乳品行业分析和概述

1、PAGE PAGE 22乳品行业信息（概要） 乳品行业信息（概要）目录：一 市场总量分析1.1乳品表观消费量持续增长1.2城城镇居民民乳品消消费增幅幅大幅下下滑1.3未未来发展展趋势：多种因因素助推推乳品消消费长期期增长二 市场场结构分分析2.1产产品结构构变化2.2分分产品分分析2.2.1鲜乳乳品2.2.2酸奶奶2.2.3奶粉粉2.2.4黄油油奶酪2.2.5冷饮饮三 结构构分析四 产业业价值链链五 行业业五力模模型5.1行行业竞争争者：寡寡头垄断断初现雏雏形5.2行行业潜在在竞争者者：进入入壁垒不不断加大大5.3替替代产品品：乳品品行业的的替代性性有限5.4上上游供货货商：对对奶源控控制有利

2、利，对包包装材料料无议价价能力5.5下下游购买买者：乳乳品企业业实质上上丧失定定价权一 市场场总量分分析1.1乳乳品表观观消费量量持续增增长19977 年以以来，我我国居民民乳品表表观消费费总量及及人均消消费量迅迅速增长长，增长长率逐年年提高，20003年达达到了330%以以上的历历史高点点后，220044 年的的增长速速度出现现了明显显下降，但仍处处于233%左右右的较高高水平。20004 年年消费总总量达到到了24436 万吨，人均达达到了118.774 公公斤/年。图1 我国居居民乳品品表观消消费量（折合原原奶万吨吨）（更新）（更新）从表观消消费量的的构成来来看，虽虽然19995 年以来

3、来净进口口的平均均增速为为21.27%，超过过了国内内原奶产产量平均均16%的增长长速度，但其波波动较大大，且在在表观消消费总量量中占比比变化不不大，119955 年以以来提高高了3 个百分分点，220044 年达达到100.111%。国国内原奶奶产量在在乳品表表观消费费总量中中一直处处于核心心地位，二者历历年的增增速几乎乎一致1.2 城镇居居民乳品品消费增增幅大幅幅下滑从城镇居居民乳品品消费总总量来看看，19996 年以来来一直保保持增长长态势，19998-220033 连续续6 年增增速超过过20%，其中中20002 年年达到最最高点229.559%。从20003 年开始始增速明明显下降降

4、，20004 年仅为为4.447%1.3未未来发展展趋势：多种因因素助推推乳品消消费长期期增长政策：积积极扶持持的产业业政策奶业发展展符合国国家农业业产业化化的政策策，可以以推进农农业发展展，加快快农业结结构调整整，促进进农民增增收。因因此在产产业政策策上，国国家将奶奶业作为为重点支支持的产产业，各各级政府府对奶业业的发展展也都给给予了足足够的重重视和倾倾斜，有有的地方方甚至采采取了直直接补贴贴的方式式。根据农业业部编制制的畜畜牧业“十五计计划”和20005 年年远景目目标规划划，到到“十五”计划末末，全国国奶类总总产量达达到14400 万吨，人均占占有量达达到100千克，这这个目标标在200

5、02 年已经经达到，比预期期的发展展速度快快；到220155 年，奶类总总产量达达到36600 万吨，年递增增率为110%，人均占占有量达达到255 千克克。20002 年年农业部部制定的的奶业业优势区区域发展展规划，正在在全面实实施。科科技部启启动的“奶业专专项”也已经经在项目目示范区区全面展展开，预预计将对对奶业科科技和产产业化示示范投入入近5 亿元的的资金。20000 年8 月，农业部部、国家家发展计计划委员员会、教教育部、财政部部、卫生生部、国国家质量量技术监监督局、国家轻轻工业局局联合发发布关关于实施施国家“学生饮饮用奶计计划”的通知知，并并相继颁颁发了国家“学生饮饮用奶计计划”暂行

6、管管理办法法。在在党中央央领导下下，全国国范围实实施的“学生饮饮用奶计计划”已经深深入人心心。据不不完全统统计，至至20003年2 月有有44668所中中小学校校正式供供应学生生奶，日日供学生生奶约1190万万份，饮饮奶人数数占全国国城市中中小学生生的5.84%。“学生饮饮用奶计计划”的实施施已经取取得突破破性的进进展，这这对改变变人们传传统饮食食观念、促进我我国奶业业发展和和增加农农民收入入都将起起到积极极作用。经济：收收入增长长是乳品品消费增增长最有有力的推推动因素素收入水平平与乳品品消费量量有很好好的正相相关。由由表1 可以看看出，居居民可支支配收入入越高，乳品支支出占食食品支出出的比例

7、例越大。所以，随着城城镇居民民收入的的提高，各种乳乳品消费费支出有有增长趋趋势。据据研究（陈国强强，20002），我国国的乳品品消费具具有较大大的收入入弹性，其中液液体乳的的弹性为为1.339、奶奶粉为00.388、酸乳乳为1.06，即意味味着收入入每增长长1.00%，液液态乳消消费增长长1.339%。由此我我们可以以推断，随着居居民收入入水平的的提高，液体乳乳和酸乳乳消费有有很大的的增长潜潜力。城镇居民民收入增增长持续续居高，为城镇镇居民乳乳品消费费快速增增长奠定定坚实基基础。自自19995 年年以来的的10 年间，城镇居居民收入入增长有有5 年达达到两位位，而小小于100%增长长的5年中有

