收看视频《非财务人员的财务管理》笔记

1、非财务人员的的财务管理高其富职业经理人和职职业会计人对对财务方面的的不同要求：看不懂企业财务务报表的职业业经理人就如如同看不懂驾驾驶舱仪表的的飞行驾驶员员，是很可怕怕的。会计是企业的语语言，其使用用的语法就是是关于会计相相关的法律法法规；财务报告包括三三个部分：财财务报表、财财务报表附注注和财务情况况说明书。财务报表包括三三类：资产负负债表、利润润表和利润分分配表、现金金流量表。资产负债表作用用：反映企业业在某一时点点资产、负债债和所有者权权益三大会计计要素的金额额和分布构成成情况。（时时点数，反映映企业财务状状况的横截面面，静态报表表）第一会计恒等式式的表述：资资产=负债+所有者权益益；（后

2、两者不能交交换位置，资资产首先偿还还负债，剩下下的归所有者者权益，遵循循先人后己的的原则）老板不重视对资资产负债表的的阅读：总部部设在伦敦的的巴黎银行，是是世界首家商商业银行，创创建于17663年，但是是1995年年末，这家银银行却破产倒倒闭了。什么么原因使它走走向末路呢资产负债表的两两种格式：账账户式和报告告式（通常采采用报告式）买股票实际上就就成了公司的的主人（所有有人），称之之为股权投资资；买债券实际上就就成了公司的的债权人，称称之为债券投投资。第一大企业财务务报表：如何何阅读资产负负债表：（权权责发生制）三个步骤：1、看总额；2、具体项目浏浏览（从上往往下看、左右右对比，找总总额变化的

3、原原因）；3、查看相关比比率（资产负负债率、流动动比率、速动动比率）。引起资产变化的的两个原因：负债的变化化，所有者权权益的变化。资产负债率：每每一百元的资资产里面有多多少是负债；理想值：440%左右； 对于不同的的人，站的角角度不一样，对对资产负债率率的看法要求求也不一样： 对于经营者者来说：举债债要适度，但但是太低的话话，反映经营营者太保守； 对于银行/债权人来说说：自然喜欢欢资产负债率率比较低的企企业； 对于投资人人来说：投资资人需要算账账，如果投资资收益率大于于借款利息率率的时候，他他就不在乎负负债率高，因因为负债率越越高，他赚的的钱就会越多多，如果投资资收益率低于于借款利息率率（投资

4、赚的的钱被利息给给吃掉），他他就不会要求求企业经营者者保持一个较较高的负债率率，反而可能能会要求一个个比较低的负负债率，所以以对于投资人人来说，只要要赚得多，他他就不怕高。不同的国家的负负债率观点也也不一样：中中国：40%左右，欧美美国家：600%，东南亚亚国家：800%。东南亚金融危机机中，因为很很多东南亚企企业负债率高高，企业资产产变现能力差差，所以很多多企业面临破破产。不同的经济周期期，对企业的的负债率要求求也不一样：经济繁荣：负债债率可以稍高高；经济不景景气时期：负负债率应该要要低些。适度的负债率：能够保证企企业财务的稳稳健运行。对企业特定时点点财务结构是是否稳健的常常规检查来自自于三

5、个指标标：资产负债率、流流动比率、速速动比率。营运资金=流动动资产-流动动负债（该指指标可以计量量流动性储备备）流动比率太高，说说明企业的资资金利用效率率低下，资金金浪费，说明明企业过于保保守，没有充充分运用自己己的借款能力力；如果流动动比率太低，说说明企业的偿偿债能力较弱弱。1992年，会会计制度改革革以后，流动动比率是公司司很重要的一一个指标，很很多上市公司司的流动比率率都在2以上上，这些年以以来，有所下下降，有的可可能是一点几几，流动比率率的大小与所所处的行业也也有一定关系系。流动比率：理想想值是2，最最低不能低于于1；速动比率：速动动资产/流动动负债；理想想值是1（通通常主要是存存货占

