财务分析（第九版）第06章利润表分析

1、财务分析Financial Analysis 第六章 利润表分析第一节利润表分析的目的与内容第二节利润表综合分析第三节利润表分部分析第四节利润表分项分析学习目标学习目标本章学习目标是使学生掌握利润表分析的基本内容与方法。其具体目标包括： 知识目标明确利润表分析的目的与作用；理解利润表的内涵与所提供的信息；掌握利润表综合分析、分部分析以及分项分析的基本方法、评价思路与原理。 技能目标重点掌握利润表综合分析的基本方法，包括利润表水平分析表与垂直分析表的编制方法与评价思路；一般掌握营业利润分析、企业分部报告分析、产品销售利润因素分析、利润表分项分析的内容与方法。学习目标 能力目标能够运用利润分析方法

2、对企业利润的形成进行总体分析评价；能够运用利润分析方法对各项利润完成情况进行分析评价；能够通过分析分部报告信息，更好地理解企业各经营分部和报告分部的经营业绩，从而把握企业整体的经营状况；能够运用财务分析基本方法对影响利润形成的主要项目进行分析评价。第一节利润表分析的目的与内容一、利润表分析的目的二、利润表分析的内容企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉反映企业经营业绩的最重要指标 企业投资与经营决策的重要依据 一、利润表分析的目的利润的意义与作用评价企业经营业绩 发现企业经营管理中的问题 提供正确决策信息利润分析的作用具体表现在以下三个方面：利润表综合分析 利润表分部分析 利润表分项分析二、利润

3、表分析的内容利润额增减变动分析（水平分析）利润结构变动情况分析（垂直分析）利润表综合分析利润表分部分析（1）分部报告分析（2）产品销售利润分析利润表分项分析企业收入分析成本费用分析资产减值损失分析其他收益分析第二节利润表综合分析一、利润额增减变动分析二、利润结构变动分析分析资料与方法选择编制利润水平分析表利润增减变动分析评价一、利润额增减变动分析净利润或税后利润分析利润总额分析营业利润分析营业毛利分析一、利润额增减变动分析利润增减变动分析评价分析资料与方法选择编制利润垂直分析表利润结构变动分析评价二、利润结构变动分析第三节利润表分部分析一、分部报告分析二、产品销售利润分析（一）报告分部界定（二

4、）报告分部分析一、分部报告分析 （一）报告分部界定企业会计准则第35号分部报告和企业会计准则解释第3号相关规定(以下简称分部报告准则)主要规范了企业分部报告的编制方法和应披露的信息，有助于充分披露会计信息，满足会计信息使用者的决策需要。企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。报告分部是指符合经营分部定义，按规定应予披露的经营分部。报告分部的确定应当以经营分部为基础。（二）报告分部分析根据GQJT公司2018年年报，董事会是本公司的主要营运决策者，董事会审阅本集团的内部报告，以评估表现及分配资源。董事会考虑本集团的业务性质，决定本集团有以下 2 个可报告经营分部，即：（

5、1）汽车业务及相关贸易分部，生产及销售各种乘用车、商用车、汽车零部件及相关贸易。（2）其他，主要包括生产及销售摩托车、汽车金融保险及投资业务等。（一）影响产品销售利润的因素（二）产品销售利润因素分析方法（三）产品销售利润因素分析案例（四）产品销售利润完成情况评价二、产品销售利润分析 产品销售利润产品销售量(产品单价 单位销售成本)进行产品销售利润因素分析首先，应找出影响产品销售利润的因素；其次，确定各因素变动对产品销售利润的影响程度；最后，对产品销售利润完成情况进行分析评价。产品销售利润因素分析方法销售量销售品种构销售价格等级构成销售成本1.销售量变动对利润的影响分析2.销售品种构成变动对利润

