主要的的是自定定义的财财务比率率指标，同样可可以进行行一下功功能的操操作：报表稽核核多用户/多期比比较财务比率率数据分

9、分析财务指标标排序比比较趋势分析析与回归归相关分析析企业竞争争力分析析行业分析析与比较较风险监控控与固定财财务指标标相比，基本没没有大的的区别，同时像像经济增增加值EEVA，各种分分析模型型包括阿阿塔曼ZZ值等也也可以自自定义成成组合指指标，进进行以上上功能运运算。自定义报报表稽核核项：判定报表表真假是是一个长长期而严严肃的课课题，自自我们第第一个版版本推出出报表稽稽核功能能以来，已经对对几万家家客户进进行了报报表稽核核，同时时也收到到了不同同用户提提出的各各种各样样的改进进方法，特别是是证券监监管部门门和证券券用户对对财务报报表真实实性的要要求越来来越高，所以我我们在推推出了自自定义报报表稽

10、核核功能，用户可可以设定定报表规规则和钩钩稽关系系，自定定义新的的稽核项项，或者者按照不不同企业业的特点点，设计计不同的的稽核内内容。在在“自定义义分析”模块中中的“自定义义财务报报表稽核核”。与自自定义财财务比率率一样，左边是是进行自自定义的的基础数数据，也也可以与与不同年年份的数数据相比比较，判判断可能能出现的的问题。稽核内内容可当当场检验验，并保保存固定定下来，以供其其它用户户使用。正常企业业经营在在不同时时期、不不同报表表之间一一定存在在着必然然的、合合理的联联系，而而伪造报报表为达达到某种种目的，必然夸夸大某些些项目，势必会会破坏这这种联系系，产生生不均衡衡或不合合理的因因素。报报表

11、稽核核正是利利用这种种会计原原理，通通过任意意期财务务报表的的不同组组合，自自动合成成现金流流量表和和计算财财务相对对指标，使系统统可以检检验各类类报表数数据均衡衡，评判判财务数数据合理理性以及及审查不不正常变变动情况况。因而而系统具具有验证证财务报报表真伪伪，自动动评判和和筛选问问题企业业等先进进功能，并通过过了数以以万计的的企业检检验，证证明了报报表稽核核功能的的高速有有效。自定义合合成现金金流量表表：合成成现金流流量表一一直是一一个有争争议的问问题，但但在我们们多年的的应用中中，发现现它确实实是一项项重要的的报表判判别和分分析工具具。它可可以解决决企业报报表中的的凑平（为了让让财务报报表

12、平衡衡而进行行凑数）问题，同时也也可以给给出净现现金流量量的来源源，从而而判定企企业是否否在现金金流量来来源上存存在欺诈诈行为。而合成成现金流流量表更更具有可可比性，因而是是判别比比较的重重要基础础指标。自定义义合成流流量表允允许用户户对合成成现金流流量表的的明细项项进行调调整，也也可以增增加进其其它报表表以使合合成现金金流量表表具有更更强的操操作性。它也在在“自定义义分析”模块中中。6、财务务报表分分析：包包括：单一财务务报表：统一的的标准财财务报表表格式，可转入入Exccel，对报表表平衡进进行甑别别。结构财务务报表：对报表表各种指指标占本本类别的的比例和和占总类类别的比比例进行行结构分分

13、析。同同时建立立各指标标相对于于主营业业务收入入的比率率，构成成标准财财务报表表，用于于财务预预算和预预测。现金流量量表：将将合成现现金流量量表和实实际现金金流量表表进行比比较，通通过会计计原理发发现差异异，分析析各类现现金来源源的真实实性、可可靠性。财务构成成图：主主要资产产构成图图、主要要负债构构成图、股东权权益构成成图、主主要利润润来源构构成以及及主要成成本构成成图。这这是图形形化表述述的财务务报表。财务比率率情况：自动合合成财务务比率表表，对企企业进行行资金结结构、偿偿还能力力、销售售成果、财务成成果、营营运效果果、盈利利能力等等各类指指标进行行动态分分析。多功能比比较：它它包括以以下

14、功能能：一个客户户多期定定比/环环比；多个客户户多期定定比/环环比；多个或一一个客户户多期同同时和行行业指标标定比环环比；建立不同同形式的的比较数数据对标标：如标标准差、方差、平均值值、四分分值、最最大值、峰值、百分比比值等进进行常规规统计分分析。个性化财财务指标标组合功功能：由由于不同同的用户户对不同同指标的的偏好，用户可可以根据据自己的的需要设设定自己己的财务务指标组组合，使使用自己己的指标标组合进进行多期期，多客客户，多多行业比比较定制制。计算指标标的标准准差、风风险系数数（贝塔塔系统）或优势势系数，确定企企业的相相关优劣劣势。财务指标标排序比比较：用用户可以以针对任任意财务务指标或或指

