财务分析一般方法(2021整理)

1、本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用精品文档，精品文档，wor 文档财务分析一般方法财务分析主要囊括两个方面：一是关于客户财务报告内在质量审查，判断客户财务真实性和财务管理标准性;二是经过财务分析，综合评判客户财务实力、履约能力。一、企业法人财务状况分析要点企业法人财务分析要点囊括财务制度执行情况和财务分析两个部份。一财务制度执行情况财务制度执行情况囊括财务常规性和财务管理真实性。1、财务常规性年度、半年度财务报告囊括财务报表(主要囊括资产负债表、损益表、现金流量适用会计核算制度是否正确;报表编制是否契合规则的手续和程序；会计

2、期间2、财务管理真实性财务管理真实性主要囊括报表勾稽关系和报表有关工程分析两方面。1报表勾稽关系的分析报表内部各工程及报表之间存在一定的勾稽关系，主要囊括：本期报表内部各工程之间勾稽关系要点资产负债表：资产=负债+权益损益表：利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用+ 投资收益+补贴收入+营业外收支净额净流量+筹资活动产生的现金净流量本期与上期报表之间勾稽关系本期期初数=上期期末数，本期期末数=上期期末数+本期发生数。主表与主表、主表与附表之间勾稽关系资产负债表中未分配利润应等于利润分配表中未分配利润；资产负债表中的2报表中有关工程的分析近三年及报告期企业资产、负债、一切

3、者权益、现金流量等主要工程可列一个简化的财务表格。关于应收账款、存货、其他应收款、固定资产、无形资产、短期借款、长期应按规则程序和方法进行尽职调查和审查。关于短期内变动较大的财务工程，要分析其原因，有疑问的，应予以调查、主要财务工程真实性的验证CMS真实。主营业务收入、净利润可经过相关工程验证。经过现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金与应收账款的增加额分析验证。经过现金流量表中纳税额、资产负债表中应交税金增加额分析验证，如税负逃税款行为。经过销售收入与其生产经营规模是否匹配验证。关切有无将费用列入待摊费用、待处理流动资产、递延资产的现象。损益表中财务费用鲜明低于或高于期间平均银行债务，那么

4、应考虑利息费情况。经营活动产生的现金净流量可经过报告期内实现的净利润、计提的折旧、摊销、坏账准备、减值准备等与应收账款、应付账款及存货变动额作粗略验证； 是否存在经过其他应收款、其他应付款等科目融资并且改变现金流量结构的情况。或抽逃出资。其他途径3财务报表粉饰通常可经过以下方法识别无效资产剔除法无效资产囊括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、关联交易剔除法关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。关联交易剔除法的延伸应用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并且会计报表进行比照分析。如果母公司合并且

5、会计报表的利润总额(应剔除上市公司的利润总额)大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司经过关联交易将利润“包装注入上市公司。异常利润剔除法异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从除法识别会计报表粉饰将特别有效。现金流量分析法现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净说明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。3、标准性审查会计和财务制度的适用我国现行会计和财务制度主要囊括：工业、农业、商品流通、金融、保险、证券、施工、房地产、邮电通讯、运输(交通、民用航空、铁路)、旅游及饮食效劳、关于外经济合作、中外合资等行业会计和财务制度。应根据客户主业类型，

6、确定客户所属行业，判断客户会计和财务制度适用是否正确。集团公司财务报表的适用关于合并且财务报告的分析，应当注意合并且财务报表囊括的范围，是否存在应合并且虚增资产或少计负债，虚增收入或少计本钱。集团公司财务报表的合并且范围：母公司拥有超过半数以上(不囊括半数)权益资本的被投资企业。母公司拥有被投资企业半数以上权益性资本具体囊括：直接拥有其过半数以上权益性资本的被投资企业； 间接拥有其过半数以上权益性资本的被投资企业；直接和间接方式拥有其过半数以上权益资本的被投资企业。被母公司控制的其他被投资企业，母公司与被投资企业之间存在如下情况之一，应纳入合并且报表的合并且范围：经过与该被投资公司的其他投资者

7、之间的协议，持有该被投资企业过半数以上表决权；根据被投资企业章程或协议，有权控制企业的财务和经营政策； 有权任免董事会等类似权力机构的多数成员；在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。契合以下情况之一，母公司在编制合并且财务报表时，应当将该子公司排除在合并且范围之外：已准备关停并且转的子公司。依照破产程序，已宣告被清理整顿的子公司。已宣告破产的子公司。准备近期出售而短期持有半数以上权益性资本的子公司。非持续经营的一切者权益为负数的子公司；受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制境外子公司。关于以集团公司申请授信的，可依据集团公司合并且报表及其他相关资料测算务报告为根底。适合统贷统还的