6、流动资资产的50%）；速动资产：可以以迅速变现的的资产（流动动资产存活预付款项=速动资产，通通常认为流动动资产中存货货不和预付款款项能迅速变变现）流动比率和速动动比率反应企企业的短期偿偿债能力。（非非定论，有时时需要查看详详细的背后原原因）资产负债表中数数据的水分问问题分析（重重新审视资产产负债表）：资产负债表中的的资产遵循的的是历史成本本原则（历史史上购买这项项资产的价格格，并非当前前市价）；企业经营者要关关注资产的当当前市价，关关注资产中的的含水量（有有时也会是含含金量）；另种情况：比如如母公司向子子公司借的钱钱通常是不还还的（也有其他借出出但是无法收收回的借款：应当转销）；资产负债表中的

7、的存货：原材料料、在途材料料和库存商品品。 有时时存货有时也也含有大量的的水分（资产产中记录的是是历史价格，但但是现在价值值降低了，比比如手机库存存，买进时110万，但是是现在价值88万，其中22万就是水分分）资产负债表中的的待处理损失失：流动资产产中的最后一一项：待处理理流动资产的的净损失； 固固定资产中的的最后一项：待处理固定定资产的净损损失；这两项是资产负负债表中1000%的水分分，只是为了了遵循会计里里“2+2=44”的准则而存在在，其实并不是企业的资资产，比如报报表上显示企企业资产为11000万，其其中待处理损损失800万万，实际上企业真正拥有的的资产只有2200万。再比如无形资产产

8、土地使用权权买的时候是是100万，两两年之后降低低到80万，但但是资产负债债表上仍然显示为1000万（其中中有20万的的水分）；当然也有含金量量的时候：无无形资产专利利报表中显示示30万，实实际价值有3300万。以上几点关注的的是企业资产产负债表中数数据的质量。负债表上显示的的只是现实的的负债，而潜在的负负债将会在财财务报表附注注中说明。关于实收资本（股股本，与注册册资本对等），有有可能发起人人分批注入，不不是一次到位位，则报表中中显示的数据据也未能够反反映出真实的的情况。未分配利润：如如果是正的，则则；如果是是负的，则表表示累计为弥弥补的亏损。 如果负数的的金额巨大，则则表示企业目目前的经营

9、风风险是很高的的。正是因为数据中中含有水分，所所以企业会会计制度要要求对八项资资产进行减值值准备； 如何计计提减值准备备，企业会计计人员要进行行详细的研究究，对于企业业管理人员来来说，应当具具备这样一个个常识：当企企业计提减值值准备时，费费用就会增加加，利润就会会减少；当企企业冲减减值值准备时，费费用就会减少少，利润就会会增加；所以企业管管理者可以利利用计提或者者冲减减值准准备，来调节节企业的利润润。资产负债表之外外的企业资产产：并不是企业所有有的资源都能能够反映在资资产负债表中中，它只是某某时刻对企业业财务状况的的快照：比如企业的商誉誉（按照会计计准则，商誉誉是不能在资资产负债表中中反映的：

10、表表述待考证？）；再比如一个企业业优秀的团队队也是企业资资产，但是在在资产负债表表中也是无反反应出来的。第二大企业财务务报表：（利利润表：权责责发生制）一、利润表也称称损益表，属属于动态报表表，是反映企企业在一定会会计期间经营营成果的报表表，主要提供供有关企业经经营成果方面面的信息。 二、损益表表和利润表的的用法一样，都都是月报表，属属于外部报表表。没有明确确规定哪些行行业用利润表表，哪些行业业用损益表。编编制方法也一一样。利润表：讲了三三个部分：什什么是利润表表？利润表的的格式？利润润表的作用？什么是利润表：对企业一个个期间财务情情况的录像，这这段录像有起起点，也有终终点， 反映这个个期间内