8、有四年收收入增长长超过77%。基基于中国国未来经经济增长长速度将将持续保保持在77%以上上的预计计，如果果收入弹弹性能够够继续保保持超过过1，那么么推动中中国乳品品消费增增长的经经济动力力将十分分充裕。另外，我我们预计计农村消消费市场场将在近近期启动动，成为为新一轮轮乳品消消费增长长重心。首先，农村居居民收入入增长态态势增强强，对乳乳品的购购买能力力提高。图中可以看看到，004 年年前3 季度，农村居居民收入入增长速速度首次次超过城城镇居民民增速，让我们们看到农农民收入入增速抬抬头的态态势。004、05 年，中中央的两两个“一号文文件”均为关关于三农农的文件件，并且且在此期期间出台台了诸多多扶

9、持农农业的实实际政策策，标志志着政府府对三农农政策的的实质性性转变。因此，我们认认为，未未来农村村居民收收入增长长速度上上升有较较为牢固固的基础础。文化：消消费习惯惯转变将将有效促促进乳品品消费增增长随着生活活水平提提高和营营养保健健意识的的增强，人们更更加注重重膳食结结构及营营养均衡衡，而牛牛奶能够够很好地地满足人人们的营营养保健健要求，早餐饮饮用牛奶奶成为越越来越多多都市人人群的选选择。与与传统食食品相比比，牛奶奶食用方方便，更更加适用用现代人人快节奏奏的生活活方式，也促使使人们消消费习惯惯的发生生改变。政府推动动对乳品品消费习习惯的改改变也功功不可没没。国务务院于220011 年公公布中

10、中国食物物与营养养发展纲纲要（220011-220100），把奶制制品消费费作为改改善与提提高居民民营养水水平的主主要手段段，特别别是推出出“学生饮饮用奶计计划”，并在在农业部部组建学学生奶部部际协调调小组专专门实施施该项计计划。在在这方面面，政府府至少在在两方面面为推动动牛奶消消费做出出贡献，一是从从舆论上上引导消消费；二二通过“学生奶奶计划”培养一一个年轻轻的消费费群体，使他们们未来成成为牛奶奶高消费费人群，总体拓拓宽奶制制品消费费基础。其他：人人口数量量增长对对需求的的贡献也也功不可可没我国人口口基数大大，在220000 年至至20115 年年期间，预计我我国人口口的复合合增长率率为1%

11、，每年年新增人人口达到到12000 万万人左右右。儿童童是奶类类高消费费群体，按目前前人均乳乳品消费费水平计计算，每每年新增增长人口口将导致致乳品消消费增长长超过220 万万吨。综合预测测：20055 年到到20220 年年我国乳乳品市场场平均成成长性为为12.23%，如果果分段考考虑，220055-20010 成长性性为166.199%，20110-220200 年为为9.992%。在乳品品支出的的内部结结构中，城镇居居民支出出仍占据据绝对优优势，即即使比例例逐年下下滑，到到20220年，所占比比例仍将将超过773%二 市场场结构变变化2.1产产品结构构变化：（更新）（更新） SKIPIF

12、1 0 根据乳制制品产品品特性，乳制品品在我国国基本可可以分为为三类：液态奶奶、奶粉粉和酸奶奶。从发发展情况况看，液液态奶的的发展最最为迅猛猛，已经经占到消消费的778%；奶粉保保持了平平稳增长长；酸奶奶市场高高速发展展，冷饮饮市场则则刚刚起起步，是是乳品竞竞争的新新战场。其他乳乳制品（如干奶奶酪、奶奶油、炼炼奶和鲜鲜奶干吃吃片等）的生产产和消费费都处在在启动阶阶段。2.2分分产品分分析：2.2.1.鲜鲜乳品：增长迅迅猛，仍仍有较大大上升空空间（更新）巴氏奶和和UHTT奶的国国内比较较目前液态态奶产品品主要分分为巴氏氏杀菌奶奶和超高高温灭菌菌奶（UUHT 奶）两两大类。其中，巴氏奶奶是在880

13、 度度高温条条件下将将牛奶中中的有害害微生物物杀死，而将牛牛奶中的的部分有有益菌保保留下来来；UHHT灭菌菌技术则则采用1135摄摄氏度的的瞬间高高温将牛牛奶中的的细菌（包括乳乳酸菌等等有益菌菌）全部部杀死。前者的的特点是是新鲜，后者的的优点是是保质期期长。在在有了超超高温灭灭菌（UUHT）技术后后，液体体UHTT奶的保保鲜期大大大延长长，长距距离运输输以及大大规模开开拓中小小型城市市，甚至至农村市市场成为为可能。表 巴巴氏奶与与UHTT奶特征征比较从发展情情况看，UHTT奶的增增长速度度相当惊惊人。119988 年20003 年年，我国国液态奶奶的销额额年增长长率为225%，巴氏奶奶仅为11

