中国某银行投资价值分析报告

1、中国农业业银行投资价值值分析报报告20077年111月目录第一章：中国农农业银行行简介第二章：项目背背景分析析第三章：投资环环境分析析第四章：中国农农业银行行财务分分析第五章：项目价价值分析析第六章：项目风风险分析析第七章：中国农农业银行行融资策策略第八章：投资价价值分析析结论第九章：投资项项目说明明 附件第一章 中国农农业银行行简介中国农业业银行法定中文文名称:中国农农业银行行(简称称:农业业银行)法定英文文名称：AGRRICUULTUURALLBANNKOFFCHIINA(缩写：ABCC)法定代表表人：项项俊波注册及办办公地址址：北京京市海淀淀区复兴兴路甲223号邮政编码码：1000033

2、6网址：wwww.abcchinna.ccom中国农业业银行于于19779年22月恢复复成立，总部设设在北京京。农业业银行是是四大国国有独资资商业银银行之一一，是中中国金融融体系的的重要组组成部分分,总行行设在北北京。在在国内，农业银银行网点点遍布城城乡，资资金实力力雄厚，服务功功能齐全全，不仅仅为广大大客户所所信赖，而且与与他们一一道取得得了长足足的共同同进步,已成为为中国最最大的银银行之一一。在海海外，农农业银行行同样通通过自己己的努力力赢得了了良好的的信誉，被财财富评评为世界界5000强企业业之一。截至220066年末，本行共共有境内内分支机机构2449377个，并并在新加加坡、香香港设

3、有有分行，在伦敦敦、东京京、纽约约设有代代表处，在岗员员工45524664名。20066年，农农业银行行各项业业务保持持良好发发展势头头，主要要经营指指标创历历史最好好水平，综合实实力、市市场竞争争力、抗抗风险能能力明显显增强。截至220066年末，全行资资产总额额534439.43亿亿元人民民币，各各项存款款473303.72亿亿元人民民币，各各项贷款款313394.31亿亿元人民民币，实实现经营营利润5581.57亿亿元人民民币。第二章 中国农农业银行行项目背背景分析析：金融是现现代经济济的核心心。我国国银行业业在金融融体系中中居于主主导地位位，在发发挥金融融核心作作用中担担负着十十分重要

4、要的角色色。党中中央、国国务院坚坚决实施施国有商商业银行行股份制制改革，推进建建立现代代金融制制度，119933年提出出要把把国家专专业银行行办成真真正的国国有商业业银行。改革开放放以后，国有商商业银行行业务开开始交叉叉并逐步步形成了了全方位位的竞争争局面，商业化化的驱动动和对利利润的追追逐使这这种竞争争尤其是是在经济济比较发发达的地地区变的的越来越越激烈。同国际际标准和和国外成成功的商商业银行行相比，中国的的四大商商业银行行仍然是是幼稚的的，低效效的，并并非真正正意义上上的商业业银行，银行间间的竞争争也始终终未走出出各自为为战的低低层次竞竞争格局局。党的十六六大以来来，是我我国银行行业进行行

5、体制机机制重大大变革的的五年。五年中中，党中中央、国国务院高高度重视视金融工工作，高高瞻远瞩瞩、果断断决策，及时、正确地地制定和和实施了了一系列列金融方方针政策策，我国国银行业业在科学学发展的的轨道上上稳步前前进，金金融体系系不断健健全，实实力不断断增强，在经济济社会发发展中发发挥了越越来越重重要的作作用。 20005年年中国银银行业金金融机构构境内本本外币资资产总额额达到335.996万亿亿元，比比上年同同期增长长19.3%。国有商商业银行行资产总总额199.155万亿元元，增长长17.5%；股份制制商业银银行资产产总额55.499万亿元元，增长长24.4%；城市商商业银行行资产总总额1.8

6、8万万亿元，增长119.99%；其其他类金金融机构构资产总总额9.44万万亿元，增长220.00%。银银行业金金融机构构境内本本外币负负债总额额为344.466万亿元元，比上上年同期期增长118.77%。其其中，国国有商业业银行负负债总额额18.37万万亿元，增长117.44%；股股份制商商业银行行负债总总额5.29万万亿元，增长224.22%；城城市商业业银行负负债总额额1.881万亿亿元，增增长199.6%；其他他类金融融机构负负债总额额8.999万亿亿元，增增长188.3%。截至至20006年底底，中国国银行业业金融机机构资产产总额达达43.95万万亿元，实现税税前利润润33779.22