11、企业业的收入、费费用和利润（第第二组会计要要素）。利润表的格式：单步骤利润润表和多步骤骤利润表（通通常采用后者者）；转让无形资产的的所有权：偶偶然性的收入入；转让无形形资产的使用用权：经常性性的收入；前前者属于营业业外收入，后后者属于营业业总收入（包包括主营业务务收入和其他他业务收入）中中的其他业务务收入，必须须要有这样的的划分，只有有这样的划分分才能判断企企业是否拥有有一个持续的的盈利能力；相关计算公式：主营业务利润=主营业务收收入-主营业业务成本-营营业税金及附附加主营业务成本：直接材料、直直接人工、制制造费用 （销售收入入：即主营业业务收入）其他业务利润=其他业务收收入-其他业业务支出营

12、业利润=主营营业务利润+其他业务利利润-管理费费用-财务费费用-销售费费用利润总额=营业业利润+投资资净收益+营营业外收支净净额（收的罚款、得得到的补助之之类的减去捐捐赠的、非常常损失之类的的就是营业外外收支净额）最后的净利润=利润总额-企业所得税税企业的期间费用用（即管理/销售/财务费用）是是非常大的一一笔开支，只只要企业运作作就发生。而而其他业务利利润与营业外外收支净额不不是肯定发生生的，即使发发生也有可能能是负值。所所以就会主营营业务利润大大于利润总额额了。 关于主营业务收收入、其他业业务收入、营营业外收入的的区别和理解解：主营业务收入和和其他业务收收入，实际上上只是分了个个“主”和“次

13、次”（主业和和副业）。 按新准则的的规定，其他他业务收入对对应计提的税税金，要计入入“营业税金金及附加”科科目。这个科科目，以前叫叫“主营业务务税金及附加加”，新准则则下改了，不不管是主营业业务还是其他他业务，计提提的税金一律律计入“营业业税金及附加加”科目。营业收入包括主主营业务收入入和其他业务务收入；营业业外收入属于于企业的利得得，不是营业业收入其他业务收入是是核算企业除除主营业务收收入以外的其其他销售或其其他业务的收收入,如材料料销售、无形形资产出租、包包装物出租等等的收入，也也属于企业的的经常性损益益项目（经常常性收入）营业外收入是指指与生产经营营无直接关系系的各项收入入，包括固定定资

14、产的盘盈盈、处置固定定资产的净收收益、出售无无形资产净收收益及罚款收收入，也属于于企业的损益益项目，但是是是非经常性性损益项目。（偶偶然性收入）其他业务收入要要交纳增值税税或营业税；营业外收入则不不必，扣除成成本后直接计计入利润总额额。营业外收入的主主要内容 （1）固定资产产盘盈。它指指企业在财产产清查盘点中中发现的账外外固定资产的的估计原值减减去估计折旧旧后的净值。 （2）处理固定定资产净收益益。它指处置置固定资产所所获得的处置置收入扣除处处置费用及该该项固定资产产账面净值与与所计提的减减值准备相抵抵差额后的余余额。 （3）罚款收入入。它是指对对方违反国家家有关行政管管理法规，按按照规定支付

15、付给本企业的的罚款。 （4）出售无形形资产收益。它它指企业出售售无形资产时时，所得价款款扣除其相关关税费后的差差额，大于该该项无形资产产的账面余额额与所计提的的减值准备相相抵差额的部部分。 （5）因债权人人原因确实无无法支付的应应付款项。它它主要是指因因债权人单位位变更登记或或撤销等而无无法支付的应应付款项等。 （6）教育费附附加返还款。它它是指自办职职工子弟学校校的企业，在在交纳教育费费附加后，教教育部门返还还给企业的所所办学校经费费补贴费。 （7）非货币性性交易中发生生非货币性交交易收益（与与关联方交易易除外）。举例学习对照：比如说你上班的的工资是主营营业务收入，那那你兼职的工工资就是其他

16、他业务收入，捡捡到的钱就是是营业外收入入。他把米卖了之后后取得的收入入就是“主营营业务收入” 把那个稻草卖了了之后取得的的收入就是“其其他业务收入入” 如果说这个农民民在种粮食的的地里挖到一一块金子，那那就属于“营营业外收入” 利润表的三个步步骤：（多步步骤式利润表表）营业利润=营业业总收入-营营业总成本（包包括营业成本本、营业税金金及附加、销销售/管理/财务费用） 营业总总收入=主营营业务收入+其他业务收收入 （有的的企业是多元元化的企业，综综合性的企业业，主营和其其他业务划分分起来比较困困难）利润总额=营业业利润+投资资收益+补贴贴收入+营业业外收入-营营业外支出（后两项也就是是营业外净收

