吉林化学工业股份有限公司招股建议书

1、吉林化学学工业股股份有限限公司JILIIN CHEEMICCAL INDUUSTRRIALL CCOMPPANYY LLIMIITEDD（在吉林林省登记记注册）新增发行行人民币普普通股：1500,0000,0000股股招股意 向 书（未定稿稿）重要提示示发行人保保证本招招股意向向书的内内容真实实、准确确、完整整。政府府及国家家证券管管理部门门对本次次发行所所作出的的任何决决定，均均不表明明其对发发行人所所发行的的股票的的价值或或者投资资人的收收益作出出实质性性的判断断或者保保证，任任何与此此相反的的声明均均属虚假假不实陈陈述。增发股票票类型：人民币普普通股面 值值：每股人民民币1.00元元发

2、行 方 式式：向证券投投资基金金配售与与向原社社会公众众股（AA股）股股东定向向配售相相结合增 发 数 量量：150000万股股，其中中22550万股股向证券券投资基基金配售售，其余余127750万万股按11:2.55的的比例向向原社会会公众股股（A股股）股东东定向配配售发行定价价区间：3.000-4.00元元/股发行定价价方法:先由发行行人和主主承销商商初步确确定发行行价格区区间，然然后由证证券投资资基金竞竞价确定定最终发发行价格格发 行 对 象象：证券投资资基金及及原社会会公众股股(A股)股东上市交易易所：深圳证券券交易所所主 承 销 商商：国信证券券有限公公司发行人律律师事务务所：金杜律

3、师师事务所所目录一、 绪言言31 3 二、 释义义 31 3三、 本次次发行的的有关机机构31 4四、 发行行方案 319 五、 承承销311100六、 风险因因素与对对策3110七、 发行人人基本情情况3117八、 本次发发行前后后的股权权结构变变化 3123 九、 前十名名股东及及持股比比例3124 十、 募集资资金的使使用计划划3124十一、发发行人的的主要会会计资料料 3126十二、 发行行人前次次募集资资金使用用情况的的说明3128十三、 发发行人发发展规划划 3128十四、 股股利分配配政策3129 十五、 重要合合同及重重大诉讼讼事项 33130十六、 其他重重要事项项 3313

4、2十七、 与与本次发发行有关关的中介介机构的的意见 3132十七、 董事会会及主承承销商签签署意见见 3132 附录33133 备查文文件3135 一一、绪言言本招股意意向书根根据中中华人民民共和国国公司法法、股票发发行与交交易管理理暂行条条例及及公开开发行股股票公司司信息披披露实施施细则等国家家法律、法规及及发行人人的实际际情况而而编写，从而为为投资者者提供吉吉林化学学工业股股份有限限公司的的基本情情况，该该招股意意向书由由公司董董事会通通过并报报中国证证监会批批准。全全体董事事确认其其中不存存在任何何重大遗遗漏或者者误导，并对其其真实性性、准确确性、完完整性负负个别和和连带的的责任。本次新

5、增增发行的的股是是根据本本招股意意向书所所载明的的资料申申请发行行的，除除发行人人和主承承销商外外，没有有委托或或授权任任何其他他人提供供未在本本招股意意向书中中列载的的信息和和对本招招股意向向书作任任何解释释或说明明。本次增发发之发行行方案经经发行人人19999年88月244日召开开的董事事会形成成决议，并经119999年100月133日临时时股东大大会表决决通过。董事会会决议公公告和股股东大会会决议公公告分别别刊登在在19999年88月255日和110月114日的的中国国证券报报和证券时时报。本次增发发申请获获中国证证监会证证监发行行字119999 号文文批准。 二、释释义在本招股股意向书

6、书内，除除非上下下文另有有所指，下列词词语具有有下述涵涵义：发行人：指吉林林化学工工业股份份有限公公司主承销商商：指国国信证券券有限公公司本次增发发或本次次发行：指发行行人本次次新增发发行1550000万股社社会公众众股A股股发行方案案：指发发行人本本次新增增发行1150000万股股社会公公众股AA股之发发行方案案证券投资资基金：指依据据证券券投资基基金管理理暂行办办法批批准设立立的证券券投资基基金原社会公公众股（A股）股东：指股权权登记日日下午收收市后在在深圳证证券登记记有限公公司登记在册册的吉林林化工流流通股AA 股股股东。深交所：指深圳圳证券交交易所8、中国国证监会会：指中中国证券券监督

7、管管理委员员会 9、招招股意向向书：指指发行人人本次新新增发行行150000万万股社会会公众股股A股之之招 股意向向书 11、发行公公告：指指发行人人本次新新增发行行150000万万股社会会公众股股A股之之发行 公告12、配配售申购购单：指指主承销销商就发发行人本本次增发发配售事事宜向证证券投资资基金 发送送的申购购定单，配售申申购单既既是主承承销商确确定发行行价格的的依据，又 可被被主承销销商视为为证券投投资基金金向主承承销商发发出的配配售申购购要约，具有 法律律效力。 11、询价：指主承承销商以以发送配配售申购购单的方方式向证证券投资资基金就就发行人人本次增增发 征询询发行价价格的行行为。