7、亿元。较银监监会成立立的20003年年，增长长了近110倍。研究证明明，银行行业务，包括商商业银行行业务与与投资银银行业务务，都是是高效益益的，其其主要成成本为管管理成本本。以33%的利利差计算算，仅贷贷款这一一项，每每年自动动为国内内银行增增加近880000-90000亿亿元的利利润。未未来中国国银行业业具有巨巨大的提提升盈利利能力的的潜能，这不仅仅仅是因因为国内内银行业业存在巨巨大的市市场发展展空间，还因为为国内银银行业整整体经营营素质的的提高潜潜能较大大。随着中国国金融市市场的全全面开放放，外资资金融的的全面进进入，中中国银行行业正面面临新一一轮挑战战，为迎迎接这一一挑战，国内银银行业进

8、进行了充充分的准准备：建建行、中中行、工工行都以以引进海海外战略略投资者者为标志志进行了了股份制制改革，并成功功上市，市场反反应强烈烈;农业业银行改改革也在在审慎进进行之中中；邮储储银行的的即将挂挂牌入市市;全国国性股份份制商业业银行十十年之后后再添新新丁；农农村信用用社脱胎胎换骨为为商业银银行。同同时，国国内银行行业所处处的环境境，总体体说来，大为改改善。监监管层监监管水平平不断提提高，国国内经济济快速健健康发展展，资本本市场股股权分置置改革完完成，现现代科学学技术不不断渗透透，国外外先进经经验不断断吸收。这些都都为中国国银行业业的发展展提供了了广阔的的空间和和更大的的舞台。第三章 项目投投

9、资环境境分析：近年来，我国银银行业在在加强公公司治理理建设、转变经经营理念念和发展展战略、提升业业务创新新能力、优化收收入结构构等方面面都取得得了重要要进展，资本充充足率、资产质质量、盈盈利能力力等指标标显著改改进，资资产回报报率和股股本回报报率等已已达到或或接近国国际先进进水平；交通银银行、建建设银行行、中国国银行和和工商银银行先后后成功上上市，其其中中行行首次实实践了我我国商业业银行HH股+AA股的上上市模式式，工行行开创了了我国银银行业境境内外同同步上市市的先河河；国家家注资获获得了明明显收益益，充分分实现了了国有资资本的保保值增值值。在国国有商业业银行改改革的带带动下，政策性性银行改改

10、革步伐伐加快，国家开开发银行行商业化化运作启启动；中中小商业业银行也也注重加加强公司司治理建建设和风风险防范范能力建建设，近近年来先先后有中中信、华华夏、兴兴业和宁宁波、南南京、北北京等66家银行行成功上上市，一一批城市市商业银银行实现现了跨区区域发展展。资本本市场和和金融机机构制度度体系不不断完善善，使我我国银行行业逐步步走上科科学发展展的轨道道。中国农业业银行是是四大国国有银行行之一，是中国国金融体体系的重重要组成成部分, 目前前 HYPERLINK /key_28065/ o 中国农业银行 中国农农业银行行网点遍遍布中国国城乡，成为国国内网点点最多、业务辐辐射范围围最广的的大型国国有商业

11、业银行之之一。业业务领域域已由最最初的农农村信贷贷、结算算业务，发展成成为品种种齐全，本外币币结合，能够办办理国际际、国内内通行的的各类金金融业务务。近几几年，农农行积累累了大量量系统性性资源，包括遍遍布城乡乡的物理理网点，覆盖全全球的国国外代理理行网络络，统一一的业务务操作和和结算清清算系统统，统一一的全国国数据中中心等。但是农业业银行与与国内已已经股改改的银行行相比，存在一一定差距距，与国国外发达达国家银银行相比比差距更更大。这这主要表表现在：一是经营营观念上上的差距距。现代代商业银银行经营营理念、市场意意识、竞竞争意识识、风险险意识、创新意意识还不不是很强强。二是公司司治理上上的差距距。