15、标组组合，在在系统数数据库内内进行排排序比较较。与其其他排序序不同的的是我们们新增了了相对排排序功能能，相对对排序克克服了绝绝对排序序“只考虑虑顺序，不考虑虑差距”的弊端端，使用用户既可可以看到到顺序，也可以以看到指指标相对对于最大大值和最最小值之之间的差差距，为为了减少少极端例例子对相相对排序序结果的的影响，我们剔剔除了一一个最大大值和一一个最小小值，同同时对第第二、三三值进行行平均，使相对对排序的的结果更更具说服服力。对分析财财务指标标及其系系列进行行基础统统计：包包括算术术平均数数、几何何平均数数、调和和平均数数、中值值、众数数、四分分位数、百分位位数、平平均差、误差平平方和、标准差差、

16、标准准误差、方差、偏斜度度、峰态态、标准准化Z统统计量、最大值值、最小小值、最最大最小小区间、合计、个数、K阶最最大值、K阶最最小值、均值置置信度等等分析，并生成成指标和和标准化化数值图图。财务指标标趋势分分析：趋趋势分析析是基本本财务分分析的一一种，是是针对财财务指标标建立起起的时间间序列分分析。任任意选择择财务指指标或其其他经营营指标，对其一一定区间间内的趋趋势状况况进行分分析，并并可通过过线性、指数、对数、乘幂、多项式式、移动动平均、修正指指数、皮皮尔指数数、龚柏柏兹指数数等对其其进行回回归模拟拟，计算算出回归归公式和和拟合优优度，进进行F检检验、TT检验，预测其其未来走走势，并并生成统

17、统计分析析报告。我们已已经拥有有自主知知识产权权，独立立建立起起了时间间序列和和相关序序列分析析模型库库，包括括了著名名统计分分析软件件SPSSS所包包含的主主要序列列模型。用户可可以非常常便利地地运用先先进和权权威的统统计和经经营模型型来面对对纷繁复复杂的事事务。财务指标标相关分分析：相相关分析析主要分分析因素素之间的的相关性性，掌握握因素之之间的关关联函数数；也可可以进行行多元线线性和非非线性回回归分析析，了解解因变量量和多个个自变量量的关系系，解决决重要问问题的多多因素分分析，动动态显示示数据之之间的相相关走势势；与时时间序列列一样相相关分析析也可以以适用多多种数学学模型，可生成成回归公

18、公式，并并自动计计算回归归模型的的拟合优优度，进进行F检检验、TT检验，自动生生成数学学模型方方差分析析报告。对多元元分析还还可以计计算复相相关系数数和偏相相关系数数；还可可以进行行置信区区间预测测。 目前相相关和趋趋势分析析包括的的模型如如下：线线形回归归、乘幂幂回归、对数回回归、多多项式回回归、多多元线性性回归、指数回回归、龚龚柏兹模模型、皮皮尔模型型、修正正指数模模型、多多元Loogissticc模型、多元岭岭回归、多元逐逐步回归归。多对多回回归相关关分析：实际经营营分析中中，存在在着多个个因变量量和多个个自变量量之间的的相关关关系，即即构成多多对多回回归相关关分析，这种相相关分析析的基

19、本本形式是是多个多多元线性性方程组组成的方方程组，通过正正交三角角回归算算法和逐逐步回归归算法进进行方程程组求解解，得出出因变量量和自变变量之间间回归系系数，并并对回归归系数估估计值进进行统计计检验，以确定定相关关关系的有有效性。 多对多多相关分分析是多多元线性性回归的的扩展，复杂程程度更高高，但更更具有实实用性。系统计计算平台台允许用用户任意意设定多多个指标标之间的的关系，并通过过统计检检验，动动态检测测、调试试、模拟拟各种指指标构成成，达到到动态分分析的效效果。应收账款款分析：应收账账款是企企业经营营的重要要环节，其间蕴蕴含着大大量风险险性因素素。应收收账款分分析包括括：企业业账龄结结构分

20、析析、客户户结构分分析；应应收账款款风险测测算，根根据客户户偿债能能力等级级和账龄龄结构，计算企企业的风风险损失失率；应应收账款款变化率率对利润润的敏感感性分析析。同时时建立了了应收账账款政策策模型，对影响响应收账账款的风风险因素素，包括括：销售售收入、销售费费用、坏坏账损失失率、信信用条件件、应收收账款周周转率、机会成成本等进进行多层层次因素素分析和和动态模模拟。分分析者通通过风险险因素的的动态模模拟可以以调整企企业应收收账款政政策，预预测企业业应收账账款的风风险程度度和承受受能力。概率盈亏亏平衡分分析：系系统可以以根据折折旧期和和固定费费用比率率，自动动计算和和分解企企业成本本，计算算保本

21、点点销售收收入，构构建标准准盈亏平平衡分析析图，固固定成本本、单位位变动成成本和销销售单价价对保本本销售收收入的敏敏感性分分析及敏敏感性分分析图。此外系统统还包括括对企业业未来发发展进行行概率预预测，自自动计算算风险决决策指标标，包括括：决策策保险系系数、错错误决策策概率、机会风风险比、期望不不确定成成本、有有利情况况下期望望利润和和盈亏风风险度。盈亏平衡衡分析在在预测收收益、估估计经营营风险和和评估收收益水平平方面具具有重要要意义；同时还还可以借借此考察察经营杠杠杆、经经营潜力力、贡献献毛利之之间的关关系，更更深层次次地分析析企业经经营过程程。利润分析析：模型一：利润总总额对销销售收入入、销