8、 12、集团公公司：指指吉林化化工集团团公司，行政上上隶属于于中国石石油天然然气集团团公司，为 发行行人控股股股东 133、前身身公司：指吉林林化工厂厂及其公公司化的的后续机机构吉林林化学工工业公司司，继重重组后 易易名为吉吉化集团团公司，为重组组之前集集团公司司及发行行人所有有资产与与负债的的持有人人 144、吉联联公司：指吉联联（吉林林）石油油化学有有限公司司 15、吉兴公公司：指指吉林兴兴化硝基基氯苯有有限公司司 16、吉林永永晖公司司：指吉吉林永晖晖化工储储运有限限公司 17、吉特公公司：指指吉林市市吉特玻玻璃钢有有限责任任公司 18、巴斯夫夫吉化公公司：指指吉林省省巴斯夫夫吉化新新戊

9、二醇醇有限公公司 19、中间体体：指化化工生产产过程中中，介乎乎原料和和最终产产品之间间的化工工产品20、乙乙烯工程程：指最最初由前前身公司司筹建的的设计能能力为330万吨吨/年的的生产装装 置，包包括由十十一套主主要装置置的项目目。发行行人建造造并拥有有其中的的四套装装 置，并并可能在在将来向向集团公公司收购购其他七七套装置置。22、原原有四套套装置：指于重重组时划划入发行行人的乙乙烯工程程计划中中的四套套装 置。23、其其他七套套装置：指重组组时未划划入发行行人的乙乙烯工程程计划中中的七套套装 置，包包括辅助助及后勤勤装置。 三三、本次次发行的的有关机机构发 行 人:吉林化学学工业股股份有

10、限限公司法定 代代 表 人：焦海坤地址：吉林省吉吉林市遵遵义东路路31号电 话话：04322-399764445传真：04322-399777756联系人：李春青李李中良主承销销商：国信证券券有限公公司法定 代代 表 人：李南峰地址：深圳市红红岭中路路7号国际际信托大大厦十层层电 话话：07555-211308833-21447传真：07555-211306620联系人：李殿坤 范道道远 胡强副 主承承销商：吉林省证证券有限限责任公公司法定 代代 表 人：张晶地址：吉林省长长春市斯斯大林街街63号电 话话：0216322592283传真：0216322592283联系人：孙小丹 陆波波副主承销

11、销商：中信证券券有限责责任公司司法定 代代 表 人：常振明地址：北京市朝朝阳区新新源南路路6号电 话话：07555225557999传真：07555228841444联系人：王连志 陈笑笑梅 李国强强上市推荐荐人:吉林省证证券有限限责任公公司国信证券券有限公公司发行人律律师:北京市金金杜律师师事务所所法定 代代 表 人：王辉地址：北京东城城区朝阳阳门北大大街8号富华华大厦CC栋11层电 话话：010-6500066627传真：010-6500085560联系人：白延春 周宁宁主承销商商律师：中博律师师事务所所法定 代代 表 人：黄丹涵地址：北京市复复外大街街A2号号中化大大厦5228室电 话话

12、：0106855685519传真：0106855685528联系人：徐俊峰会计师事事务所：安永华明明会计师师事务所所法定 代代 表 人：葛 明明地址：北京市朝朝阳门北北大街66号万泰泰大厦88028077室电 话话：0106555455577传真：0106555447718联系人：金馨 唐唐 力力股票登记记机构：深圳证券券登记有有限公司司法定 代代 表 人：黄铁军地址：深圳市红红桂路西西口电 话话：07555557762883传真：07555556647559分销商：联合证券券有限责责任公司司法定 代代 表 人：党五喜地址：深圳宝安安南路振振业大厦厦电 话话：07555589920556传真：

13、07555589920335联系人：石金生分销商：申银万国国证券股股份有限限公司法定 代代 表 人：朱恒地址：上海市南南京东路路99号电 话话：07555321114111传真：07555336603667 联系人：郑大立罗罗小雷分销商：国泰君安安证券股股份有限限公司法定 代代 表 人：金建栋地址：上海市乳乳山路661号电 话话：0106844985530传真：0106844839942联系人：陈福明 林嵘嵘分销商：大鹏证券券有限责责任公司司法定 代代 表 人：徐卫国地址：深圳市福福田区深深南中路路30号电 话话：07555246633888-886322传真：07555246620221联系

14、人：黄映红分销商：光大证券券有限责责任公司司法定 代代 表 人：惠小兵地址：上海市斜斜土路225700号东影影大楼十十层电 话话：0216466861104传真：0216466842258联系人：于德双 王文文革分销商：蔚深证券券有限责责任公司司法定 代代 表 人：熊秉权地址：深圳市福福田区振振华路飞飞亚达大大厦电 话话：021 - 66486685555传真：0216488686666联系人：喻 仑分销商：吉林省信信托投资资公司法定 代代 表 人：方中义地址：吉林省长长春市斯斯大林大大街299号电 话话：04311896672004传真：04311896686779联系人：刘莹分销商：海南省

15、信信托投资资公司法定 代代 表 人：陈岗地址：海南省海海口市龙龙华路117号电 话话：08988 622280888传真：08988621113889联系人：李良清分销商：内蒙古自自治区信信托投资资公司法定 代代 表 人：吴宏志地址：呼和浩特特市迎宾宾北路112号电 话话：04711-699398800传真：04711-699398802联系人：秦立东分销商：湖北证券券公司法定 代代 表 人：陈浩武地址：武汉市武武昌彭刘刘杨路2232号号电 话话：0216322905532传真：0216322989982联系人：陈为民分销商：福建兴业业证券公公司法定 代代 表 人：兰 荣荣地址：福州市湖湖东路