12、现代代公司治治理机制制尚未建建立，国国家仍然然是农行行唯一出出资人。三是抗风风险能力力上的差差距。农农行资本本充足率率水平还还比较低低，资本本回报率率、资产产回报率率、成本本收入率率等指标标，远低低于银行行业先进进水平。四是内控控机制上上的差距距。尚未未真正建建立与现现代商业业银行相相适应的的制度管管理体系系、有效效的检查查监督体体系，以以至于各各类案件件时有发发生。五是风险险管理上的的差距。 HYPERLINK /key_4708/ o 农行 农行覆盖盖信用风风险、市市场风险险、操作作风险、合规风风险的全全面风险险管理体体系，还还正在建建设过程程中。风风险识别别、计量量、分析析、缓释释手段，

13、与国际际活跃银银行相比比存在较较大差距距。六是新科科技和产产品创新新能力上上的差距距。科技技对业务务经营和和管理的支支持能力力有待进进一步提提高，信信息资源源共享能能力和数数据挖掘掘能力不不强。产产品与市市场需要要脱节的的问题也也比较突突出。七是队伍伍素质上上的差距距。突出出表现在在高层次次人才比比较缺乏乏，缺乏乏专业领领域的顶顶尖领军军人才。中国农业业银行改改制，对对于国有有商业银银行来说说，是一一次脱胎胎换骨式式的深刻刻变革。改革设计计上，基基本上是是按照现现代商业业银行的的要求来来进行的的。这就就使得国国有商业业银行改改革，一一开始就就处于一一个较高高的起点点。比如如，在公公司治理理结构

14、上上，按照照 HYPERLINK /key_508/ o 股权 股权多元元化模式式来设计计；在资资本充足足率、资资本回报报率、资资产回报报率、成成本收入入率等指指标设计计上，逐逐步向当当今先进进水平看看齐。这次改革革触及到到了产权权制度的的核心。引入战战略投资资者和发发行上市市，打破破了国有有独资单单一产权权结构。资本来来源多元元化，既既有利于于促进现现代公司司治理结结构的建建立，解解决国有有独资体体制下长长期以来来存在的的所谓“所有者者监督缺缺位”的的问题，又有利利于减少少国家的的资本支支出、分分散投资资风险。通过股改改促进了了内部经经营机制制的变化化。股改改后，国国有商业业银行逐逐步从“官

15、本位位”向“商本位位”转变变。业务务发展、产品创创新、风风险防范范、人力力资源开开发和配配置、绩绩效管理理等机制制和信息息披露制制度，都都发生了了相应的的变化。通过与外外资金融融机构进进行战略略合作，实现了了由“引引资”向向“引智智”和“引技”的转变变，有利利于缩短短中资银银行与发发达国家家银行的的差距。改制后后国有商商业银行行竞争能能力、抗抗风险能能力得到到明显提提升。从从几家银银行披露露的经营营情况看看，资本本充足率率、资产产质量、内部管管理、盈盈利能力力等方面面，都得得到明显显提高。今年1月月，国务务院总理理温家宝宝在政府府会议上上表示，将维持持中国农农业银行行的完整整性，表表示中国国农

16、业银银行需要要强化市市场地位位，以便便更好地地服务于于中国的的农村经经济。并并批准该该行进行行首次公公开募股股。年初的全全国金融融工作会会议上确确定了农农行“面面向三三农、整体改改制、商商业运作作、择机机上市”的改革革总原则则。此后后，由央央行牵头头，国务务院研究究室、发发改委、财政部部、农业业部、银银监会等等部门参参与成立立了农行行改革工工作小组组。在建建行、中中行和工工行相继继完成注注资股改改、不良良资产剥剥离和整整体上市市的改革革之后，农行股股份制改改革成为为国有商商业银行行改革的的“收官官”之战战。第四章 财务分分析农行盈利利状况及及主要财财务指标标（资料料来源于于中国国农业银银行20

17、006年年报）详见附附表：三三20066年，农农行各项项业务保保持良好好发展势势头，主主要经营营指标创创历史最最好水平平。截至至20006年末末，全行行资产总总额5334399.433亿元，各项存存款4773033.722亿元，各项贷贷款3113944.311亿元，20006年度度实现经经营利润润5811.577亿元。农行与四四大商业业银行220066主要财财务指标标比较图表 农农行与四四大商业业银行220066主要财财务指标标比较表表单位：亿亿元 项目农行工行建行中行交行资产总额额534339.443750991.118544885.111443009.773171994.883负债总额额5