6、的影响分析3.销售价格变动对利润的影响分析4.等级构成变动对利润的影响分析5.销售成本变动对利润的影响分析1销售量变动对利润的影响分析 销售量变 产品销产品 动对利润售利润（销售量） 的影响基期数完成率产品 产品实际销售量基期单价(或单位成本)销售量 100%完成率 产品基期销售量基期单价(或单位成本)在其他因素不变的前提下，利润额变动与销售量变动同比例，而销售利润率不变产品销售利润因素分析案例表6-5 2018年产品销售利润明细表 金额单位：万元产品名称销售数量单位产品销售价格单位产品销售成本单位产品销售利润产品销售利润甲250541250乙45024.8018.606.202 790丙10

7、012084363 600合计6 640表6-6 2017年产品销售利润明细表 金额单位：万元产品名称销售数量单位产品销售价格单位产品销售成本单位产品销售利润产品销售利润甲20054.200.80160乙500241952 500丙8012083372 960合计5 6201.销售量变动对利润的影响产品销售量完成率= 100%250 x5+450 x24.8+100 x120200 x5+500 x24+80 x1202441022600= 100%=108.01%2.销售品种构成变动对利润的影响2500.80+4505+10037-6070.16=6 150-6070.16=79.84（万元

8、）3.单位价格变动对利润的影响450(24.80-24)=360(万元)4.销售成本变动对利润的影响250(4.20-4)+450(19-18.60)+100(83-84)=130(万元)应当注意，假如上述乙产品是等级产品，其有关补充资料见表6-7。表6-7 乙产品有关等级及销售资料表 金额单位：万元等级销售量（台）价格2017年销售额2018年销售额2017年2018年2017年2018年基期单价本期单价一等品35036024.9025.208 7158 9649 072二等品1509021.9023.203 2851 9712 088合 计50045012 00010 93511 160根

9、据表6-7的资料可确定等级品质量变动对利润的影响。第一，计算等级品平均单价第二，确定等级品价格变动对利润的影响450（24.80-24.30）=225（万元）第三，确定等级构成变动对利润的影响450（24.30-24.00）=135（万元）上年等级构成的上年平均单价= =24(万元)12000500本年等级构成的上年平均单价= =24.30(万元)10935450本年等级构成的本年平均单价= =24.80（万元）11160450（四）产品销售利润完成情况评价分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素分清生产经营中的成绩与问题第四节利润表分项分析一、企业收入

10、分析二、成本费用分析三、资产减值损失分析四、其他收益分析一、企业收入分析（一）企业收入确认与计量分析（二）销售数量与销售价格分析（三）企业收入构成分析（四）上市公司操纵收入确认的手法在明确收入内涵的基础上，应着重进行以下几方面分析：（1）收入确认时间合法性分析，即分析本期收入与前期收入或后期收入的界线是否分清。（2）在特殊情况下，企业收入确认的分析，如附有销售退款条件销售时收入的确认、附有质量保证条款销售时收入的确认、售后回购收入的确认等，其收入的确认与一般性收入确认不同。（3）收入确认方法合理性的分析，如对采用产出法和投入法的条件与估计方法是否合理等的分析。企业与客户之间的合同同时满足下列五

11、项条件时，企业应当在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺履行各自义务该合同明确了合同各方与所转让商品（或提供劳务）相关的权利和义务该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款该合同具有商业实质，即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回企业收入计量分析应当首先确定合同的交易价格，再按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。企业收入计量分析主要是指营业收入计量分析。销售数量与销售价格分析第一，计算营业收入增长额和增长率。营业收入增长额=本期实际营业收入基期营业收入营业收入增长率= X100%营业收入增长额基期营业收

