中级财务管理公式大全

1、中级财务管理公式大全中级财务管理公式大全中级财务管理公式大全中级财务管理公式大全第二章1、单期财富的收益率利息（股息）收益率+资本利得收益率2、方差（随机结果希望值）2概率（P26）3、标准方差方差的开平方（希望值相同，越暴风险大）4、标准离差率标准离差/希望值（希望值不相同，越暴风险大）5、协方差相关系数两个方案投资收益率的标准差6、某项财富收益率与市场组合收益率的相关系数该项财富收益率标准差市场组合收益率标准差（P34）7、必要收益率无风险收益率+风险收益率8、风险收益率风险价值系数（b）标准离差率（V）9、必要收益率无风险收益率+bV无风险收益率+（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合

2、收益率-无风险收益率）市场风险溢酬，即斜率第三章：P现值、F终值、A年金10、单利现值PF/（1+ni）单利终值FP（1+ni）二者互为倒数11、复利现值PF/（1+i）nF（P/F，i，n）求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P（1+i）nP（F/P，i，n）13、年金终值FA（F/A，i，n）偿债基金的倒数偿债基金A=F（A/F，i，n）14、年金现值PA（P/A，i，n）资本回收额的倒数资本回收额A=P（A/P，i，n）15、即付年金终值FA（F/A，i，n+1）-1年金终值期数+1系数-116、即付年金现值PA（P/A，i，n-1）+1年金现值期数-1系数+17、递延年金终值FA（

3、F/A，i，n）n表示A的个数18、递延年金现值PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）先后边的年金现再前面的复利现19、永续年金PA/i、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比很多同向变动：i最小比+（中小）/（大-小）（最大比-最小比）反向变动：i最小比+（大中）/（大-小）（最大比-最小比）21、实质利率（1+名义/次数）次数-1股票计算：22、本期收益率年现金股利/本期股票价格23、不高出一年拥有期收益率（买卖价差+拥有期分得现金股利）/买入价拥有期年均收益率拥有期收益率/拥有年限、高出一年各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值股息/酬金率永续年金26、股利固定增加价值第一年

4、股利/（酬金率增加率）债券计算：27、债券估价每年利息的年金现值+面值的复利现值、到期一次还本面值单利本利和的复利现值、零利率面值的复利现值叮叮小文库30、本期收益率年利息/买入价31、不高出拥有期收益率（拥有时期利息收入+买卖价差）/买入价拥有期年均收益率拥有期收益率/拥有年限（按360天/年）32、高出一年到期一次还本付息（到期额或卖出价/买入价）（开拥有期次方）33、高出一年每年关付息拥有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式相同，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定财富原值固定财富投资+资本化利息35、建设投资固定财富投资+无形财富投资+其他36、原始投资建设投资+流动财

5、富投资37、项目总投资原始投资+资本化利息项目总投资固定财富投资+无形财富投资+其他+流动财富投资+资本化利息、今年流动资本需用数该年流动财富需用数该年流动负债需用数、流动资本投资额今年流动资本需用数截止上年的流动资本投资额今年流动资本需用数上年流动资本需用数40、经营成本外购原资料+薪水福利+维修费+其他花销不包括财务花销的总成本花销-折旧-无形和创立摊销单纯固定财富投资计算：41、运营期税前净现金流量新增的息税前收益+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量税前净现金流量-新增的所得税完满工业投资计算：43、运营期税前净现金流量税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现

6、金流量息税前收益（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量-（新固投资-旧固变现）、建设期末的净现金流量旧固提前报废净损失递减的所得税、运营期第一年税后净现金流量增加的息税前收益（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税、运营期税后净现金流量增加的息税前收益（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建设期为0，使用公式45、47、48；建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期不包括建设期