18、25999.441703776.885511883.007404225.003162990.447所有者权权益840.0246688.96633022.04438844.700904.36经营利润润581.57净利润58.007487.19463.19424.97122.69销售毛利利率%-3.229销售净利利率%6.666成本费用用率%13.552平均资产产回报率率%0.1110.7000.9221.0110.788股东权益益收益率率%7.100备注1:销售毛毛利率=(营业业收入-营业成成本)/营业成成本*1100%2.销售售净利率率=税后后利润总总额/营营业成本本*1000%3.成本本费用

19、率率=利润润总额/成本费费用总额额*1000%4. 平平均资产产回报率率=净利利润/(期初初总资产产+期末末总资产产)/22*1100%5.股东东权益收收益率=净利润润/(期期初股东东权益=期末股股东权益益)*1100%一、 农农行利润润分析（资料来来源于中国农农业银行行20006年报报）通过农行行利润表表（见附附表二）结构分分析可以以看出：净利息收收7200.600亿元，营业收收入合计计8711.544亿元，营业利利润-229.665亿元元，加投投资收益益2822.822亿元，两项合合计3112.447亿元元。营业业外支出出高达1151.30亿亿元，查查会计报报表附注注得知营营业外支支出包括

20、括如下：结论：营业利利润为负负，营业业费用较较高，管管理有待待提高；营业外外支出影影响了总总利润额额，如加加以改善善，利润润有进一一步提升升的可能能通过农行行06年年报与005年报报相关指指标顺序序比较可可以看出出：在净利息息收入和和营业收收入比220055年大幅幅增长的的前提下下（分别别增长664.778%和和61.72%）,营营业费用用控制良良好，小小幅增加加（399.411%）,营业利利润由005年的的-1009.443亿元元减亏至至-299.655亿元。投资收收益小幅幅增加，营业外外支出比比05年年增加了了81.71亿亿元,增增幅1117。442%，严重影影响了006年利利润额。通过顺

21、顺序比较较我们可可以得出出如下结结论：营销工工作得到到较大发发展，利利息收入入和营业业收入较较大增长长，营业业费用控控制较好好。营业外外支出比比去年在在幅提高高，严重重影响了了利润的的提高，如有效效加以控控制，利利润还将将继续增增长。财务评价价：农行积极极推进经经营战略略、经营营方式和和盈利模模式转型型，切实实优良增增加优资资资产、优良客客户在全全行业务务中的比比重，不不断拓展展新的盈盈利增长长点。优优良客户户贷款占占比上升升至588。8%，比年年初提高高6。002个百百分点；贷款区区域结构构继续向向好，珠珠三角、长三角角和环渤渤海三大大经济区区域贷款款增量占占比600。1%比上年年提高118

22、。22个百分分点。收收入结构构不断优优化，中中间业务务收入快快速增长长，全年年实现中中间业务务收入1139。47亿亿元，比比上年增增加433。344亿元，中间业业务收入入比达到到11。51%。资产产质量继继续改善善，不良良贷款余余额下降降42亿亿元，不不良贷款款占比223。443%，比上年年下降22。744个百分分点为近近几年最最低水平平。作为正正在为股股改上市市做准备备的中国国农业银银行，日日前交出出了“三三季报”：前三三季度，全行财财务目标标完成良良好。实实现经营营利润7705.68亿亿元，同同比增加加2799.966亿元，增幅为为65.76%，完成成计划的的1000.244%。 今年年，

23、农行行各项业业务得到到较快发发展，盈盈利基础础不断巩巩固，盈盈利能力力日益提提高。在在存款方方面，保保持了总总量平衡衡增长的的同时，结构不不断优化化，低成成本存款款的增长长拓展了了盈利空空间。资资产质量量持续改改善，收收息水平平上升。前三个个季度，农行实实际收息息率比去去年同期期提高了了0.552个百百分点，增长率率为166%。前前三季度度实现中中间业务务收入增增幅达六六成，比比去年同同期提高高14.7个百百分点。统计表明明，农行行中间业业务收入入结构单单一的局局面明显显改观。结算、代理保保险、代代客理财财、财务务顾问、电子银银行等业业务初步步体现效效益，成成为重要要的利润润增长点点。第五章

