理解并熟悉流动资产评价的程序课件

1、理解并熟悉流动资产评价的程序课件理解并熟悉流动资产评价的程序课件学习目标 了解流动资产评估的目的、依据、原则、假设和特点等基础理论知识，理解并熟悉流动资产评估的程序，掌握存货资产、货币资产、应收账款等债权资产的评估方法 学习目标 了解流动资产评估的目的、依据、原则、假案例导引 四川华兴公司拟与成都兴华公司建立联营企业西南兴兴物资有限公司。联营协议规定，四川华兴公司以库存材料12#圆钢125吨、木材15m3作价投入联营企业。 四川华兴公司投入联营企业的材料12#圆钢的原购买单价为1 500元/吨，木材的购买单价为400元/ m3 。 四川华兴公司未能与成都兴华公司就投入联营企业的材料作价达成一致

2、，同意聘请成都公正资产评估有限责任公司对四川华兴公司投入的材料进行评估，并以评估价作为投资入股的资本金额。案例导引 四川华兴公司拟与成都兴华公司建立联营企流动资产有何特点？流动资产有哪些？案例思考如何科学合理地估算流动资产的价值？流动资产有何特点？流动资产有哪些？案例思考如何科学合理地估算主要内容第一节 流动资产评估概述 1第二节 企业存货的评估 2第三节 货币资产、应收账款的评估 3第四节 其他流动资产的评估 4主要内容第一节 流动资产评估概述 1第二节 企业存货的评估 第一节 流动资产评估概述 流动资产的种类、特点流动资产评估的特点流动资产评估程序第一节 流动资产评估概述 流动资产的种类、

3、特点流动资产一、流动资产的种类、特点（一）流动资产的种类流动资产是指满足下列条件的资产：（1）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用；（2）主要为交易目的而持有；（3）预计在资产负债表日起一年（含一年，下同）变现；（4）在资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。一、流动资产的种类、特点（一）流动资产的种类流动资产的种类企业的流动资产可以按照不同的分类标准进行多种分类。流动资产按其性质不同：可以分为库存现金、银行存款、应收及预付款项、存货和待摊费用等 流动资产按有无形态划分：可以分为货币性流动资产和非货币性流动资产。流动资产按在企业生产经营中的形态和作用划

4、分：可以分为货币资产、储备资产、生产资产、成品资产 流动资产的种类企业的流动资产可以按照不同的分类标准进行多种分（二）流动资产的特点 流动资产的特点主要体现在它的周转方式、存在形态、变现速度等，与固定资产、无形资产等有较大的区别。流动资产具体有以下特点：价值的流动性 形式的多样性 运行的波动性 空间的并存性 划分的相对性（二）流动资产的特点 流动资产的特点主要体现在它二、流动资产评估的目的、依据、原则、假设和特点（一）流动资产评估的目的具体而言，流动资产评估的目的，一般是为了满足以下需求：1、企业产权变动；2、企业清算；3、清产核资；4、资产变卖；5、保险理赔；6、会计核算。二、流动资产评估的

5、目的、依据、原则、假设和特点（一）流动资产（二）流动资产评估的依据 原材料、燃料、备品备件、低值易耗品等各类存货资产的评估，一般应存货的市场价格水平、购进过程中支付的各种合理税费、存量大小、库存周期的长短，以及资产变现风险的大小等作为其价值评估的依据。对在生产经营过程中改变其原有实物形态，并在生产经营过程中耗用的流动资产（原材料、燃料、辅助材料等）的评估，应以资产实际技术等级状态为基础，或以重置同类资产的社会平均成本为评估计价依据；或根据市场供求情况，价格及其贬低趋势，同时考虑资产变现的风险，选择合理可行的市场价格作为评估依据。（二）流动资产评估的依据 原材料、燃料、备品备件、低值易耗品对在生