14、3%，UHTT 奶则则达到了了61%。根据据AC 尼尔森森对国内内液态奶奶市场份份额的调调查，以以UHTT 奶生生产为主主的伊利利与蒙牛牛已占据据前两席席，以巴巴氏奶生生产为主主的光明明乳业退退居第三三位。伊伊利和蒙蒙牛的成成功相当当程度依依赖UHHT 奶奶获得的的巨大市市场份额额。面对对这种情情况，光光明乳业业也开始始发展UUHT 产品公公司募集集资金使使用项目目中扩大大液态保保鲜奶和和超高温温灭菌奶奶生产能能力项目目将增加加年生产产UHTT 奶3.33 万吨吨，增资资黑龙江江省光明明松鹤乳乳品有限限责任公公司项目目已增加加年生产产UHTT奶16.5 万万吨。由于我国国奶源分分布不均均，奶源

15、源主要集集中在东东北、华华北、西西北，而而主要消消费力量量南方和和沿海经经济发达达地区奶奶源又很很少，因因此从短短期发展展前景看看，UHHT 奶奶在我国国仍将快快速发展展。尤其其是蒙牛牛和伊利利在广告告和宣传传上的投投入，使使得UHHT 奶奶正成为为乳制品品市场的的主要增增长点。但是UUHT 奶的同同质性比比较强，当前的的竞争仍仍以价格格战为主主，致使使规模激激增但盈盈利能力力也开始始下降。表巴氏杀杀菌和超超高温灭灭菌对牛牛乳质量量影响从营养角角度看，巴氏杀杀菌对牛牛乳质量量的影响响明显小小于超高高温灭菌菌对牛乳乳的影响响。随着着消费意意识的增增强和对对营养价价值认识识的提高高，具有有新鲜概概

16、念的巴巴氏奶在在一线城城市的需需求将会会出现恢恢复性增增长。根根据发达达国家的的经验，巴氏奶奶在价格格和市场场占有率率方面都都明显高高于UHHT 奶奶。因此此从长期期发展前前景看，随着冷冷链建设设的规模模化，巴巴氏奶仍仍可能占占主导地地位，拥拥有城市市奶源企企业的发发展将更更具有持持续性。巴氏奶与与UHTT奶的国国际比较较富奶奶区/巴氏奶奶占优：富奶区区主要是是南北半半球的温温带国家家，其中中大多数数国家人人均收入入水平都都比较高高，乳业业发展比比较成熟熟。根据据丹麦最最大乳品品企业AArlaa Fooodss 公司司的调查查，丹麦麦超过一一半的消消费者都都偏爱鲜鲜奶，孩孩童越多多的家庭庭更是

17、如如此，并并且788%消费费者表示示对鲜奶奶的“新鲜度度”要求非非常苛刻刻，生产产日期必必须是当当天或前前一天的的。富奶奶区/UUHT 奶发展展速度较较理想：UHTT 奶大大致有四四种表现现：一是是当地市市场份额额大，根根据Arrla Fooods 公司同同份调查查报告，19774 年年到20000年年西欧国国家UHHT 奶奶市场份份额从116%上上升到554%，在那些些有传统统乳业文文化的荷荷兰、德德国、比比利时等等国也表表现不俗俗，目前前占领了了德国22/3 的乳品品市场，竞争力力在于UUHT 奶产销销较传统统奶方便便。二是是当地市市场份额额小，UUHT 奶发展展较晚，美国就就是一例例，不

18、过过CROOPP 公司19998 年首家家将UHHT 奶奶加工方方法引入入美国后后，年增增长速度度由行业业平均的的20%迅速跃跃增到660%以以上，119988年、19999 年、20000 年销售售收入分分别为227000 万美美元、446500 万美美元、777000万美元元，这种种持续高高速增长长令公司司高层既既感觉兴兴奋又颇颇为不安安。三是是UHTT奶在出出口份额额中比例例较小，澳大利利亚500%以上上乳品出出口，但但UHTT 奶产产量非常常小，220033 年仅仅1.335 亿亿升，占占全部加加工量的的1%左右右，不过过澳大利利亚贸易易促进会会将UHHT 奶奶置于未未来乳品品出口重重

19、点方向向的首位位。四是是在出口口中已具具相当规规模，从从19776 年年开始，位于加加拿大魁魁北克省省的Laacteel 集集团不仅仅将UHHT 奶奶销售到到纽芬兰兰岛及加加拿大西西北部地地区，更更销售到到美国、墨西哥哥以及加加勒比海海等广大大地区。贫奶奶区/中等收收入以上上国家：据Koosovvo BBusiinesss SSuppportt 市场场调查，科索沃沃地区消消费者对对进口UUHT 奶需求求非常旺旺盛，主主要是因因为当地地巴氏奶奶冷链配配套不好好，消费费者宁愿愿消费00.700 欧元元的UHHT 奶奶，也不不愿选择择0.550欧元元的袋装装巴氏奶奶。印度度最大乳乳业联合合公司AAM