16、1169号号电 话话：05911755431114传真：09511754425334联系人：廖建勤 熊伟伟吉分销商：江苏省证证券有限限公司法定 代代 表 人：鲍志强地址：南京市水水门西路路2号电 话话：02545223777-58002传真：025472219997联系人：施 佶佶分销商：汕头证券券有限公公司法定 代代 表 人：吴小辉地址：汕头市金金砂东路路汕融大大厦电 话话：07544822621188-6555传真：07544833618898联系人：郑卫锋 王众众分销商：宁夏信托托投资公公司法定 代代 表 人：刘语平地址：银川市解解放西街街1844号电 话话：09511600149938

17、传真：09511600418873联系人：韩 荣荣分销商：浙江省国国际信托托投资公公司法定 代代 表 人：王钟麓地址：杭州市延延安路5515号号浙信大大厦电 话话：05711510062880传真：05711506990399联系人：郭瑞分销商：鞍山证券券公司法定 代代 表 人：王宝连地址：鞍山市铁铁东区前前进路22号电 话话：0216881182888-662688传真：0216888156618联系人：郑其军分销商：秦皇岛市市信托投投资公司司法定 代代 表 人：李 华华地址：秦皇岛市市和平大大街199号电 话话：03355300370061传真：03355300384412联系人：王汝霞分

18、销商：金华市信信托投资资股份有有限公司司法定 代代 表 人：葛政地址：浙江省金金华市西西市街1111号号电 话话：0216433388888-43传真：0216477420071联系人：叶孟涛 四、发发行方案案1、股票票种类：人民币币普通股股每股面值值：1.00元元 发行行数量：150000万万股2、定价价方法： 发行人人本次增增发定价价程序是是先由发发行人与与主承销销商在综综合考虑虑了公司司自身经经营的现现状、前前景与二二级市场场上的表表现、同同行业及及可比上上市公司司的状况况、整个个二级市市场的形形势以及及国家宏宏观政策策等因素素以后，经研究究协商，初步确确定发行行价格区区间为33.000

19、-4.00元元/股，然后，将该价价格区间间设定111个价价位，即即每隔00.100元为一一个价位位，并向向各证券券投资基基金发出出“配售申申购单”正式询询价，最最后由主主承销商商根据各各证券投投资基金金发回的的“配售申申购单”按照集集合竞价价的原则则确定发发行价格格。3、配售售对象：本次增发发发行对对象为证证券投资资基金及及股权登登记日登登记在册册的原社社会公众众股(AA股)股东，其中222500万股向向证券投投资基金金配售，其余1127550万股股按1：2.555的比比例向原原社会公公众股(A股)股东定定向配售售。4、发行行方式：本次发行行采取向向证券投投资基金金配售与与原社会会公众股股(A

20、股)股东定定向配售售相结合合的发行行方式。5、预计计募集总总额：根据初步步确定的的发行价价格区间间，本次次发行结结束后，预计公公司本次次募集资资金总量量为45500006000000万元，确切的的募集资资金数额额将在发发行公告告中予以以披露。6、本次次发行中中的停牌牌安排：自刊登招招股意向向书日起起至刊登登发行公公告日止止，公司司A股股股票将停停牌（如如果刊登登发行公公告日为为交易日日，则当当日上午午继续停停牌，下下午复牌牌）。 7、本本次增发发股份的的流通： 本次增增发工作作结束后后，对于于原社会会公众股股（A股股）股东东配售部部分，公公司将申申请尽早早在深交交所上市市流通；基金配配售部分分

21、将于原原社会公公众股（A股）股东配配售部分分上市流流通两个个月后上上市流通通。 五、承承销 1、承承销方式式： 承销商商将采取取余额包包销方式式承销发发行人本本次新增增发行的的150000万万股社会会公众股股（A股股）。2、股权权登记日日 除除权日 申购购期： 具体的的股权登登记日、除权日日、申购购缴款的的起止日日期将在在发行公公告中予予以公布布。3、承销销团成员员名称及及各自的的承销数数量：国信证券券有限公公司20000万万股吉林省证证券有限限责任公公司15500万万股中信证券券有限责责任公司司15000万股股国泰君安安证券股股份有限限公司110000万股联合证券券有限责责任公司司 1000

22、0万股股 光大大证券有有限责任任公司110000万股 大鹏证证券有限限责任公公司7550万股股申银万国国证券股股份有限限公司 7500万股湖北证券券公司 7550万股股蔚深证券券有限责责任公司司 5500万万股海南省信信托投资资公司 5000万股股江苏省证证券公司司 5500万万股吉林省信信托投资资公司 5000万股股金华市信信托投资资股份有有限公司司 5500万万股内蒙古自自治区信信托投资资公司 5000万股股汕头证券券股份有有限公司司 5500万万股宁夏信托托投资公公司 2550万股股福建兴业业证券公公司2550万股股浙江省国国际信托托投资公公司 2500万股鞍山证券券公司 2500万股

23、秦皇皇岛市信信托投资资公司 2550万股股 4、发发行费用用： 本次发发行费用用构成为为：承销销费7990万元元,注册会会计师费费用300万元，律师费费用255万元，上网费费1500万元，发行登登记费552万元元，推荐荐费1550万元元，其他他费用约约30万万元，共共计约112277万元。 六六、风险险因素及及对策提示投资者在在评价发发行人此此次发售售的股票票时，除除本招股股意向书书提供的的其它资资料外，应特别别认真地地考虑下下述各项项风险。1、经营营风险 （1）原料供供应原油是发发行人的的主要原原料，约约占发行行人总销销售成本本的 554%。中国的的原油分分配及价价格仍由由政府管管制，有有关