17、收益）净利润=利润总总额-所得税税（净利润就是是税后利润）营业利润（又特特别是其中的的主营业务利利润）是企业业日常经营生生产活动所获获得的利润，能能够较好的反反映企业的而而盈利能力。利润表对于企业业来说每个月月都需要编制制，季度也需需要编制，半半年也有编制制，相对于年年终利润表，前前些利润表都都称之为中期期报表。利润表的作用：（动态的财财务报表）（主主要告诉期间间内企业是赔赔钱了还是赚赚钱了，以及及赚钱是从哪哪儿赚的，赔赔钱是赔在哪哪儿了）反映企业在一定定期间内的经经营成果；有助于评价企业业的获利能力力；可以帮助判断企企业的价值；预测企业未来盈盈利变化的趋趋势。阅读利润表的方方法和技巧：首先看

18、结果（从从下往上阅读读），这叫做做把握结果，看看是赚钱了还还是赔钱了？其次是分层观察察：在哪里赚的的钱？是来自自日常生活还还是偶然所得得？再次是项目对比比-满意意吗？1.与与上期比-满意吗？2.与预算算比-满满意吗？ 如果想想查看其它公公司的利润表表，如果想对对比，这时候候只能看到上上期的利润情情况，而不能能看到其他公公司预算的利利润，即使是是上市公司，因因为一个公司司的预算利润润是保密的，非非公开的。利润表上面的营营业利润是最最能够代表企企业获利能力力的，因为这这是日常经营营活动所获利利润。如果一个企业利利润总额是11000万，但但是营业利润润只有2000万，那说明明另外8000万是来自偶偶

19、然的收入，来来自于企业无无法控制的事事项，不代表表明年还能获获得800万万。透视经营成果：（借助相关关财务比率）（考考察盈利满意意度）毛利率=毛利额额/主营业务务收入*1000%（毛利利额=主营业业务收入主营业务成成本）毛利率反应商品品的竞争能力力和获利能力力，毛利率高高，则商品竞竞争力强；销售净利率=净净利润/主营营业务收入*100%； 反反应每获得1100块钱的的营业收入时时，能够获得得多少的净利利润，对此指指标的检查可可以反映出企企业的获利水水平是高还是是低？资产净利率=净净利润/资产产总额x1000%； 由于于资产是时点点数，所以采采取简单平均均的办法（首首尾相加除以以2）来计算算资产

20、总额； 反应应每占用1000块资产，可可以获得多少少净利润，这这个比率高，企企业的经济效效益就好。 效益益好也反映出出企业的管理理水平是高的的。净值报酬率=净净利润/平均均股东权益xx100%（此此指标关心股股东/投资人人对利润的感感受）反应投资人每存存放到企业1100块钱，可可以带来多少少回报（投资资回报率）；平均股东权益也也就是股东权权益首尾相加加除于2的平平均数，即使使没有平均两两个字，指的的也是平均数数（因为股东东权益或者说说所有者权益益是时点数）。以上四个数据反反应的都是过过去一个时期期企业的盈利利情况。市盈率=股票的的现价/每股股盈余（市盈盈率反映企业业将来的获利利能力和获利利前景

21、） 每股盈余=净利润/总总股数（反应应每股能够赚赚多少钱，即即是每股净利利润=每股盈盈余） 经济内容：市盈率反应应股票的现价价是每股净利利润的多少倍倍，是一个倍倍数关系，反反应赢利因素素在股票的股股价上怎么去去支撑，如果果我们用金额额的单位来表表示，比如说说我们企业有有一只股票，这这只股票的现现行价格是110块钱，每每一股可以净净赚一块钱，算算出来的市盈盈率就是100比1，也就就是说每一股股赚一块钱就就可以在股票票市场上支撑撑起10块钱钱的股价，这这就和企业的的盈利能力、发发展前景挂起起钩来。如果果投资者对企企业将来的盈盈利能力充满满信心，股价价就会上扬，这这时候市盈率率就会比较高高，如果投资

