大亚(越南)电线电缆

1、大亞(越南)電線電纜指導教授：周素娥 教授研 究 生：林春好、李榮宗、詹世旭2008年7月26日Taya (VIETNAM) Electric Wire and Cable Joint Stock Company 公司經營介紹 越南環境分析 越南線纜產業環境分析 討論 參訪相片分享第一家在越南上市的外資企業 2005年掛牌到2006年2月15日正式交易，除了反 映在股價的百倍成長之外，營業額也從2005年 的16億台幣翻倍跨越30億元(2008年目標)大關。 主要以內銷為主。 目前35KV中壓產品線已通過越南電力公司認證。 自創“雙龍”知名品牌。經營現況大亞越南公司1992為配合客戶的腳步，將

2、工廠從中國移到南越的同奈省。2006.2/151994仍處於摸索、試探期。1995越南政府決定准許外國人以全外資方式進入投資後，才開始在越南營運（為100外資）。 2005在越南正式掛牌上市，為第一家在越南上市的外資企業。營業額約台幣十六億元。股票正式在越南交易。2007營業額約台幣二十八億元。大亞的成功經驗引起台灣的電線電纜廠商前往越南投資建廠的意願。大亞越南公司發展歷程適用於輸電和配電系統。事業單位：大亞電線電纜(台灣)、大亞電線電纜(越南) 營收比重大亞集團主要生產基地：台灣、大陸、越南 全球銷售區域： 韓國、日本、加拿大、美國、哥倫比亞、關島、泰國、香港、澳洲 、紐西蘭、印尼、菲律賓、

3、新加坡、柬埔塞、奧地利、巴基斯坦、 印度、馬來西亞、英國、瑞典、南非、阿拉伯聯合大公國、德國、 瑞士、義大利、迦納、西班牙、荷蘭等28國。生產與行銷大亞集團 135KV中高壓電線電纜 600V/1000V電線電纜 600V XLPE交連電線電纜 銅線 鋼、鋁帶鎧裝電力電纜 裸銅單線、絞線 控制電纜 各式花線 汽機車用配線 各種漆包線：聚酯漆包銅線PEW、聚胺基甲酸樹脂漆包銅線UEW 電力電纜 裸銅線南部同奈省邊和工業區北部海陽省大亞越南公司市場定位電線電纜消費市場產品銷售於越南國內市場， 且出口至外國市場。在電線生產方面，主要的消費者為引擎、機車或變壓 器的製造商。大亞越南公司銷售通路大亞越南

4、公司競爭對手大亞越南公司越南目前有超過60家生產電線電纜的公司。TAYA的主要競爭對手：越南電線電纜公司(Cadivi) 陳福（Tran Phu )電子機械公司新強成(Tan Cuong Thanh)有限公司 LG VINA電纜合作公司 電訊電纜材料股份公司(SACOM) 盛發(Thinh Phat)電線電纜有限公司(THIPACO) 競爭優勢一流企業、一流價格策略：上市掛牌等於是免費的最佳廣告。優良產品：產品質量優良、節省電源、使用安全。集團加持：承襲大亞集團55年的專業生產管理經驗與技術。使用馳名的大亞商標，擁有全國分配系統。獲得大亞集團的工藝、技術、管理、原物料採購和貯備的協助。設備：具

5、有現代同步機器設備,嚴密連貫的生產規程。人力：擁有雄厚、熟練的、高效能的員工幹部隊伍。大亞越南公司近五年營運比較大亞越南公司0.64.52.76.83.9EPS (單位：元) (單位：新台幣百萬元) 公司經營介紹 越南環境分析 越南線纜產業環境分析 討論 參訪相片分享越南總體政經概況（一）銳意革新的越南政經現 1.注入新血、加速經改步伐 2.促進對外關係 3.一黨獨大，以黨領政（二）逐步轉型成工業發展國家（三）對外貿（四）就業與消費 1.國內就業與薪資同步改善 2.大眾購買仍待提昇（五）產業政策 越南產業政策主要發展策是希望提高民 生品與工業品的自製，提高工業品出口 ，加強越南產品進入全球市場

6、的競爭。（六）財政與貨幣政策 1.財政尚未面重大困境 2.貨幣政策以達成經濟成長為目標（七）台商在越南投資主要產業目前台商在越南投資主要以成衣紡織業、食 品和農水產業、膠製品業、木製傢俱業等 傳統產業為主。以產業分佈情況而言，食品 業和農產業以同為主，其餘則集中在 胡志明市、平陽與同。投資越南的九大優勢1越南經濟展望佳，近五年成長率7.87% ，2007年成長8.48%22007年1月11日加入WTO，市場及法令規範趨於透明開放，競爭環境公平3政治穩定，政府之改革企圖心堅決，提供外資投資優惠，允許外資持有公開上市公司的49%股份 ，外交以招商為目標，有效降低政治因素對投資之影響4台越關係良好，

