全国金融硕士MF入学考试金融学综合(金融监管)模拟试卷2附答案

1、金融硕士 MF 金融学综合（金融监管）模拟试卷2一、选择题中央集中计划体制国家金融处于被压抑状态的主要原因是( )。）体制因素）经济发展水平低）金融资产单调）资金积累困难在发展中国家的金融自由化改革实践中，被视为成功范例的国家是( )。）韩国）阿根廷）智利）新西兰二、不定项选择题弗里德曼理论的货币中性观是 ( )。）货币短期中性）货币长期中性）货币短期非中性）不确定马克思所讲的虚拟资本与今天一般认识的虚拟资本相同的在于( )。）商业票据）国家债券）股票）金融衍生品金融发展对经济发展的作用体现在 ( )。）有助于资本积累）有助于提高资源的使用效率）有助于提高金融资产的储蓄比例）有助于提高经济效率

2、金融压抑战略对经济发展和经济增长的负效应主要表现在( )。）负收入效应）负储蓄效应）负投资效应）负就业效应三、判断题一般而言，经济不发达国家的金融相关率要高于发达国家的。( )）正确）错误金融压抑论认为，在经济相对落后的发展中国家，企业投资主要依赖外源型融资。( )）正确）错误金融深化论认为强化利率管制有利于促进经济发展。( )）正确）错误实行市场经济的国家也就是金融自由化的国家。( )）正确）错误官定利率过低是金融压抑的表现之一。( )）正确）错误四、简答题从虚拟资本和实体资本的关系简析泡沫如何判断和衡量一个国家的金融发展水平?如何看待政府在金融发展中的作用 ?什么是国际金融危机 ?其主要表

3、现形式有哪些 ?简述商业银行资本金的内涵与作用。五、论述题以上市公司为例。分析虚拟经济的繁荣对实体经济的积极作用。试从金融压抑和金融发展的角度论述我国金融改革的意义。金融监管的原则有哪些 ?金融监管的内容和手段分别是什么 ?当前我国应如何健全金融监管，守住不发生系统危险的底线 ?答案与解析1.A2.D3.BC4.BC5.ABC6.ABCD 7-11BBBBA12.(1)实体资本是指企业所有者拥有的，直接参与企业生产制造、仓储、流通和销售等环节，从而能带来价值增值的价值实体。虚拟资本是投资者拥有的，不直接参与企业生 产流通的，但拥有法定的收益权或者剩余索取权(股票)，也能从二级市场获得资本溢价收

4、益。实体资本是基础，虚拟资本是表象。(2)泡沫经济是一种虚拟资本现象，例如股票，经历连续上涨，市场交易价格严重偏离股票的实际内在价值，市盈率很高的经济现象。实体资本的盈利能力决定着虚拟资本的内在价值，股票市场价格水平围绕虚拟资本的内在价值上下一定范围波动，那是正常情况。如果股票市场价格水平过高，吸引大量资金去炒作，形成泡沫经济，那就对整体经济的稳定发展形成潜在威胁。一旦狂跌，投资者将损失很大，严重时会形成经济危机。13.(1)金融相关率是指一定时期内金融活动总量与经济活动总量的比值。衡量金融发展程度实际上是衡量金融结构状态，采用五个指标来衡量：金融资产总额与实物资产总额的比例：金融资产与负债在

5、金融机构问的分布：金融资产与负债在金融机构与非金融机构之间的分布；各经济部门拥有的金融资产与负债的总额；由金融机构发行、持有的金融工具总额。(2)货币化率即社会的货币化程度， 是指一定经济范围内通过货币进行商品与服务交换的价值占国民生产总值的比例。14.在金融发展过程中， 金融变量对经济发展能起到促进作用， 也能起到阻滞作用， 关键是取决于政府政策和制度的选择。政府当局对金融活动的强制干预，人为地压低利率和汇率。形成金融压抑， 阻碍金融发展， 进而影响经济发展。 反之，在金融自由化进程中。政府的政策与制度选择也会影响金融的稳定与安全。14.国际金融危机是由国际间的经济往来所造成的金融危机。一般

