工行的财务分析课件

1、 中国工商银行股份有限公司爱存不存（ICBC)汇报目录工行概况业务介绍财务分析并购与风险风险管理一、关于工行 中国工商银行股份有限公司（下简称为工行）前身为中国工商银行，成立于1984年1月1日。2005年10月28日，工行整体改制为股份有限公司。2006年10月27日，工行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。此次A+H模式的IPO同时以融资191亿美元创造了当时的世界纪录。 通过坚持努力和稳定发展，工行已经迈入世界领先大银行行列，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争能力。工行业务跨越六大洲，境外网络扩展至40多个国家和地区，通过17245个境内机构、329个境外机构

2、和1903个代理行以及网上银行、电话银行和自助银行等分销渠道、向473.5万公司客户和4.32亿个人客户提供广发的金融产品和服务，形成了以银行为主体，综合化、国际化、信息化的经营格局，继续保持国内市场领先地位。 工行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值”的经营宗旨，持续提升金融服务水平，品牌内涵不断丰富，“您身边的银行，可信赖的银行”的品牌形象深入人心。 2013年，工行位列英国银行家全球1000家大银行榜首，在美国福布斯杂志全球企业2000强排名中，成为全球最大企业，并首次入选全球系统重要性银行。（据工商银行2013年年报，截止报表日工商资产总额达18,917,752百万；按照H收盘价4.4

3、港元与A股收盘价5.2人民币计算，工行市值达到1,335,100百万） 工行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一，在支持经济社会发展、保护环境和资源、支持社会公益活动等方面树立了负责人的大行典范，荣获“年度最具社会责任金融机构奖”、“最具责任感企业”等奖项。 使命愿景价值观公司治理结构组织结构图发展历程 一：公司成立： 1984年1月1日成立 1984年，中央决定中国人民银行不在开展商业银行业务，而将84年1月1日前中国人民银行手中的个人及工商企业存款划拨出来单独成立中国工商银行。注册资金208亿元，总资产3,333亿元。发展历程二：开展银行卡的业务： 1989年10月 首次发行牡丹信用卡，“

4、牡丹卡”迅速成长为同业领先的银行卡品牌。经历后续的发展，工商银行成为国内最大信用卡发卡行及信用卡品牌最齐全的发卡行之一。陆续推出欧元信用卡、牡丹运通商务卡、牡丹银联卡、牡丹运动卡、新版牡丹交通卡等。并与2002年5月成立国内首家银行卡专业化经营机构牡丹卡中心成立。发展历程 四：股份制改革并成功上市 自2005年4月，国务院批准了工行的股份制改制方案，财政部以国债150亿美元注资，达到8%的资本充足率，工行的股改也逐渐清晰起来：财务重组和治理结构改革。此后，工行仅仅用了70天就完成了财务重组。 2006年10月27日，中国工商银行在上海证券交易所和香港交易所首次公开发行股票，融资额高达219亿美

5、元，为全球最大的IPO。工行上市后，成为上交所市值最大的股份公司，港交所第三大的股份公司，仅次于汇丰控股和中国移动。中国工商银行在上市当日，即创下了港交所最大单日成交金额纪录，达374亿港元，打破了1998年政府入市时的汇丰控股的成交金额。当日香港主板总成交金额有760.18亿港元，比同年中国银行上市时更高，再创1998年政府入市以来的最高成交金额。发展历程五：实行海外扩张战略 2006年12月，工行收购印度尼西亚Halim银行，成就了中国银行业首次跨国并购；2008年2月，入股南非标准银行，创下当时我国企业境外投资单笔金额纪录；2008年8月，收购澳门诚兴银行，使当地最大的本土银行成为工行集

6、团成员；2009年9月，全面要约收购泰国ACL银行，使工行迅速进入泰国市场；2010年7月，收购富通证券北美PDS部门并成立工银金融，开创海外证券清算业务；2011年8月，收购阿根廷标准银行，探索中资银行在拉美并购成熟商业银行的道路；2012年7月，收购美国东亚银行，工行实现北美零售业务破冰。 在不断进行海外并购的同时，2010年，工行完成了12家境外机构的申设和整合； 2011年以来，包括英国伦敦、德国法兰克福、比利时、卢森堡和俄罗斯等在内的欧洲五国分行、巴基斯坦两家分行，以及印度孟买分行相继开业；工行金边分行、万象分行分别获得了在当地开展银行业务的牌照，非洲办事处举行了揭牌仪式。以东南亚为

7、重点，壮大亚洲、巩固欧洲、突破美洲；根据各地市场环境和监管准入等因素，综合运用多种方式进行海外布局，使工商银行海外发展渐入佳境，截至目前，工商银行已在全球34个国家和地区设立了200多家海外机构，并与132国家和地区的1453家银行建立了代理行关系，形成了跨越亚、非、欧、美、澳五大洲的全球经营网络，跨市场与全球化服务能力显著增强。二、工行主要业务和特色业务代理上海黄金交易所128家会员单位中81家的资金清算代理了118家非会员单位的黄金及铂金交易。成立于2005年的工银瑞信基金管理有限公司是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，其中工行控股55%。其经营范围为经中国证监会批准的