20、ULL 出口口到海湾湾地区阿阿拉伯联联合酋长长国的UUHT 奶凭借借比奶粉粉更好的的口感而而颇受欢欢迎。贫奶奶区/低收入入国家：乌干达达号称中中西部非非洲的“乳都”，乳品品消费量量7 年时时间几乎乎翻番，由19992 年的3.65 亿升发发展到119999 年的的6.44 亿升升，人均均年消费费量达到到30 公斤，但收入入水平决决定着该该国及周周遍各国国50%以上的的奶品消消费是生生奶，奶奶粉、巴巴氏奶次次之，UUHT 奶的消消费群体体仅局限限于高收收入阶层层，乌干干达两家家UHTT 奶加加工厂都都面临严严重开工工不足问问题。2.1.2 酸酸奶：快快速发展展（更新）酸奶不仅仅具有牛牛奶所富富含

21、的营营养元素素，而且且经过发发酵处理理后，带带来了许许多适合合消化吸吸收和特特殊保健健的功能能，因此此日益受受到消费费者的欢欢迎。当当前的酸酸奶市场场可分为为原味酸酸奶、果果味酸奶奶、乳果果酸奶、益生菌菌酸奶及及饮用酸酸奶。我我国城镇镇居民家家庭平均均每人全全年酸奶奶购买量量在19996年年约为00.322 千克克，至20002 年上升升至1.82 千克，增增长了约约5 倍。从发展展速度看看，酸奶奶是乳制制品中增增长速度度仅次于于UHTT 奶的的产品，但酸奶奶人均消消费量不不到乳制制品人均均消费总总量100%。对消费者者而言，酸奶的的营养价价值比鲜鲜奶高；对企业业而言，酸奶的的毛利率率水平又又

22、明显高高于鲜奶奶，因此此酸奶有有望成为为乳品企企业重点点发展产产品。2.1.3奶粉粉：平稳稳增长，农村潜潜力巨大大在我国，由于生生产能力力和消费费水平的的制约，固态奶奶主要由由奶粉构构成。从从发展情情况看，20000年前前，由于于普遍缺缺乏冷冻冻设备，以及运运输能力力的限制制，奶粉粉在我国国一直是是非常重重要的乳乳制品，但是随随着生活活水平的的提高和和消费习习惯的改改变，尤尤其是易易于保存存和运输输的UHHT 奶奶的出现现，使奶奶粉的发发展速度度明显放放慢。由由于液态态奶的迅迅猛发展展，到220011 年固固态奶的的比例在在乳制品品的比例例已经下下降到440%左左右2.1.4 黄黄油、奶奶酪：

23、机机遇风险险并存奶酪是牛牛奶中的的精华，极具营营养价值值，也是是原奶用用量最大大的乳制制品， 目前，全世界界3299个国家家生产奶奶酪。尽尽管荷兰兰是最大大的奶酪酪出口国国，其出出口量相相当于法法国的22.7倍倍，但法法国奶酪酪的产量量是荷兰兰的2.5倍，人均消消费量是是荷兰的的1.44倍。法法国是全全世界消消费奶酪酪最多的的国家：1014岁岁孩童每每天人均均消费440克，成年男男子每天天消费550克，而全国国人均消消费则为为42克克。法国国奶酪种种类繁多多，戴高高乐将军军曾经自自豪地说说，法国国的奶酪酪有3660多种种，一年年之内天天天吃都都不会重重复。法法国奶酪酪种类众众多，形形状也各各异

24、，有有圆的、方的、长方的的、圆柱柱形的、三角形形的；颜颜色有乳乳白色、黄色、绿色、蓝色、红色、杂色；味道有有浓、淡淡、香、臭、苦苦、辣、酸不等等。从原原料和制制作方法法上看，法国的的奶酪有有八大类类；软质质水洗奶奶酪、霉霉化、菌菌化奶酪酪、风干干奶酪、半干奶奶酪、液液状奶酪酪、鳟奶奶酪及加加有香料料的奶酪酪等。20055年我国国人均牛牛奶消费费为166.8公公斤，主主要集中中在液态态奶、酸酸奶和奶奶粉这三三个种类类上，奶奶酪的消消费低得得几乎可可以忽略略不计。而且乳乳制品产产品同质质化严重重，以于于乳业大大战频繁繁不断。开拓、培育奶奶酪市场场，对我我国乳业业发展来来讲有非非常重要要的意义义，而

25、且且与当年年日本、韩国一一样有同同样的机机遇，即即奥运会会与世博博会，这这两大国国际盛会会拉动了了日韩的的奶酪市市场。几几年后将将在我国国举办的的奥运会会与世博博会能否否同样让让中国的的奶酪市市场动起起来？国内乳业业经过最最近几年年的不断断发展，生产工工艺日益益稳定化化、程序序化，这这为进入入奶酪市市场提供供了潜在在的成本本优势。同时，奶酪制制品的国国际大环环境相对对更为成成熟，这这也使得得国内厂厂商安全全、稳定定地获得得制造设设备和技技术支持持成为可可能。本本土乳制制品巨头头以全球球资源配配置为竞竞争平台台，结合合国家产产业发展展政策的的配套支支持，进进入奶酪酪行业并并获得成成本优势势较为可

