财务案例研究形成性考核册答案

1、PAGE PAGE 202009财务案案例研究作业业参考答案作业1 1、利利用案例一背背景及资料，叙叙述董事会、监监事会、审计计委员会的构构成、职责及及关系。答：董事会是由由股东大会选选举而产生，按按国家法律法法规和公司章章程履行职责责，公平对待待所有股东，关关注其他利益益相关者。监监事会是由股股东大会选举举而产生，是是公司常设性性监督机构，直直接对股东大大会负责，以以财务监督为为核心，对董董事会及其成成员进行监督督，保护公司司资产安全。监监事应具有法法律、财务、等等方面的专业业知识或工作作经验，具有有与股东、职职工及其他相相关利益者交交流的能力。审计委员会是董事会下设的委员会，独立董事应占多

2、数并担任负责人，其中应有一名是会计专业人员。委员会向董事会汇报工作，代表董事会监督财务报告和内部控制。审计委员会下设办公室审计部，负责承办审计委员会的有关具体事务。2、针对教材案案例一的内容容，阐述法人人治理结构的的功能与要点点。答：权力力机构股东大会会；决策机构构董事会，连连接所有者和和经营者；监监督机构监事会，向向股东大会负负责，以财务务监督为核心心；执行机构构经理层。公公司法人治理理结构要形成成内部相互制制约、又降低低代理成本、提提高决策效率率的组织体系系。3、从教材案例例二出发，评评价改制上市市对国有企业业的必要性、迫迫切性和主要要难点。答：传统体制使使国有企业政政企不分、经经营低效，

3、极极不利于企业业发展。为了了改变这一状状况，适应改改革开放和市市场经济发展展需要，参与与国际竞争，建建立健全完善善的社会主义义市场经济体体制，必须进进行改制重组组上市，达到到上市要求，完完善公司治理理结构。主要要难点是权衡衡筹资风险与与收益，处理理历史遗留问问题。4、参考教材案案例三，若与与股票融资相相比，分析发发行债券对公公司发展有何何利弊？答：有利之处是是：债务利息息计入当期损损益，在税收收支付，有冲冲减税基作用用；发行费用用较低；不会会削弱公司现现有股东的权权力结构。不不利之处是：债券有固定定到期日，并并需要定期支支付利息，增增加公司财务务费用和财务务风险，债券券筹资受到公公司资本结构构

4、的限制，也也会影响公司司的再筹资能能力。5、根据教材案案例四的内容容，说明确定定债券筹资利利率应考虑的的影响因素。答：1、现行银行同期储蓄存款利率水平面和国债收益水平。 2、国家关于债券筹资利率的规定。 3、发行公司的承受能力。 4、市场利率水平与走势 5、债券筹资的其他条件。作业21、根据据教材案例五五的内容，阐阐述并分析：固定资产投投资的评介方方法有哪些？为什么非折折现法只能作作参考指标？非折现法：年平均报酬酬率法、投资资回报率法、投投资回收期法法。折现法：净现值法、现现值指数法、内内含报酬率法法、等年值法法。非折现法法只考虑现金金流量，没有有考虑货币的的时间价值，容容易导致错误误的判断，

5、所所以只能作参参考指标。2、根据教材五五的内容，阐阐述投资与筹筹资之间的关关系？答：投投资：企业在在投资项目可可行性评价中中，要考虑到到两个因素，必必要投资报酬酬率和资本成成本。在实际际经济生活中中，企业一般般是在某一时时点按其一方方式筹集资金金用于某项投投资，而在评评价这个投资资项目是否可可行时，一般般必须讲投资资报酬率与该该企业的某一一资本结构下下的加权平均均资本成本结结合起来综合合考虑，只有有当投资项目目的预期投资资报酬大于其其资本成本时时，项目才可可取，反之，若若投资项目的的预期投资报报酬小于资本本成本，则该该项目应该被被舍弃。3、根据教材六六的资料，用用流程图法描描述上海胜华华制药有

