民生银行战略分析课件

1、民生银行战略分析竞争战略分析战略分析内容行业分析一、行业分析行业经济结构分析行业经济特征分析行业生命周期分析行业盈利能力分析行业分析1、行业经济结构分析近年来银行发展状况：我国银行的分配状况：3家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银行；4家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要地位。但近几年来，所

2、占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。从发展现状来看，其并非完全竞争，也并非垄断，而是垄断与竞争并存，所以银行业应该属于垄断竞争行业。竞争特征需求特征增长特征盈利特征2、行业经济特征分析行业经济特征行业竞争格局和发展趋势竞争特征从上图可以看出，这几个银行的每股收益率的排名也较后，可以看出总资产虽然在一定程度上会产生一定优势，但并不能完全决定各银行之间的收益率增长的幅度排名。由此反应出各上市银行之间是不断竞争不断提升自身润；从右图可以看出，国有银行工商、建行、农行、中行在总资产中依然占据相应的优势，并且短时间内银行资产不

3、会发生大幅度的变动。潜在的进入者竞争特征从商业银行的注册资本来看：设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。所以，潜在进入者的进入壁垒较高。需求弹性需求特征除了各行的忠实客户、老客户外，对于一般的个人，对储蓄机构的选择，并没有多大的偏好，所以需求弹性较大替代产品可接受性需求特征随着银行数量的增多，其产品种类也越来越丰富。但由于大部分产品的差异程度都比较小，所以，替代产品的可接受程度较大。所以，提高产品的差异性仍是日后努力的方向。顾客稳定性竞争特征截至报告期末，

4、本公司有余额对公存款客户达61.36万户，比上年末增加6.66万户，增幅12.18%；有余额一般贷款客户14,375户，资产业务客户群保持稳定。增长特征由此可见，该企业短期新增投资能力较强。新增投资额截至报告期，该公司银行账户投资净额7048.39，交易账户投资余额323.30亿元。考虑收益率、流动性与整体资产负债结构规划等因素，该公司主要增加了中长期利率债配置和非标类投资，交易和银行账户投资规模有所提升，在总资产中的占比较上年末提升2.4个百分点。增长特征多元化增长速度以资产托管业务和理财业务为例：资产托管业务方面：资产规模比上年增长25.78%；实现托管业务收入19.95亿元，同比增长31

5、.68%。理财业务方面：全力打造“非凡资产管理”，理财产品存续规模6638.51亿元，较上年末增长39.12%。3、行业生命周期分析3、成熟期：这一时期的市场增长率不高，需求增长率不高，技术上已经成熟，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒很高。 4、衰退期：这一时期的市场增长率下降，需求下降，产品品种及竞争者数目减少。识别行业生命周期所处阶段的主要指标有：市场增长率、需求增长率、产品品种、竞争者数量、进入壁垒及退出壁垒、技术变革、用户购买行为等。行业生命周期大致可分为四个时期。1、幼稚期：这一时期的市场增

6、长率较高，需求增长较快，技术变动较大，行业中的用户主要致力于开辟新用户、占领市场，但此时技术上有很大的不确定性，在产品、市场、服务等策略上有很大的余地，对行业特点、行业竞争状况、用户特点等方面的信息掌握不多，企业进入壁垒较低。 2、成长期：这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。 目前我国的银行有4000多家，银行数量较多。银行牌照经营，新的入侵者少之又少，进入壁垒较高。结论：我国银行业大致处于成长期。4、行业盈利能力分析（1）现存对手之间的竞争竞争的强度影响价格以及竞争的成本，诸如厂房设施、