22、售售利润率率、销售售成本、资产负负债比率率、总资资产、平平均利率率的敏感感性分析析及所有有因素变变动的动动态模拟拟预测。模型二：利润总总额对平平均销售售价格、平均销销售量、销售利利润率、主要原原料价格格、主要要原料采采购量的的敏感性性分析及及所有因因素变动动的动态态模拟预预测。模型三：利润总总额对营营业利润润、投资资收益、营业外外收入的的敏感性性分析及及所有因因素变动动的动态态模拟预预测。利润驱动动图：以以图形化化形式展展示利润润的来源源和利润润减少因因素。现金流量量分析：按现金金流量分分析原则则对影响响企业现现金流量量变化的的进行因因素分析析，以综综合反映映企业财财务状况况变动情情况及变变动

23、原因因、反映映企业偿偿债能力力及资产产结构合合理性，资金周周转状况况以及企企业利润润的实现现程度和和利润源源，并决决定企业业财务方方向。其中：自自由现金金流量计计算根据据肯尼斯斯汉克尔尔现金金流量与与证券分分析一一书中，关于自自由现金金流量的的最精细细的定义义，评估估并计算算了企业业过度资资本支出出、过度度销售成成本、过过度经营营费用等等因素，并形成成自由现现金流量量动因树树。这是是目前自自由现金金流量最最复杂的的计算之之一，它它同时也也解决了了企业不不合理成成本费用用即过度度销售成成本、经经营费用用的评估估计算问问题。在现金流流量指标标分析中中，我们们收集了了目前最最详细的的现金流流量指标标

24、。分为为：现金金流量结结构分析析、现金金流量流流动性分分析、获获取现金金能力分分析、财财务弹性性分析、收益质质量分析析五大类类21项项指标，这是目目前所见见现金流流量分析析的指标标集合。针对现金金流量表表和合成成现金流流量表，使用直直接法和和间接法法对各个个现金流流量因素素进行动动态模拟拟，确定定各因素素变化对对净现金金流量的的影响。现金流量量报告：包括自自由现金金流量分分析图、自由现现金流量量敏感性性分析报报告、现现金流量量因素分分析报告告三大类类。传统杜邦邦财务体体系分析析：传统统杜邦财财务体系系是企业业盈利质质量和盈盈利结构构的重要要反映，在管理理评价、获利能能力分析析、盈利利预测、计划

25、、控制上上意义重重大。系统可以以自动计计算各杜杜邦指标标及相互互关系。预测杜杜邦体系系指标：实际值值、预测测值、增增减百分分比、增增减模拟拟器、预预测杜邦邦指标、杜邦指指标变动动百分比比。根据据杜邦体体系的分分析结构构，自动动绘制杜杜邦体系系结构图图，对其其基础因因素进行行动态模模拟，直直观反映映基础因因素变化化对杜邦邦体系的的直接影影响。根根据杜邦邦体系各各指标形形态，分分析人员员可以了了解其业业绩结构构和业绩绩潜能。通过因因素动态态模拟，可以预预测和调调整业绩绩结构，掌握和和监控重重要指标标因素。修正杜邦邦财务体体系分析析：传统统杜邦体体系存在在两个主主要缺陷陷：一是是没有反反映企业业在一

26、定定时期的的现金流流入和流流出情况况，反映映问题不不全面。二是传传统杜邦邦系统虽虽然反映映了企业盈盈利的能力，但没有有考虑收收益、销销售收入入的质量量，即反反映了“数量”而忽视视了“质量”，分析结结果往往往带有片片面性，无法深深入到企企业经营营的本质质。修正正杜邦体体系克服服了这两两项缺陷陷，引进进“盈余现现金比率率”和“销售现现金比率率”，更加加突出了了现金流流量和收收入、利利润的质质量，能能够透过过表象揭揭示出经经营过程程的本质质。范霍恩可可持续发发展分析析: 可可持续发发展比率率是企业业在不耗耗尽其财财务资源源的情况况下，所所能够的的最大销销售收入入增长率率。如果果企业实实际增长长率超过

27、过可持续续增长率率，则会会出现资资金逆差差，否则则为资金金顺差。根据可可持续发发展模型型，可以以计算可可持续发发展比率率及其结结构，并并分析、预测企企业在财财务平衡衡的情况况下可持持续发展展的能力力。主要要内容有有：根据以往往财务数数据自动动计算当当期企业业可持续续发展的的比率。自动模拟拟企业财财务均衡衡，并在在财务均均衡的情情况下，调节预预测企业业未来数数年可持持续发展比比率。确定企业业可持续续发展趋趋势，并并构建可可持续发发展趋势势图。企业资金金链分析析与预测测：由于于宏观调调控、利利率因素素和企业业高速发发展都会会出现资资金链问问题，而而资金的的筹集、资产出出售、资资产重组组等都需需要时