8、集团公司，可依据合并且财务报表为分析依据。公司财务报告为主。重视审计报告意见和会计师事务所的信誉无保存意见的财务报告，说明客户财务会计制度执行较为标准，财务反映较为真实；有保存意思的财务报告，说明客户财务会计制度执行不够标准，或审计范户资产、负债及财务善的影响程度；拒绝发表意见和否认意见的财务报告不能正确、真实反映企业财务状况， 不能作为信贷审查中财务分析的依据。未经审计的财务报告可信度相关于较差，财务分析中应予以揭示，要特别注意审查财务的真实性。一般而言，信誉良好的会计师事务所及会计师出具的审计意见相关于可信。(5)会计准那么。真实性问题。无形资产余额大幅上升，关切是否由于企业未按规则关于土

9、地评估增值入账引起；销售收入、销售退回等工程在短期内发生显著变化，应进一步了解，分析原因，判断是否存在粉饰报表等虚假行为。其他情况信息)的收集，查证客户是否存在重大事故、诉讼、关于外担保等重大事项。否存在关于集团公司担保和资金被集团公司占用等情况。二财务分析根据企业财务报告和调查材料，经过测算、比拟相关财务指标，分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力和开展能力，判断客户财务状况和经营成果，预测客户的开展趋势，为决策和管理提供依据。1、常用的财务分析方法趋势分析法：经过关于客户连续三年(或以上)财务指标的比拟分析，判定其财务指标的变动方向，预测客户未来开展趋势。横向分析法：将客户的主要指标与行业平

10、均值、行业优秀值、上市公司或总量分析法：关于总资产、净资产、主营收入、净利润、经营活动现金净流量等规模指标作分析。审查时应注意企业申请的信贷额度与相关规模指标作比拟，判断申请的信贷额度与客户承贷能力和还款来源是否匹配。力、营运能力等。2、关于资产负债表、损益表的分析，主要经过相关财务指标的测算，在审查报告中把近三年及报告期主要财务指标列一个表格，以便进行比拟分析，判断客户偿债能力、营运能力、盈利能力和开展能力。1 偿债能力分析偿债能力分析分短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，可根据企业实际情况，授信品种等参考以下指标进行具体分析。短期偿债能力分析营运资本=流动资产-流动负债一般应为正数，因企业

11、而异，不能简单地看绝关于数，一般情况下营运资本需标准值，企业就应当筹资，高于这个标准就要投资。流动比率=(流动资产/流动负债)*100%流动比率越高，企业短期偿债能力越强，但大量的流动资产占用，会加大企1.51。审查时须接合客户的经营情况，流速动比率=(速动资产/流动负债)*100% 速动资产=流动资产-存货该指标与流动比率相比，通常情况下更能反映客户短期偿债能力，传统经验认为速动比率为 1 较适宜，但由于行业经营特点不同而有所差异。长期偿债能力分析资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%该指标用以衡量客户财务支撑能力，即长期偿债能力。比率越低，客户关于外债务的平安保证程度越高。可参考同行

12、业资料和本企业历史情况作比拟分析。负债与一切者权益比率=(负债总额/一切者权益)100%负债与一切者权益比率又称产权比率、债务股权比率，该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相关于关系，反映企业根本财务结构是否稳定。利息保证倍数=(税前利润+利息)/利息公式中的税前利润是指交纳所得税之前的利润总额，利息费用不仅囊括财务1，导致企业破产倒闭。负债与有形资产比率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)100% 长期债务与营运资金比率=长期债务/(流动资产流动负债)由于长期债务会随时间延续不断转化为流动负债，须动用流动资产来归还， 因此，一般情况下，长期债务不应超过营运资金，即这一比率应小于

13、 1。影响企业偿债能力的其他因素除了经过上述比率来评判和分析企业的偿债能力以外，还必需关切一些未在财务报表中反映的影响企业偿债能力的因素，如以下情况：增强企业短期偿债能力的因素囊括：企业偿债能力的声誉较好；企业存有可动用的银行授信额度；企业拥有可以很快变现的长期资产等；保；其他未作记录的或有负债等。影响长期偿债能力的因素：长期租赁。如果企业经常发生经营租赁业务，应考虑租赁费用关于偿债能力的影响。担保责任。如果企业关于外提供担保，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。或有工程。或有工程一旦发生便会影响企业的财务状况。因此，在评判企业长期偿债能力时也要考虑或有工程的潜在影响。2营运能力