6、限公公司的财务控控制程序。答答：（相关人人员）支付申申请：单位有有关部门或个个人用款时，应应当提前向审审批人提交货货币资金支会会审请（审批人人）支付审批批：审批人根根据期职员，权权限和相应等等程序对支付付申请进行审审批（复核人人）支付复核核：复核人应应当时批准后后的货币资金金支付申请进进行复核，复复核货币资金金支付申请的的批准程序是是否正确（出纳员）办办理支付：出出纳人员应根根据复核无误误的支付申请请，按规定办办理货币资金金支付手续，及及时登记现金金和银行存款款日记账册。4、根据教材案案例七的内容容，说明乐华华集团全面预预算管理的体体系构成包括括哪些方面？他们之间关关系如何？答答：全面预算算管

7、理的体系系构成包括预预算体系、预预算编制、预预算控制与差差异分析、预预算考评与激激励等。预算算体系包括目目标利润、销销售预算、销销售费及管理理费预算、生生产预算、直直接材料预算算、直接人工工预算、制造造费用预算、存存货预算、产产成品成本预预算、现金预预算、资本预预算、预计损损益表、预计计资产负债表表。乐华集团团首先分析企企业所处的市市场环境，结结合企业的销销售、成本、费费用及资本状状况，管理水水平等战略能能力来确定目目标利润，然然后，详细编编制企业销售售预算，并根根据企业的财财力状况编制制资本预算等等分预算。目目标利润是预预算编制的起起点，销售预预算是根据目目标利润编制制预算的首要要步骤，然后

8、后以销定产编编制生产预算算，同时编制制销售费用和和管理费用预预算。编制生生产预算时，除除了考虑现有有计划销售量量外，还应考考虑现有存货货和年末存货货，生产预算算编制以后，还还要编制直接接材料预算、人人工预算、制制造费用预算算；产品成本本预算和现金金预算是有关关预算的汇总总，预计损益益表、资产负负债表是全部部预算的综合合。同时，预预算指标的细细化分解又形形成了不同层层面的分预算算，构成了企企业完整的预预算体系。5、在教材案例例八运作中，其其票据流、资资金流、信息息流是如何在在总公司结算算中心与各分分支机构和银银行之间实现现的？对参与与集中结算的的各方如何界界定责任和权权限？集团公公司采取二级级财

9、务控制的的重点在哪里里？答:一是通过过两层管理来来实现对内部部结算和资金金的集中控制制。第一层，将将整个集团财财务公司分为为7块，即财财务公司和66个财务分支支机构，每个个分支机构由由财务总部制制定岗位责任任制，从分支支机构主任岗岗、资金计划划调度岗、资资金结算岗、信信贷岗、会计计核算岗等均均制定详细而而严格的岗位位责任制度，做做到各分支机机构各司其责责，各分支机机构负责制定定自身的经营营计划并上报报总部、管理理所属辖区内内的资金转账账结算（包括括票据流动、资资金流动、信信息传递）、票票据贴现和转转贴现的协议议签订、审核核、周转贷款款协议的签订订和办理存贷贷款、对头寸寸进行控制与与集中、信息息

10、传递、内部部稽核以及会会计核算等业业务。第二层层次，作为公公司对整个集集团财务控制制的最高层级级，负责整个个分支机构经经营计划和资资金占用额度度的审核与批批准；内部转转账结算、贷贷款协议、贴贴现协议、统统一票据待规规则的制定与与审批；对各各财务分支机机构的超定额额资金通过银银行集中到财财务公司总部部的银行加以以控制和监督督。统一由总总部稽核处负负责对公司本本部及各分支支机构进行现现场和非现场场稽核和专项项稽核，其职职能可概括为为负责整个集集团统一信贷贷、统一规则则、统一资金金集中、统一一资金调配、统统一稽核监管管，因此，这这个层级是票票据流、资金金流、信息流流的终端。二二是建立开发发软件，分两