28、间间，产生生时滞。因此资资金链一一旦出现现问题，可能引引起资金金链断裂裂、生产产经营停停滞，这这都将直直接威胁胁股东和和债权人人权益，甚至导导致企业业崩溃。所以对对企业资资金链进进行分析析，防渐渐杜微，提前预预警，是是债权人人和股东东保护自自身利益益的重要要基础。企业资资金链分分析是将将企业可可持续发发展率和和企业实实际增长长率进行行比较，分析企企业资金金净逆差差（顺差差）。同同时预测测企业融融资力和和资产流流动性，全方位位分析企企业资金金链状况况。企业竞争争力分析析：核心心竞争力力是企业业生存和和发展的的关键，企业竞竞争力分分析包括括：产品生命命周期分分析：产产品生命命周期是是指从产产品试制

29、制成功投投入市场场开始到到全被市市场淘汰汰为止所所经历的的时间过过程。产产品生命命周期指指的是产产品的市市场寿命命，即在在市场上上存在的的时间，其长短短受消费费需求变变化、产产品更新新换代速速度等多多种市场场因素所所影响。系统引用用了国际际通行的的生命周周期模型型，对不不同产品品销售额额、销售售利润及及销售利利润率进进行修正正指数、龚柏兹兹模型、皮特模模型和季季节波动动分析； 企业竞争争特征分分析：对对企业产产品、企企业自身身、市场场、外部部因素特特征进行行分析，确定特特征指数数；确定竞争争要素的的绩效值值和相对对绩效值值；结合行业业引力分分析，进进行企业业竞争力力分析。利用分分析工具具分析企

30、企业的竞竞争地位位，进行行企业的的市场策策略生成成。可以和同同行业客客户组合合比较经济增加加值分析析（EVVA）：经济增加加值分析析被财财富杂杂志称为为“打开宝宝藏的真真钥匙”，是以以企业价价值为核核心，基基于价值值管理和和价值驱驱动的企企业运营营模型。对内可可作为财财务管理理基础，绩效评评价指标标，激励励制度和和投资决决策工具具；对外外可用于于公司比比较、排排名，收收购、兼兼并以及及机构投投资工具具。包括括：价值值树分析析，价值值驱动因因素回归归分析和和敏感性性分析，价值驱驱动经营营模拟，作为投投资决策策工具的的经济增增加值分分析，还还可以考考察企业业的市场场系统性性风险、经过调调整的资资本

31、成本本以及资资本的风风险价值值（风险险溢价）。用户户可以通通过动态态模拟技技术，调调节各因因素变化化，动态态模拟各各因素的的敏感性性及其对对EVAA的影响响，考察察各因素素的作用用和承受受能力。系统同同时还支支持用户户将EVVA及其其模拟结结果输出出；通过过自定义义财务比比率功能能，EVVA同样样支持回回归、比比较、排排序和其其它分析析功能。流动性与与经营效效率评价价：主要包括括：1.构建管管理资产产负债表表。管理理资产负负债表主主要用于于公司的的流动性性管理和和构建、评价公公司的融融资战略略。因为为公司资资产的流流动性是是由资产产负债结结构决定定的，即即由资产产的种类类、结构构以及它它们的筹

32、筹资渠道道决定的的。重新新构造资资产负债债表（即即建立管管理资产产负债表表）使其其更强调调管理者者更关注注的营业业和筹资资，从而而可以从从资金结结构、营营业周期期、行业业特点、管理效效率各方方面分析析和评价价公司经经营效率率。2.建立新新型流动动性评价价体系。根据美美国财务务专家“加布里里埃尔”和“维埃里里”的研究究，运用用“管理资资产负债债表”的工具具更好地地进行流流动性分分析和经经营效率率评价；3.可可以针对对不同行行业、客客户类型型，不同同企业进进行融资资战略构构建、分分析、比比较。44.自定定义管理理资产负负债表，突出管管理的有有效性；同时用用户录入入新的数数据后，会根据据自定义义的资

33、料料，自动动生成管管理资产产负债表表。这是最新新的管理理工具和和管理方方法，它它有效地地克服了了传统流流动性分分析和经经营效率率评价的的缺点，构建了了全新的的、实证证性的分分析体系系。现金管理理与分析析：与企业会会计系统统现金日日记账对对接，绘绘制现金金分布图图和现金金缺口管管理图；计算最最佳现金金持有量量，包括括确定或或计算“持有现现金的机机会成本本”、“现金和和有价证证券转换换成本”、“短缺成成本”、“现金管管理成本本”等。鲍莫模型型：这是是根据存存货的经经济订货货模型建建立的现现金持有有量模型型。是在在现金流流入和流流出比率率固定的的情况下下，计算算总成本本、持有有成本、交易成成本等，从

34、而计计算出公公司最佳佳的现金金余额。米勒奥奥模型：该模型型认为公公司现金金流量中中总存在在着不确确定性，假定每每日净现现金流量量呈正态态分布，现金流流量围绕绕目标现现金流量量上下波波动，并并控制在在上下限限之中。因此要要计算出出现金流流量方差差，进而而计算现现金控制制的上下下限。用户可根根据实际际现金流流量状态态选择模模型，如如果现金金流入、流出稳稳定可选选用鲍莫莫模型；如果现现金流量量不稳定定，可选选用米勒勒奥模型型。重要的投投资评价价模型：系统集成成了在投投资领域域久负盛盛名的投投资模型型，包括括阿塔曼曼投资模模型、切切斯尔投投资模型型、骆驼驼评级模模型、沃沃斯顿价价值模型型、卡普普兰-厄