24、原油油分配及及价格管管制的政政策变化化将直接接影响发发行人的的经营和和盈利状状况。发行人地地处内陆陆，根据据国家有有关安排排，目前前尚不能能使用进进口原油油，全部部原油供供应均由由中国石石油天然然气集团团公司下下属的大大庆油田田和吉林林油田提提供。国国家计委委会同石石油天然然气集团团公司等等单位每每年对公公司所获获得的原原油的额额度及价价格作出出调整。此外，随着330万吨吨乙烯工工程的建建成投产产，发行行人的石石油炼制制量已经经达到5500万万吨，虽虽然国家家计委和和石油天天然气集集团公司司表示将将配给发发行人乙乙烯工程程适当的的原油额额度，但但最终是是否能获获得充足足的原油油供应，目前仍仍无

25、法确确定。（2）运运输风险险 发行行人的原原油通过过铁路和和输油管管线运输输。发行行人所需需原油约约50%能通过过该输油油管线输输送至发发行人，其余则则由铁路路运输。发行人人预计将将继续获获得铁路路运输量量以满足足完成乙乙烯工程程后预计计增加的的原料供供应及产产品运输输的需要要。但是是，尽管管如此，并不能能完全排排除铁路路及管道道运输的的问题对对发行人人经营产产生不利利影响。 （3）乙烯工工程的风风险乙烯工程程由乙烯烯等十一一套装置置及若干干辅助及及配套设设施组成成。虽然然该十一一套装置置一九九九七年底底全部建建成，但但市场拓拓展情况况及市场场容量等等方面的的因素可可能会影影响该等等装置的的满

26、负荷荷运行，从而影影响其效效能的发发挥。此外，发发行人原原有四套套装置所所生产的的乙烯及及其他产产品将售售予集团团公司供供其他七七套装置置作原料料之用。因此，在发行行人根据据乙烯工工程选购购权协议议行使其其权利前前，集团团公司其其他七套套装置的的营运状状况及其其营运能能否获利利，将直直接影响响原有四四套装置置的财务务表现及及整体乙乙烯工程程的效益益。另外，由由于乙烯烯工程的的项目资资本金严严重不足足，其大大部分资资金来源源为银行行贷款，随着乙乙烯工程程投入商商业化生生产，其其所带来来的折旧旧及财务务费用的的增加将将对公司司的利润润增长构构成负面面影响。 （44）外汇汇风险整套乙烯烯工程建建设共

27、支支付外汇汇折合美美元约 8.889亿美美元，其其中发行行人支付付约 44.2亿亿美元，主要以以有关外外国技术术及设备备进口或或使用许许可证的的出口信信贷形式式通过中中国银行行获取。由发行行人承担担的4.2亿美美元外汇汇贷款包包括 33.122亿美元元、900.744亿日元元和 00.500亿德国国马克，还款期期为19997年年至20008年年，分112年偿偿还。此此外，每每年H股股利利派发也也需要一一定数额额的外汇汇。发行行人每年年出口染染料、染染料中间间体及其其他化工工产品创创汇约335000万美元元左右，且创汇汇外币主主要为美美元，与与公司每每年偿付付外币贷贷款及支支付H股股利利的用汇汇

28、需求存存在较大大差距，需以人人民币买买入外汇汇加以弥弥补。因因此，国国家外汇汇政策的的调整、人民币币对美元元以及美美元对日日元、美美元对马马克汇率率的波动动都将在在一定程程度上影影响公司司的盈利利表现。（5）对对主要客客户的依依赖 119988年，购购自发行行人最大大供应商商及五间间最大供供应商的的原料成成本分别别占发行行人原料料总成本本39.7及及55.4，或发行行人原料料及能源源总成本本的355.4及499.4；19998年年，来自自发行人人五大客客户的净净销售额额，占发发行人总总净销售售额的 3.44。因因此，假假若发行行人主要要客户尤尤其是主主要供应应商有某某种变化化，有可可能影响响公

29、司的的经营。2、行业业风险 (11)竞争争因素 119988年，发发行人大大约988的销销售收入入来自国国内。石石油产品品、化肥肥产品的的销售受受政府管管制，在在市场上上面临的的竞争有有限，但但由于国国际市场场这两类类产品的的价格较较低，国国内市场场非正常常渠道进进口量较较大，对对发行人人的正常常经营构构成一定定的影响响；而石石化及有有机化工工产品、合成橡橡胶和染染料及染染料中间间体等产产品则需需通过市市场竞争争销售，由于东东南亚金金融危机机的影响响，这些些产品除除面临国国内厂商商的竞争争压力以以外，国国外进口口产品的的冲击也也比较严严重。随随着我国国市场经经济的进进一步发发展以及及全国完完善

30、统一一的市场场的形成成，发行行人在产产品销售售和市场场拓展方方面有可可能遇到到其他厂厂商的越越来越激激烈的竞竞争。此此外，国国内化工工行业生生产、销销售及科科研方面面的变化化也会对对公司产产生一定定影响。 （2）环保责责任由于发行行人的业业务性质质，在生生产过程程中将形形成大量量的废水水、废气气及固体体废物。发行人人须遵守守国家及及地方政政府颁布布的环境境保护法法规。发发行人已已建立了了一整套套环境保保护制度度，以处处理该等等废料并并防止污污染环境境的意外外事故发发生。然然而，发发行人并并不能保保证国家家、省或或地方政政府不会会颁布新新的或更更为严格格的法规规，要求求公司支支付额外外的环保保费