14、分析可根据企业实际情况，授信品种等参考以下指标进行具体分析。总资产周转率=(销售收入净额/平均资产总额)*100%资产周转天数=365/资产周转率=(平均资产总额365)/销售收入该指标反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。关于资产周相比拟，才能判断该项指标的上下。应收账款周转率=(赊销收入净额/应收账款平均余额)*100% 应收账款周转天数=360/应收账款周转率该指标用以衡量客户应收账款变现的速度和财务管理水平。由于赊销收入净额较难采集，一般用销售收入净额代替。一般认为，应收账款周转率越高越好。审查时要接合企业的行业状况及开展状况进行比拟分析。存货周转率=(销售本钱/平均存货

15、)*100% 存货周转天数=360/存货周转率该指标是衡量客户销货能力强弱和存货是否过量的指标。一般来说，该指标来说，那么是衡量供、产、销平衡效率的一个尺度。流动资产周转率=(销售收入净额/流动资产平均余额)*100% 流动资产周转天数=360/流动资产周转率该指标反映客户全部流动资产利用效率，流动资产周转快，会相关于节约流动资产，相当于扩大企业投入，增加了盈利能力。反之，降低了企业盈利能力。3盈利能力分析可根据企业实际情况，授信品种参考以下指标进行具体分析。主营业务利润率(销售毛利率)=(主营业务收入净额-主营业务本钱)*100%/ 主营业务收入净额有多少钱可用于各项期间费用并且形成利润。营

16、业利润率=(营业利润/销售收入)*100%销售净利润率=净利润(税后利润) /销售收入净额 *100% 该指标说明每一元销售收入带来净利润的多少。总资产报酬率=(净利润/总资产平均余额)*100%该指标反映客户利用全部经济资源的获利能力，该比率越高，说明资产利用净资产收益率(权益报酬率)=(净利润/一切者权益平均余额)*100%该指标反映一切者投资的获利能力，是衡量企业盈利能力的主要核心指标之一。4开展能力分析销售收入增长率=(期末销售收入-期初销售收入) /期初销售收入*100%资本 积淀率=( 期末一切 者权益- 期初一切者 权益) / 期初一切者权益*100%总资产增长率=(期末总资产-

17、期初总资产) /期初总资产*100%在评判开展能力时，要掌握该企业连续假设干年的数据，以保证关于其获利能力、经营效率、财务风险和成长性趋势的综合判断越发精确。3、现金流量分析经过关于客户近三年现金流量状况的分析，可以判断客户经营质量和第一还款来源的充分性。现金流量表由经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金(现金及现金等价物)流量三部份构成。分析经营活动产生的现金流量现金流量的总量是否正常摊销+待摊费用摊销。如经营活动现金净流量小于上述工程之和，说明该客户为亏损企业，经营收入不能抵补有关支出。分析经营性净现金流量存在的问题现金购销比率=购置商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现营业现金

18、回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率越高越好，理想值为 100%，如果远低于同行业平均水平，说明可能存在比拟严重的虚盈实亏。分析客户偿债能力分析客户短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即： 期末现金和现金等价物余额/0.51经营活动现金净流量/(利息支出+本期现金股利生的现金净流量有能力支付各项债务利息和分配现金股利。经营活动现金净流量/(利息支出+本期现金股利+年内到期的银行借款) 1，说明客户经营活动产生的现金净流量，在支付各项债务利息和本期现金股利后，有能力归还年内到期的全部银行借款。分析固定付现费用的支付能力固定付现费用支付能力比率=

19、(经营活动现金流入-购置商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金)/各项固定付现费用。这一比率如小于 1，说明经营资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业充裕人员过多， 相关支出过大。分析企业资金来源比例和再投资能力。企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。借入资金来源比率=借入资金来源/(自有资金来源+借入资金来源)*100%。自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%50%会认为比拟平安。分析企业投资回报率。现

20、金回收额(或剩余现金流量)。计算公式为：经营活动现金净流量-偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝关于数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。现金回收率。计算公式为：现金回收额/投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，那么相当于资金报酬率。(5)现金流量结构分析经过关于经营活动、投资活动及筹资活动中现金流量结构分析，判断客户财务状况。4、财务报表异常分析财务报表异常情况是指财务报表数据所反映的财务状况鲜明超过正常状况， 况异常等。当企业财务报表出现上述情况时，应予以充分关切,并且核实其真实性和可信性。/该企业所