11、两期实现。一一期是按照结结算细则，参参考手工模式式，利用计算算机较全面地地完成结算业业务的处理，实实现计算机化化管理；二期期通过在局域域网上结算业业务，实现结结算企业结算算业务单据的的网上录入、传传递、确认以以及相应的管管理，实现财财务公司总部部与各分支机机构、结算企企业及公司之之间票据流、资资金流和信息息流的高效统统一。重点和和难点是明确确分支机构的的业务经营范范围、审查并并批准分支机机构的年度经经营计划、规规定内部结算算票据及资金金的流程、对对存贷款的管管理、对分支支机构头寸的的管理、各分分支机构信息息的传递、对对分支机构进进行稽核监管管、对分支机机构奖惩考核核。综合案例分析题题：作业31

12、、根据据教材案例99的内容，分分析影响目标标利润规划的的因素有那些些？这些如何何影响目标利利润的？答：1资本保值值与增值目标标：充分考虑虑所有者收益益期望。2市市场竞争：必必须确立以市市场开拓为龙龙头的营销战战略，促使销销售目标实现现。3资源的的配套程度：各项资源的的素质与配套套程度不够，影影响销售收入入目标。4纳纳税约束：由由于纳税导致致企业主权资资本增值率降降低。5其他他利益相关者者（债权人、供供应商、顾客客、雇员）的的影响：如果果遇到抵制，目目标利润将无无法实现。2、通过教材案案例十的内容容归纳，阐述述业绩评价对对企业的重要要性及其业绩绩评价系统的的构成、功能能发挥和主要要难点。答：重要

13、性：在在企业财务管管理循环中，业业绩评价处于于承上启下的的关键环节，在在财务管理中中发挥重要作作用。一方面面，在财务活活动、预算执执行过程中，通通过业绩评价价信息的反馈馈及相应的调调控，以随时时发现和纠正正实际业绩与与计划或者预预算的偏差，从从而实现对财财务经营活动动过程的控制制；另一方面面，预算编制制、执行、评评价作为一个个完整的系统统，相互作用用，周而复始始地循环，以以实现对整个个企业经营活活动包括企业业战略目标的的实现、市场场顾客的满意意、企业核心心竞争能力的的培养，人员员资源的开发发等全部活动动进行最终控控制，而业绩绩评价是本次次总结，也是是下次的开始始。构成、功功能：业绩评评价目标、

14、业业绩评价主体体、业绩评价价对象、业绩绩评价指标设设计、业绩评评价标准设定定（业绩优劣劣基准）、业业绩评价报告告（结论性文文件）六个要要素构成且相相互联系、相相互影响。难难点：如何实实施实时业绩绩评价，指标标简化同时又又能进行动态态控制评价，指指标重心突出出同时也能兼兼顾其他一些些不失为重要要的指标。3、通过教材案案例十的内容容，分析选择净净资产收益率率作为评价的的核心指标是是基于何种原原因？有何优优缺点？答：净资产收益益率作为评价价的核心指标标，是因为反反映了企业自自有资本获取取净收益的能能力和资本经经营综合效益益。一般认为为越高越好。但但缺点是在不不同行业也有有区别，特别别是电力等固固定资

15、产投资资较大、价格格受到计划控控制的行业，不不宜完全采用用这一指标。4、通过教材案案例十一的内容，说明川江控控股的股利分分配政策对公公司可持续增增长能力和公公司市场价值值会产生何种种影响？答：由于送股和和转赠股份都都会直接导致致股本规模的的扩充，在利利润尤其是经经营利润没有有同步增长的的状态下，直直接导致每股股收益或净资资产收益率的的稀释，相应应影响每股市市价和潜在投投资者对公司司的成长性产产生怀疑。公公司采取的是是不规则股利利政策，该公公司大规模送送配方案，最最终结果一方方面导致股价价严重下跌（由由于送股，每每股收益下降降），直接影影响现实股东东利益，另一一方面，由于于公司留成比比例降低导致