26、可行。从从消费角角度来看看，消费费者接受受奶酪产产品并不不存在障障碍，尤尤其是年年轻一代代，国内内已经具具备了消消费奶酪酪的市场场。但我我国奶酪酪产品的的消费大大部分还还是属于于被动消消费，一一旦这被被动消费费转换为为主动消消费，奶奶酪产品品的市场场容量将将会快速速增长。可以说说，目前前我国奶奶酪产业业的发展展还处于于初期萌萌芽阶段段，各厂厂家并没没有投入入较大的的人力和和物力来来大力宣宣传和推推广产品品，目前前市场的的竞争相相对比较较平静。而巨大大的市场场前景和和较为平平静的竞竞争格局局将意味味着丰厚厚的投资资回报。2.1.5 冷冷饮：乳乳业竞争争新市场场乳制品冷冷饮主要要是指冰冰淇淋，目前

27、我我国的冰冰淇淋年年销售额额已达到到2300亿元左左右，年年销售量量达到1160万万吨，并并且每年年的增长长率在110%以以上。据据有关方方面估计计，到220066年我国国冰淇淋淋市场容容量有望望达到4400 亿元。欧美国国家人均均消费冰冰淇淋222 升升，而在在国内仅仅为1 升。由此此可见，冰淇淋淋市场潜潜力巨大大。冰淇淇淋的消消费情况况与液态态奶相似似，都是是由购买买力的增增强所带带动。同同时，由由于定点点冷藏设设备和冷冷藏运输输设备日日益普及及，保证证了冰淇淇淋运输输和储存存的必要要条件，这也带带动了冰冰淇淋的的生产和和消费。冰淇淋市市场可以以分为高高中低三三个档次次。从市市场情况况看，

28、以以联合利利华、雀雀巢为代代表的外外资品牌牌控制了了高端市市场，以以伊利、蒙牛为为代表的的中资品品牌占据据了中档档市场，地方性性的厂家家则在低低档市场场拥有一一席之地地。从全国情情况看，冰淇淋淋市场仍仍然处于于高度分分散的状状态，220022 年前前三大品品牌的市市场占有有率不到到18%。但是是乳业巨巨头的竞竞争重心心已经开开始从液液态奶向向冰淇淋淋市场转转移。光光明乳业业于今年年4 月增增资光明明食品有有限公司司，持股股比例达达到500%，该该公司主主要经营营冰淇淋淋业务，最大年年产量为为4万吨，是我国国目前最最大的冰冰淇淋生生产基地地之一。伊利投投资于冷冷饮技改改工程以以及子公公司的冷冷饮

29、技改改工程预预算数接接近1.5 亿亿元，进进行冷饮饮市场建建设的预预算则达达到27736 万元。三元股股份今年年的目标标销售额额是1.5亿元元，推出出1000 款冰冰淇淋，其中涵涵盖豆浆浆、朗姆姆、鲜果果等188种新口口味，同同时将再再投资660000 万元元扩大生生产；蒙蒙牛则投投资4 亿元在在山东、河南、成都和和广东等等地，扩扩建数十十条生产产线，并并将在今今年完成成其冰淇淇淋产业业布局，其投资资自建的的近1 亿元的的广东汕汕头生产产基地，更是全全面引进进了国外外生产设设备。三 地地区结构构变化：城镇居民民乳品消消费地域域差异明明显由于不同同地域的的居民消消费习惯惯和收入入差距较较大，这这

30、导致其其乳品消消费也存存在明显显的差距距。如图图13、14，无无论是排排名靠前前的京晋晋甘鲁，还是靠靠后的贵贵云粤琼琼，20004 年的人人均乳品品消费同比增增长都极极其微弱弱。我们用城城镇居民民乳品消消费支出出占食品品支出的的比例来来刻划不不同地域域的消费费习惯，在6 大区域域中，华华北、西西南地区区乳品消消费习惯惯最好，食品支支出的66%以上上用来消消费乳品品，华中中地区最最低，仅仅为3.79%。在各各省中，西藏的的乳品消消费习惯惯最好，而云南南最差。因此，对乳品品企业来来说，华华北、西西南市场场就应该该作为战战略重点点予以开开拓，事事实上，北京、成都正正是我国国乳品竞竞争最激激烈的地地区

31、。虽虽然乳品品消费习习惯的影影响期限限较长，但随着着人们对对乳品营营养认识识的提高高，以及及乳品消消费的更更加便捷捷，乳品品种类更更加丰富富，乳品品质量安安全更有有保证，人们的的乳品消消费习惯惯也会慢慢慢改变变，而且且在改变变初期往往往带来来乳品需需求的爆爆发型增增长。220000 年来来我国居居民的乳乳品消费费习惯迅迅速提高高。在我我国，乳乳品消费费习惯还还存在两两个明显显的特征征，一是是有非常常明显的的代际差差异，即即往往父父母较少少饮用乳乳品，但但要求子子女每天天饮用，长期看看来将对对乳品消消费量产产生重大大影响；另外一一个特征征是奶源源大省居居民的饮饮奶习惯惯往往较较好，在在人均收收入