6、产经营过程中用以作用于加工对象，帮助完成产品生产或劳务供应的流动资产，如作为劳动工具的低值易耗品、工具用具等，应以资产的功能或效用为基础，以重置同类资产的社会平均成本为评估计价依据；或根据市场供求情况，价格及其变动趋势，选择合理可行的市场价格作为评估依据。对非实物性流动资产的评估，如债权资产、银行存款等，应按其可回收的变现价值和变现风险作为评估计价的依据。 对在生产经营过程中用以作用于加工对象，帮助完成产品生产或劳务（三）流动资产评估的原则1、客观界定流动资产范围的原则在进行流动资产评估时，应按照“两则”及相关行业的财务制度，并结合企业的具体情况来界定流动资产的界限。 2、依据产权确定评估范围

7、的原则应当根据企业在产权评估基准日是否取得流动资产的法定所有权作为确定流动资产评估范围的标准。 （三）流动资产评估的原则1、客观界定流动资产范围的原则（四）流动资产评估的假设1、继续使用假设2、公开出售假设3、强制清偿假设（五）流动资产评估的特点 1、可供选择评估时点的有限性 2、影响因素的综合性 3、账面价值的可参考性 4、对会计核算资料的依赖性（四）流动资产评估的假设1、继续使用假设（五）流动资产评估的三、流动资产评估程序 （一）确定评估目的（二）制定计划，组织人员，确定表格 （三）确定评估对象和评估范围 （四）清查核算流动资产，并对实物资产进行质量检测和技术鉴定（五）合理选择评估方法（六

8、）与被评估企业沟通，形成评估结论三、流动资产评估程序 （一）确定评估目的第二节 企业存货的评估存货评估概述外购原料、燃料的评估在产品、产成品的评估第二节 企业存货的评估存货评估概述外购原料、燃料的评估在一、存货评估概述（一）存货的概念 存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、燃料和其他物料等。（二）存货的分类 存货包括各类材料、在产品、半成品、产成品、商品以及周转材料、委托代销商品等。 一、存货评估概述（一）存货的概念二、外购原材料、燃料、低值易耗品、包装物的评估（一）外购原材料价值的评估一般工商企业的原材料均是外购的

9、。外购原材料的成本，由采购成本构成，包括购买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属于外购原材料采购成本的费用。对外购原材料价值的评估，通常采用市场法和成本法进行评估。针对评估对象可以采用单项评估法、分类评估法和特殊评估法。二、外购原材料、燃料、低值易耗品、包装物的评估（一）外购原材1、单项评估法 根据每项外购原材料的技术鉴定结果和该外购原材料市场现行价格，如合理的运费、自然损耗、验收整理入库等费用，逐项计算评估值。对其中的失效、变质、残损、报废、无需要的，需要根据技术鉴定结果和有关凭证，通过分析计算，扣除贬值额后，确定评估值。它适用于大宗的、规格型号单一或分别存放的外购原材料。1

10、、单项评估法举例对某企业的库存化工原料甲进行评估，库存量为5吨，经技术鉴定没有发生质量变化，能满足生产需要，根据评估人员调查的情况，该原材料近期的市场价格为每吨2万元，每吨的运费为200元，合理的分装入库费为每吨100元，并假定运输保管中不会发生损耗。评估人员根据上述资料对原料甲进行评定估算如下：甲原料的采购价格20 0005 100 000（元）甲原料的运费及分装费（200+100）5 1 500（元）甲原料的评估价值100 000+15 000 101 500（元）举例对某企业的库存化工原料甲进行评估，库存量为5吨，经技术鉴2、综合单价法 综合单价法是根据外购原材料现行采购单价，以及同类材

11、料的构成比，确定加权平均单价，以评估同类外购原材料价值的方法。它比较适合于同类外购原材料，功能替代性好，可以混合使用，或者是库存中可以混合堆放的大宗外购原材料的评估，如沙石、煤炭、矿石等。综合单价法与单项单价法的不同之处在于，单项单价法具有逐一取得单一品种的数量、价格的必要条件；而综合单价法或者是无法区别不同规格型号的实际数量，或者是没有必要进行单一品种的数量核对，在这种方法中，确定外购原材料构成比例通常按照账面库存量进行。2、综合单价法3、价格指数法 价格指数法是根据某种外购原材料价格上涨的指数，调整按实存数量计算的外购原材料原始成本计算重置成本的办法。实存外购原材料原始成本可以根据账面数调