22、资者对企业的的前景没有信信心，那么股股价就会下降降，市盈率就就会跟着下降降，当然并不不是高就绝对对好，低就绝绝对不好，在在一个国家一一个地区，股股价和每股净净利润之间有有一定的内在在联系，我们们从资料上得得到，美国的的平均市盈率率可以达到225倍到300倍之间，我我们国家前几几年的市盈率率是60比11的关系，个个别股票达到到过100倍倍，虽然市盈盈率高说明投投资者对企业业将来充满信信心，市盈率率低就是表示示投资者没有有信心，但是是过高的市盈盈率对于投资资者来说风险险是很大的，因因为股票的价价格不仅受到到利润的影响响，也受到其其他比如政治治因素，大的的炒家的影响响，所以正常常情况下，市市盈率应该

23、在在正常的范围围内波动，企业盈利能力评评价指标意义毛利率商品的竞争力销售净利率行业的盈利水平平资产净利率企业的管理水平平净值报酬率投资者的回报市盈率从市场的角度看看盈利人为因素对利润润的影响：（以以下几个方面面人为的采用用不同的方法法，将会影响响到费用和利利润）成本的结转方法法折旧的计算方法法（平均年限限法和加速折折旧法）八项减值准备的的计提（计提提和冲减影响响到费用和利利润变动的方方向）费用的摊销（分分两年摊销，费费用大，利润润少，分四年年摊销，费用用小，利润就就大）借款利息利润表的附表：利润分配表表（讲了三个个方面：作用用？内容？怎怎样阅读？）利润分配表是一一个年度报表表（因为利润润是每年

24、分配配一次，没有有月度/季度度/半年度报报表）基本作用：1、反映本年度可供分配的利润来源（来源于三部分分：净利润、年年初未分配利利润、累积盈盈余公积）；2、说明本年度度利润的分配配去向；3、掌握本年度度末未分配利利润的多少。企业赚的钱只要要交完税之后后，都是投资资人的。包括括法定盈余公公积还是法定公益益金，它们的权权利都是属于于投资人的（后后者按照国家家法律用于改改善职工福利利设施，但是是不能当做工工资给分了），按照法律提取法定盈余公积（按照净利润的10%）之后，如果投资人认为还需要提取，则可以再提取，也就是任意盈余公积。优先股既有股票票的性质，也也有债券的性性质（股息是是稳定的）。利润分配项

25、目有有：提取法定盈余公公积（按照净净利润的100%）提取法定公益金金（按照净利利润的5%10%提取取，用于改善善职工福利）应付优先股股利利提取任意盈余公公积（由投资资人决定（或或者公司章章程中规定定）应付普通股股利利转化股本的普通通股股利检查利润分配来来源（三部分分净利润、年年初未分配利利润、累积盈盈余公积）的的可靠性和利利润分配的去去向的合法性性（来源可靠靠和去向合法法）。第三大企业财务务报表：现金金流量表：什么是现金流表表表？现金流量表中经经济活动的分分类？现金流量表的作作用？第一个问题：什什么是现金流流量表？现金是企业的血血液，一个健健康的企业应应该具备较强强的造血功能能，具有较强强的现

26、金流动动性。资产负债表中的的货币资金包包括三个部分分：库存现金金（保险柜）、银银行存款、其其他货币资金金；其他货币资金指指既不在保险险柜里也不在在本地存款户户，比如到上上海去提货，把把钱汇到上海海去了，这种种就属于货币币资金。现金等价物：期期限在三个月月内的短期债债券投资。（风险很小，能能拿回来的数数字很确定，虽虽然不是现金金，但是可以以看成是现金金等价物）货币资金+现金金等价物=企企业的现金。（如果企业没有购买期限在三个月内的短期债券，就没有现金等价物，则企业的现金就是货币资金）现金流量=现金金流入量现金流出量量（也称之为为现金净流量量）现金流量表定义义：是反映企企业在一定期期间内现金流流量