7、的回收期+建设期51、包括建设期的回收期最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率息税前收益/项目总投资动向指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、盈余指数PI、内部收益率IRR53、净现值NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值NCF0+净现金流量n1的年金现值+净现金流量n的复利现值或NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值-2叮叮小文库54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、盈余指数投产后净现金流量的现值合计/

8、原始投资的现值合计，或1+净现值率57、（P/A，IRR，n）原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值基金净财富价值总数/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价）基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率（年关拥有份数年关净值-年初拥有分数年初净值）/（年初拥有分数年初净值）（年关年初）/年初62、认股权证价值（股票市价认购价格）每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值（附权股票市价新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值（除权股票市价新股认购价）/每份认

9、股权证可认购股数65、变换比率债券面值/变换价格股票数/可变换债券数66、变换价格债券面值/变换比率第六章：现金管理：67、机遇成本现金拥有量有价证券利率（或酬金率）68、最正确现金拥有量Q=2需要量固定变换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC2需要量固定变换成本利率（开平方），拥有利率在下，相关利率在上70、变换成本需要量/Q每次变换成本71、拥有机遇成本Q/2利率72、有价证券交易次数需要量/Q73、有价证券交易间隔期360/次数74、分别收帐收益净额（分别前应收投资分别后应收投资）综合资本成本率增加花销小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额年赊销额/360平均收

10、帐天数76、保持赊销所需资本应收平均余额变动成本/销售收入77、应收机遇成本保持赊销所需资本资本成本率存货管理：78、经济进货批量Q2年度进货量进货花销/单位储蓄成本（开平方）79、经济进货相关总成本T2年度进货量进货花销单位储蓄成本（开平方）80、平均占用资本W进货单价Q/281、最正确进货批次N进货量/Q82、存货相关总成本进货花销+储蓄成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本进货成本+进货花销+储蓄成本、赞同缺货的经济进货批量2（存货需要量进货花销/储蓄成本）（储蓄+缺货）/缺货成本（开平方）85、平均缺货量赞同缺货进货批量（储蓄/（储蓄+缺货）赞同缺货：经济量Q缺货在下；平均量储蓄在上

11、-3叮叮小文库86、再订货点每天耗费原始资料数量（原始资料使用率）在途时间87、订货提前期预期交货期内原资料使用量/原资料使用率）88、保险储备量1/2（最大耗用最长提前期-正常量正常提前期）89、保险储备下的再订货点再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量（随收入变动的财富-随收入变动的负债）/本期收入收入增加值-自留资本91、资本习惯函数ya+bx、高低点法：b（最高收入对应资本占用-最低收入对应资本占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a（x2y-xxy）/nx2-（x）2b（nxy-x2y）/nx2-（x）2注意，a、b的分子相同

12、（y-na）/x一般股筹资：94、规定股利筹资成本每年股利/筹资本额（1-筹资费率）95、固定增加率筹资成本第一年股利/筹资本额（1-筹资费率）+增加率96、资本财富定价模型K无风险收益率+（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K无风险收益率+风险溢价保留收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本每年股利/筹资本额99、固定增加率筹资成本（第一年股利/筹资本额）+增加率负债筹资：有低税效应100、长远借款筹资成本年利息（1-所得税率）/筹资总数（1-筹资费率）、融资租借：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式、补偿性余额实质利率名义利率/（1-补偿性余额比率）、贴

13、现贷款实质利率利息/（贷款金额利息）104、加息贷款实质利率贷款额利息率/贷款额2105、现金折扣成本折扣百分比/1折扣百分比）360/（信用期-折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资本成本的公式参照第七章106、筹资总数分界点某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边缘贡献M销售收入px变动成本bx单位边缘贡献m产销量x108、息税前收益EBIT边缘贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息花销109、经营杠杆M/EBITM/（Ma）110、财务杠杆EBIT/（EBIT-利息I）-4叮叮小文库111、复合杠杆经营杠杆财务杠杆M/（EB

