上海中晋案例分析

1、上海中晋理财1 “快鹿系”的风波还没平息，“中晋系”又遭起底。继泛亚、e租宝倒下后，又一百亿级理财公司轰然倒塌，引起社会的广泛关注。实际上，中晋的倒下绝非偶然，金字塔式的合伙人层级，“朋友圈”营销模式，借新还旧堪称是一个现代版的“庞氏骗局”。那么这个庞大的组织究竟是什么？为何走向毁灭？与之前轰动的泛亚、e租宝事件又有何异同？2 一问：何谓“中晋系”？答：一个庞大的金融机构集团中晋资产管理(上海)有限公司成立于2013年2月，注册资本1亿元人民币，对外投资企业63家，国太投资控股(集团)有限公司是其唯一的股东。而其对外投资控股企业中，往往又投资设立了大量企业，以上海中晋一期股权投资基金有限公司为

2、例，其对外投资企业高达149家。再来看看它唯一的股东国太控股，其控股上市公司3家，非上市公司120家，其中包括中晋资产管理(上海)有限公司等多家“中晋”开头的公司。3 总体说来，这是一家旗下遍布各行各业、关联企业数目庞大、被深深打上“中晋”烙印的金融机构集团。4二问：“中晋系”为何被查？答：主要涉嫌两大罪名：涉嫌非法吸收公众存款和非法集资诈骗犯罪自2012年7月起，以徐勤为实际控制人的中晋系公司先后在本市及外省市投资注册50余家子公司，并控制100余家有限合伙企业，租赁高档商务楼和雇佣大量业务员，通过网上宣传，线下推广等方式，利用虚假业务、关联交易、虚增业绩等手段骗取投资人信任，并以“中晋合伙

3、人计划”的名义，变相承诺高额年化收益，向不特定公众大肆非法吸收资金。5【法律小贴士】 私募投资基金监督管理暂行办法第十二条 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(一)净资产不低于1000万元的单位；(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。 第十四条 私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

4、6 三问：受害者的规模有多大？答：涉嫌非法集资340亿，受害者超13万。据 “中晋合伙人”公众号显示，截至2016年2月10日，中晋合伙人投资总额已突破340亿元，备付金突破19亿，涉及总人次超过13万，其中60岁以上投资人超过2万。而就在去年底，投资总额才刚刚突破300亿。此外还有消息称，中晋一期目前已通过217个合伙制基金向11608名投资人发起募集，每个合伙基金按48人限额募集，目前超员1192人。不过，上述数据暂未得到警方证实。7 四问：“中晋系”圈钱伎俩有哪些？ 圈钱招数一：“金字塔式”合伙人“金字塔式”合伙人是中晋圈钱的一个圈钱模式。北青报记者查询工商注册资料显示，上海中晋一期股权

5、投资基金有限公司旗下的有限合伙企业高达149家。据悉，中晋的合伙人种类繁多，包括一般合伙人、高级合伙人、明星合伙人、超级合伙人、战略合伙人，以及永久合伙人，层级结构分明。8 圈钱招数二：朋友圈卖力“炫富”香车美女是中晋的卖点之一。此前，有“中晋美女员工炫富”的内容在朋友圈流传，不仅仅有豪车法拉利，更有抱着数百万现金的照片。据悉，网上流出的开豪车炫富的销售员程明是中晋的公关经理，待遇是200万年薪加上提成，公司在年底的时候还奖励了法拉利。9一名投资者表示，该女子在朋友圈中展示的生活只是“工作需要”，实际上都不是真实的，只不过是通过“炫富”的方式来招揽客户和合作伙伴。实际上，在朋友圈“中招”的投资

6、者不在少数，许多投资者觉得是朋友圈人推荐的，问题不大，不妨试试，结果越玩越大。10 圈钱招数三：超高年化收益率“高收益、短期限”是中晋的另一个卖点。据投资者介绍，“中晋合伙人”在产品设计上期限极短，甚至短至2到3个月，承诺收益率水平差距较大，大致在8%16%，但加上高额的返利实际收益可达20%以上。最离谱的要属“中晋合伙人”力推的永久合伙人产品，承诺收益率达40%，限量限购，且规定不得赎回本金。11 五问：泛亚、e租宝、中晋系，三者有何区别？ 看平台性质泛亚：金属现货投资及贸易平台e租宝：互联网金融平台A2P模式中晋系：股权私募投资12 看罪名泛亚：涉嫌非法吸收公众存款e租宝：涉嫌非法集资诈骗