16、致后劲不足，直直接体现到潜潜在投资者对对该公司未来来投资热情下下降，继而影影响以后的股股价走势。5、教材11案案例内容分析析，利润分配配方案采取了了何种程序？答：1是根据据会计师事务务所审计结果果，董事会审审议和通过利利润分配预算算。 2是股股东大会根据据董事会提议议，票决通过过利润分配方方案。 3审议并并表决公司下下年度预计利利润分配议案案。作业41、根据据教材案例112的资料，从从财务角度评评价华北汽车车集团母子公公司控制体制制 。（1）实实施集权管理理要以财务为为重点实现决决策与监管的的协调，从华华北汽车集团团公司的案例例来看，在确确立了集权管管理的思想之之后，集团公公司明确了发发展战略

17、规划划，技术研究究和开发，融融投资功能，资资本运作，市市场营销五大大功能，这就就依靠集团管管理保证公司司的发展方向向。发展基础础，发展重点点和程序，并并利用资金和和资本管理是是实现集团总总体在整个集集团管理体系系中的决定性性地位（2）集集团财务监控控的方式，方方法是多元的的，有效的财财务监控必须须多方位。在在规范集团法法人治理结构构和决策结构构方面，华北北汽车集团公公司的总部管管理引入注目目的一个亮点点就是设立了了7个“委员会”，而这一点点也许就是其其他总部集中中管理能够成成功推行的目目标保障，华华北汽车企业业集团的管理理委员会参照照发达国家的的集团管理体体制，由母公公司和金资子子公司，控股股

18、子公司和部部分参股公司司的法定代表表人或授权委委托人担任，管管理委员会设设立任委员，由由母公司的法法定代表人担担任。2、根据教材案案例12的资资料，在一个个大型企业集集团，母公司司的功能应该该如何定位？答：在一个个大型集团，要要以集权管理理的思想来设设计集团总部部的功能定位位，建立的集集权型财务控控制是否名符符其实，最关关键的是要考考查（1）投投资决策权（22）对外筹资资权（3）收收益分配权（44）人事管理理权（5） 工资奖金分分配权（6）资资产处理权等等主要决策权权的划分在集集权形式下，公公司总部对各各子公司，分分公司拥有上上述六方面，强强大的控制权权，可以实现现财务经营的的规模效益，避避免

19、整个公司司在资金筹措措，财务信息息研究，资金金运营，成本本费用控制长长期财务决策策等方面的低低效率重复，内内耗从华北集集团的案例来来看，在确定定了集权管理理的思想之后后，集团明确确了发展战略略规划，技术术研究和开发发，融投资功功能，资本运运营，市场营营销五大功能能。3、根据教材案案例13的资料，你认为并购购成功的关键键是什么？并并购后的整合合应从何处入入手？答：（11）成功利用用市场优胜劣劣汰的机遇，积积极推行“低成本扩张张”的经营思路路，大胆，果果断地采用独独到的并购模模式是兰島啤啤洒集团并购购成功的关键键（2）并购购后的整合应应从组建事业业部入手4、根据教材案案例13的资料，兰岛啤酒酒集团

20、在并购购中该公司是是如何锁定经经营风险和财财务风险的？答：该公司司在自己与被被并购企业之之间搭起了品品牌和财务两两道防火墙。一是采用当地原有的品牌或重新起一个品牌，既是对本品牌的保护，也容易融入当地市场。二是被并购企业成为事业部下的子公司，它们都是一级法人，扩建时都是他们自己申请贷款，因此成本由他们自己来承担，如果情况不好可以随时关掉。5、根据教材案案例14的资料，分析经营上上的专业化与与多元化的战战略各有何利利弊？该公司司面临的内外外部环境出现现了何种变化化？战略的调调整时机把握握是否得当？答：多元化化作为一种战战略取向，集集团优势分散散于不同的产产业或部门，面面临不同的进进入壁垒；理理论上