14、ITI融资租借租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12、每股收益无差别点公式EBIT加线（股方案股数债方案利息-债方案股数股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值长远债务现值+公司股票现值115、公司股票现值（M-I）（1-T）/一般股资本成本率一般股资本成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性估量固定成本估量+（单位变动成本估量预计业务量）平常业务估量之一销售估量的编制公式：117、预计销售收入预计单价预计销售量118、预计销项税额预计销售总数增值税税率119、含税销售收入117预计销售收入+118预

15、计销项税额120、第一期经营现金收入该期含税销售收入比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入该期含税销售收入收现率+先期节余应收121、估量期末应收账款余额期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计平常业务估量之二生产估量的编制公式：122、预计生产量预计销售量+预计期末存货-预计期初存货平常业务估量之三直接资料估量的编制公式：123、某产品耗用某直接资料需用量某产品耗用该资料的耗费定额（已知）预计产量124、某资料直接采买量123预计需用量+期末库存-期初库存125、某资料采买成本该资料单价124预计采买量126、预计采买金额125采买成本+进项税额127、采买现金支出某

16、期预计采买金额付现率+先期节余应付128、估量期末应付账款余额期初应付余额+预计采买金额合计-预计采买支出合计平常业务估量之四应交税金及附加估量的编制公式：129、应交税金及附加130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加营业税+花销税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加（营业税+花销税+增值税）税率平常业务估量之五直接人工估量的编制公式：131、某产品直接人工工时单位产品工时定额（已知）产量132、某产品耗用直接薪水单位工时薪水率（已知）131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接花销132某产品耗用直接薪水计提标准（已知）134、某产品直接人工成本132某产品耗用

17、直接薪水+133某产品其他直接花销135、直接人工成本现金支出直接薪水总数+其他直接花销总数平常业务估量之六制造花销估量的编制公式：136、变动性制造花销估量分配率制造花销估量总数（已知）/直接人工工时总数137、变动性制造花销现金支出变动性制造花销估量分配率131直接人工工时138、固定性制造花销现金支出固定性制造花销-年折旧费139、制造花销现金支出137变动性制造花销+138固定性制造花销-5叮叮小文库平常业务估量之七产品成本估量的编制公式：140、单位生产成本141单位直接资料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造花销141、单位耗用直接资料成本平均采买单价平均单位耗用资料

18、数量142、单位产品直接人工成本平均单位工时直接人工成本平均产品工时定额143、单位变动性制造花销制造花销136变动性制造花销估量分配率平均产品工时定额144、直接资料成本全部直接资料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造花销145、耗用某直接资料成本141单位耗用直接资料成本产量146、产品生产成本本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额平常业务估量之九销售花销估量的编制公式：148、变动性销售花销现金支出单位变动性销售花销分配额预计销售量平常业务估量之十管理花销估量的编制公式：149、管理花销现金支出管理花销-年

19、折旧-年摊销现金估量公式：150、可运用现金期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出144直接资料+135直接人工+139制造花销+148销售花销+149管理花销+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺150可运用现金合计-152现金支出合计154、资本筹办及运用短期借款+一般股+债券-短期借款利息-长远借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额现金余缺+154资本筹办及运用第十一章：156、成本变动额实质责任成本-估量责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率156成本变

20、动额/估量责任成本（花销的计算方法一致）、收益中心边缘贡献总数销售收入总数变动成本总数、收益中心责任人可控收益总数157边缘贡献总数-责任人可控固定成本、收益中心可控收益总数158责任人可控收益总数-责任人不能控固定成本、公司收益总数159收益中心可控收益总数-公司不能分摊的花销投资中心核查指标：、投资收益率收益/投资额投资额是投资中心的总财富扣除负债后的余额，即净财富，也就是全部者权益。投资收益率息税前收益/总财富、节余收益收益投资额预期最低投资酬金率、节余收益息税前收益-总财富占用额预期最低投资酬金率预期最低投资酬金率的计算拜会第七章直接人工标准成本：、标准薪水率（元/小时）标准薪水总数/