24、项目价价值分析析1、力争争用100年时间间建成世世界一流流的国有有大型商商业银行行中央银行行党委提提出了农农行要有有短、中中、长期期的战略略目标，这分别别是3年年、5年年、100年所要要达到的的。要用用3年努努力使农农行发生生显著变变化；55年发生生根本性性变化；力争用用10年年时间把把农行建建成世界界一流的的国有大大型商业业银行，就是资资本充足足、内控控严密、运营安安全、服服务“三三农”、效益良良好、具具有较强强创新能能力和竞竞争力的的国际化化大商业业银行。2、资本本市场财财富效益益助威20066年以来来，随着着我国资资本市场场的不断断完善与与发展，终于迎迎来了证证券市场场的春天天，大量量的

25、资金金有了投投资方向向，纷纷纷涌向股股市，创创造了中中国股市市两年翻翻5倍的的奇迹，资本市市场的财财富效益益体现的的淋漓尽尽致。其其中，金金融行业业更是资资本市场场的最大大赢家，尤其是是银行业业，业绩绩稳步上上升，得得到市场场的认可可。随着着人民币币的不断断升值，相信资资本市场场对银行行类证券券需求会会越来越越多，尤尤其是大大型国有有银行，他们会会有更大大的财富富发展空空间。3、自身身发展明明显改善善20077年9月月底，人人民币各各项存款款比年初初增加444500.588亿元，余额居居同业第第二。不不良贷款款继续“双降”，资产产质量不不断提高高。按照照五级分分类口径径，不良良贷款余余额比年年

26、初下降降了555.488亿元，占比下下降2.45个个百分点点。1至至9月份份，全行行累计清清收不良良资产3388.53亿亿元，完完成计划划的1221.442%。经营利利润计划划执行较较好，财财务能力力不断增增强。实实现经营营利润7705.68亿亿元，同同比增加加2799.966亿元，增幅为为65.76%，完成成计划的的1000.244%。资资产质量量和经营营利润都都是农行行恢复以以来的历历史最好好水平。风险控控制得到到加强，案件呈呈现下降降趋势。今年77至9月月份，全全行查处处违法违违纪案件件12件件，同比比减少224件，下降667%；涉案金金额18825万万元，同同比减少少16006万元元，

27、下降降47%。 4、投资资成本较较低，预预期收益益丰厚转让价格格1.440元/股，成成本较低低。通过过改制后后的农业业银行价价格至少少3元/股左右右（参照照其他银银行发行行价格），所以以目前投投资成本本相对较较低。另另外，依依据目前前证券市市场的发发展情况况，农行行IPOO后农行行的发展展空间更更大。由由于国家家将对农农业大力力扶持，农行未未来的发发展空间间不可限限量。第六章 风险分分析农行改革革的难点点与重点点深化国有有银行改改革关键键不仅在在于其运运作机制制的转变变、功能能的重新新定位，在于建建立起新新的企业业文化和和价值标标准，而而且在于于用什么么样的方方式来明明确界定定国有银银行的产产

28、权、让让界定了了的产权权真正有有效运作作。 以此此来衡量量三大国国有银行行的改革革，我们们可以看看到其改改革成就就主要集集中在组组织机构构的重组组、制度度规则的的引进，而没有有让国有有商业银银行真正正转轨为为现代商商业银行行，从而而使得国国有商业业银行体体系沉重重的历史史包袱仍仍然需要要在改革革中化解解，同时时又得面面对新涌涌现出的的问题。比如，国有银银行改革革在强调调市场效效率的同同时，金金融资源源在产业业和区域域间的配配置呈现现持续集集中趋势势；国有有银行原原有大银银行的垄垄断格局局进一步步强化；资本金金的大规规模筹集集将造成成新一轮轮信贷扩扩张；国国有银行行的业绩绩更多强强调政策策性资源