21、是分散散风险最佳办办法，可以通通过不同成员员企业的盈亏亏互补，来降降低集团整体体的经营风险险。专业化重重点放在特定定的生产领域域或业务项目目上，优势是是一种发挥规规模经营优势势的策略；理理论上认为存存在风险，原原因是特定产产业与市场容容量有限，产产业发展有周周期性，企业业集团发展也也存在周期性性，处于衰退退期时，风险险无法分散。公司面临外部竞争加剧，市场营销优势弱化，内部资源有限、存在发展矛盾、房地产良好的发展前景。尤其需要大笔资金，此时调整战略，十分正确及时，抽出资金投入房地产行业中，从而保持财务弹性，降低风险，对于佳和也是负责任的行为，所以说，时机把握得当。作业1、综合案案例讨论要要求根据

22、下下列案例资料料，对新希望望董事会中的的战略发展委委员会功能进进行分析。答答:新希望董董事会中的战战略发展委员员会功能主要要体现在人员员组成、职责责权限和决策策程序三个方方面。战略发发展委员会的的人员组成由由主任、副主主任和委员组组成，没有独独立董事人员员的要求；委委员会人员由由董事会任免免，不需要由由董事会选举举产生；战略略发展委员会会下设投资评评审小组，不不应该由公司司总经理任小小组组长，应应由董事会任任免小组组长长。职责权限限，在教材案案例一中阐述述的发展战略略委员会的职职责是5点，研研究重大战略略问题、国家家宏观经济政政策对公司的的影响，拟订订公司长远规规划、重大项项目方案或战战略性建

23、议等等，而新希望望董事会中的的战略委员会会的职责权限限有6点，对对公司投资项项目、资本运运作进行可行行性研究，提提出建议并进进行检查等。决策程序，由于职责仅对公司的投资项目、资本运作等方面提出建议并进行检查，故决策程序也围绕公司的投资项目、资本运作等方面进行。战略发展委员会职责权限没有具体“量化”，而是用“重大”事项来体现，不具有可操作性，影响了职责权限的实施。作业2、综合案案例分析题要求利用用所学的原理理和有关政策策，对仪征化化纤坚持以资资金集中为前前提，以现金金流量为中心心，对资金流流入流出实行行全过程的监监控进行点评评。答:资金金集中是集权权体制下的必必然结果。集集权体制是我我国企业财务

24、务管理的首选选模式，从严严理财，集中中控制资金的的使用是唯一一正确的财务务思想，第一一，成功企业业肯定是以严严格、规范、统统一的财务管管理为前提，在在集权形式下下，公司总部部对各子公司司、分公司拥拥有强大的控控制权，可以以实现财务经经营的规模效效益，避免公公司总部在资资金筹措、资资金运营和成成本费用控制制、长期财务务决策等方面面重复和低效效率。第二，从从理论上分析析，分权体制制很容易形成成资金分散，企企业内部管理理“诸侯现象象”。仪征化化纤成立内部部结算中心对对公司资金实实行集中归口口管理，统借借统还，统一一平衡调度，实实行结算监督督。已经形成成一套完整的的收支监控体体制：产品销销售收入、劳劳

25、务销售收入入等一切收入入项直接回笼笼到内部结算算中心在银行行统一开立的的结算账户，各各二级单位做做缴款处理；公司的原材材料、工资奖奖金发放、对对外支付的劳劳务和费用，在在各二级单位位审核确认的的基础上，统统一由内部结结算中心审核核支付。现金金流量是指资资本循环过程程中现金流入入和现金流出出的数量，现现代企业强调调现金流量要要增值，企业业才能扩张，才才能发展。资资金集中管理理，与现金流流量实现同步步，有利于加加强企业的资资金管理。仪仪征化纤理财财机制用三句句话来概括，就就是：你的钱钱，我看着你你花；你的账账，我替你记记；你的财务务，我帮你管管，其核心就就是财权上收收，财务高度度集中。同时时推行全