32、明显显低于全全国水平平的情况况下，110 个个奶源大大省城镇镇居民平平均乳品品消费量量仍高于于全国平平均水平平。四 行行业产业业价值链链五 行行业五力力分析：5.1行行业竞争争者：寡寡头垄断断初现雏雏形（1）第第一集团团遥遥领领先当前乳品品企业的的竞争可可以分为为三个集集团。第第一集团团是具有有较强实实力和全全国品牌牌的乳业业巨头，主要要由伊利利股份、蒙牛乳乳业和光光明乳业业组成。第一集集团在市市场竞争争中处于于遥遥领领先的地地位，行业业竞争优优势正向向第一集集团集中中。根据据AC尼尔尔森的统统计，伊伊利、蒙蒙牛和光光明这三三家液态奶生产产商合共共占有的的市场份份额由220022年7 月的的4

33、3.0%，增长至至20004年1 月的的51.1%。从今年5 月份全全国重点点大型零零售商场场监测液液态奶销销售情况况看，前前三位依依次为伊伊利、蒙蒙牛、光光明，三大品牌牌市场综综合占有有率在110%23%之间。第二集团团是拥有有地方知知名品牌牌和区域域市场并并日益壮壮大的乳乳品企业业，如华华北地区区的三元元和三鹿，华华东地区区的迎春春乐，西西南地区区的天友友，西北北地区的的夏进。从分地地区情况况看，伊伊利和蒙蒙牛的销售售几乎都都进入了了前三名名，具有有绝对的的优势，但是一一些地方方品牌在在区域内内也具有有较强的的市场号召召力。以以西北地地区为例例，今年年年5 月夏进进在这个个地区以以26.2

34、8%的市场场综合占占有率领领先。第三三集团是是立足中中小城市市和地方方市场的的大批小小企业，占乳品品企业绝绝大多数数的地方方小企业业处于竞争争的边缘缘地带，处境非非常艰难难，基本本只能在在夹缝中中寻找生生存空间间。20044年全国国重点大大型零售售商场监监测液态态奶销售售排行榜榜排名华东华北中南西南西北全国第一名光明蒙牛伊利伊利夏进伊利第二名蒙牛伊利蒙牛天友蒙牛蒙牛第三名伊利光明光明蒙牛伊利光明第四名均瑶三元夏进光明北方天友第五名全佳三鹿三鹿华西金河三鹿（2）利利润分化化与行业业整合尽管乳制制品行业业增长迅迅速，但但是乳制制品企业业的表现现却是有有喜有忧忧。20002 年，全全国规模模以上企企

35、业4999 家家，亏损损企业达达到1221 家家，占224.225%，其中国国有及国国有控股股企业亏亏损面占占2.662%，外商和和港澳台台投资企企业亏损损面占339.666%。为了实实现规模模效益及及扩大市市场份额额，乳制制品行业业近年来来进行了了大量整整合，主主要表现现为收购购与合并并。龙头头企业通通过收购购缺乏规规模效益益的中小小企业不不断增强强实力，以光明明乳业为为例，该该公司通通过收购购与兼并并至20004 年6 月拥拥有的子子公司数数量已经经达到447 家家，业务务已经覆覆盖了北北京、上上海、广广州、武武汉、杭杭州、南南京、西西安等绝绝大多数数一线城城市。第第二集团团的企业业则采取

36、取与其他他企业合合并的方方式（如如河北三三鹿与河河南花花花牛），强强联联合迅速速扩大实实力。（3）局局部地区区市场竞竞争激烈烈由于经济济发展不不平衡，乳品消消费的地地区差异异比较明明显，表表现为消消费的整整体水平平偏低，而局部部市场又又相对饱饱和。220022 年北北京、上上海人均均消费分分别达到到40 千克、33 千克，液液态奶消消费已经经占全国国消费总总量的550%。由于消消费群体体比较成成熟，这这两个市市场的竞竞争也就就显得特特别激烈烈。就北北京市场场而言，伊利、蒙牛和和光明已已经分别别在密云云、通州州和顺义义建立生生产厂区区，第一一集团已已经在北北京汇聚聚；上海海市场也也不寂寞寞，伊利

37、利和蒙牛牛早在220011 年就就已经进进入，三三元甚至至收购了了上海第第二大乳乳品企业业上海全全佳。竞竞争的白白热化使使传统地地区优势势逐渐下下降，上上半年光光明乳业业在产销销基地上上海的销销售收入入同比下下降了55.877%；三元股股份在北北京的销销售收入入甚至下下降了334.551%。从增长长速度看看，北京京、上海海消费增增长开始始趋缓，其他过过去消费费较少的的城市呈呈加快趋趋势。220033 年1-55月份与与去年同同期相比比，北京京仅增长长了199.6%，而天天津、重重庆达到到了400.8%、35.5%。由于消消费市场场相对饱饱和，任任何一家家公司都都没有可可能大规规模扩大大市场份份

38、额，过过度的竞竞争只会会导致利利润率下下降。从从大城市市突围，积极开开拓和培培育中小小型城市市的消费费市场，是乳制制品企业业未来发发展的战战略重点点。实际际上，各各公司的的争夺范范围也正正逐渐向向其它城城市扩展展：如青青岛市已已经聚集集了新希希望、维维维、光光明、雀雀巢等大大型企业业，南昌昌也吸引引了光明明、新希希望、维维维的目目光。未未来随着着经济发发展和消消费意识识提高，东部中中小城市市和中西西部大中中城市消消费市场场的升温温将成为为我国乳乳品消费费增长的的主要动动力。（4）竞竞争加剧剧、利润润下降第一集团团的扩张张速度明明显快于于乳制品品消费的的增长速速度，这这是乳制制品行业业竞争加加剧

