营运资金管理

1、营运资金管理单元训练一、单项选择题，请将下列各题的备选答案中唯一正确的答案选出，并将其前面的英文字母符合填在每题后的括号内。1、为应付紧急情况而持有的现金是现金的（）。A. 交易动机B.预防动机C.投机动机D. 其他动机2、企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益是( )。A. 持有成本B.转换成本C.短缺成本D. 短缺现金成本3、在最佳现金持有量的成本分析模式中与现金持有量成正比例变动的是（）。A. 相关总成本B. 机会成本C.现金短缺成本D.固定性转换成本4、在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（ ）。A. 管理成本B. 转换成本C.短缺成本D.机会成

2、本5、持有过量现金可能导致的不利后果是（）。A. 财务风险加大B.收益水平下降C.偿债能力下降D.资产流动性下降6、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设不包括（ ）。A所需现金只能通过银行借款取得B预算期内现金需要总量可以预测C现金支出过程比较稳定D证券利率及固定性交易费用可以知悉7、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点包括（）。A. 增长票据邮寄时间B.缩短票据邮寄时间C.增加收账人员D.缩短票据停留时间8、现金支出管理的方法不包括（）。A. 合理利用“浮游量”B. 推迟支付应付款C.采用支票付款D.改进工资支付方式9、坏账成本与应收账款数量成（）。A. 正比关

3、系B.反比关系C.无明显的比例关系D.无任何关系10 、假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45 天，变动成本率为60% ，资金成本率为8% ，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（）万元。A.250B.200C.15D.1211 、企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。A. 预计可以获得的利润B. 同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业的偿债能力12 、某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。A.70%B

4、.20%C.25%D.50%、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（ ）。A. 客户资信程度B. 收账政策C.信用等级D. 信用条件14 、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A. 应收账款占用资金的应计利息B. 客户资信调查费用C.坏账损失D. 收账费用15 、下列说法错误的是（）。信用政策包括信用标准、信用条件、收账政策信用标准高有利于企业市场竞争力的提高C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件D.客户资信程度的高低通常决定于“5C ”系统16 、下列不属于应收账款成本的有（）。A. 机会成本B. 管理成本C.沉没成本D.坏账成本17

5、、企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是()。A. 信用标准B. 收账政策C.信用条件D.信用政策18 、影响应收账款机会成本有关的因素不包括（）。A. 应收账款平均余额B. 变动成本率C.销售成本率D.资金成本率19 、下列关于应收账款信用期限表述正确的是（）。信用期限越长，坏账风险越小信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低、供应商与保理商需要将应收账款保理情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商三方合同叫（）。A. 明保理B. 暗保理C.有追索权保理D.无追索权保理、在计算存货保本储存天数时，以

6、下各项中不需要考虑的因素是（ ）。A. 毛利B. 变动储存费C.所得税D. 固定储存费22 、假设企业年耗用某种材料 3600件，材料单价4 元，一次订货的订货成本 10元，单位存货的年储存成本 0.80元，那么该企业一年订货（ ）次最经济。A.6B.12C.24D.3623 、在对存货实行ABC分类管理的情况下， ABC三类存货的品种数量比重大致为 ()。A. 0.7 ：0.2 ：0.1B. 0.1 ：0.2 ：0.7C. 0.5 ：0.3 ：0.2D. O.2 ：0.3 ：0.524 、采用 ABC 法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。A. 数量较多的存货B. 占用资金较多的存货C.

7、品种较多的存货D. 库存时间较长的存货25 、下列关于存货管理的ABC 分析法描述正确的是（）。类存货金额巨大， 但品种数量较少 B.C 类存货金额巨大， 但品种数量较少 C.对 B 类存货应重点控制 D. 对 C 类存货应重点控制二、多项选择题 ，请将下列各题的备选答案中所有正确的答案选出，并将其前面的英文字母符合填在每题后的括号内。1、确定现金最佳持有量的模式主要有（）。A. 定量分析模式B.成本分析模式C.定性分析模式D.存货模式2、加快现金回收的方法是（）。A. 邮政信箱法B.银行业务集中法C.零余额账户法D.账龄分析法3、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（）。A所需