26、面预预算管理，在在年度资金预预算确定的基基础上，编制制季度、月度度的资金使用用预算，做到到年预算、月月平衡、周安安排；实行现现金流量周报报制度，及时时反映企业的的营运、投资资和融资状况况；完善成本本核算体制，强强化目标成本本管理。作业3、综合案案例讨论要要求试点评评下面南口电电子股份有限限公司（上市市公司）的薪薪酬方案。答答：南口电电子股份有限限公司高级管管理人员薪酬酬方案规定定了公司监事事、董事和高高级管理人员员的固定津贴贴、基本薪酬酬收入、岗位位收入和风险险收入的标准准，发表以下下两点意见：第一，体现现高级管理人人员工作业绩绩。风险收入入是根据公司司年度完成盈盈亏和净资产产收益率等指指标来

27、进行考考核，定量指指标比较具体体，可操作性性比较强，从从风险收入情情况可以确定定高级管理人人员的工作业业绩。第二，考考核高级管理理人员工作业业绩的指标面面比较窄，不不够完整。如如固定津贴、基基本薪酬收入入、岗位收入入都是固定不不变的，没有有体现高级管管理人员的工工作业绩；即即使风险收入入也是根据职职位分值来确确定风险收入入的多少，没没有与工作业业绩直接挂勾勾，如财务总总监能全面完完成董事会提提出的工作目目标，工作业业绩经过考核核优秀，但风风险收入只能能拿董事长的的50%；如如副总经理是是主管新产品品开发的，由由于对市场调调查研究不够够全面，开发发新产品没有有完成董事会会提出的年度度计划，但风风

28、险收入可以以拿到董事长长的70%，这这显然是不公公平的。作业4、综合案案例讨论要要求请针对对下面案例就就重组的动因因和效应方面面等进行点评评。答：20002年中国国汽车市场取取得了历史性性的飞跃，产产销量已突破破了300万万台，而作为为中国汽车市市场的另一类类产品皮卡汽汽车，在20002年整体体市场看好的的情况下迎来来自己历史发发展的第二次次增长高峰，市市场销售量突突破了10万万台。皮卡汽汽车出口是今今年汽车出口口市场最活跃跃的，业绩也也是首屈一指指。在皮卡行行业中，中兴兴汽车更是国国内皮卡市场场的先驱者，香香港联合领导导公司和宁波波华翔都是汽汽车零部件的的制造商，成成为产品链，使使中兴皮卡汽

29、汽车发展速度度更快，使皮皮卡汽车出口口北美、非洲洲等世界市场场。中兴公司司今年5月初初一次性装船船出海20000台中兴皮皮卡，皮卡出出口数量不断断增加，相应应的利润也不不断增加2011财务案案例研究形成成性考核册答答案作业1、1、利利用案例一背背景及资料，叙叙述董事会、监监事会、审计计委员会的构构成、职责及及关系。答：董事会是由由股东大会选选举而产生，按按国家法律法法规和公司章章程履行职责责，公平对待待所有股东，关关注其他利益益相关者。 监事事会是由股东东大会选举而而产生，是公公司常设性监监督机构，直直接对股东大大会负责，以以财务监督为为核心，对董董事会及其成成员进行监督督，保护公司司资产安全

30、。监监事应具有法法律、财务、等等方面的专业业知识或工作作经验，具有有与股东、职职工及其他相相关利益者交交流的能力。 审计委员会是董事会下设的委员会，独立董事应占多数并担任负责人，其中应有一名是会计专业人员。委员会向董事会汇报工作，代表董事会监督财务报告和内部控制。审计委员会下设办公室审计部，负责承办审计委员会的有关具体事务。2、针对教材材案例一的内内容，阐述法法人治理结构构的功能与要要点。答：权权力机构股东大会；决策机构董事会，连连接所有者和和经营者；监监督机构监事会，向向股东大会负负责，以财务务监督为核心心；执行机构构经理层。公公司法人治理理结构要形成成内部相互制制约、又降低低代理成本、提提

