信托公司证券投资信托业务操作指南

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 七夕，古今诗人人惯咏星月与与悲情。吾生生虽晚，世态态炎凉却已看看透矣。情也也成空，且作作“挥手袖底底风”罢。是是夜，窗外风风雨如晦，吾吾独坐陋室，听听一曲尘缘缘，合成诗诗韵一首，觉觉放诸古今，亦亦独有风韵也也。乃书于纸纸上。毕而卧卧。凄然入梦梦。乙酉年七七月初七。-啸之之记。 信托公司证券券投资信托业业务操作指引引银监发(20009)11号号第一条 为进一一步规范信托托公司证券投投资信托业务务的经营行为为，保障证券券投资信托各各方当事人的的合法权益，根根据中华人人民共和国银银行业监督管管理法、中中华人民共和和国信托法和和信托公司司管理办法等等法律、法规

2、规和规章，制制定本指引。第二条 本指引引所称证券投投资信托业务务，是指信托托公司将集合合信托计划或或者单独管理理的信托产品品项下资金投投资于依法公公开发行并在在符合法律规规定的交易场场所公开交易易的证券的经经营行为。第三条 信托公公司从事证券券投资信托业业务，应当符符合以下规定定：（一）依据法律律法规和监管管规定建立了了完善的公司司治理结构、内内部控制和风风险管理机制制，且有效执执行。（二）为证券投投资信托业务务配备相适应应的专业人员员，直接从事事证券投资信信托的人员55 人以上，其其中至少3 名具备3 年以上从事证券券投资业务的的经历。（三）建立前、中中、后台分开开的业务操作作流程。（四）具

3、有满足足证券投资信信托业务需要要的IT系统统。（五）固有资产产状况和流动动性良好，符符合监管要求求。（六）最近一年年没有因违法法违规行为受受到行政处罚罚。（七）中国银监监会规定的其其他条件。第四条 信托公公司开展证券券投资信托业业务，应当有有清晰的发展展规划，制定定符合自身特特点的证券投投资信托业务务发展战略、业业务流程和风风险管理制度度，并经董事事会批准后执执行。风险管理制度包包括但不限于于投资管理、授授权管理、营营销推介管理理和委托人风风险适应性调调查、证券交交易经纪商选选择、合规审审查管理、市场风风险管理、操操作风险管理理、IT系统统和信息安全全、估值与核核算、信息披披露管理等内内容。第

4、五条 信托公公司应当选择择符合以下要要求的中资商商业银行、农农村合作银行行、外商独资资银行、中外外合资银行作作为证券投资资信托财产的的保管人：（一）具有独立立的资产托管管业务部门，配配备熟悉证券券投资信托业业务的专业人人员。（二）有保管信信托财产的条条件。（三）有安全高高效的清算、交交割和估值系系统。（四）有满足保保管业务需要要的场所、配配备独立的监监控系统。（五）中国银监监会规定的其其他要求。第六条 证券投投资信托财产产保管人应履履行以下职责责：（一）安全保管管信托财产。（二）监督和核核查信托财产产管理运用是是否符合法律律法规和合同同约定。（三）复核信托托公司核算的的信托单位净净值和信托财财

5、产清算报告告。（四）监督和核核实信托公司司报酬和费用用的计提和支支付。（五）核实信托托利益分配方方案。（六）对信托资资金管理定期期报告和信托托资金运用及及收益情况表表出具意见。（七）定期向信信托公司出具具保管报告，由由信托公司提提供给委托人人。（八）法律法规规规定及当事事人约定的其其他职责。第七条 信托公公司应当对证证券投资信托托委托人进行行风险适合性性调查，了解解委托人的需需求和风险偏偏好，向其推推介适宜的证证券投资信托托产品，并保保存相关记录录。前款所称委托人人，应当符合合信托公司司集合资金信信托计划管理理办法的有有关规定。第八条 信托公公司拟推出的的证券投资信信托产品应当当具备明确的的风

6、险收益特特征，并进行行详尽、易懂懂的描述，便便于委托人甄甄别风险，同同时声明“信信托公司、证证券投资信托托业务人员等等相关机构和和人员的过往往业绩不代表表该信托产品品未来运作的的实际效果”。第九条 信托公公司在推介证证券投资信托托产品时，应应当制作详细细的推介计划划书，制定统统一的推介流流程，并对推推介人员进行行上岗前培训训。信托公司司应当要求推推介人员充分分揭示证券投投资产品风险险，保留推介介人员的相关关推介记录。第十条 信托文文件应当明确确约定信托资资金投资方向向、投资策略略、投资比例例限制等内容容，明确约定定是否设置止止损线和设置置原则。信托文件约定设设置止损线的的，应明确止止损的具体条