31、用或或修改其其环保制制度。发行人119966年、19997年年及19998年年与环境境保护有有关的支支出分别别为56600万万元、559000万元和和62552万元元。 3、市市场风险险(1)国国际及国国内市场场的影响响随着全球球经济一一体化趋趋势的加加强以及及中国改改革开放放的进一一步推进进，国内内化工产产品市场场逐步与与国际化化工产品品市场接接轨，国国际市场场的变化化直接影影响到国国内市场场的格局局。近年年来，国国际化工工产品市市场处于于低谷期期，加之之东南亚亚金融危危机的影影响，更更使得全全球化工工市场陷陷入低迷迷状态，国内化化工市场场也呈周周期性低低迷状态态，产品品需求不不旺、价价格竞

32、争争激烈，特别是是国家控控制的石石油产品品及化肥肥等产品品非正常常渠道进进口较多多，国内内市场受受到严重重冲击。发行人的的主要产产品为石石油产品品、石化化及有机机化工产产品、染染料及染染料中间间体、合合成橡胶胶及化肥肥等五大大类。其其中，石石油产品品和化肥肥产品的的价格制制定受国国家管制制，市场场风险较较小，但但同时这这些产品品的销售售和与推推广活动动受国家家分配管管制，使使其市场场拓展受受到限制制，虽然然该两类类产品的的市场需需求将随随着中国国经济的的发展而而不断增增长，但但发行人人不能保保证所占占有的市市场份额额会相应应增加；(3) 发行人人的其他他产品不不受政府府限制，主要通通过市场场竞

33、争销销售，面面临着一一般产品品通常可可能遇到到的市场场风险：石化及及有机化化工产品品的销售售额占公公司总销销售额的的三分之之一左右右，发行行人生产产的石化化及有机机化工产产品主要要是基本本化工原原料，产产品用途途广、市市场需求求大，除除个别产产品外，发行人人的石化化及有机机化工产产品所占占有的市市场份额额有限，该类产产品的生生产商较较多，市市场竞争争激烈，市场周周期性变变化显著著；发行行人生产产的染料料及染料料中间体体的销售售额占总总销售额额的100%左右右，该类类产品主主要用于于纺织印印染行业业，产品品种类多多、用量量小、用用途单一一，能否否随着化化纤及纺纺织行业业的结构构调整及及时实现现产

34、品的的升级换换代将直直接影响响该类产产品的经经营状况况；合成成橡胶产产品的销销售额占占公司总总销售额额的的110%左左右，该该类产品品的销售售与汽车车等行业业的发展展密切相相关，价价格也受受到天然然橡胶等等替代产产品供应应状况的的影响。(4) 发行人人地处东东北地区区，产品品市场主主要集中中在东北北和华北北地区，由于国国内运输输成本高高昂，铁铁路运输输能力有有限，使使公司对对国内其其他地区区市场的的拓展受受到限制制。乙烯工程程原有四四套装置置的产品品绝大部部分将售售予集团团公司作作为其他他七套装装置的原原料，该该七套装装置生产产的部分分产品是是国内新新产品，其能否否顺利有有效地培培育、开开发并

35、占占领市场场及吉化化集团公公司的生生产经营营及盈利利能力将将在较大大程度上上影响着着发行人人上述产产品的销销售状况况。4、政策策风险国家自119911年起实实施的多多项经济济调整措措施，对对化工行行业的原原料成本本及分配配、产品品定价、市场推推广、产产品推销销等带来来了重大大影响。我国化化工行业业和公司司的若干干原料及及产品，包括原原油和石石油产品品及化肥肥仍受国国家控制制。因此此，国家家经济政政策的调调整将对对发行人人的经营营产生一一定的影影响。 5、股股市风险险股票市场场的价格格及其波波动受到到各种经经济因素素、政治治因素、投资心心理和交交易技术术的影响响。投资资风险和和股市风风险是相相关

36、联的的，因此此投资者者应对股股票市场场价格的的波动有有充分了了解。6、其他他风险吉化集团团公司为为发行人人的最大大股东，拥有发发行人本本次发行行前总股股本的770.225%的的股份，特别是是上划中中国石油油天然气气集团公公司以后后，中国国石油天天然气集集团公司司和吉化化集团公公司的经经营理念念、战略略决策势势必对公公司的生生产经营营产生重重大的影影响。目前中国国正进行行加入世世界贸易易组织（OO）的谈谈判。加加入世界界贸易组组织有利利于我国国扩大化化工产品品出口，但随着着进口关关税的降降低，发发行人也也将面临临国外同同类产品品进入中中国市场场的冲击击。此外，随随着东南南亚金融融危机影影响的逐逐

37、步显现现，有可可能对国国内化工工市场形形成较大大的冲击击，从而而对发行行人的生生产经营营造成影影响。对上述风风险，公公司拟采采取如下下对策：1、经营营风险（1）原原料风险险 发行人人相信，作为我我国化工工行业的的主要生生产商，将会从从国家有有关部门门获取生生产所需需原油，特别是是发行人人的控股股公司-吉吉化集团团公司划划归中国国石油天天然气集集团公司司以后，发行人人的原油油供应更更将得到到充分的的保障。国家已经经从19998年年6月1日起对对原油价价格进行行了调整整，目前前的原油油价格已已经接近近国际市市场价格格，发行行人相信信，随着着国家对对原油分分配及价价格管理理体制改改革的深深入，原原油