7、产品开发、广告促销和销售队伍的成本。 中国的银行有4000多家。大部分都是农村合作社（合作银行）、城商行之类。大家都被限制在自己的地盘发展，开新支行需要银监会审批。四大行占了总资产的40%左右，而全国性银行也只有十几家。最关键的是，银行扩张需要消耗资本金，这使得任意一家银行想要抢先竞争对手，都会面临资本金短缺的窘境。产业无法完全竞争。 （2）新进入对手的威胁银行牌照经营，这个自不必多说了。新的入侵者可谓少之又少。今年虽然批了几家民营银行，但相对于150万亿（2013年年末）总资产的银行业来说，新入侵者的规模连0.5%都不到。 （3）替代产品的威胁。替代品威胁的作用是限定了企业所能索取的价格。银

8、行的替代品，主要是证券市场（股票、债券）、信托、民间借贷，还有所谓的互联网金融等。1、行业经济结构分析（4）供应商的谈判能力 供应商议价的能力会影响原材料成本和其他投入成本。银行的供方就是资金提供者，储户，或者简单点说就是存钱的人。对于普通个人用户来说，基本不具备议价能力，因为存款利率受到基准利率1.1倍的限制。而各种手续费、服务费，个人用户同样没有议价能力，只能选择用或不用，或在其他家银行用。对公业务来说，除了超大型的企业外，基本上大部分企业不具备与银行议价的能力。公司的大额存款可以做协议存款，存款利率略高。存款成本比较高的主要有两个，一个是货币基金的协议存款，一个是保险公司的长期协议存款。

9、 （5）买方的谈判能力客户的力量也会影响到企业所能索取的价格，因为强有力的客户要求高成本的服务。银行的买方，应该算作贷款方，也就是资金需求方，主要以企业为主，含带按揭房贷、个人消费等零售贷款业务。 与存款利率不同，银行的贷款利率已经取消上限，而下限为基准贷款利率的7折。理论上说其实贷款利率已经完全放开。实际情况，目前来说中国经济建设仍然需要大量资金，贷款仍然是香馍馍。因为相关部门的监管，利率无法在纸面上表现得太高，于是以财务顾问费，贷10取7等方式，变相提高收益。可见银行对于买方的议价能力还是挺强的。 二、竞争战略分析竞争优势（S）民生银行近5年以来资产规模平均增长率超过60，这一速度在国内银

10、行中名列前茅；民生银行具有较高的风险控制能力，不良资产率处于国内同业最低水平；由于业务发展速度快且资产质量较好，因此民生银行的利润增长速度在同业中遥遥领先，2004年利率增长率是第二名招商银行的一倍。这些数据表明民生银行在国内同业竞争中保持了一定的竞争优势。 竞争劣势（W）民生银行主要依靠对公存贷款业务拉动整体规模和盈利的增长，中闯业务和零售业务的比重低于其他几家股份制银行，其中中间业务占比和零售业务占比与招商银行的差距较大。民生银行虽然利润增长率名列前茅，但由于储蓄存款少，资金平均成本较高，因此民生银行的资产利润率较其他几家上市银行没有优势。随着对公业务市场竞争的加剧，民生银行未来的资产盈利

11、能力将受到一定影响。市场机会（O）民生银行公司作为首家以民营资本为主的股份制商业银行，股权结构和公司内部治理结构较为合理，随着引入国外战略投资者和在香港发行H股，民生银行的市场营销能力、风险控制能力、品牌价值等都将大幅提升，这对民生银行整体竞力的提高大有帮助。借助现有业务发展趋势和良好的市场形象，民生银行在公司业务创新以及零售业务发展上存在较大的市场机会。市场威胁(T)近几年来，民生银行的快速发展得益于外部经营环境相对宽松，但随着外资银行的进入和四大国有银行的股份制改时，利率市场化后市场风险也将进一步加大，民生银行现有的盈利模式考验。与此同时，民生银行还缺乏具有市场号召力的公司业务品牌，行产品趋同的对公业务市场中，营销高端的公司业务客户。竞争战略分析SWOT分析总结未来，民生银行要在市场竞争中求得生存和发展，就必须根据各种外部相关因素和内部自身条件的变