12、整，即扣除盘点发现原材料短少、变质、失效等部分应分摊的成本，并考虑材料成本差异账户来确定。外购原材料短少、变质、失效部分可以直接按金额计算，更多的是按短失率来计算。短失率可以在资产盘点中分别核定并加权汇总，或者根据抽查情况加权确定，这应视资产清查的具体方法而定。价格指数法的基本公式是：某类外购原材料评估价值=某类外购原材料原始成本（1-短失率）（1-贬值率）（1价格变动系数）3、价格指数法4、特殊评估法这种方法是按同类外购原材料的现行市场价格，同时考虑变现的风险及变现的成本确定评估价。采用这种方法必须考虑以下三个因素： （1）市场价格 （2）变现成本 （3）变现风险 4、特殊评估法（1）市场价

13、格 举例某企业准备与另一家企业联营，原生产的产品准备下马，该生产其他产品，专门用于老产品维修的专用配件库存量为5 000件。先对其进行评估，这种专用配件预计需要两年的时间才能全部销售完。每月雇佣人工将货物分送各维修点需支付工费200元，仓库的各种管理费用为30元 /月，该配件最有可能接受的市场价格为每件40元。根据上述资料进行评估：评估值5 00040-24200-2430 194 480（元）举例某企业准备与另一家企业联营，原生产的产品准备下马，该生产（二）外购燃料价值的评估 一般工商企业在生产经营过程中所耗用的燃料是从其他单位购进的。外购燃料是指企业为进行生产经营而耗用的一切从外单位购进的

14、各种固定、液体和气体燃料。 外购燃料与外购原材料在价值（账面成本或账面价值）构成方面存在极大的相似性。因此，对企业外购燃料价值的评估，可在采用市场法和成本法的基础上，借鉴（使用）外购原材料价值评估的单项评估法、综合单价法、价格指数法和特殊评估法，此处不再累述。（二）外购燃料价值的评估（三）低值易耗品价值的评估 低值易耗品价值的评估方法，既有相似于固定资产评估的一面，又有相似于材料评估的一面。低值易耗品按使用情况，可以分为在库低值易耗品和在用低值易耗品，进行资产评估时，应区分不同情况分别评估。 （1）在库低值易耗品价值的评估 方法与外购原材料价值的评估方法类似，可根据具体情况分别采用历史成本法、

15、物价指数法、重置成本法或现行市价法进行评估。（三）低值易耗品价值的评估 （2）在用低值易耗品的评估 在用低值易耗品价值的评估方法类似于固定资产的评估方法，可根据不同情况分别采用历史成本法、物价指数法、重置成本法或现行市价法进行评估。它与在库低值易耗品评估的区别就在于在用低值易耗品已经发生了部分损耗，不能按原值评估，只能按净值评估。 （2）在用低值易耗品的评估（四）包装物价值的评估 包装物评估不同于外购原材料、燃料的一个特点是，必须考虑其周转性。出租、出借包装物，在形式和实际上都是可以回收的，因而它需要进行价值的摊销，从而也就可能会因摊销程序的原因二引起账实不符，这与低值易耗品类似。包装物不同于

16、低值易耗品的地方在于：在出租或出借包装物时，为保证包装物的按其、及时收回，一般都要收取押金。押金的金额通常都高于其成本。一旦包装物不能收回，押金就归企业所有，押留的金额就成为包装物的变现价值。（四）包装物价值的评估包装物价值评估的方法 鉴于以上特点，包装物的评估，除采用类似固定资产或低值易耗品的评估方法，对实际在用的包装物进行评估外，重点是对包装物退还的可能性进行评估。根据这种可能性确定哪些包装物按实际在用的包装物估价，哪些按押金估价。评估方法根据经验数据测算出各类出售、出借、出借的包装物回收的概率，回收率余数与押金的乘积就是相应的包装物的评估价值。包装物价值评估的方法三、在产品、产成品的评估