38、的价价格将最最终与国国际原油油价格接接轨，从从而，为为发行人人的产品品参与市市场竞争争提供更更公平合合理的环环境。 （2）运输风风险由于发行行人产品品主要销销往东北北及华北北地区，发行人人和该地地区运输输管理部部门的良良好关系系，将保保证发行行人在东东北及华华北地区区运输需需求得到到满足。另外，随着发发行人进进一步购购置3000台左左右可在在铁路系系统上使使用的罐罐车，连连同发行行人内部部完善的的铁路系系统及铁铁路运输输单位的的其他设设备，将将可满足足发行人人在产品品运输方方面的需需求。另另外，发发行人建建造的输输油管线线总的运运输能力力为3000万吨吨/年，经经必要的的技术改改造后，将能满满

39、足发行行人所需需原油运运输的大大部分需需要。 （33）乙烯烯工程风风险吉化化集团公公司承建建的其他他七套装装置及发发行人承承建的原原有四套套装置已已经建成成并投入入商业性性生产，乙烯工工程十一一套装置置除高碳碳醇外的的其他装装置的负负荷率均均达到880%以以上。发发行人与与集团公公司已就就乙烯工工程产品品的市场场开发及及推广做做了大量量的工作作，发行行人将继继续与集集团公司司一道，积极开开拓新产产品市场场，确保保销售环环节与生生产计划划的良好好衔接，保证整整个乙烯烯项目早早日高负负荷稳定定运转，以求得得良好的的经济效效益。 （4）外汇风风险 为规避避外汇风风险，发发行人于于19998年9月30

40、日就就30万吨吨乙烯工工程的外外汇借款款与吉化化集团公公司本着着平等互互利的原原则签署署了“固定汇汇率还款款协议”。双方方同意发发行人以以一九九九八年九九月三十十日中国国人民银银行公布布的有关关汇率折折算的固固定数额额的人民民币偿还还吉化集集团公司司的外汇汇借款。故此，上述外外汇借款款的性质质已转为为人民币币借款。 此外，发行人人将增加加乙烯项项目产品品的出口口比例，增强发发行人出出口创汇汇能力，以满足足发行人人对于外外汇的需需求。（5）对对主要客客户的依依赖发行人主主要原料料供应商商供应的的原料及及向主要要客户销销售的产产品均受受国家计计划控制制，配合合与主要要原料供供应商及及主要客客户已经

41、经建立的的长期业业务关系系，可给给发行人人提供一一个稳定定的经营营环境。2、行业业风险 （11）竞争争风险 发行人人产品可可按照国国家管制制的产品品和非管管制的产产品来区区分。在在发行人人的产品品中，基基本上所所有石油油产品只只能按照照国家计计委所制制定的分分配计划划出售，同时，大部分分化肥均均受到国国家及吉吉林省政政府的分分配管制制。对于于这些产产品，促促销决策策受限制制，因而而生产商商之间的的竞争亦亦降至最最低。目目前，国国家已经经采取措措施，严严格限制制石油产产品和化化肥的进进口，并并采取了了更为严严厉的行行动打击击汽、柴柴油等产产品的走走私，同同时，颁颁布了石石油产品品的最低低保护价价

42、格。另另外，发发行人也也将充分分利用发发行人产产品质量量与品种种的多样样性、发发行人规规模效益益与原料料产地和和客户地地理上的的相近的的优势，加强售售后服务务，提高高产品的的竞争能能力。 （2）环保风风险发行行人将继继续致力力于建立立更为完完善的环环保设施施及监测测和管理理系统，以使发发行人在在环保的的各个方方面符合合有关的的环保法法律、法法规的规规定和要要求。3、市场场风险发行人将将发挥拥拥有的技技术优势势，扩大大优势产产品的生生产能力力，增加加该等产产品的市市场占用用率，同同时适应应产品用用户的变变化，及及时调整整产品结结构以适适应市场场的需求求。鉴于发行行人主要要市场为为东北及及华北地地

43、区，为为消除上上述两地地区市场场波动对对发行人人造成不不利影响响，发行行人已建建立由北北京、上上海、大大连、广广州、深深圳及苏苏州销售售网点组组成的国国内销售售网络。为使发发行人进进入国际际市场，发行人人还利用用集团公公司在香香港、日日本等地地的分销销办事处处进行促促销活动动以规避避市场风风险。4、政策策风险 针对对国家经经济政策策的调整整对发行行人经营营活动造造成的风风险，发发行人力力求以加加强对国国家经济济政策的的决策程程序的了了解及谋谋求加强强与国家家、地方方有关部部门的沟沟通来控控制该种种风险。5、股市市风险的的对策 作为为境外、境内同同时上市市的公司司，发行行人一直直并将继继续严格格

44、按照有有关法律律、法规规的要求求规范公公司运作作，规范范信息披披露，以以切实保保护投资资者的合合法权益益。6、其他他风险的的对策 鉴于中中国正谋谋求加入入世界贸贸易组织织，发行行人将面面临来自自国外厂厂商的竞竞争。对对此，发发行人正正采取各各种措施施，包括括引进国国际上先先进水平平的设备备和技术术以及对对目前的的设备进进行技术术改造等等，来提提高产品品质量和和降低生生产成本本以增强强竞争能能力。 七七、发行行人基本本情况 1、发行人人名称：吉林化化学工业业股份有有限公司司成立日期期：19994年年12月13日 注注册地址址：吉林林省吉林林市遵义义东路331号（亦是总总部地址址） 2、发发行人的

45、的组织结结构和内内部管理理结构股东会董事会监监事会董事会秘秘书总经理总生财 销人研安环经究全境境理产务售售事与技保办开术护护公部部部部部发部部室部染化电有有炼动污供铁机水销路路料肥石合合油力处公运成理司输输厂厂厂厂厂厂厂厂公司 665% 755% 70% 440% 550% 吉联(吉吉林)石油吉林林兴化硝硝基吉林林永晖化化工吉林林省巴斯斯夫吉化化吉林市市吉特玻玻璃化学有限限公司氯氯苯有限限公司储储运有限限公司新新戊二醇醇有限公公司钢有有限责任任公司 (合合资企业业) (合作作企业) (合合资企业业) (合合资企业业) （合资资企业）发行人的的控股股股东为吉吉化集团团公司。吉化集集团公司司为一家