27、信息的会会计报表（一一年编报一次次）。（但是现在经营营者为了管理理的需要，通通常会一个月月编报一次）第二个问题：经经济活动分类类？分为三类：经营营活动、投资资活动、筹资资活动（有的的国家可能分分为四类或者者更多）（除了投资/筹筹资活动以外外，都称之为为经营活动）第二类：投资活活动：对内投资：购物物厂房设备或或者无形资产产等等（资产产负债表中的的固定资产、在在建工程、工工程物资、无无形资产等都都属于对内投投资） 购买这这些资产会有有现金的流出出，当处置这这些资产时，会会有现金的流流入。对外投资：购买买股票/债券券（无论是短短期持有还是是长期持有），与与企业搞联营营； 指的的主要是股权权和债券投资

28、资。第三类：筹资活活动：借款和和还款活动，依依法吸收主人人入资和退资资；第三个问题：现现金流量表的的作用？（最最大的作用：起到透视（过过滤器）的功功能：可以对对利润表进行行透视，也可可以对企业的的经营活动进进行透视，如如果企业有1100万的利利润，但是和和利润对应的的只有60万万的现金，则则利润现金率率就是60%，对于企业业来说这个数数据越高，就就说明企业的的利润质量越越高，盈利质质量比较高，但但是应该不会会达到1000%，如果一一个企业现金金流量表中没没有进出，则则表示该企业业已经没有生生命力了，或或者说没有开开展经营活动动，这就是所所谓利用现金金流量表中现现金的进进出出出来透视出出利润情况

29、和和经营情况）说明企业现金流流入和流出的的原因（最基基本的作用）规划和预测未来来产生现金的的能力（如果果能够发挥出出其规划和预预测作用，则则就能提高企企业的管理水水平）分析净利润与现现金流量差异异的原因分析财务状况和和经营成果的的可靠性分析和判断企业业的偿债能力力现金流量表指标标的计算基础础：（会计核算基础础有两种：权权责发生制（负负债表和利润润表）和收付付实现制（现现金流量表）现金流量表指标标的计算基础础采用的是收收付实现制，着重关注现现金的流入和和流出。现金流量表的勾勾稽关系：1、经营活动产产生的现金净净额=经营活动现现金流入小计计-经营活动现现金流出小计计2、投资活动产产生的现金净净额=

30、投资活动现现金流入小计计-投资活动现现金流出小计计3、筹资活动产产生的现金净净额=筹资活动流流入小计-筹资活动现现金流出小计计4、现金及现金金等价物净增增加额=经营活动产产生的现金净净额+投资活动产产生的现金净净额+筹资活动产生生的现金净额额+汇率变动对对现金的影响响5、汇率变动对对现金的影响响如果现金流量表表在正常经营营的过程中是是负数，则表表示没有造血血功能，只有有耗血功能。但是在企业扩张张的过程中，有有可能是负数数，但是这个个负数的期间间不应该太长长。透视经营活动：企业的经营现金金指数=现金金流量表中的的经营活动的的现金净流量量/利润表中中的营业利润润该指数等于1的的可能性不大大，但是越

31、接接近1，就表表示盈利质量量越高；企业的销售收现现率=销售商商品、提供劳劳务收到的现现金/主营业业务收入该指标是对销售售商品、提供劳务所所获得的现金金回笼情况进进行透视；现金流量最大化化是企业充满满活力的具体体表现。评估投资活动： 关注投资的目的的、方向和规规模（目的、方方向不同，对对企业的影响响也不同）检查投资活动是是否符合公司司发展战略评估投资风险投资活动的净流流量是正的或或者是负的都都是正常的情情况，关键是是看是否符合合公司的发展展战略。评估筹资活动：关注筹资方法评估筹资风险评估筹资量与企企业发展规模模是否相适应应对筹资活动的净净流量，我们们也不是简单单以正或者负负来进行判断断。一个企业