17、 （一）在产品价值的评估在产品包括生产过程中尚未加工完成的在制品、已经加工完毕但不能单独对外出售的半成品。在对这部分存货资产进行评估时，一般可采用成本法和市场法。1、成本法 成本法是指根据技术鉴定和质量检测的结果，按评估时的相关市场价格及费用水平重置同等级的在产品及半成品所需合理的料、工、费计算出评估值。这种评估方法只适用于生产周期较长的在产品的评估。 三、在产品、产成品的评估 （一）在产品价值的评估1、成本法2、市场法 采用这种方法是按同类在产品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值。一般来说，如果被评估资产通用性好，有能够作为产成品的部件，或用于维修等，其评估的价值就较高

18、。对不能继续生产、又无法桶市场调剂出去的专用配件等，只能按废料回收价格进行评估。对此类在产品计算评估值的基本公式为：某在产品评估值该种在产品实有数量市场可接受的不含税的单价预计销售过程中发生的费用2、市场法（二）产成品价值的评估 产成品与库存商品是指已完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品及商品流通企业的库存商品等。对此类存货应依据其变现能力和市场可接受的价格进行评估，适用的方法主要有成本法和市场法。1、成本法采用成本法对生产及加工企业的产成品评估，主要根据生产、制造该项产成品全过程发生的成本费用确定评估值。具体应用过程中，可分为以下两种情况进行。（1）评估基准日与产成品完工

19、时间接近当产成品评估值产成品数量产成品单位成本 （二）产成品价值的评估 产成品与库存商品是指已完（2）评估基准日与产成品完工时间间隔较长当评估基准日与成品完工时间相距较远、产成品的成本费用变化较大时，产成品评估可按下列两种方法计算：产成品评估值产成品实有数量（合理材料工艺定额材料单位现行价格+合理工时定额单位小时合理工时工资、费用）产成品评估值产成品实际成本（材料成本比例材料综合调整系数+工资费用成本比例工资、费用综合调整系数）（2）评估基准日与产成品完工时间间隔较长2、市场法运用市场法评估产成品价值，其基本原理是相同的，但选择市场可参照的价格时应考虑以下几个因素。（1）产成品的使用价值。根据

20、对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定，确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级，以便选择合理的市场价格。（2）分析市场供求关系和被评估产成品的前景。（3）选择的价格应是在公开的市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据。（4）对于产品技术水平先进，但产成品外表存在不同程度的残缺，可根据其损害程度通过调整系数予以调整。2、市场法第三节 货币资产、应收账款的评估货币资产的评估应收账款的评估第三节 货币资产、应收账款的评估货币资产的评估应收账款的评一、货币资产的评估（一）货币资产的概念在学习货币资产评估方法之前，需要明确货币性资产与非货币性资产、货币资产与货币性资产之间的关系

21、，以准确界定货币资产的评估范围，选择恰当的评估方法，得到客观、公允的评估结果。 1、货币性资产与非货币性资产 货币性资产，是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。 非货币性资产，是指货币性资产以外的资产。如存货、固定资产和无形资产等。 一、货币资产的评估（一）货币资产的概念1、货币性资产与非货币2、货币资产与货币性资产货币资产，是指在企业拥有的、处于货币形态、可随时用于支付的资产，如硬币、纸币、存于银行或其他金融机构的存款以及信用证、本票和汇票等交换媒介物。货币性资产由货币资产、应收账款、应收票据等债权性资

22、产和准备持有至到期的债券投资等构成。货币资产是货币性资产的一个重要组成部分。 （二）货币资产的范围企业的货币资产由库存现金、银行存款和其他货币资金三个部分组成。2、货币资产与货币性资产（二）货币资产的范围（三）货币资产的评估 企业的货币资产只要求确定评估基准时点的准确金额，无需进行特殊的评估。具体处理要以库存现金、银行存款和其他货币资金的账簿记录为准，逐项核实、计算，即按核实后的账面余额作为其评估价值。 （三）货币资产的评估 企业的货币资产只要求确定评二、应收账款、应收票据及预付账款的评估（一）应收账款的评估应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务，应向购货单位或个人收取的款项，是由于企业赊