21、标准总工时166、单位产品直接人工标准成本165标准薪水率工时用量标准制造花销标准成本：167、制造花销分配率标准（元/小时）标准制造花销总数/标准总工时-6叮叮小文库168、制造花销标准成本167制造花销分配率标准工时用量标准成本差别基本公式：169、用量差别（实质常量下实质用量-实质常量下标准用量）标准价格（实质量标准量）标准价格求量差就用实质量减标准量170、价格差别（实质价格标准价格）实质常量下实质用量（实质价-标准价）实质量求价差就用实质价减标准价直接资料成本差别：171、直接资料成本差别实质产量下：实质成本标准成本量差+价差172、用量差别（实质量-标准量）标准价格173、价格差别

22、（实质价-标准价）实质量直接人工成本差别：174、直接人工成本差别实质产量下：实质成本标准成本量差+价差175、效率差别（量差）（实质工时标准工时）标准薪水率176、薪水率差别（价差）（实质薪水率-标准薪水率）实质工时变动制造花销成本差别：177、变动制造花销成本差别实质产量下：实质变制造花销标准变制造花销量差+价差178、效率差别（量差）（实质工时标准工时）标准分配率率179、耗费差别（价差）（实质分配率-标准分配率）实质工时固定制造花销成本差别：180、固定制造花销成本差别实质产量下：实质固定制造花销-标准固制造花销181、标准分配率固制估量总数/估量产量下标准总工时两差别法：182、耗费

23、差别实质固定制造花销-估量下标准工时标准分配率183、能量差别（估量下标准工时-实质下标准工时）标准分配率三差别法：184、耗费差别同182185、产量差别（估量下标准工时实质下实质工时）标准分配率186、效率差别（实质下实质工时-实质下标准工时）标准分配率第十二章偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率流动财富/流动负债1（下限）2（合适）188、速动比率速动财富/流动负债1（合适）速动财富钱币资本+交易性金融财富+应收账款+应收票据189、现金流动负债比率年经营现金净流量/年关流动负债指标大较好，但不能够太大偿债能力指标之长远偿债：190、财富负债率负债比率负债总数/财富总数60（合适）1

24、91、产权比率负债总数/全部者权益总数指标小较好192、或有负债比率或有负债余额/全部者权益总数指标小较好或有负债余额已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、已盈余息倍数利息保障倍数息税前收益/利息支出3（合适），最少1-7叮叮小文库息税前收益收益总数+利息支出（即财务花销）净收益+所得税+利息支出194、带息负债比率（短期借款+一年内到期长远负债+长远借款+应付债券+应付利息）/负债总数指标小较好运营能力指标195、劳动效率营业收入或净产值/平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力196、基本公式某周转率（次数）营业收入或营业成本/某平均余额197、周转期（天数）360

25、/周转率某平均余额360/营业收入或营业成本198、应收账款周转率营业收入/应收账款平均余额199、应收账款周转期应收账款平均余额360/营业收入200、存货周转率营业成本/存货平均余额201、存货周转期存货平均余额360/营业成本202、流动财富周转率营业收入/流动财富平均余额203、流动财富周转期流动财富平均余额360/营业收入204、固定财富周转率营业收入/固定财富平均余额205、固定财富周转期固定财富平均余额360/营业收入206、总财富周转率营业收入/平均财富额207、总财富周转期平均财富额360/营业收入202流动财富周转率流动财富占总财富比率208、不良财富比率（财富减值准备+未提未摊潜亏+未办理损失）/（财富总数+财富减值准备）盈余能力指标：209、营业收益率营业收益/营业收入210、成本花销收益率收益总数/成本花销总数211、成本花销总数营业成本+税金及附加+销售花销+管理花销+财务花销212、盈余现金保障倍数经营现金净流量/净收益213、总财富酬金率息税前收益总数/平均财富总数214、息税前收益收益