29、源的注入入而并非非是国有有银行商商业化努努力，等等等。 在这这种情况况下，改改革后的的国有银银行要想想建立起起一个真真正的现现代商业业银行体体系是十十分困难难的。因因此，如如何在三三大国有有银行改改革已取取得一定定成绩的的基础上上有所突突破，应应该是农农行改革革的重点点。农行行改革是是四大国国有商业业银行中中最难啃啃的骨头头。农行行19779年恢恢复设立立后经历历了分设设农发行行、“行行社脱钩钩”(农农行和农农村信用用社)等等机构变变迁，至至今仍承承担着扶扶贫专项项贷款、小额农农户贷款款等政策策性或准准政策性性业务，而仅这这些业务务带来的的损失就就以千 HYPERLINK /key_304/

30、o 亿元 亿亿元计。所以，农行是是四家国国有银行行中职工工人数最最多、机机构网点点最多、历史包包袱最重重、经营营状况最最复杂的的一家。第七章 融资策策略中央汇金金公司已已经计划划向中国国农业银银行注资资4000亿美元元，从而而启动农农行的股股改。在在农行财财务重组组中，汇汇金将负负责补充充资本金金，不良良资产损损失可能能会由央央行和财财政部承承担。此前，汇汇金对中中行、建建行和工工行的注注资分别别是2225亿美美元、2225亿亿美元和和1500亿美元元。加上上计划为为农行注注资的4400亿亿美元，汇金对对于四大大行的注注资总额额达到了了10000亿美美元。根根据银监监会最新新公布的的修订后后的

31、 商业银银行资本本充足率率管理办法法粗略略计算，4000亿美元元注资能能够使农农行核心心资本充充足率达达到8%以上。汇金公公司注入入资本金金对于改改善银行行资本结结构、实实现资本本充足率率达标，进而引引进战略略投资者者，具有有十分重重要的意意义。德勤会计计师事务务所已经经完成农农行20005和和20006年度度摸底审审计，出出具了信信贷和非非信贷审审计结果果。审计计署完成成了对农农行不良良贷款的的专项审审计，基基本摸清清了不良良贷款底底数。股股改方案案获批后后，财务务重组工工作将随随即展开开。 农业银行行股改具具有很大大挑战性性，也是是国有商商业银行行股改的的收官之之战，事事关国内内外对国国有

32、商业业银行改改革的最最终评价价。根据据国务院院确定的的农行改改革原则则，农行行股改将将在财务务重组、股份制制公司改改造和引引进战略略投资者者的基础础上“择择机上市市”。由由于农行行股改方方案仍在在审核中中，只有有在股改改方案获获批后，才能进进行相关关工作，然后才才能进行行新股发发行(IIPO)。 总总体上，农行IIPO的的计划安安排和基基本路径径，将会会积极借借鉴其他他国有商商业银行行的成功功经验，采取大大致相同同方式进进行。该行的改改革计划划正在进进行中，IPOO则要等等到20008年年。根据据中国农农业银行行的规模模，明年年上市时时有望筹筹得1000亿美美元左右右的资金金。在公公开上市市之

33、前，中国农农业银行行还有望望从战略略投资者者那里募募得数十十亿美元元。（注注：因为为还没有有确切的的融资方方案，所所以暂时时不做明明确的说说明）第八章 投资价价值分析析结论通过以上上及相关关资料细细致查阅阅，我们们得出以以下分析析结论：1、农行行在进行行商业化化改革的的同时，还将承承担部分分国有银银行的职职责，受受到中央央政府重重视，国国家会扶扶持农行行。2、由于于历史的的原因，农行的的资产质质量问题题非常严严重，便便是根据据其它国国有商业业银行改改革的经经验，国国家和有有关部门门机构会会注入高高额资金金，农行行的资产产质量会会有一个个明显的的较大的的提高。3、国有有商业银银行，国国家政策策支

34、持，投资成成本低； 此项项目长期期的投资资要比短短期投资资收益高高；国有有银行“收尾”上市，难得的的好项目目。4、农行行股改受受到国家家和金融融部门及及广大金金融界人人士、投投资者的的高度关关注，股股改一定定会成功功，农行行也一定定会择机机上市。参照中国国工商银银行国际际路演情情况，当当时引来来众多国国际知名名机构投投资者，股份认认购出现现抢购的的场面。这说明明，投资资中国的的银行股股不仅为为投资者者带来丰丰厚收益益的同时时，又能能为机构构投资者者带来参参与中国国金融业业战略转转型的机机会，中中国的银银行股已已经成为为国际资资本市场场上的稀稀缺资源源。农业业银行是是我国仅仅有的一一只未上上市国