6、由三种表现形式： 货币危机、债务危机和银行危机。货币危机是指一国货币在外汇市场上面临大规模抛压，从而导致该种货币急剧贬值，或者迫使货币当局花费大量的外汇储备和大幅度提高利率，以维持现行汇率。债务危机是指一国不能履约偿还到期对外债务的本金和利息，包括私人部门债务和政府债务。 银行危机则是指由于对银行体系丧失信心而导致个人和公司大量从银行提取存款的挤兑现象。商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。其包括以下两部分：(1)商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金。(2)商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的注册资本。其功能如

7、下：(1)商业银行资本金是银行开业经营的前提条件。 (2)商业银行资本金是银行信誉高低的重要标志。 (3)商业银行资本金是客户存款免受损失的保障。 (4)商业银行资本金是银行从事正常经营活动的保证。其特性如下：(1)商业银行业务活动的基础性资金，可以自由支配使用。(2)在正常的业务经营过程中无须偿还。虚拟经济的繁荣表现在股票市场交投活跃，投资者对未来乐观， 股价高涨。虚拟经济的繁荣对实体经济的积极作用表现在：股价高，上市公司市值提升，公司再融资容易，且配股、增发价格较高，能募集更多资金支持实体经济的发展。股价高，上市公司市值提升，公司发行债券容易，资信高，利率可以优惠。股价高，上市公司市值提升

8、，如果贷款，也能获得银行的信任，即使股票抵押，也能获得更高的授信额度。持有股票的股东也能获得较好的投资收益， 能够支持他们对未来的信心， 更容易去消费。消费多了，对生产消费品的公司肯定是利好消息，进而会促进实体企业的销售和发展。发展中国家的金融发展过程是从金融压抑到金融自由化的过程。中国经历了集中计划经济到商品经济，再到市场经济的发展过程。可以说金融压抑与金融发展理论以及发展中国家的金融改革实践为中国的金融改革提供了有益的理论指导和经验。中国的金融改革走过了一条可持续发展的循序渐进之路。从1984 年以来，中国金融机构实现了多元化的格局，金融业务和金融工具实现了多样化，培育发展了金融市场，不断

9、推进利率市场化，建立了以市场为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度，构建了符合市场机制要求的信贷管理体制和金融调控机制，制定、颁布了一系列金融法规在国际上建立了广泛的、多层次的金融联系。中国金融改革的实践是成功的，金融深化与发展的前景较为广阔。19.(1)金融监管原则如下：依法管理原则。各国金融管理体制不同，但是依法管理上是一致的，包含两个方面： 一金融机构是必须接受国家金融管理当局监督管理，有法保证。二是实施监管也必须依法。这样才能保证管理的权威性、严肃性、强制性、一贯性和有效性。合理适度竞争原则。竞争和优胜劣汰是一种有效机制。但是金融管理的重心应该在创造适度竞争上，既要避免金融高度垄断，排斥

10、竞争从而丧失效率和活力，又要防止过度竞争恶性竞争从而波及金融业的安全稳定， 引起经常性的银行破产以及剧烈的社会动荡。自我约束和外部强制相结合原则。既不能完全依靠外部强制管理，如果金融机构不配合，难以收到预期效果，也不能寄希望于金融机构自身自觉的自我约束来避免冒险经营和大的风险，必须两个方面结合。安全稳健与经济效益结合的原则。这历来是金融监管的中心目的，为此所设的一系列 金融法规和指标体系都是着眼于金融业的安全稳健和风险防范。但是金融业的发展毕竟在于满足社会经济的需要，要讲求效益，所以金融监管要切实把风险防范和促进效益协 调起来。金融监管的方式有公告监管、 规范监管和实体监管。金融监管的主要内容主要包括：对金融机构设立的监管；对金融机构资产负债业务的监管；对金融市场的监管，如 市场准入、市场融资、市场利率和市场规则等等；对会计结算的监管；对外汇外债的监 管；对黄金生产