46、家国有企企业，行行政上隶隶属于中中国石油油天然气气集团公公司，是是全国首首批566家试点点企业集集团之一一，下属属8个子公公司，333个分分公司。截至119988年12月31日，吉化集集团公司司拥有总总资产和和国家所所有者权权益(不含少少数股东东权益)分别为为人民币币约3889亿元元和644亿元；拥有公公司股份份2399,6330万股股，占发发行人总总股本的的70.25%。目前前，发行行人是集集团公司司中的核核心企业业，也是是集团公公司下属属子公司司中的最最大控股股子公司司，拥有有独立的的法人地地位。3、发行行人的经经营范围围及实际际从事的的主要业业务 发行人人的经营营范围为为：石油油产品、石

47、化产产品、染染料及染染料中间间体、合合成橡胶胶、化肥肥生产、销售。技术开开发、转转让、技技术咨询询服务。国内商商业、物物资供销销业（国国家规定定不允许许经营物物品除外外）。居居民服务务业、生生产服务务业、交交通运输输业。目目前公司司是我国国最大的的基本化化工产品品和化工工原料生生产商，也是我我国最大大的综合合性化工工企业之之一。发发行人的的主要业业务为生生产石油油产品、石化及及有机化化工产品品、染料料及染料料中间体体、合成成橡胶、化肥和和其它化化工产品品。发行行人产品品在国内内化工市市场中具具有较强强的竞争争力。发发行人为为染料及及染料中中间体、若干合合成橡胶胶产品及及若干石石化及有有机化工工

48、产品的的国内主主要生产产商。5、主要要原材料料的供应应、自然然资源的的耗用情情况原油油为发行行人的主主要原料料，其主主要来源源是吉林林省的扶扶余油田田和黑龙龙江省的的大庆油油田（我我国最大大的原油油出产地地）。119988年，这这两座油油田供应应的原油油分别占占发行人人原油消消耗量的的40% 和60% 。由由于发行行人的地地理位置置和国家家的现行行政策，发行人人并未向向外国供供应商采采购原油油，而且且目前也也未获准准进口原原油。发发行人相相信可以以从国内内油田购购买足够够的原油油来满足足目前的的生产需需要。煤炭炭是发行行人煤化化工生产产的直接接原料，也是发发行人动动力厂的的间接原原料。1199

49、77年和19998年年，发行行人分别别耗用777.44万吨和和88.3万吨吨煤炭，按加权权抵厂价价格计算算，每吨吨分别约约人民币币2766元和人人民币2286元元。我国国东北的的煤炭资资源丰富富、质量量优良。发行人人直接从从位于吉吉林省和和黑龙江江省的煤煤矿采购购所需的的煤炭。 6、对对发行人人业务有有重要意意义的工工业产权权和其它它类似无无形资产产的有关关情况商标注册国家家类别编号号商品注册号码码生效日期期松江牌中国1*电石10477701/3/19993松江中国30聚氯乙烯烯10477701/3/19993中国1*氯磺化聚聚乙烯10477721/3/19993中国25硫磺260993730

50、/88/19986中国29110甲基乙乙烯基硅硅橡胶262441410/99/19986中国26防水剂等等264333530/110/119866中国30有机碳甲甲基透明明玻璃树树脂265447710/110/119866中国27化肥266771520/110/119866中国30日用塑料料制品292554910/77/19987中国26冰醋酸等等306556010/11/19988中国1工业用合合成盐酸酸555335320/66/19991牡丹中国12B酸等等531550120/110/119900中国2染料531446420/110/11990028染料250888915/55/19986

51、牡丹牌中国1*化工原料料10477731/3/19993中国2色酚等12544031/3/19993联塔中国1*工业辛醇醇等14066791/3/19993中国1*硫磺14622081/3/19993中国27化肥241999830/11/19986中国26液氨等248775115/44/199861工业尿素素619776830/111/119922松花江牌牌中国24汽油等14533755/3/19881速达中国24汽油等219663930/11/19985双力中国1改性高冲冲聚苯乙乙烯535226530/111/119900双力牌中国30高冲聚苯苯乙烯292553610/77/199871通用

52、聚苯苯乙烯树树脂597332310/66/19992双力中国26甲基叔丁丁基醚290665810/66/19987中国29丁苯橡胶胶176774315/55/19983中国26乙醇等18066435/7/19883注：1* 号代表表已转为为国际分分类； 22上述述商标全全部归股股份公司司所有。7、新产产品、新新项目研研究与开开发的有有关情况况发行人设设有研究究与开发发部门，由发行行人五个个生产单单位分部部组成，从事发发行人业业务方面面的技术术、产品品、工艺艺和装置置的研究究与开发发工作。19998年，发行人人从事研研究与开开发的人人员约为为6599人，其其中工程程技术人人员约为为366人人。发