35、有有银行，相信它它的上市市融资，也一定定会受到到全球投投资者的的青睐。 第九章 投资项项目说明明一、投资资项目说说明中国农业业银行股股份制改改造投资资项目本项目是是关于中中国农业业 HYPERLINK /key_154/ o 银行 银行股份份制改造造中的股股权 HYPERLINK /key_94/ o 投资 投资资，该项项目是四四大国有有银行股股份制改改造的“收官”之战，受到了了国家领领导及金金融界的的高度重重视。改改制后国国有商业业银行竞竞争能力力、抗风风险能力力得到明明显提升升，对我我国银行行业、农农业的发发展意义义重大。中国农业业银行股股份制 HYPERLINK /key_78/ o 改

36、革 改改革预案案： 总股本20000亿股，1000%国家投资资股份12000亿股，占总股股本600%国有企业业投资股股份600亿亿股，占占总股本本30%国内民营营企业投投资股份份200亿亿股，占占总股本本10% 。本投资资项目说说明：1国内民民营企业业投资股股份2000亿股股，占总总股本110% 部分；2转让费费用1.70/股（含含费用）投资以以10亿亿股为单单位；3投资方方为国内内民营企企业；4提供相相应的公公司资料料单。二、中国国农业银银行股权权投资材材料单及及运作程程序： 一企业资料料（投资资人提供供）1、企业资质质文件A、企业业简介B、公司司章程C、工商商营业执执照正副副本D、企业业组

37、织机机构代码码证E、企业业法人证证书F、国、地税务务登记证证正副本本G、经过过审计的的连续三三年盈利利的财务务报表2、相关材料料A、申购购申请书书 B、董事事会决议议C、法人人代表授授权委托托书原件件（见附附件一）D、企业业同名账账户资信信证明原原件（110亿元元人民币币，注明明专用于于中国农农业银行行股权增增发，开开户行为为中国农农业银行行）E人代表表证明书书、身份份证、简简历（以以上为复复印件，加盖公公章）二运作程序序1、意向向投资人人（要求求为民营营企业）咨询并并确定投投资；2、向投投资顾问问下达授权委委托书原件（见附件件二）；3、提交交身份证证明材料料（民营营企业资资质）；4、签署署独

38、立的的顾问协协议：5、投资资顾问与与银行进进行协调调并向董董事会提提交整套套材料；6、银行行董事会会审核投投资人资资格并报报请主管管部门备备案确认认投资人人身份；A、投资资人身份份确认没没有通过过，告知知投资人人确认结结果。B、投资资人身份份确认通通过，通通知投资资人7、投资资人在中中国农业业银行开开立投资资中国农农业银行行股权的的专用帐帐号，并并将股款款全部打打入开立立的帐号号。8、银行行通知缴缴款后，投资人人与银行行办理相相关资金金交割及及股权过过户手续续。备注：附附件必须须用公司司红字抬抬头用笺笺打印附件一：法人代代表授权权委托书书样本授权书经我公司司董事会会研究决决定，同同意授权权我公

39、司司 先生生（身份份证号码码： ），为我我公司“中国农农业银行行股权投投资”项项目的全全权代表表，在此此过程中中，可代代表我公公司法人人对该项项目相关关事宜进进行联络络、洽谈谈并签署署有关协协议。投投资事宜宜完成后后此授权权书自动动解除。特此委托托有限公司司（盖章）法人签字字：20077年 月月 日附件二：投资顾顾问委托托书样本本委托书经我公司司董事会会研究决决定，同同意授权权委托xxxxxxxxxxx有限限公司及及xxxx先生(小姐)（身份份证号码码：XXXXXXXXXXXXXXXX），为我公公司“中中国农业业银行股股权投资资”进行行筹措、联络、洽谈等等相关投投资顾问问事宜，投资协协议签订订