23、销商品或提供劳务而形成的一种短期债权。对应收账款的评估可采用因素分析法来计算。在使用因素分析法计算时，应先计算坏账损失额，然后再按贴现率来计算应收账款的现值。 二、应收账款、应收票据及预付账款的评估（一）应收账款的评估1、销货或赊销净额百分比法这种方法并不考虑有哪些应收账款将会变成坏账，而是根据以往经验，估计出坏账损失占销货或赊销净额的大概百分比，然后用本期实际销货或赊销净额乘以百分比，就可以求出可能发生的坏账损失额。评估计算公式为：估计坏账百分比前期坏账损失前期赊销（或销货）净额100%本期坏账损失本期实际销货或赊销净额估计坏账百分比1、销货或赊销净额百分比法举例某企业于2008年底进行应收

24、账款资产的评估，2008年全年赊销金额为3 000万元。企业前三年实际发生的坏账损失平均金额与年度平均赊销金额的比率为3%。则在评估企业应收账款的坏账损失金额时，可参照前三年实际发生的坏账损失平均金额与年度平均赊销金额的比率3%来计算。计算过程为：本期坏账损失3 0003% 90（万元）应收账款的评估值3 000-90 2 910（万元）举例某企业于2008年底进行应收账款资产的评估，2008年全2、间接按应收账款估计方法它主要有个别估计法、账龄分析法两种方法。（1）个别估计法个别估计法，也称个别认定法，是指逐一根据客户的偿债能力和信用程度来估计坏账损失额的方法。这种方法的优点是比较客观，缺点

25、是手续麻烦。（2）账龄分析法账龄分析法是指根据应收账款的账龄长短来估计坏账损失的方法。 2、间接按应收账款估计方法（2）账龄分析法举例某企业2009年6月30日应收账款账龄及估计坏账损失表见表 应收账款账龄应收账款金额估计损失（%）估计损失金额未到期300 0000.51 500过期1个月200 00012 000过期3个月150 00023 000过期6个月100 00033 000过期12个月50 00052 500过期12个月以上10 000101 000合 计810 00013 000企业2009年6月30日应收账款应估计的坏账损失金额为13 000元，应收账款的评估值为797 000

26、元。 举例某企业2009年6月30日应收账款账龄及估计坏账损失表见（二）应收票据的评估应收票据是指企业持有的还没有到期、尚未兑现的商业票据。对应收票据应区分下列几种情况分别评估： 1、到期无息应收票据的评估由于无息票据到期后，只能按票面金额收回款项，所以其评估的价值等于票面金额。2、到期有息应收票据的评估到期有息票据的评估价值，应在票面金额的基础上加上利息。其计算公式为：票据评估价值票据票面金额+利息 票据票面金额（1+票面利率） （二）应收票据的评估应收票据是指企业持有的还没有到期、尚未兑（三）预付账款的评估 预付账款企业在采购业务活动中，按照合同规定预先支付给销货单位或劳务供应单位的款项。

27、预付账款是企业对供货单位或劳务提供单位形成的一项待结算债权，其性质与应收账款基本相同，只是该债权的结算是以企业收受供货单位提供的材料物资或劳务供应单位提供的劳务为标的，而不是一定金额的货币，债权全额结清的概率很多，发生呆账，甚至坏账的可能性极低。因此，对预付账款的评估价值，可以按照经核实的企业预付账款的账面余额确定。（三）预付账款的评估第四节 其他流动资产的评估预付费用的评估待摊费用的评估第四节 其他流动资产的评估预付费用的评估待摊费用的评估一、预付费用的评估 预付费用是指企业按照合同规定，预先向销售方或服务提供方支付的款项。在评估基准日，预付费用已经实际支付，并在将来的某个时期或时点能够产生效益。如预付的报刊订阅费、预付的财产保险费、预付的租金等。因而，可以将该类预