12、入第二，计算销售量变动对营业收入的影响。销售量变动对营业收入的影响=基期营业收入销售量增长率销售量增长率=（ -1）X100%（产品实际销售量X基期单价）（产品基期销售量X基期单价）第三，计算价格变动对收入的影响。价格变动对收入的影响=营业收入增长额销售量变动对营业收入的影响企业收入构成分析1.主营业务收入与其他业务收入分析2.现销收入与赊销收入分析上市公司操纵收入确认的手法（1）寅吃卯粮，透支未来收入。（2）以丰补歉，储备当期收入。（3）鱼目混珠，伪装收入性质。二、成本费用分析产品营业成本分析1.全部营业成本完成情况分析2.主要产品单位生产成本分析3.营业成本构成分析各项费用完成情况的分析与

13、财务成果直接相关的费用有销售费用、管理费用和财务费用等。对各项费用进行分析可采用水平分析法和垂直分析法。运用水平分析法可将各费用项目的实际数与上期数或预算数进行对比，以揭示各项费用的完成情况及产生差异的原因。运用垂直分析法则可揭示各项费用的构成变动，说明费用构成变动的特点。三、资产减值损失分析根据GQJT公司会计报表附注中有关资产减值损失的资料，可编制资产减值损失分析表，见表6-15。表6-15 GQJT公司资产减值损失分析表 金额单位：万元项目2018年2017年增减额变动（%）坏账损失06 272.81-6 272.81-100存货跌价损失及合同履约成本减值损失10 369.243 890

14、.576 478.67166.52可供出售金融资产减值损失03 613.20-3 613.20-100固定资产减值损失26.6131 065.86-31 039.25-99.91无形资产减值损失10 210.6687 175.11-76 964.45-88.29开发支出减值损失024 039.87-24 039.87-100贷款减值损失01 625-1 625-100其他流动资产减值损失-3 774.050-3 774.05合计16 832.45157 682.42-140 849.97-89.33四、其他收益分析1.其他收益规模变动分析其他收益规模变动分析，主要是指对利润表附注中其他收益各明

15、细项目增减变动情况的分析。其分析目的在于认清其他收益增减变动的原因。2. 其他收益结构变动分析根据利润表中附表的资料，通过计算各因素在其他收益中所占的比重，分析其他收益的结构及其增减变动的合理程度。其他收益结构变动情况见表6-17。表6-16 GQJT公司其他收益规模变动表 金额单位：万元项目2018年2017年变动额变动率（%）与资产相关的政府补助：研发获得的资金支持14 429.109 522.584 906.5251.53中央预算内投资资金5 462.141 548.363 913.78252.77整车项目获得的资金支持17 654.832 698.5514 956.28554.23汽车

16、上下游企业获得的资金支持389.91252.07137.8454.68小计37 935.9714 021.5623 914.41170.55与收益相关的政府补助：研发获得的资金支持548.651 789.36-1 240.71-69.34整车项目获得的资金支持49 850.688 046.9541 803.73519.50汽车上下游企业获得的资金支持4 907.525 471.08-563.56-10.30其他1 539.221 006.03533.1953.00小计56 846.0716 313.4140 532.66248.46合计94 782.0430 334.9764 447.0721

17、2.45表6-17 GQJT公司其他收益结构变动表（%）项目2018年2017年差异与资产相关的政府补助：研发获得的资金支持15.2231.39-16.17中央预算内投资资金5.765.100.66整车项目获得的资金支持18.638.909.73汽车上下游企业获得的资金支持0.410.83-0.42小计40.0246.22-6.20与收益相关的政府补助：研发获得的资金支持0.585.90-5.32整车项目获得的资金支持52.6026.5326.07汽车上下游企业获得的资金支持5.1818.04-12.86其他1.623.32-1.7小计59.9853.786.20合计1001000企业利润，通

18、常是指企业在一定会计期间收入减去费用后的净额以及直接计入当期的利得和损失等，亦称为财务成果或经营成果。在商品经济条件下，企业追求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。而无论是企业价值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是企业利润。利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。企业的各项工作最终都与利润的多少相关。利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩，及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题，为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。利润表分析主要包括利润表综合分析、利润表分部分析以及利润表分项分析。利润表综合分析包括利润额增减变动分析和利润总额分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润