32、拥有的的现金并不是是越多越好，而而是要适度。会计报表附注：（会计报表表的第二个组组成部分，是是尤其是年度度会计报表的的重要部分）会计报表附注，是是为了便于报报表的使用者者理解会计报报表的内容而而对会计报表表的编制基础础、编制依据据、编制的原原则和方法以以及主要项目目所做的解释释。中期报表（特别别是半年度）和和年度报表都都必须有会计计报表附注。会计报表附注的的基本内容：公司的基本情况况主要会计政策及及变更情况的的说明主要会计报表项项目注释或有事项说明资产负债表日后后事项中的非非调整事项（资资产负债表日日：每年的112月31日日）其他重大说明的的事项有很多企业的会会计报表附注注是由会计事事务所的注

33、册册会计师来完完成，因为我我国企业刚推推行这样一套套制度，很多多企业的会计计人员不熟悉悉会计报表附附注的内容，不不会编写。即即使这样，正正规的程序也也应该是有注注册会计师写写完以后，企企业的会计人人员再重新抄抄写，因为涉涉及到法律责责任问题。财务情况说明书书的内容：企业生产经营状状况企业盈利及分配配情况（就是是对财务报表表情况的简要要说明）企业资金周转状状况其他重要事项的的说明总体评价企业财财务状况：（从从以下四个方方面）企业盈利能力评评价企业运营能力评评价企业财务安全评评价企业发展能力评评价相关财务指标的的计算公式：总资产报酬率净利润总资产成本费用利润率率利润总额额成本费用总总额总资产周转率

34、销售收入总资产存货周转率销销售成本存货平均值值应收账款周转率率赊销净销销售额应收账款平平均值资产负债率总总负债总资产流动比率流动动资产总值流动负债总总值速动比率速动动资产流动负债现金流动负债率率现金存款款流动负债销售(营业)增增长率本年年度销售额上年度销售售额人均销售增长率率(本年度度销售额本年度员工工数)（上年度利利润上年度员工工数）总资产增长率本年度总资资产上年度总资资产投资回报率资资本周转销售利润率率资本保值增值率率期末净资资产期初净资产产净资产收益率净利润净资产产品销售率销销售产值生产总产值值企业盈利能力评评价方法：使使用的五个指指标：毛利率=毛利额额/主营业务务收入*1000%（毛利

35、利额=主营业业务收入主营业务成成本）毛利率反应商品品的竞争能力力和获利能力力，毛利率高高，则商品竞竞争力强；销售净利率=净净利润/主营营业务收入*100%； 反反应每获得1100块钱的的营业收入时时，能够获得得多少的净利利润，对此指指标的检查可可以反映出企企业的获利水水平是高还是是低？资产净利率=净净利润/资产产总额x1000%； 由于于资产是时点点数，所以采采取简单平均均的办法（首首尾相加除以以2）来计算算资产总额； 反应应每占用1000块资产，可可以获得多少少净利润，这这个比率高，企企业的经济效效益就好。 效益益好也反映出出企业的管理理水平是高的的。净值报酬率=净净利润/平均均股东权益xx

36、100%（此此指标关心股股东/投资人人对利润的感感受）反应投资人每存存放到企业1100块钱，可可以带来多少少回报（投资资回报率）；平均股东权益也也就是股东权权益首尾相加加除于2的平平均数，即使使没有平均两两个字，指的的也是平均数数（因为股东东权益或者说说所有者权益益是时点数）。以上四个数据反反应的都是过过去一个时期期企业的盈利利情况。市盈率=股票的的现价/每股股盈余（市盈盈率反映企业业将来的获利利能力和获利利前景） 每股盈余=净利润/总总股数（反应应每股能够赚赚多少钱，即即是每股净利利润=每股盈盈余）企业盈利能力评评价指标意义毛利率商品的竞争力销售净利率行业的盈利水平平资产净利率企业的管理水平平净值报酬率投资者的回报市盈率从市场的角度看看盈利企业运营能力的的评价（主要要是看资产使使用的效