8、现金可通过证券变现取得B预算期内现金需要总量可以预测C现金支出过程比较稳定D证券利率及固定性交易费用可以知悉4、用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（ BC）。A. 现金管理费用B. 现金与有价证券的固定性转换成本C.持有现金的机会成本D.沉没成本5、不属于现金的短缺成本与现金持有量之间的关系是（）。A、同向变动B、反向变动C、无明确变动比例D、不相关6、为了提高现金使用效率，企业应当（）A加速收款并尽可能推迟付款B尽可能使用汇票付款C使用现金浮游量D 用现金支付工人工资7、企业持有现金的成本中与现金持有额相关的有（）A机会成本B管理成本C短缺成本D 折扣成本8、下列（

9、）属于现金的持有成本。A. 丧失的再投资收益B.现金管理费C.机会成本D.短缺成本9、下列说法正确的是（）现金持有量越大，持有现金的机会成本就越高在现金需要量既定的情况下，现金持有量越小，进行证券变现的次数就越多，相应的现金转换成本就越大现金持有量与短缺成本之间呈负相关关系现金持有量越多越好，越多越安全10 、下列各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是（）。A. 偿还到期债务B.派发现金股利C.在银行维持补偿性余额D.缴纳税款11 、 应收账款形成的原因有（）。A. 存货的减少B. 扩大销售C.销售和收款的时间差距D. 商业竞争12 、 应收账款的功能有（）。A. 增加现金B.减少借款C.

10、促进销售D. 减少存货13 、 应收账款成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括（）。A. 机会成本B.坏账成本C.管理成本D. 折扣成本14 、 信用条件的内容主要包括（）。A. 信用期限B.收账政策C.现金折扣D. 折扣期限15 、下列各项中属于应收账款管理成本的是（）。资金因投资应收账款丧失的其他收入应收账款无法收回带来的损失C.客户资信调查费用D.应收账款收账费用16 、企业制定的信用标准过高，可能导致的结果有（）。A. 减少收账费用B.扩大销售收入C.增加坏账成本D.降低违约风险17 、企业如果延长信用期限，可能导致的结果有()。A. 扩大当期销售 B. 延长平均收账期 C.增

11、加坏账损失 D. 增加收账费用 18 、应收账款日常管理的主要内容包括 ( )。A. 企业信用调查B. 企业信用评估C.应收账款收现保证率分析D. 应收账款保理19 、 保理分为（）。A. 追索权保理B. 无追索权保理C.明保理D.暗保理20 、客户资信程度的高低通常决定于（）。A. 客户的信用品质B. 偿付能力C.资本D.企业规模21 、 存货的功能有（）。A. 保证生产的需要B. 保证销售的经营需要C.降低进货成本D.促进销售22 、 存货的成本包括（）。A. 进货成本B.机会成本C.缺货成本D. 储存成本23 、存货的短缺成本包括（）。A. 替代材料紧急采购的额外开支B.材料供应中断造成

12、的停工损失C.延误发货造成的信誉损失D. 丧失销售机会的损失24 、存货经济进货批量基本模式的假设条件包括（）。A. 存货的耗用是均衡的B. 不存在数量折扣C.仓储条件不受限制D.不允许出现缺货的情况、在计算存货保本储存天数时，以下各项中需要考虑的因素是（ ）。A. 销售税金（营业税金） B.变动储存费 C.所得税 D.固定储存费三、判断题，下列各题的观点和提法你认为是正确的请在其题号后的括号内打“”号，你认为是不正确的请在其题后的括号内打“”号。1、各种动机所需保持的现金，并不要求必须是货币形式，也可以是能够随时变现的有价证券以及能够随时转换成现金的其他各种存在形态。（ ）2、企业现金管理的

13、目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获取最大的长期利润。 （ ）3、企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易动机、预防动机和投机动机。（ ）4、企业如果发生现金短缺，就有可能造成信用损失，有可能出现因缺货而停工，因此企业保有的现金越多越好， 现金短缺成也就可能降到最低水平。（ ）5、成本分析模式下，现金持有的机会成本和短缺成本相等时的现金持有量就是最佳现金持有量。 （ ）6、邮政信箱法是企业加快应收账款回收的种方法。（ ）7、在成本分析模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量。（ ）8、现金的管理成本，一般认为是一种固定成本，这种固