7、 與我國簽有台越投資保障/避免雙重課稅/勞務合作/貿易/教育合作/仲裁合作/符合性評估結果相互承認等協訂，我國政府可為台商在越南發展之後盾5越南積極參與國際經貿社會，為APEC與ASEAN會員國，曾成功召開亞太經合組織(APEC)領導人非正式會議，亦享有國際社會給予多項優惠，如歐盟/日本/加拿大GSP待遇6地理位置接近台灣，支援容易，台北直飛兩個多小時，每週有56班機7台越文化相近，台商容易融入越南社會(如:五節風俗完全相同，春節/清明/端午/中秋/重陽 )8重視我國經濟發展經驗，也重視中小企業發展 9治安相對良好 公司經營介紹 越南環境分析 越南線纜產業環境分析 討論 參訪相片分享電線電纜產

8、業概況線纜產業之發展與電力系統之發電、變電、輸 電、配電、及用電有密切關係。 (電力系統是經濟發展之重要基礎建設之一。)為資本且技術密集之產業，為電力電子、通訊 、及資料傳輸之媒介。台灣之電線電纜產業配合國家基礎建設發展至今已四十餘年，80年代由經濟部列為策略性工業項目而納入重點輔導，線纜廠在政策性輔導下及與國外大廠技術合作下，產品及技術水準已大有提昇，目前除銅原料需採進口外，線纜業上中下游結構相當完整，廠商由國外進口銅礦、精練銅、或再生銅，加工後製成裸銅或裸線，再製成各式線纜產品。產業（價值鏈）結構大恒(台灣)大亞越南(同奈)、恆亞電工(大陸長巿沙&昆沙)大亞越南(台灣)、大亞越南(同奈,海

9、陽) 、大恒(台灣)大恒(台灣)大恒(台灣)大展(台灣)大義(東莞)大展(台灣)大亞集團 產品一覽線纜產業六大特色1.產品生命週期長替換性低，產品設計與使用均以耐久為目標。2.高安全性要求產品使用影響供電及用電之安全甚鉅，須具較高度的安全性與可靠度要求。3.技術變革緩慢核心技術之改變緩慢且幅度小，產業結構變化不大。4.投資報酬率回收緩慢生產與試驗設備之投資大，但因產品生命周期長，投資回收緩慢。線纜產業六大特色 (續)5.內需型市場導向產品大部分以國內市場為主，主要客戶為政府、工業用戶及一般消費者，國內經濟景氣和廠商投資意願對電線電纜產業景氣具有決定性影響。6.落後型經濟指標電線電纜產業在經濟景

10、氣循環中係屬於落後性經濟指標。越南電纜產業發展概況一、電線電纜市場發展迅速二、越南各地市場電線電纜品質參差不一1.胡志明市只認名牌產品2.偽劣電線在邊遠地區有市場3.產品抽樣合格率低三、越南電線電纜市場潛力很大 越南主要生產線纜公司大亞越南公司 越南電線電纜公司(Cadivi) 陳福（Tran Phu )電子機械公司新強成(Tan Cuong Thanh)有限公司 LG VINA電纜合作公司 電訊電纜材料股份公司(SACOM) 盛發(Thinh Phat)電線電纜有限公司(THIPACO) 企業策略、結構及競爭條件需求條件相關與支援產業生產要素機會政府Porters 鑽石模型理論大亞之競爭優勢

11、分析一、生產因素人力資源 據統計，2007年年底，越南人口總計8500萬人，居世界第13位，男性占49.1，女性占50.9，預計2024年人口將達1億人；據相關報導顯示：越南人力素質較鄰近東南亞國家高，學習力強，且較勤奮，特別是女性，普遍來說有2項特點，分別是識字率高，且願意接受訓練。 資本資源 母公司大亞集團成立已逾50年，成立初期由母公司支援技術與資金奠定發展基礎。 二、需求條件越南國內市場需求規模及成長速度近年來，越南電力行業發展迅速，年增長15%20%，從而帶動了越南電線電纜生產行業不斷發展壯大，以滿足越南輸電線路、通信網路和農村電氣化的需求。越南工商部除已批准越南電力集團所提7個電力

12、中心計畫案外，另要求越南電力集團須於2008年底再完成於富壽、海陽、廣寧、藝安、清化、諒山、太原及平順等省份之8個電力中心相關規劃。據統計，越南國內生產的電線電纜只能滿足70%的需求，30%依賴進口。因此電線電纜業為強烈內需的產業。 三、相關及支援產業 支援性產業競爭優勢 大亞集團進行垂直整合已有十餘年，先後成立專門生產銅條原料，電線電纜用之各種PVC塑膠粒，關鍵性零組件開發等關係企業 ，形成綿密的供應鏈管理。以此經驗複製成功的供應鏈管理，強化在地競爭優勢。相關性產業競爭優勢 隨著越南經濟發展，房地產熱絡，公共工程持續擴張，帶動電線電纜的需求。另外與異業結盟東元增加市場佔有率。 在越南市場已經

