主要财务指标

1、PAGE PAGE 3主要财务指标一般企业考核和评价企业财务状况的财务指标包括：反映偿债能力方面，反映营运能力，反映盈利能力和未来发展潜力等。 （一）偿债能力比率偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，分短期和长期偿债能力。1、短期偿债能力比率 (1)流动比率：是指流动资产总额与流动负债总额之比，是衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。计算公式：流动比率=流动资产/流动负债该比例高于1，表明企业有偿债能力，但考虑到企业即要有能力清偿短期债务能力，还要应付企业经常性流动资金的需要，因此该比例维持在2：1较好。 (2)速动比率：是速动资产与流动比率之比，是用于衡量企业流

2、动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。 计算公式：速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产=（流动资产- 存货）速动资产是流动比率的补充指标，债权人往往更重视这一指标，一般认为该比率以1：1为好。 2、长期偿债能力比率（1）资产负债率：资产负债率又称负债经营比率，是负债总额除以资产总额的比率，用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力。计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额合理的资产负债率通常在40%-60%之间，规模大的企业适当大些；但金融企业比较特殊，资产负债率90%以上也是正常的。（2）产权比率：负债总额与所有者权益总额之比率。计算公式：产权比率=负债总额/所有者权益总额（

3、3）利息保障倍数：是利润总额（税前利润）和利息费用之和与利息费用的比率。这一指标可以测试债权人投入资本的风险。计算公式：利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用已获利息倍数指标反映企业息税前利润为所需支付的债务利息的多少倍。一般说来，企业的利息保障倍数至少应大于1。 (二)反映资金营运能力的比率 企业营运能力是反映企业使用经济资源或资本的效率。通常用应收帐款周转率、存货用转率等表示。 1、应收帐款周转率：是指赊销业务的销售收入与应收帐款平均余额之比，用于反映企业应收帐款的流动程度。计算公式为 （1）应收帐款周转率（次数）=营业收入净额/应收帐款平均余额应收帐款平均余

4、额=（期初应收帐款+期末应收帐款）/2 （2）周转天数=360/次数 2、存货周转率：是指营业成本与存货平均余额之比，用于衡量企业的存货是否过量。 计算公式：存货周转率=销售成本/存货平均余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2 3、总资产周转率：指企业一定时期主营业务收入净额与平均净资产的比值，可以反映全部资产的利用效率。公式 = 主营业务收入净额/平均资产总额 （次数）平均资产总额=（年初数+年末数）/2 天数=360/次数 (三)反映盈利能力的比率 (1)销售利润率：是指利润总额与营业收入之比，用于衡量企业的盈利水平。计算公式：销售利润率=营业利润/全部营业收入 (2)净资产收益率：

5、是企业在一定时期的净利润与平均净资产的比率。该指标也可用年末净资产计算。计算公式 净资产收益率=净利润/平均所有者权益(3)成本费用利润率：是指利润总额与成本费用之比。用于反映企业成本费用与利润的关系。计算公式 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额（四）反映发展能力的指标（1）资本保值增值率：是期末股东权益与期初股东权益的比率。指标应大于1，由于通货膨胀原因，有时大于1，也可能存在潜亏。公式= 期末所有者权益/期初所有者权益（2）销售（营业）增长率：指本年主营业务收入增长率与上年主营业务总额的比率。公式=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额其中：增长额=本年数-上年数（3）总资产增长数：指企业