35、厄威茨模模型、沃沃尔指数数等。并并在所有有模型中中增添了了用户自自定义参参数设置置，以适适应不同同的需要要。 系统对对所有模模型都进进行了指指标分解解，建立立了动态态模拟机机制。分分析者可可以针对对模型结结构进行行因素和和指标贡贡献度分分析，模模拟因素素变化对对投资模模型和结结果的影影响，预预测未来来模型走走势。通过自自定义财财务比率率功能，所有重重要模型型同样支支持回归归、比较较、排序序和其它它分析功功能。分别介绍绍：阿塔曼模模型：采采用7个个指标作作为企业业失败和和成功的的变量，这7个个指标是是资产报报酬率、收入的的稳定性性（用十十年资产产报酬率率的标准准差的倒倒数来衡衡量）、利息保保障倍

36、数数、盈利利积累（用留存存收益/总资产产来横量量）、流流动比率率、资本本化率（用5年年的股票票平均市市场值/总长期期资本来来度量）和规模模（用公公司总资资产来度度量），这7个个指标分分别表示示企业目目前的盈盈利性、收益的的风险、利息的的障碍、长期的的盈利性性、流动动性和规规模等特特征。这这一模型型并广泛泛用于投投资评价价、企业业应收账账款的管管理、内内部控制制程序、投资战战略等。这一模模型也可可以作为为评定客客户信用用价值的的方法，并且具具有很强强的破产产预测功功能。切斯尔模模型：主主要考察察总资产产市值和和现金比比率、市市值加现现金的销销售净额额、资产产报酬率率、资产产负债率率、固定定资产/

37、股东权权益、营营运资本本/净销销售收入入六个因因素。根根据预先先设定的的标准，按照一一定模式式进行打打分，来来判断企企业经营营质量的的高低。这一模模型用来来预测企企业状况况与最初初评价的的不一致致性，把把这一不不一致性性定义为为违约组组。国外外实践证证明，对对评价后后（或债债权、股股权审批批后）一一年内的的企业进进行分析析，这一一模型的的准确性性可达775%，但对于于评价后后（审批批后）两两年的企企业，这这一模型型的准确确性只有有57%。骆驼评级级模型：包括对对商业银银行信用用风险和和企业信信用评级级两种类类型，通通过资本本（Caapittal）、资产产（Asssett）、管管理（MManaa

38、gemmentt）、收收益（EEquiity）、流动动性（LLiquuidiity），五大大类别，按稳健健、满意意、中等等、勉强强和不及及格五个个等级进进行评价价。该模模型偏重重于稳定定性，对对主营业业务收入入敏感性性最大，通过对对上市公公司财务务数据分分析，该该模型比比较适合合于中国国企业分分析。卡普兰-厄威茨茨模型：卡普兰兰-厄威威茨模型型主要分分析企业业的信用用等级和和财务状状况，并并作为企企业财务务预测和和信用分分析工具具广泛应应用于资资本市场场和财务务管理。突出企企业规模模和利润润的稳定定性两个个重要指指标。卡卡普兰-厄威茨茨模型功功能更加加先进，有图形形显示和和动态模模拟功能能，同

39、时时还支持持用户自自定义的的调整系系数，用用户可以以根据国国情，调调整和确确定不同同的模型型系数。沃斯顿企企业价值值评估模模型：该该模型也也属于经经验回归归模型，是计算算企业在在未来几几年发展展期的市市场评估估价值。主要考考察以下下因素：营业净净利、营营业净利利增长率率、边际际盈利率率、加权权边际资资金成本本、投资资机会报报酬率、发展期期、边际际所得税税率。价价值是企企业投资资的基础础，虽然然价值评评估方法法很多，但该模模型分析析因素较较多，考考察方面面较为全全面，因因此具备备很强的的适用性性。沃尔信用用能力指指数：财财务状况况综合评评价的先先驱者之之一的亚亚历山大大沃尔，在其出出版的信用晴晴

40、雨表研研究和和财务务报表比比率分析析中提提出了信信用能力力指数的的概念，把若干干个财务务比率用用线性关关系结合合起来，以此评评价企业业的信用用水平。他选择择了七种种财务比比率，分分别给定定了在总总评价中中占的比比重，综综合为1100分分。然后后确定标标准比率率，并与与实际相相比较，评出每每项指标标得分，最后求求出总评评分。用用户在这这里也可可以设置置自己的的标准比比率，进进行分析析比较。也可以以根据上上市公司司数据库库，设置置行业标标准比率率。综合预警警平台：系统设设计有综综合预警警平台包包括两个个部分：预警分级级：用户户可以根根据风险险程度、损益状状况、重重要性等等因素将将预警分分为三个个类

