收支业务管理制度管控的风险点

1、收支业务管理制度管控的风险点收支业务管理制度管控的风险点在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是 不现实的。财务风险最主要的表现形式就是支付风险，这种风险是由企业未来现金 流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者 的关系，影响了企业的正常生产经营，甚至最终破产。所以如何减小财务风险、回 避财务风险就成了企业财务部门一项重要的工作。一、企业财务的风险特征1、筹资方式多元化与企业财务风险管理的矛盾 企业不仅可在货币市场 上筹措资金，而且可在资本市场上筹措资金。资本市场是高收益与高风险并存的地 方，企业筹措资金时，面临的财务风险更为严峻。2、投

2、资策略选择最优化与财务风险管理的矛盾企业在投资过程中，只 有选择最为合适的项目才能使风险最小，盈利最大。如果投资项目的利润低于企业 资金利润，就会削弱盈利能力，形成风险投资。3、资金利用最大化与企业财务风险管理的矛盾资金是有时间价值的， 如果资金在企业的财务运营中不能够顺利地流通，就会造成企业的资金机会成本增 大，产生财务风险。4、收益分配合理化与企业财务风险管理的矛盾 对于股利的分配及员工 福利的分配是较为复杂的事情，与国际上广泛采用的股利政策相比，中国企业较少 分配现金股利，代之以配股或送红股的方法，这助长了投机气氛，也无助于投资者 形成正确的投资理念，对企业长期发展缺乏保障。二、财务风险

3、产生的原因1、规模扩张无论是企业、行业或地区都有一个资源合理配置的问题， 一个企业在做出规模扩张的决策时，首先要考虑生产规模是否适度，同时还要考虑 是否构建了与企业规模扩张相配套的有效的内部管理制度。否则，如果一个企业无 限度扩大生产规模、盲目扩张，终将会导致企业失败。2、投资失误巨人集团曾一度涉足电脑业、保健业和房地产业等，德隆 也在短短的几年内进入到几十个行业，他们将精力和资金投入到自己不熟悉的领 域，而在新进入的领域中短时间内未能形成核心竞争力，使得有限的资金被套死。 企业经营的多元化可以提高企业的市场适应能力和市场弹性，使企业形成协同效 应，降低费用。但是，过度的多元化经营，一方面易造

4、成企业难以协调和控制，导 致企业效率降低;另一方面会分散企业的资源和精力，削弱主营业务能力和竞争优 势，加大经营风险。因此，企业多元化经营必须建立在专业化经营基础上，即“相 关多元化”。3、内部控制不力公司内部治理结构的完善，有利于内部控制制度的建 立和实施。股东大会、董事会、经理层和监事会各司其职，协调运转，相互制衡， 保证了内部控制制度的贯彻执行。同时，公司内部治理结构是内部控制的组织保 障，它具有权力配置、激励约束和协调功能，从而影响内部控制的效率。4、资本结构不合理根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：第 一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集;固定资产 由

5、长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产， 自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表 中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重 下降，说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债 的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取有效措施防范这种情况的出现。5、财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策失误是产生财务风险的 又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企 业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发 生，从而产生财务风险。三、

6、如何通过财务预算回避风险财务预算着眼于公司资金的运用，同时可以指导公司的筹资策略，合理安 排公司的财务结构。在公司的各种资产中，流动性资产过多，流动性虽相对较好， 但会影响其盈利能力。公司财务结构中，短期负债的资本成本较低，但相应的财务 风险较大。企业的财务预算就是要处理好资产的盈利性和流动性、财务结构的成本 和风险的关系。财务预算的核心是企业的现金预算。现金预算通过对现金持有量的 安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产 的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。现金预算的具体作用体现在：解释 企业的现金从何而来，用到哪些地方;企业在未来何时需要现金，如何筹集用

7、于 到期支付的现金;如何通过现金预算避免不合理的现金支出;如何抑制现金流量 的滥用。一般而言，若公司能确定知道未来的销售量、应收账款回收情况和生产情 况，它就可以将付款到期日与企业未来的现金流量对应起来，这时企业不必持有多 余的流动资产，也不必进行不是绝对必要的长期融资。若不能，企业就必须保持较 大的安全边际，增加流动资产的水平（尤其是现金和有价证券），同时延长融资的到 期安排。需要强调的是，财务预算必须是主动的，不是被动的消极应付。在进行 财务预算的时候，一方面要考虑到公司的业务情况来安排企业资金的使用，并在风 险和收益之间作出选择，同时结合企业的实际情况来安排企业的财务结构。例如公 司若没

8、有近期到期的负债，盈利状况、现金流动状况较好，这时可以适当提高公司 的负债比率，这样一方面可以降低企业的财务成本，另一方面可以利用财务杠杆的 效用，提高净资产收益率。若公司近期的负债即将到期的较多，则要特别注意现金 流动情况，在编制现金预算时，减少一些可以延迟的支出，加强应收账款的回收， 推迟大的固定资产开支，必要时还要考虑其他资产的变卖。四、财务风险管理策略1、树立风险管理理念，加强风险文化建设现代企业的发展一方面要依 靠外部环境，另一方面则要靠企业自身的努力。为此，企业应注重建立具有风险意 识的企业文化，从董事长各级职能部门及每个员工都要树立风险意识、忧患意识， 将风险管理融入到企业文化建

9、设的全过程，营造风险管理文化氛围，采取多种途径 和形式，加强对风险管理理念、知识、流程、管控核心内容的培训，培养风险管理 人才，培育风险管理文化。2、完善公司内部治理结构建立健全公司法人治理结构，股东大会、董 事会、经理层和监事会依法履行职责，形成高效运转、相互制衡的监督约束机制。3、健全风险管理组织体系健全的风险管理组织体系，主要包括规范的 公司法人治理结构、风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有 关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责。4、利用信息系统来帮助企业识别和规避风险对财务指标的综合分析、 财务风险识别方法的应用，都需要靠技术手段来实施。随着社会经济的发展和由此

10、 导致的企业经营的微观环境的变化，信息系统必将发挥重要作用。企业可以借助信 息系统提供的有关经营信息进行分析比较，判断是否存在财务风险。当出现可能危 害企业财务状况的关键因素时，能预先发出风险警告，提前采取预防性措施，避免 潜在的风险演变成现实的损失。5、建立健全内部控制制度内部控制制度的制定应以全面风险管理为中 心，从企业战略制定一直贯穿到企业生产经营的全过程，用于识别那些可能影响企 业的潜在事项、管理风险，将其控制在企业风险容量之内，为企业目标的实现提供 合理保证。6、建立财务分析指标体系和财务预警系统财务风险是现代企业面对市 场竞争的必然产物，是不可避免的。因此，建立财务分析指标体系、建立和完善财 务