13、站穩的大亞電纜，以內銷為主，並成為越南當地第一家掛牌上市的外資，以永續經營的觀念，對越南當地表達認同感，另一方面，大亞主打越南內銷市場，上市掛牌等於是免費的最佳廣告，對於大亞打響產品知名度相當有幫助。 四、企業策略 越南全國現有60家電線電纜生產經營企業。其中，全內資公司主要有越南電線電纜公司、陳福機電公司、新強成公司等。實際上已有歐洲、韓國、日本和中國臺灣等國家和地區的許多電線電纜企業在越南投資生產。但越南大亞自1992年即進入本地市場，在1996年，通過ISO 9002品質認證，成為首家通過越南商檢局認證的公司，受到越南國內市場的認可，2006年股票上市交易。擁有這些競爭優勢促使大亞在本地

14、成為領導的地位。五、同業競爭狀況 公司經營介紹 越南環境分析 越南線纜產業環境分析 討論 參訪相片分享通膨問題新興亞洲各國通膨情況資料來源：彭博資訊、2008/四月份 越南月物價指數 15年來最高工商時報2008.04.26 【陳穎柔綜合外電報導】 越南統計總局周五公布該國4月份通膨報告，該月消費者物價較前月上揚2.2，年增率高達21.4，是1992年以來最大年增幅，主要原因在於全球性商品需求高張導致越南的食物價格飆漲。 通膨問題困擾越南甚久，自從該國在1980年代執行經濟政策失敗，該國政府就持續為無力平穩物價所困，而今通膨惡化將使越南總理阮晉勇更難達成該國今年經濟成長目標，8500萬越南人的

15、生活水準也正降低中。 高盛認為，由於越南在去年正式加入世界貿易組織（WTO），使該國經濟對外開放，在此情況下要控制住通膨，挑戰性就更高了。湄公河經濟學公司的首席經濟學家麥卡提表示，通膨對越南而言是嚴重問題。 越南政府今年已實施的對抗通膨與減少貨幣供給之措施包括升息、要求銀行提高存款準備金、出售更多票據和債券。 在市場擔憂越南政府將緊縮貨幣下，越南股市今年至今下跌超過44，是全球這段期間表現最差的股市，而在越南的通膨率已連續15個月擴大的情況下，越南指標性的5年期債券之殖利率攀升至將近兩年以來新高。 越南罷工潮沖倒外商經濟日報2008.06.04【編譯莊雅婷/道瓊社3日電】 在越南領導人為控制物

16、價傷透腦筋之際，蔓延的罷工潮也把外國製造商捲入越南日益惡化的通膨危機。上週末，日本松下電器旗下的越南Panasonic通訊公司（PCV），四座河內工廠的近1000名工人發動罷工，要求加薪25%以趕上物價飛漲。 越南物價飛漲，5月的通貨澎漲率已竄升至25.2%，創下13年來最高記錄；遠高於1月的14.1%。PCV員工無預警罷工並非個案，過去數月來，物價上漲已引燃一連串罷工事件，依越南官方統計數據顯示，今年首季共有300起罷工事件，高於去年同期的103件。4月的一起大規模罷工涉及NIKE的台灣代工廠，總計有2.1萬人參加抗爭，最後雇主答應加薪10%，事情才圓滿落幕。 Q1：近幾個月越南通膨持續升高

17、（CPI已高達20%以上），越南員工要求提高工資以因應物價高漲的罷工事件大幅增加。據理財周刊(403期,2008.5/15出版) 報導大亞越南廠因有事先作因應（提高工資)而未發生過罷工事件，請問貴公司除了上述方法外，有無其他的管理方式可與同學作分享？Q1回答：為因應通膨，加薪為必要的手段，另外與工團保持密切的聯繫及透過資深員工的影響，可事先獲得資訊增加緩衝的時間，減少罷工發生的機會。Q2：跨國企業在面臨匯率、稅率及當地利率變動等問題之外，是否還要其他應注意的地方？Q2回答：首先更正各位的觀點，事實上，大亞在中國與越南生產線是併行的，大亞（越南）的佈局是以承受債權為主要因素，但隨著越南市場的需求成長及東協市場的進入，逐漸的成為生產的重心，目前越南共有二廠，分別供應南、北市場。大亞（越南）公司於2005年掛牌上市，成為第一家在越南上市的公司，有別於國內的型態上市是以籌資為主要目，在越南上市就是免費的廣告，可以打響知名度。Q3：大亞目前以內銷為主，但面臨其他線纜廠商的市場競爭，是否有逐步開發臨近市場（如寮國、柬埔寨）之計劃？如果有，請問大亞的進入模式為何？Q3回答：隨著競爭激烈，市場終有飽和的一天，開發臨近市場是大亞的規劃之一，但是不同於進入越南，對於臨近市場的開發，應會以越南為生產基地，產品經銷的模式進入。