7、条件、操作方方式等事项。第十一条 信托托公司应当在在证券投资信信托成立后110 个工作作日内向中国国银监会或其其派出机构报报告，报告应应当包括但不不限于产品可可行性分析、信信托文件、风风险申明书、信信托资金运用用方向和投资资策略、主要要风险及风险险管理措施说说明、信托资资金管理报告告主要内容及及格式、推介介方案及主要要推介内容、证证券投资信托托团队简介及及人员简历等等内容。第十二条 信托托公司开展证证券投资信托托业务，应当当与公司固有有财产证券投资业务务建立严格的的“防火墙”制制度，实施人人员、操作和和信息的独立立运作，严格格禁止各种形形式的利益输输送。第十三条 信托托公司应当对对信托经理的的

8、投资权限进进行书面授权权，并监督信信托经理严格格按照信托合合同约定的投投资方向、投投资策略和相相应的投资权权限运作证券券投资信托财财产。第十四条 信托托公司应当根根据市场情况况以及不同业业务的特点，确确定适当的预预警线，并逐逐日盯市。信托公司管理信信托文件约定定设置止损线线的信托产品品，应根据盯盯市结果和信信托文件约定定，及时采取取相应措施。第十五条 信托托公司办理证证券投资信托托业务，应当当依据法律法法规规定和信信托文件约定定，及时、准准确、完整地地进行信息披披露。第十六条 信托托公司办理集集合管理的证证券投资信托托业务，应当当按以下要求求披露信托单单位净值：（一）至少每周周一次在公司司网站

9、公布信信托单位净值值。（二）至少每330 日一次次向委托人、受受益人寄送信信托单位净值值书面材料。（三）随时应委委托人、受益益人要求披露露上一个交易易日信托单位位净值。第十七条 证券券投资信托有有下列情形之之一的，信托托公司应当在在两个工作日日内编制临时时报告向委托托人、受益人人披露，并向向监管机关报报告。（一）受益人大大会的召开。（二）提前终止止信托合同。（三）更换第三三方顾问、保保管人、证券券交易经纪人人。（四）信托公司司的法定名称称、住所发生生变更。（五）信托公司司的董事长、总总经理及信托托经理发生变变动。（六）涉及信托托公司管理职职责、信托财财产的诉讼。（七）信托公司司、第三方顾顾问受

10、到中国国银监会或其其派出机构或或其他监管部部门的调查。（八）信托公司司及其董事长长、总经理、信信托经理受到到行政处罚。（九）关联交易易事项。（十）收益分配配事项。（十一） 信托托财产净值计计价错误达百百分之零点五五（含）以上上。（十二）中国银银监会规定的的其他事项。第十八条 信托托公司管理证证券投资信托托，可收取管管理费和业绩绩报酬，除管管理费和业绩绩报酬外，信信托公司不得得收取任何其其他费用；信信托公司收取取管理费和业业绩报酬的方方式和比例，须须在信托文件件中事先约定定，但业绩报报酬仅在信托托计划终止且且实现盈利时时提取。第十九条 信托托公司应当严严格按照财政政部印发的信信托业务会计计核算办

11、法处处理证券投资资信托的收入入和支出，不不得扩大费用用列支范围。第二十条 信托托公司应建立立与证券投资资信托业务相相适应的员工工约束和激励励机制。第二十一条 证证券投资信托托设立后，信信托公司应当当亲自处理信信托事务，自自主决策，并并亲自履行向向证券交易经经纪机构下达达交易指令的的义务，不得得将投资管理理职责委托他他人行使。信托文件事先另另有约定的，信信托公司可以以聘请第三方方为证券投资资信托业务提提供投资顾问问服务，但投投资顾问不得得代为实施投投资决策。聘聘请第三方顾顾问的费用由由信托公司从从收取的管理理费和业绩报报酬中支付。第二十二条 信信托公司聘请请的第三方顾顾问应当符合合以下条件：（一

12、）依法设立立的公司或合合伙企业，且且没有重大违违法违规记录录。（二）实收资本本金不低于人人民币10000 万元。（三）有合格的的证券投资管管理和研究团团队，团队主主要成员通过过证券从业资资格考试，从从业经验不少少于3 年，且且在业内具有有良好的声誉誉，无不良从从业记录，并并有可追溯的的证券投资管管理业绩证明明。（四）有健全的的业务管理制制度、风险控控制体系，有有规范的后台台管理制度和和业务流程。（五）有固定的的营业场所和和与所从事业业务相适应的的软硬件设施施。（六）与信托公公司没有关联联关系。（七）中国银监监会规定的其其他条件。”第二十三条 信信托公司应当当就第三方顾顾问的管理团团队基本情况况、从业记录录和过往业绩绩等开展尽职职调查，并在在信托文件中中载明有关内内容。信托公司应当制制定第三方顾顾问选聘规程程，并向中国国银监会或其其派出机构报报告。第二十四条 信信托公司开展展证券投资信信托业务不得得有以下行为为:（一）以任何方方式承诺信托托资金不受损损失，或者以以任何方式承承诺信托资金金的最低收益益。（二）为证券投投资信托产