14、定成本和现金持有量的大小没有关系。 （）9、适当的现金与有价证券之间的转换，是企业提高资金使用效率的有效途径。（）、赊销方式的最大优点是应计现金流入量与实际现金流入量完全吻合。（）11 、降低企业信用标准，可以降低违约风险及收账费用。（）、企业的信用标准过严过高，有利于扩大销售，提高市场竞争力和市场占有率。（ ）、客户信用品质是指客户履行偿债义务或赖账的可能性，是决定是够给予客户信用的首要因素。 （ ）、企业流动资产的数量越多，流动比率越小，其偿付能力就越强。（ ）、有追索权保理的应收账款 ,应收账款的坏账风险由企业承担。（ ）、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业尽可能放宽信用条件，增加赊销量

15、。（ ）、信用标准是企业接受客户赊销要求时 ,客户必须具备的最高财务能力。（ ）、只要花费必要的收账费用 , 积极做好收账工作 , 坏账损失是完全可以避免的。（）19 、加速收款是企业提高现金使用效率的重要策略之一, 因此 , 企业要努力把应收账款降低到最低水平。 （）20 、 5c 是指信用品质、偿债能力、资本、抵押品和条件。（）、一般来讲，应收账款拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。（ ）、在应收账款的管理中， ABC 分析法是现代经济管理中广泛应用的一种“抓好重点、照顾一般”的管理方法。（）、存货管理的目标是要在充分发挥存货作用的前提下，不断降低存货成本，以最低的存

16、货成本保障企业上产经营的顺利进行。 （ ）、经济订货量基本模型的假设条件包括不允许缺货，即没有缺货成本。（ ）、存货的储存成本分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少紧密相关。（ ）四、计算题，请根据下列各题给出的数据和条件， 计算出其所要求的结果。1、四达公司预计全年现金需要量为70000元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换成本为280元，有价证券的利息率为20% ，试计算最佳现金持有量为多少？2、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金400 ， 000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，假定有价证券的年利率为10 。要求： (1) 最佳现金持有量； (2) 最

17、低现金管理成本；有价证券转换次数3、某公司预计全年现金需要量为80000元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换成本为320元，有价证券的利息率为20% ，试计算最佳现金持有量为多少？4 、某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600000元，每次转换有价证券的固定成本为250元，有价证券的月利率为1% 。要求：计算全年的固定性转换成本。5、某企业为寻求最佳现金持有量，现拟定四种方案，各方案有关成本资料如下表所示项目甲乙丙丁现金持有量35000550007500095000管理成本15000150001500015000机会成本425087501225015700短缺成本12000

18、650025000要求：确定最佳现金持有量6 、假设某企业预测的年度赊销收入净额为360万元，应收账款周转期为40 天，变动成本率为70 ，资金成本率为10 。要求：计算应收账款的机会成本。7、某公司年销售收入净额为 200 万元 ,其中 60% 的客户在 10 天内付款 ,另外 40% 的客户在购货后平均 70 天内付款 .要求： (1) 试计算该公司的平均收账期；(2) 计算该公司应收账款平均余额 .8、某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元 ,现销与赊销比例为1:4,应收账款平均收账天数为60天, 变动成本率为50%,企业的资金成本率为10%. 一年按 360天计算 .要求 :

19、计算 2005年度赊销额计算2005年度应收账款的平均余额计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额计算2005年度应收账款的机会成本若2005年应收账款需控制在400万元 , 在其他因素不变的情况下 ,应收账款平均收账天数应调整为多少天9、 某公司预计的年度赊销收入为 6000 万元，信用条件是（2/10 ， 1/20 ，n/60 ），其变动成本率为 65% ，资金成本率为 8% ，收账费用为 70 万元，坏账损失率为 4% 。预计占赊销额 70% 的客户会利用 2% 的现金折扣，占赊销额 10% 的客户利用 1% 的现金折扣。一年按 360 天计算。 要求：（1 ）收益额；（2 ）平均收账