21、处行业优秀值-1|40%,那么认为该企业该指标异常。具货周转率、应收账款周转率、销售增长率。财务比率突然好转。当企业某指标本期所在行业标准值中的区间一指标上期所在行业标准值中的区间2，那么认为该指标的变化异常。区间确实定原那4，5，6。具体考察的指标囊括:资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、本钱费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。利润表异常变化。-销售收入与销售本钱的配比。企业当年的销售收入增长率与销售本钱增长率存在如下变化,那么认为异常:销售收入呈正增长、销售本钱呈负增长；销售收入、销售本钱同向负增长 , 且销售收入增长率/销售本钱增长率80%；销售收入、销售本钱

22、同向正增长,且销售收入增长率/销售本钱增长率120%。-销售收入与营业费用或管理费用的配比。企业当年的销售收入增长率与营业费用管理费用增长率存在如下变化,那么认为异常:销售收入呈正增长、营业费用或管理费用呈负增长；销售收入、营业费/率80%；销售收入、营业费用或管理费用同向正增长,且销售收入增长率/ 营业费用管理费用增长率120%。销售购置情况异常。-销售收入和应收账款的配比。企业当年销售收入增长率与应收账款增长率存在如下变化时,那么认为异常:销售收入负增长、应收账款正增长；销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率/应收账款增长率80%;入增长率/应收账款增长率120%。-销售本钱和应付

23、账款的配比。企业当年销售本钱增长率与应付账款增长率存在如下变化时,那么认为异常:本钱增长率/应付账款增长率80%；销售本钱、应付账款同向正增长,且销售本钱增长率/应付账款增长率120%。异常:长率/增长率120%。5、财务分析中应注意的问题析中予以提示，并且分析判断该因素关于财务评判的影响程度。项、不合理的评估增值后的有效资产作为评判客户财务状况的依据。率指标)、趋势分析和同行业比拟相接合的方法，准确把握企业财务状况、在同行业中的地位、竞争能力以及企业未来开展趋势。差;如造成当期经营活动中现金净流量偏低的主要原因是季节性大额原材料采购未来经营状况和财务状况的开展趋势。化的主要原因、未来走势及关

24、于企业未来结构及盈亏变化的影响。财务指标持续恶化等情况。生产经营和财务状况的影响。生产经营和财务状况的影响。二、事业法人财务状况分析要点事业法人在适用财务制度、财务报表等方面与企业法人具有不同的特点。应经过分析财务制度执行情况和财务收支状况来判断偿贷能力。一财务制度执行情况1、客户财务收支政策的预算管理方法;医院实行“全额管理、差额(定额、定项)补助、超支不补、节余留用的预算管理方法；中小学实行“核定收支、定额或定项补助、超支不补、节余留用的预算管理方法。国家财政政策和财力确定，定额或定项补助可以为零。少数非财政补助收入大于支出较多的事业单位，可以实行收入上缴方法。2 财务报告标准性表反映投入

25、、借入的根本建设资金及其使用情况的报表。关切报告中各工程计算是否正确，报表间相关数据是否衔接。二财务工程在调查、审查报告中把近三年及报告期客户资产、负债、收入、支出等主要所侧重。1、重点关切工程关于事业基金、固定基金、事业节余、财政补助收入、上级补助收入、事业收入、经营收入、根本建设拨款收入、事业支出、上缴上级支出、根本建设支出等重点关切工程，要按规则程序、方法进行尽职调查、审查。关于调查发现的问题应重点关切,分析关于财务状况的影响程度。2、变动大的财务工程关于不同年度变动较大的财务工程，要分析其原因，有疑问的，客户部门应予以调查、核实、说明，以判断客户财务核算是否真实、正确。3(1)收入几个

26、工程：财政补助收入，是指事业单位按核定的预算和经费领报关系从财政部门取入的真实性。上级补助收入，是指事业单位从主管部门和上级单位取得的非财政补助收真实性。事业收入，是指事业单位从事专业业务活动及扶助活动所取得的收入。应业收入;从财政专户核拨的预算外资金和部份经财政部门核准不上缴财政专户管理的预算外资金，应计入事业收入。经营收入，是指事业单位在专业业务活动及扶助活动之外开展非独力核算入是否恰当。附属单位缴款，是指事业单位附属的独力核算单位按规则标准或比例缴纳和各项收入。应将缴款额与规则标准或比例相比拟，判断缴款额的合理性。根本建设拨款收入，是指国家投资于固定资产新建、改扩建工程的拨款。收入的情况。(2)支出支出即事业单位为开展业务和其它活动所发生的各项资金损耗、损失及用于根本建设工程的开支。主要囊括以下几个工程：事业支出、经营支出和关于附属单位补助，审查时应将上述支出与历年事业支出相比拟，判