41、别。包括客客户的预预警类别别、指标标的预警警类别、时间预预警类别别。将客客户划分分为不同同的预警警类别，针对不不同客户户采用不不同预警警指标，并在不不同时间间进行预预警。通用预警警平台，通过财财务雷达达图等分分析工具具，使系系统具有有风险预预警功能能，用户户可针对对所有公公司设置置一组财财务指标标，并设设定风险险预警限限额百分分比限额额或绝对对值限额额，达到到限额之之后，系系统自动动预警。财务预算算、预测测与企业业融资需需求分析析：通过过预测未未来财务务报表，来预测测企业各各项财务务比率指指标、预预测现金金流量和和融资需需求。系系统采用用国际通通行的“销售收收入百分分比法”进行预预测；同同时结

42、合合投资方方对投资资回报的的要求，另行设设计了“净资产产收益率率分解法法”来作为为财务预预测和预预算的依依据，用用户可以以动态模模拟、调调整各项项指标，已达到到预期的的净资产产收益率率。用户户在预测测时，除除可以调调整、模模拟“主营业业务收入入”（即销销售收入入）项外外，还可可以调整整任何一一项财务务指标进进行试算算，以达达到最好好的预测测效果。同时在在财务结结构方面面，系统统还设置置了多种种结构模模式，以以供用户户选择。行业财务务分析：行业财财务分析析包括行行业平均均财务指指标计算算、行业业财务引引力计算算与分析析以及行行业财务务指标趋趋势分析析三个部部分。其其中主要要是行业业引力的的测算与

43、与分析。系统为为用户默默认了一一套行业业评价指指标组合合，当然然用户也也可以在在财务指指标体系系中任选选指标组组合，并并设定权权重。系系统会搜搜索整个个数据库库，确定定全部行行业指标标组合的的平均最最大值和和平均最最小值，并运用用效用函函数，计计算分析析行业在在全部行行业中的的地位，从而确确定其行行业引力力。其中中引人入入胜的是是行业之之间引力力的动态态比较，和调整整指标组组合及权权重的动动态模拟拟，从中中可以看看出不同同行业的的性质以以及行业业财务状状况。综合经济济指数：综合经经济是根根据社科科院工经经所工业业经济指指数编制制方法设设计而成成的。用用户可以以选择不不同的指指标组合合，不同同的

44、基期期数据设设计不同同的指数数，它与与评分方方式不同同，可以以显示指指标的结结构、指指标对于于总指数数的贡献献度。它它也可以以作为平平衡计分分卡结果果的深入入，进一一步了解解不同指指标的影影响。分分为计算算经济指指数、经经济指数数趋势分分析、经经济指数数贡献度度分析三三个部分分。评分与评评级平台台：评级级、评分分是将不不同类型型指标归归一化的的重要方方法，在在公司中中广泛用用于客户户、供应应商评价价、部门门考核和和定性指指标的定定量分析析上。系系统默认认了公司司综合评评级方案案和偿债债能力评评价方案案。同时时用户也也可以选选择、调调整不同同指标，对不同同的指标标组合设设置规则则和评分分基准，从

45、而建建立自己己的评级级、评分分方案。对于不不同的评评级评分分方案，用户也也可以选选择不同同类型的的客户进进行排序序比较。有了这这个平台台，高级级用户还还可以自自定义聚聚类分析析，计算算类别之之间的概概率转移移矩阵，以及对对事物类类别变化化进行预预测。平衡计分分卡：平平衡计分分卡是国国际最权权威的绩绩效考核核和经营营评价的的工具，它通过过“财务”、“客户与与市场”、“内部经经营过程程”、“学习与与发展”四个方方面构建建考核与与评价体体系。本本系统借借鉴了业业界领导导者芬兰兰QPRR公司的的相关产产品，具具备了其其主要功功能，包包括：运运行分析析和类别别分析。用户可可以看到到指标运运行时的的风险区

46、区间，用用红、黄黄、绿表表示指标标运行的的警戒程程度，同同时实际际得分仪仪表和总总得分仪仪表实时时监控指指标动态态；类别别分析反反映不同同类别指指标的完完成程度度、类别别平衡性性和权重重平衡性性，也可可以实现现动态监监控。自由现金金流量分分析：自自由现金金流量等等于经营营活动净净现金流流量减去去用于保保持当前前增长率率所需的的现金支支出。由由于有真真实的现现金支出出，自由由现金流流量不受受会计方方法的影影响，也也会更少少地受到到企业操操纵，因因而具有有较好的的分析功功能。系系统在分分析和计计算自由由现金流流量时，首先建建立自由由现金流流量动因因树，计计算过度度销售成成本和过过度经营营费用，使用

47、户户在运用用自由现现金流量量的同时时，了解解“企业脂脂肪”的厚度度，为企企业减肥肥消脂（清楚不不合理的的成本费费用）提提供可靠靠的数字字依据。同时还还建立了了自由现现金流量量组合和和乘数，并进行行了组合合比较、动态模模拟和敏敏感性分分析。通通过动态态模拟和和敏感性性分析确确定自由由现金动动因的主主要因素素，并声声称因素素分析报报告。主主要指标标也通过过自定义义形式建建立了自自定义财财务比率率指标，可应用用系统的的其它功功能工具具进行更更深入分分析。主成分分分析和因因子分析析：也称因子子分析法法，最早早是由美美国心理理学家CCharriessSppearrmann于19904提提出，其其基本思思