53、行人119966年、19997年年、19998年年用于研研究与开开发的经经费约分分别为人人民币 49008 万万元、441611万元、29774万元元。为了了适应市市场需要要，发行行人计划划进一步步增加其其每年用用于研究究与开发发的预算算开支。发行人的的研究与与开发工工作大幅幅提高了了发行人人发展新新产品与与改良产产品质量量的能力力。19997年年，研究究与开发发部门推推出 117项新新产品，均已投投入试生生产。119988年，这这些产品品的销售售收入为为人民币币14.85亿亿元，约约占总销销售收入入的14%。8、正在在进行或或计划进进行的投投资项目目、技术术改造、产品更更新的情情况 发发行人

54、正正在扩建建和改造造现有生生产设施施。截止止19997年，发行人人完成了了年产330万吨吨乙烯工工程中原原有四套套装置的的建设项项目及一一些生产产装置的的扩建和和改造工工程，并并正实施施或计划划实施另另外一些些扩建和和改造工工程。目目前这些些工程包包括：工程原有设计计能力（吨/年年)扩充后设设计能力力(吨/年年)计划竣工工日期辛醇装置置增产及及丁醇改改造60,0000100,000019999苯乙烯增增产30,0000130,000019999 9、国国家政策策、法规规、制度度对发行行人改制制前后生生产经营营条件影影响的变变化19911年之前前，国家家对化工工行业实实行严格格的计划划管理。国家

55、制制订年度度计划、五年计计划及十十年计划划，确定定生产及及发展目目标，并并由各省省及地方方政府予予以执行行。各重重点综合合性化工工生产企企业被指指定向各各重点工工业区提提供其所所需产品品。由于于国家计计划及运运输上的的限制，每一地地区所需需的化工工产品，主要依依赖当地地生产企企业的供供应。因因此国内内的竞争争不大。近年来，我国化化工行业业管理体体制发生生重大变变革，首首先撤销销了原化化工部，并组建建了 中中国石油油天然气气和石油油化工两两大集团团公司，从而建建立和理理顺了适适应市场场经济的的“ 产、供、销销”体系。另外国国家还制制定了旨旨在扶持持化工行行业的一一些特殊殊政策，诸如改改变石油油运

56、输体体制，加加大走私私力度等等等，这这都为化化工行业业的健康康发展和和发行人人外部环环境的改改善奠定定了政策策基础。10、发发行人重重组情况况：发行行人是由由前身公公司独家家发起而而于19994年年12月成成立的股股份有限限公司。在发行行H股前，对前身身公司的的资产进进行了重重组。前前身公司司将主要要生产单单位、部部分在建建工程、某些辅辅助部门门(包括动动力供应应、污水水处理、铁路运运输、销销售、科科研和开开发、其其他后勤勤部门)和一家家附属公公司的资资产和负负债投入入到公司司。11、关关联企业业和关联联交易： 发行人人成立后后，集团团公司保保留了一一部分经经营性资资产和非非经营性性资产，其经

57、营营性资产产的大部部分为乙乙烯工程程中的其其他七套套装置，发行人人拥有选选购权；其非经经营性资资产主要要为住房房、商店店、学校校、医疗疗设施等等，向发发行人职职工及家家属提供供服务，根据发发行人与与集团公公司签订订的服务务协议，发行人人按成本本价、市市场价或或国家规规定的价价格支付付服务费费用。A、关联联关系企业名称称注册地点点主营业务务注册资本本 人民币币元与本企业业关系经济性质质 或类型型法定 代代表人中国石油油天然气气集团公公司中国北京京石油及天天然气勘勘探和开开发并经经营石油油化工业业务114,9000,0000,0000最终控股股公司国有企业业马富才吉化集团团公司中国吉林林市生产化工

58、工产品2,4557,0000,0000控股股东东国有企业业焦海坤吉林兴化化硝基氯氯苯有限限公司中国吉林林市生产染料料25,6668,0000子公司中外合作作企业王文钊吉林永晖晖化工储储运有限限公司中国吉林林市提供化工工产品储储存及运运输服务务51,4454,0000子公司中外合资资企业毕大庆吉联（吉吉林）石石油化学学有限公公司中国吉林林市生产石油油化工产产品416,9722,0000联营公司司中外合资资企业王国信吉林省巴巴斯夫吉吉化新戊戊二醇有有限公司司中国吉林林市生产新戊戊二醇150,0000,0000联营公司司中外合资资企业刘荣华吉林市吉吉特玻璃璃钢有限限责任公公司中国吉林林市生产玻璃璃钢

59、2,1007,0000联营公司司合资企业业王嘉君中国石油油天然气气集团公公司是公公司的最最终控股股公司，该公司司的注册册资本为为人民币币 1,1149亿亿元，主主要侧重重经营石石油及天天然气的的勘探和和开发业业务，同同时经营营石油化化工业务务。吉化集团团公司是是发行人人的控股股股东。该公司司的注册册资本为为人民币币24.57亿亿元，主主要从事事化工产产品的生生产与销销售。于于一九九九八年十十二月三三十一日日，该公公司拥有有公司770.225%的的股权。B、关联联交易下表总结结了截至至一九九九八年十十二月三三十一日日止三个个会计年年度和截截至一九九九九年年六月三三十日止止会计期期间本集集团与石石

60、油集团团及其关关联公司司和吉化化集团公公司在日日常业务务进行的的重大交交易。截至19999年年截至19998年年截至19997年年截至19996年年66月30日止止期间12月31日止止年度12月31日止止年度12月31日止止年度人民币元元人民币币元人民民币元人人民币元元石油集团团及其关关联公司司购买原油油2,0035,4300,39952,0008,9777,0000-购买其他他原材料料6488,3992- 销售汽油油7544,5335,5533 7739,1088,0000-销售柴油油1,0003,4144,5332 5228,7797,0000-销售其他他商品1,0054,2311-吉化集