39、的直直接原因。从从今年上上半年的的情况看看，影响响乳制品品行业利利润的不不利因素素主要是是毛利率率下降和和巨额促促销费用，这都与与竞争态态势有关关。毛利利率下降降是原奶奶成本上上升和产产品销售售价格下下降的双双重影响响。原奶成本本上升有有饲料价价格的因因素，但但根本原原因是对对旺盛的的需求影影响了区区域内的的供求关关系。降降价和促销销则是激激烈竞争争中乳制制品企业业扩大市市场份额额的主要要手段。竞争加剧剧不仅压压缩了中中小企业业的盈利利空间，同样影影响了第第一集团团的赢利利能力。今年上上半年，光明明乳业、伊利股股份和蒙蒙牛乳业业的毛利利率分别别下降了了1.008%、2.009%和和1.44%。

40、蒙蒙牛乳业业为了扩大大市场份份额，仅仅上半年年用于广广告及宣宣传的费费用就达达到了22.388 亿元元。三元元股份的的表现最为突出出，由于于该公司司主要依依靠北京京市场，而北京京市场的的竞争又又最为激激烈，因因此其业业绩表现现也就最差差。该公公司是今今年上半半年唯一一亏损的的乳制品品上市企企业，净净利润为为-45550 万元，乳制品品销售收入入和毛利利率分别别下降了了9.88%、2.773%。5.2 行业潜潜在竞争争者：进进入壁垒垒不断加加大乳品企业业亏损额额及亏损损率乳制品行行业巨大大的增长长潜力使使得业外外资本纷纷纷进入入该领域域，以往往并不涉涉足乳品品行业的的公司，也通过过收购业业内的中

41、中小企业业，逐步步了占领领部分市市场。最最典型的的例子是是新希望望，该公公司20002 年宣称称：将投投资200 亿元元，通过过资产重重组拥有有8 到10 家控股股企业，把分散散在全国国的品牌牌联合起起来组建建“联合舰舰队”成为乳乳业巨头头。该公公司正按按照计划划稳步运运作，截截至今年年6 月，已经通通过资产产重组控控制了110 家家乳制品品生产加加工企业业，2 家奶牛牛及乳制制品服务务公司，乳制品品生产和和销售已已经覆盖盖了四川川、安徽徽、江苏苏、云南南、河北北等省市市。经过过近两年年的发展展，新希希望已经经实现了了乳业整整合阶段段性的预预期目标标，产品品通路和和市场渠渠道建设设也初见见成效

42、。虽然新新希望乳乳业整合合进展顺顺利，但但是该公公司在半半年报中中仍然特特别强调调指出：面对乳乳业行业业竞争的的加剧，未来的的整合难难度依然然很大。中国乳制制品行业业的诱惑惑更是引引的外资资大量进进入。本本土化是是国际乳乳业巨头头在我国国一直积积极推行行的战略略，但是是多年的的竞争表表明，尽尽管其在在产品开开发上占占有优势势，但是是在奶源源管理和和营销渠渠道方面面处于劣劣势，因因此外资资企业在在中国乳乳制品市市场的表表现显得得并不突突出。几几年前达达能就将将其在中国国的全部部乳制品品厂拱手手让与光光明；进进入中国国的外资资先驱帕帕玛拉特特也将数数家乳品品基地分分别以承包包、租赁赁方式转转让给中

43、中国企业业。大部部分外资资企业正正以收缩缩姿态调调整其在在中国液液态奶市市场的策略略。本土化的的挫折并并不表明明外资对对中国乳乳品市场场的放弃弃，实际际上蒙牛牛和光明明的背后后都能看看到外资资的身影影。20002 年底，摩根士士丹利、鼎晖、英联三三大国际际风险投投资机购购的海外外风险投投资就对对蒙牛投投资2.16 亿元人人民币；20003年10 月三大大机构再再次注资资2.99亿元，占股达达到344%；今今年6 月蒙牛牛在香港港成功上上市，三三大机构构共出售售一亿股股，套现现3.99 亿港港元，持持股比例例稀释为为5.88%，但但三大机机构仍持持有巨额额可转债债，如果果到期执执行他们们的持股股

44、比例将将达到331.11%。达达能则是是国际乳乳业巨头头投资转转型的代代表，尽尽管其在在中国乳乳制品市市场的战战线已经经收缩，但是对对光明乳乳业的战战略投资资却一直直非常积积极。该该公司已已经受让让上海国国有资产产经营有有限公司司持有的的3.885%股股权，待待相关部部门批准准后，达达能亚洲洲有限公公司将持持有光明明乳业77.7%的股权权，成为为第三大大股东。因此，我们认认为外资资绝不会会放弃每每年以22 位数数的速度度持续增增长的中中国乳品品市场，当中国国乳品市市场整合合完成，市场更更加秩序序化时，外资必必会找到到切入点点，重新新进入中中国市场场。乳制制品行业业作为消消费类行行业进入入门槛较