40、后此委委托书自自动解除除。特此委托托有限公司司（盖章）法人签字字：20077年 月月 日股 份 转 让让 合 同 书书合同各方方：转让方： （以以下简称称“转让让方”）住所： 法定代表表人： 受让方： （以以下简称称“受让让方”）住所：法定代表表人：鉴于：转让方现现为 银银行的股股东之一一，合法法持有光光大银行行22，8599，5997股法法人股股股份股股权证编编号为： 银股股字第 号，为 银银行的合合法股东东；转让方愿愿意将其其持有的的 股光光大银行行股份转转让给受受让方，受让方方同意接接受转让让方转让让的这部部分股份份；因此，转转让方与与受让方方根据中中华人民民共和国国法律及及光大银银行章

41、程程的有关关规定，经过平平等、友友好协商商，就上上述股份份转让事事宜，达达成如下下协议：第一条 转让标标的1、转让让方同意意将其持持有的 银行股股份 股股，以及及附属于于该部分分股份的的全部权权益和义义务（以以下简称称“该股股权”，双方在在本条第第2、33款所述述之该 股权红红利收益益归属的的约定除除外）转转让给受受让方；受让方方同意接接受该股股权的转转让。2、双方方同意，该股权权20006年度度的红利利收益归归转让方方所有。3、双方方同意，该股权权20007年度度及以后后年度的的红利收收益归受受让方所所有。第二条 转让方方的声明明与保证证1、 银银行系依依据中华华人民共共和国法法律法规规依法

42、设设立、合合法存续续的股份份有限公公司，转转让方现现为 银银行之合合法股东东，现持持有 银银行 股股股份；2、该股股权的转转让将获获得转让让方股东东大会等等有关决决策机构构的批准准。3、转让让方保证证转让标标的除质质押于 银行外外没有其其他法律律瑕疵或或者权利利限制。第三条 受让方方的承诺诺与保证证1、受让让方系根根据中华华人民共共和国法法律法规规，依法法设立、合法存存续的企企业法人人，具备备法律法法规规定定的担任任 银行行股东的的必要资资格；2、该 股权的的受让已已获得受受让方董董事会/股东会会或有关关决策机机构的批批准。第四条 转让金金和付款款方式1、转让让金：双方经协协商，一一致同意意该

43、 股股权的转转让价格格为每股股人民币币 元整整，全部部股份转转让金共共计人民民币 元元整。2、双方方同意按按本合同同第四条条第3款款约定由由转让方方将该股股权质押押给受让让方，以以担保转转让方因因履行本本合同而而可能发发生的向向受让方方支付任任何款项项（包括括但不限限于转让让金的返返还、违违约金的的支付等等）。双双方同意意按本合合同约定定完成全全部股份份转让手手续的同同时，双双方关于于该股权权的质押押自动无无条件解解除。3、付款款方式及及股权质质押办理理：第一笔付付款：本本合同签签署之日日后的两两个工作作日内，受让方方应向转转让方指指定并由由银行监监管之银银行账户户支付人人民币 万元整整。转让

44、让方在收收到此笔笔款项之之日后的的三个工工作日内内，须办办理完成成该 股股权的质质押解除除手续，并将在在办理股股份过户户时应由由转让方方提供的的全部手手续提交交至 银银行；第二笔付付款：转转让方将将在办理理股份过过户时应应由转让让方提供供的全部部手续提提交至 银行之之日后的的一个工工作日内内，受让让方应向向转让方方指定账账户支付付人民币币 万元元整；转转让方收收到此笔笔款项之之日后的的一个工工作日内内，转让让方将该该股权全全部在 银行总总行办理理质押予予受让方方。第五条 双方义义务1、转让让方义务务（1）本本合同签签署后，转让方方应办理理或协助助办理该该 股权权的所有有正式转转让手续续，并提提供办理理主管机机关批准准、工商商机关变变更登记记等手续续所需文文件；（2）转转让方收收到受让让方第一一笔付款款之日后后的三个个工作日日内，转转让方须须办理完完成该股股权的质质押解除除手续，并将在在办理股股份过户户时应由由转让方方提供的的全部手手续提交交至 银银行；（3）转转让方收收到受让让方的第第二笔付付款后的的一个工工作日内内，转让让方应在在受让方方的配合合下办理理完成将将该股权权质押予予受让方方的手续续；（4）从从受让方方实际全全额支付付该股权权转让金金之日起起，代表表该股权权的全部部权益及及义务由由受让方方享有和和承担，转让方方承诺