48、想是将将实测的的多个指指标，用用少数几几个潜在在的相互互独立的的主成分分指标（因子）的线性性组合来来表示，构成的的线性组组合可以以反映原原多个实实测指标标的主要要信息。使得分分析与评评价指标标变量时时，能够够找出主主导因素素，切断断相关的的干扰，作出更更为准确确的估量量与评价价，广泛泛地应用用于企业业经营分分析的各各个领域域。系统统根据综综合查询询工具构构建了两两个主成成分分析析应用，一个是是企业内内部经营营要素的的分析评评价，另另一个是是不同企企业之间间的比较较和主成成分评分分。系统统结果可可以生成成：标准准化矩阵阵、协方方差矩阵阵、相关关矩阵、特征值值贡献度度、特征征向量、因子载载荷矩阵阵

49、、主成成分得分分和综合合得分等等内容。熵值分析析：熵定定律被爱爱因斯坦坦称为整整个科学学的首要要法则。在现代代决策理理论中，它也被被广泛应应用于不不确定性性和信息息量的度度量。信信息量越越大，不不确定性性就越小小，熵也也就越小小；信息息量越小小，不确确定性越越大，熵熵也越大大。根据据熵的特特性，我我们可以以通过计计算熵值值来判断断一个事事件的随随机性及及无序程程度，也也可以用用熵值来来判断某某个指标标的离散散程度，指标的的离散程程度越大大，该指指标对综综合评价价的影响响越大。传统上上企业经经营评价价体系中中，指标标的权重重均未主主观赋权权，带有有很大的的主观性性和随机机性，通通过熵权权法进行行

50、指标的的客观赋赋权，解解决了主主观赋权权的问题题，使权权重更具科科学性和和精确性性，同时时熵值计计算也可可以作为为评价指指标选择择的重要要依据。本系统统包括：熵权分分析，计计算分析析指标权权重；风风险的三三维熵式式度量法法，计算算风险的的多维性性。灰关联分分析：（又称灰灰色关联联分析）灰关联联是指事事物之间间的不确确定性关关联，或或系统因因子与主主行为因因子之间间的不确确定性关关联。灰灰关联分分析是基基于行为为因子序序列的微微观或宏宏观几何何接近，以分析析和确定定因子间间的影响响程度或或因子对对主行为为的贡献献度而进进行的一一种分析析方法。它主要要用于对对态势发发展变化化的分析析，即通通过因素

51、素之间发发展态势势的相似似或相异异程度来来衡量因因素间的的接近程程度。同同时由于于可以分分析参考考序列与与比较序序列的几几何形状状的接近近程度，来判断断变化趋趋势的接接近，所所以也常常常被作作为多指指标体系系的综合合评价方方法。另另一方面面灰关联联分析可可以通过过计算因因子对主主行为的的贡献度度和灰关关联系数数，来确确定分析析指标的的权重，这也是是一种客客观权重重测定法法。灰关关联分析析的优点点在于对对样本量量大小没没有太高高要求，分析时时不需要要典型的的概率分分布，而而且分析析结果一一般与定定性分析析相吻合合，因而而具有广广泛实用用性。灰色GMM（1，1）模模型：这这是灰色色系统分分析的最最

52、常用模模型，是是对一定定范围内内变化的的，与时时间数据据或不确确定因素素相关的的灰色过过程进行行预测。包括计计算“发展灰灰数”、“内生控控制灰数数”等参数数，生成成预测模模型，并并进行残残差检验验、关联联度检验验、后验验差检验验等。如如果检验验不合格格，则可可以进行行GM（1，11）残差差模型的的计算，用残差差模型的的计算结结果去修修正原预预测模型型，并比比较修正正前后的的各统计计量，以以确定最最终结果果。用户户可以根根据预测测模型或或修正模模型对相相关数据据进行预预测。本本模型支支持时间间序列数数据和分分布数据据的计算算与分析析。Logiistiic模型型分析：Loggisttic回回归模型

53、型是对二二分类因因变量（即Y=1或YY=0）进行回回归分析析时，最最为普遍遍应用的的多元量量化分析析方法，国外知知名刊物物中约有有20%的论文文都应用用了该模模型。我我国对上上市公司司的研究究中也不不同程度度使用了了该模型型。我们们系统采采用包维维尔（PPoweell）算法，自动排排选初始始值，迭迭代计算算多元或或一元LLogiistiic模型型，并计计算各系系数Waald值值和进行行卡方检检验。同同时也支支持非二二分类因因变量模模型。通通过适当当的数据据变换也也可以进进行分类类和对照照Loggisttic运运算。模模型应用用在通用用相关分分析平台台上各类类模型可可以集中中对照、使用、分析，并

54、支持持极端原原始数据据的自动动修正。马尔可夫夫分析：是一种种基于状状态概率率的分析析、预测测和决策策方法，通过马马尔可夫夫链，根根据事件件的目前前或以往往状况概率率预测其其将来各各个时刻刻（或时时期）变变动状况况或未来来稳定状状态下的的分布概概率。常用于于多种形形态、状状态的相相互转换换分析，如市场场占有率率、财务务指标分分布及行行业分布布等等。本系统统可实现现财务指指标的自自动分类类，计算算财务指指标、行行业或特特定客户户组合的的状态转转移概率率矩阵，应用马马尔可夫夫链，预预测未来来财务形形态的各各种变化化，通过过动态模模拟技术术，找到到稳定状状态下，各种形形态的趋趋势目标标，即计计算马尔尔