20、期；（3 ）应收账款机会成本；（4 ）现金折扣成本；（5 ）税前损益。10 、已知ABC 公司于库存有关的资料如下：1 ）年需求量为 30000 单位（假设每年 360 天）；2 ）购买价格每单位 100 元；3 ）单位库存持有成本为商品购买单价的 3% ；4 ）每次订货费用是 200 元。5 ）A 材料订货日至到货期的时间为 7 天，每日存货需要量为 17吨。要求：（1 ）最佳经济订货批量为多少？（2 ）计算最小存货成本为多少？ （3 ）计算经济订货批量平均占用资金为多少？ （4 ）计算年度最佳订货批次为多少？ （5 ）计算最佳订货订货周期为多少？（6）A材料的再订货点为多少？11 、某公司

21、每年需要甲材料80000件，每次订货成本为160元。每件材料的年储存成本为10 元，该种材料的采购价为10元/ 件，一次订货量在2000件以上的可获3% 的折扣，在 4000件以上可获 5% 的折扣，要求：公司的最佳进货批量？12 、某商业企业购进甲商品10 000件,不含税进价35元,单位售价58.5元,经销该商品的固定储存费用为20 000元,销售税金及附加30 000元,每日变动储存费为100元,增值税税率为17%.要求： (1)计算该批商品的保本储存期;若该企业欲获利 50 000 元,计算其保利储存期 .13 、ABC公司全年需用某零件1600个，生产该部件的设备每天可以生产10个，

22、生产成本为14元，每批调整准备成本50元。生产中每天领用5 个，单位产品的年储存成本2 元。要求：请计算经济生产批量，最优生产批次和最低的年总成本。14 、某公司甲材料的年需要量为3600千克。销售企业规定：客户每批购买量不足900千克的，按照单价为 8 元/ 千克计算；每批购买量 900千克以上， 1800 千克以下的，价格优惠 3% ；每批购买量 1800千克以上的，价格优惠 5% 。已知每批进货费用 25 元，单位材料的年储存成本2 元。要求：计算实行数量折扣时的最佳经济进货批量。五、案例分析题，根据下列各题给定的相关情境、条件和数据，经过认真思考、分析、归纳和测算后，准确回答其所提出的

23、问题，并说明其理由依据。1、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60 天，坏账损失为赊销额的10% ，年收账费用为5 万元。该公司认为通过增加收账人员等措施， 可以使平均收账期降为50 天，坏账损失降为赊销额的7% 。假设公司的资本成本率为6% ，变动成本率为50% 。要求：计算为使上述变更经济合理，新增收账费用的上限（每年按天计算）。2、某企业生产甲产品的固定成本为80000元,变动成本率为60%.该企业有两种信用标准可供选择。 若采用 A 标准 ,则其坏账损失率为5%. 销售收入为400 000元,平均收账期为30 天,可能的收账费用为3 000元；若采用B 标准 ,则其坏账损失率

24、为10%,销售收入为000 元 ,平均收账期为 45 天,可能的收账费用为 1 000 元.企业的综合资金成本为 10%.要求：对信用标准进行选择.3 、某企业生产甲产品,固定成本总额为100000元 ,变动成本率为75% 。当该企业不对客户提供现金折扣时.该产品的年销售收入为2000 000元,应收账款的平均回收期为60 天,坏账损失率为2%. 现考虑是否给客户提供信用条件2/10,n/30.估计采用这一新的信用条件后, 销售将增加15%,有60%的客户将在折扣期内付款,另外40%的客户的平均收现期为40天, 坏账损失率降为1%. 该企业的生产能力有剩余 ,其资金成本为 10%.要求：试确定该企业是否应采用新的信用条件.4、 A 公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：项目现行收账政策甲方案乙方案年销售额（万240026002700元/ 年）收账费用（万402010元/ 年）所有账户的平2 个月3 个月4 个月均收账期所有账户的坏2%2.5%3%账损失率已知 A 公司的变动成本率为 80% ，资金成本率为 10% 。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的