7、犯罪中晋系：涉嫌非法吸收公众存款和非法集资诈骗犯罪13 看规模平台投资人数非法聚集资金额泛亚22万人430亿e租宝90万人500亿中晋系13万人340亿14 看手段泛亚：自买自卖，操控平台价格，制造交易火爆假象，包装“日金宝”等产品，承诺高额年化收益率、设资金池。e租宝：“高收益低风险、灵活支取”为诱饵，虚构融资租赁项目，设资金池、借新还旧、自我担保等。中晋系：网上宣传，线下推广、虚假业务、关联交易、虚增业绩等，并以“中晋合伙人计划”名义，变相承诺高额年化收益。15 六问：老百姓为何频遭“财富骗局”？ 近几年来，从泛亚到金鹿财行，从e租宝到中晋系，金融理财行业频曝“骗局”，受害的人也在不断增多

8、，那么老百姓为何总是频频遭遇“财富骗局”呢？小编总结了以下几点：其一，高收益为诱饵。泛亚、e租宝、中晋系等无一不是承诺或变相承诺高额年化收益率，以吸引投资人的目光。16 其二，专业理财知识匮乏。互联网金融的兴起让理财的门槛越来越低，也让骗财的手段愈加多样。尤其是老年人，他们往往防范心理弱、专业投资知识匮乏、信息闭塞，并不能识别许多高端骗术。比如在e租宝非法集资案件中，大多数都是中老年投资者。而在此次的“中晋系”事件中，60岁以上投资人超过2万人。其三，易被假象迷惑。首先，泛亚、e租宝、中晋系的非法吸储、集资的方式如出一辙，以制造交易火爆假象、虚构项目或业务业务、虚增业绩等手段骗取投资人信任。其

9、次，以租赁高档商务楼、明星代言、朋友圈炫富等各种方式营造光鲜假象，迫使投资者相信其“资金雄厚”。17 七问：面对频频爆雷的理财平台，监管部门该怎么做？中晋系被查的第二天，上海市政府发布了本市进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见，明确将建立非法集资“黑名单”以及加强对非法集资风险高发行业的登记管理等等。有网友认为，目前对这些互联网投资理财平台的监管，仍然有所滞后。e租宝95%以上的项目都是假的，而“中晋系”非法吸储、集资的方式如出一辙，面对猖獗的非法吸储、集资活动，监管体系自身必须不断优化。18网友建议，一要堵漏。建立健全一行三会与地方金融监管部门的监管信息共享与协调机制。统一这类公司的准

10、入门槛与设立条件、指标、罚则等指标。日常加强非现场监管与现场检查，跟踪产品兑付，并建立黑白名单，定期警示或公示。二要规范。这里主要是指对于“基金”二字的规范，是否可以和“信托”一样，不允许不受监管的任何公司在产品中使用“基金”二字，有使用的必有备案，有备案即有监管。19 八问：什么样的平台是相对安全的呢？业内人士表示，中晋资产从细分来说，属于线下的财富公司，目前，整个线下包含很大风险。不管是从公司外表去判断，连股东背景这块也已经无法去判断一个公司好或者不好，所以尽量规避。而对于甄别线上的平台，有业内人士建议，第一，平台本身的业务模式，符合小而分散的要求；第二，平台的经营时间。经营时间越长，相对

11、来说抗风险能力越高；第三，股东背景。相对来说，国有，上市公司更加稳健；第四，论坛上一直在对各个网站平台进行排名，可以去看一眼”。20 九问：关于如何追偿的问题目前，“中晋系”案件正在进一步调查中，关于赔偿的问题还未提上日程，有投资者担心以后将无法取出本金，但有律师表示，公安冻结相关公司账户和资产后，将来肯定要返还投资者损失，不会上交国家。以泛亚、e租宝案件为例，今年2月和3月，“e租宝”案件投资人和泛亚投资人的信息登记平台(网站地址：.cn)相继开放，利用信息化手段方便投资人登记相关信息，便于投资人与公安机关沟通联系，尽快查清案件事实和投资情况、依法统一处置涉案资产，最大限度保护投资人合法权益。21关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见关于涉案财物的追缴和处置问题向社会公众非法吸收的资金属于违法所得。以吸收的资金向集资参与人支付的利息、分红等回报，以及向帮助吸收资金人员支付的代理费、好处费、返点费、佣金、提成等