55、可夫终终极状态态概率。系统还还支持其其他任何何状态概概率分析析。温特斯分分析：温温特斯模模型是温温特斯于于20世世纪600年代提提出的，该方法法是把具具有线性性趋势、季节变变动和不不规则变变动的时时间序列列进行因因素分解解，并与与指数平平滑法结结合起来来的状态态空间模模型，它它以三个个平滑方方程式为为基础，去分别别模拟时时间序列列的三个个组成因因素线性趋趋势、季季节变动动、不规规则变动动，分析析预测多多种因素素共同作作用的影影响，因因而使用用于复杂杂状态下下事物的的发展变变化分析析。本系系统应用用动态模模拟技术术，使各各类参数数逐渐逼逼近最优优值，并并计算预预测值和和实际值值的均方方差，使使用

56、户可可以直观观看到多多因素变变化及其其影响。希金斯可可持续发发展模型型：希金斯可可持续增增长模型型，是制制定财务务增长战战略目标标的较为为有效的的方法。它是利利用模型型寻找一一个适当当的销售售增长平平衡点，据此来来控制财财务增长长速度，他们的的思路是是：负债债和权益益资本决决定了资资产所能能扩张的的速度，而资产产扩张的的速度反反过来又又限制规规模的增增长率，因为规规模的扩扩张必然然会引起起应收项项目、存存货、固固定资产产等的增增长。它包括：动态模模拟可持持续发展展率，进进行可持持续发展展率因素素和结构构分析；同时绘绘制公司司平衡增增长线，在平衡衡增长线线上企业业增长所所需的资资金可以以通过内内

57、部股东东权益融融资解决决，偏离离之外的的或出现现逆差或或出现顺顺差，进进而引进进两个资资金链模模型。与经济增增加值（EVAA）结合合应用波波特矩阵阵，建立立财务战战略矩阵阵。运用用该工具具用户可可以进一一步明晰晰动态能能力演进进过程中中财务战战略，适适应性调调整机制制，实现现财务战战略的柔柔性管理理。企业经营营协调性性的分析析：经营协调调分析是是希望找找到企业业资金占占用和资资金来源源之间相相互协调调的数量量关系，以确保保企业持持续、快快速、健健康的发发展。这这种协调调，不但但要求在在某一时时点上保保持静态态的协调调，而且且要求在在某一期期间保持持动态的的协调。如果不不协调，在日常常工作中中就

58、会表表现为资资金紧张张。经营协调调性分析析就是将将协调性性指标逐逐层分解解，并通通过动态态模拟工工具，实实现指标标的因素素和结构构分析。系统还支支持行业业协调性性分析，对行业业中公司司逐个进进行协调调性计算算，并将将计算结结果展示示在协调调性矩阵阵上；协协调性矩矩阵是在在传统协协调分析析基础上上的演进进。横坐坐标代表表营运资资金需求求，纵坐坐标代表表营运资资本，数数据点分分布在不不同象限限，表明明公司处处于不同同的协调调性状态态。单个个企业则则是不同同报表期期间的协协调性分分布，行行业分析析则表明明某一时时刻，行行业的协协调性分分布。盈余质量量分析：随着公司司进行盈盈余管理理，利润润操纵的的情

59、况越越来越普普遍，盈盈余管理理和盈余余质量分分析问题题受到了了各方的的关注。本系统提提供了测测量盈余余管理和和盈余质质量分析析的四种模型，包括：琼斯模模型、扩扩展琼斯斯模型、K-SS模型(Kanng aand Sivvaraamakkrisshnaan)、边际际模型(KVPeaasneeH，PFPoppe aandYYounng)。琼斯模型型和边际际模型明明确地将将经济环环境的变变化引入入了对应应计利润润的估计计。琼斯斯模型提提供可靠靠了的估计计，并能能有效地地用于假假设检验验。琼斯斯模型和和边际模模型都有有很好的的预测能能力，琼琼斯模型型在识别别收入操操纵和费费用操纵纵方面能能力较强强，而边

60、边际模型型在公司司出现异异常经营营活动现现金流量量时预测测的应计计利润更更为准确确。但这这两种模模型对数数据的要要求较高高，需要要10年以以上的时时间序列列数据来来估计模模型的参参数。KK-S模模型是一一种比较较精确的的预测模模型，它它的拟合合效果最最好。但但KS模型的的计算比较较繁琐，对数据据的要求求非常高高，所有有涉及的的变量都都要求有有二阶、三阶滞滞后值作作为工具具。最新标准准化数据据技术：在进行行多元统统计分析析中，许许多算法法要求对对原始数数据进行行归一化化或无量量纲化处处理，传传统上一一般使用用极值线线形模式式，这种种方法对对数据的的线型处处理存在在一些弊弊病，会会影响分分析结果果