8、基金等资产管理业务；募集设立基金；特定客户资产管理业务、企业年金业务、社保基金委托投资管理业务和中国证监会批准的其他业务。2002年4月工商银行在国内业界率先建立了投资银行业务组织体系，业务范围涉及财务顾问、银团贷款、重组并购及资产管理等。中国工商银行是第一家证券投资基金托管银行和首批获得QFII资格的银行，也是当前中国规模最大的托管银行。工银金融租赁有限公司由中国工商银行股份有限公司全资设立，注册资本50亿元人民币。它是国务院确定试点并首家获中国银监会批准开业的由商业银行设立的金融租赁公司。业务合作 内容：Clickto finish 主要业务存款业务人民币、外币储蓄存款工商银行主要业务外汇

9、业务外汇存款、贷款、汇款等贷款业务工商信贷业务固定资产贷款业务中间业务会计结算业务资金汇划清算系统等业务新品商人银行业务基金托管业务工行特色业务一、个人特色业务 1.个人贷款：幸福贷款2.个人理财产品：利添利、金行家、汇市通、稳得利、灵通快钱、基金定投、商务伴侣。 3.电子银行：个人网银、企业网银工行业务特务二、对公业务产品1.融资（1）国际银团 （2）飞机融资（3）船舶融资 （4）商品融资2.工商银行财智国际：集结算，融资，理财为一体，内嵌本外币业务的产品服务及组合应用。工行特色业务4.牡丹卡：牡丹艺龙信用卡、牡丹年金信用卡、1872牡丹信用卡、南航明珠牡丹信用卡、牡丹运动卡。5.其他代理境

10、外消费退税 工商银行信使 个人资信证明工行特色业务3.中小企业金融：量身定制小企业评级和授信管理制度，为中小企业提供一整套金融服务方案，以融资产品为核心，涵盖结算，国际业务，电子银行，现金管理，理财，投行，企业年金及银行卡等金融服务。 4.代客黄金买卖：国内黄金市场的主要造市商和上海黄金 交易所指定的4家黄金交易清算行之一，与多家国外黄金交易行建立合作关系。为客户提供远期，掉期，递延交割，期权及其组合的黄金衍生业务。三、财务分析投资收益分析盈利能力分析偿债能力分析发展能力分析现金流量分析杜邦分析财务分析财务分析-偿债能力分析 （一） 产权比率总负债/股东权益总额资产负债率 总负债/总资产 股东

11、权益比率股东权益总额/总资产净利润增长率净资产增长率总资产增长率每股收益增长率财务分析-发展能力分析（三）财务分析-现金流量分析（四）经营活动产生的现金流量净额/总资产（收现能力指标）资产的经营现金流量回报率 经营现金流量净额 /净利润净利润现金比率经营现金净流量/负债总额净现金流量负债比率财务分析-杜邦分析（六）杜邦分析体系工行海外并购存在问题及对策工行海外并购历程2006年12月，工行收购印度尼西亚Halim银行，中国银行业首次跨国并购；2008年1月，收购澳门诚兴银行，使当地最大的本土银行成为工行集团成员；2008年3月，入股南非标准银行，创下当时我国企业境外投资单笔金额纪录；2009年

12、9月，全面要约收购泰国ACL银行，使工行迅速进入泰国市场；2010年1月，收购加拿大东亚银行，是进入北美地区的又一重大突破；2011年8月，收购阿根廷标准银行，探索中资银行在拉美并购成熟商业银行的道路；2012年7月，收购美国东亚银行，工行实现北美零售业务破冰。工行海外并购存在问题1、工商银行存在国有企业的陋习，管理机制相对腐旧，内部体制亟待改革；2、工商银行综合经营业务较为缓慢，起步较落后，仍处于试探和摸索阶段；3、公司银行个人银行资金业务其他战略执行能力有待提高；4、 拨备覆盖率略显不足；工行并购问题的解决对策优化境外机构管理体制，完善风险管理的组织架构与运作机制，通过细化各类业务管理办法

13、，将风险控制融合到业务处理环节；不断改进境外分行授权管理及业务指标体系，引导境外机构科学调整经营策略，实现良性发展。1、加强管理十分迫切并购对象应选择具有一定客户资源的商业银行、证券公司、保险公司以及基金公司等，通过并购不同业务类型的金融机构实现业务的综合化发展，提升银行的竞争能力。 2、注重业务的互补 和服务功能的多元化对我国银行而言，通过并购获得技术优势和管理优势是至关重要的，因此要十分注重并购银行的技术资本和管理经验，提升技术水平和管理水平。另外，目前我国银行的外汇资金实力有限，除了使用现金和股票支付外，还可以采用两者相结合及混合证券式方式。3、注重并购对象 及并购方式的选择海外并购在给