45、较低，没没有政策策性限制制，但是是鉴于当当前激烈烈的竞争争形势，以及奶奶源基地地、产品品质量、市场品品牌和销销售渠道道的制约约，业外外资本的的进入将将会持更更加谨慎慎的态度度。5.3 替代产产品：乳乳品行业业的替代代性有限限1、外部部替代性性牛奶的替替代品首首先可能能来自一一些奶类类外部的的替代品品，如同同为食品品饮料的的猪肉、鸡蛋、果汁、碳酸饮饮料、啤啤酒等饮饮料。从从现状来来看，我我国人均均消费乳乳制品仅仅18 公斤左右右，远远远低于发发展中国国家522.6 公斤的平平均水平平。通过过分析肉肉、蛋、奶这三三类动物物性食物物的消费费结构可可知，发发达国家家的比例例是0.4：0.006：1，而

46、我我国的比比例是66.7：2.88：1，充分分说明了了肉和蛋蛋对乳制制品的外外部替代代性由图299，从19961 年以来来，国际际牛奶总总产量保保持着缓缓慢增长长态势，但从220022 年开开始增长长率开始始有了明明显的下下降。由由图300，全球球人均牛牛奶占有有量保持持着极其其缓慢的的下降趋趋势，这这主要是是由于发发达国家家的人均均牛奶占占有量在在80 年代末末期有了了一个比比较明显显的下降降，但从从90 年代中中期以来来，一直直稳定的的保持在在2600 公斤斤/年的水水平以上上。与中中国相类类似的发发展中国国家和亚亚洲国家家，人均均牛奶占占有量保保持着缓缓慢的增增长态势势。上面面两图可可以

47、说明明，根据据国外长长期数据据，在步步入成熟熟期后，牛奶产产量和人人均牛奶奶消费量量均较为为稳定，外部替替代性很很弱。2、内部部替代性性内部替代代品考虑虑整个奶奶类内部部的替代代性，如如羊奶、骆驼奶奶等。图图31 同时说说明了世世界和我我国牛奶奶占奶类类的比重重，虽然然从全球球的角度度看，从从20 世纪700 年代代开始，牛奶占占奶类比比重呈缓缓慢下降降态势，但从220000 年以以来，这这种下降降趋势明明显趋缓缓，一直直保持在在84%以上的的高水平平。通过过对数据据的深入入分析，牛奶占占比缓慢慢下降主主要是由由于个别别国家的的地域性性因素造造成，但但长期来来看，牛牛奶占比比仍将长长期维持持在

48、很高高的水平平。从我我国数据据来看，从900 年代代中期开开始，牛牛奶占奶奶类的比比重呈现现快速上上升趋势势，20003 年已经经达到了了95%的极高高水平。这说明明，乳制制品的内内部替代代性很弱弱。5.4上上游供货货商：对对奶源控控制有利利，对包包装材料料无议价价能力1.奶源源奶源数量量是否足足够，取取决于奶奶牛的存存栏和单单产。随随着奶牛牛存栏的的迅速增增长，奶奶牛单产产的逐渐渐提高，奶源已已经得到到了大幅幅扩充，对我国国乳制品品行业而而言已经经不是瓶瓶颈。今今年以来来在山西西等地接接连发生生了“限量收收购”的事件件，收购购价格也也不断下下降。而而且相对对于大型型的乳品品企业，分散的的奶牛

49、养养殖户议议价能力力也明显显偏弱。因此在在奶源这这一块，乳制品品企业处处于相对对强势的的地位。我国奶牛牛饲养主主要以农农户小规规模分散散饲养为为主，户户均生产产规模为为3-55头，饲饲养奶牛牛数量在在20 头以上上的规模模经营比比重不到到1/44。即使使是奶业业大省黑黑龙江，规模经经营的比比重也仅仅为355%左右右。因此此，乳制制品企业业都是采采取“公司+基地+农户”的组织织经营模模式，通通过契约约合同与与农户建建立了良良好的合合作关系系。我国奶牛牛生产主主要由牧牧区、农农区和城城市郊区区三部分分组成。在奶牛牛饲养的的数量分分布上，牧区的的内蒙古古、新疆疆占全国国奶牛总总数的336%，农区的的

50、黑龙江江、河北北、山东东、山西西和陕西西奶牛数数量占全全国的338%。因此奶奶源主要要集中在在内蒙古古、新疆疆、黑龙龙江、河河北等省省区，这这导致各各地的原原奶价格格差距十十分明显显。以220022年6 月为为例，上上海光明明乳业股股份有限限公司收收奶价格格为2.01元元/千克，黑龙江江完达山山乳品有有限公司司为1.52 元/千克，伊利河河乳制品品厂为00.988 元/千克。靠近奶奶源基地地，就意意味着能能够保持持产品的的比较成成本优势势。由于UHHT奶加加工能力力的快速速提高，奶源的的争夺变变的相当当激烈，乳制品品企业不不得不重重视奶源源建设。光明乳乳业已经经成立了了黑龙江江省光明明松鹤乳乳品有限限责任公公司；三三元股份份的呼伦伦贝尔乳乳品综合合加工及及奶源基基地建设设项目正正在实