14、银行带来规模扩张和增加市场份额的同时，也带来了企业文化、业务流程和组织架构等方面的冲突。工商银行在进行海外并购时必须高度重视并购后的整合，既要整合并购双方的客户资源，对业务经营与发展进行新的定位，更要正确对待并购双方的企业文化，减小收购后的磨合成本，最终实现并购的预期战略目标。4、注重合并后的整合信用风险CONTENTS 资料显示工商银行按揭贷款的平均成数只有0.52，平均贷款额是21万元。另外，本行不良贷款连续五年实现双降，余额和比率分别比年初下降259.71亿元和1.05个百分点，降至1,117.74亿元和2.74%。信用风险管理水平不断提高，”但是，由于该行信用风险管理体制改革还未达到全

15、面发展阶段，信用风险管理机制尚不完善，不良贷款数额仍然较多，存在问题如下：资产质量较低，不良贷款比率高主要表现在逾期、呆滞和呆账的不良贷款较多，银行信用风险大，尤其是19981999年是国家实施国有企业整体改造，进行破产重组的关键事件，同时也是国家不良贷款上升的主要阶段。随着近年来的经济发展，工商银行在03年全面启动了内部评级系统的建设，以及一些信贷政策的指导，从06年到2010年资产质量情况呈现好转，2010年工行不良贷款率为1.08%，较2009年年末下降0.46个百分点，但是仍然比率过高.信用风险管理观念和意识较为淡薄.由于我国工行脱胎于计划经济体制，业务运作的行政色彩较浓，市场化运作机

16、制未能完全建立，在业务运作过程中，信用风险管理的观念和意识长期以来一贯较弱，对业务运作具体的信用风险研究认识不够，因而造成信用风险管理长期滞后于业务发展的被动局面，且有高比率的不良资产，这极大影响了我国银行体系的稳健发展。信用风险CONTENTS3.信息不对称导致银行贷款质量的下降对于工行从事的信贷业务，由于市场信息的不对称，资金供求方无法达到完全共享，但企业更占优势，为了获取银行资金，隐瞒不利信息。而其信贷活动的收益取决于企业的获利与偿债能力，事实上，银行每笔贷款都会面临到期不能收回的风险，为此，银行通过提高利率来调节资金市场的供求平衡。结果往往是，更多愿意冒风险的人向银行贷款，由于贷款风险

17、水平提高，如此循环，最终导致银行贷款的质量下降.4.信用风险管理缺乏完善的社会信用体系的支持由于社会信用文化的缺乏，和基层信贷人员对信用风险管理重要性的认识不足，没有积极核准企业财务数据，从而不能真实反映企业的信用管理情况。5.此外，对信用风险缺乏全过程的监控，许多工商银行一旦放出贷款，就是坐等借款者上门还款，没有进行贷后的审查和监督，监控不到位，这也使得信用风险加大安全风险1.虚假信息的诈骗问题。通常诈骗者采取的方法是对真网站域名和网页进行模仿，使用正规网站的LOGO、图表、新闻内容和链接，而且在布局和内容上与真实网站非常相似。还有的不法分子是通过发送邮件给客户，当你打开邮箱的时候，你如果点

18、击链接到他们的网址，就会陷入他们的陷阱之中。他们在假的网页上对客户的账户、密码信息进行盗取。诈骗分子还通过手机短信进行诈骗，他们通过发送信息给客户，向客户索取卡号、密码、身份证等相关信息，从而达到他们诈骗的目的。2.木马、病毒等对银行系统的威胁。黑客往往有选择对银行系统的漏洞进行攻击，通过盗取合法身份对银行的账目进行篡改或者直接利用得到的权限对银行的资金进行转账或者盗取提现。窃取者通过在互联网上放置一些病毒木马，对用户的计算机进行监控，对用户传输的数据进行截取，在数据传输的一个点对你的数据进行截取，从而获得你的账户和密码，对用户账户中的资金进行盗取。3.系统开发导致的技术安全问题以及内部人员的

19、防范问题。在银行内部的工作人员对账户的管理权限较大，他们可以对数据进行删除、修改、甚至是转移顾客的账户金额，他们可以非常容易的挪用顾客资金。案例：CONTENTSCONTENTS2006年工行网上银行账户频被盗万余元存款被转走任先生是某IT公司的技术人员。昨天接受记者采访时，他说由于自己是计算机专业人员，一直都有很强的网络安全防范意识，但没想到自己的网上银行账户会被盗。任先生说，3月21日下午他用个人电脑登录工商银行网上银行查收一笔转账。当查询页面打开后，他发现自己的10900元存款不翼而飞，账户显示余额为0元。4月10日，中国工商银行总行就网上银行用户账号和密码被盗事件对网易财经做出回应。工行电子银行部相关人士称，工行网上银行的技术并不存在问题，客户自己不慎丢失账户和密码的可能性比较大。比如不慎登陆假工行网站，无意间透露了自己的信息。该人士同时表示，公安机关调查结果尚未公布，在此之前工行不会就网上银行业务采取特别措施。安全风险信贷风险CONTENTS市场风险利率的变化会直接导致银行资产价值的波动，因此利率风险成为我国商业银