31、高决策效率率的组织体系系。3、从教材案案例二出发，评评价改制上市市对国有企业业的必要性、迫迫切性和主要要难点。答：传统体制使使国有企业政政企不分、经经营低效，极极不利于企业业发展。为了了改变这一状状况，适应改改革开放和市市场经济发展展需要，参与与国际竞争，建建立健全完善善的社会主义义市场经济体体制，必须进进行改制重组组上市，达到到上市要求，完完善公司治理理结构。主要要难点是权衡衡筹资风险与与收益，处理理历史遗留问问题。4、参考教材材案例三，若若与股票融资资相比，分析析发行债券对对公司发展有有何利弊？答答：有利之处处是：债务利利息计入当期期损益，在税税收支付，有有冲减税基作作用；发行费费用较低；

32、不不会削弱公司司现有股东的的权力结构。不利之处是：债券有固定到期日，并需要定期支付利息，增加公司财务费用和财务风险，债券筹资受到公司资本结构的限制，也会影响公司的再筹资能力。5、根据教材案案例四的内容容，说明确定定债券筹资利利率应考虑的的影响因素。答：1、现行银行同期储蓄存款利率水平面和国债收益水平。2、国家关于债券筹资利率的规定。3、发行公司的承受能力。4、市场利率水平与走势5、债券筹资的其他条件。作业21、根根据教材案例例五的内容，阐阐述并分析：固定资产投投资的评介方方法有哪些？为什么非折折现法只能作作参考指标？非折现法：年平均报酬酬率法、投资资回报率法、投投资回收期法法。折现法：净现值法

33、、现现值指数法、内内含报酬率法法、等年值法法。非折现法法只考虑现金金流量，没有有考虑货币的的时间价值，容容易导致错误误的判断，所所以只能作参参考指标。2、根据教材材五的内容，阐阐述投资与筹筹资之间的关关系？答：筹筹资是投资的的先决条件，没没有资本就没没有办法进行行投资。但筹筹资有资金成成本，只有当当投资项目的的预期投资报报酬率大于资资本成本时，项项目才可取。反反之，只能舍舍弃。3、根据教材材六的资料，用用流程图法描描述上海胜华华制药有限公公司的财务控控制程序。答答：（相关人人员）支付申申请（审批人人）支付审批批（复核人人）支付复核核（出纳员员）办理支付付。4、根据教材材案例七的内内容，说明乐乐

34、华集团全面面预算管理的的体系构成包包括哪些方面面？他们之间间关系如何？答：全面预预算管理的体体系构成包括括预算体系、预预算编制、预预算控制与差差异分析、预预算考评与激激励等。预算算体系包括目目标利润、销销售预算、销销售费及管理理费预算、生生产预算、直直接材料预算算、直接人工工预算、制造造费用预算、存存货预算、产产成品成本预预算、现金预预算、资本预预算、预计损损益表、预计计资产负债表表。乐华集团团首先分析企企业所处的市市场环境，结结合企业的销销售、成本、费费用及资本状状况，管理水水平等战略能能力来确定目目标利润，然然后，详细编编制企业销售售预算，并根根据企业的财财力状况编制制资本预算等等分预算。

35、目目标利润是预预算编制的起起点，销售预预算是根据目目标利润编制制预算的首要要步骤，然后后以销定产编编制生产预算算，同时编制制销售费用和和管理费用预预算。编制生生产预算时，除除了考虑现有有计划销售量量外，还应考考虑现有存货货和年末存货货，生产预算算编制以后，还还要编制直接接材料预算、人人工预算、制制造费用预算算；产品成本本预算和现金金预算是有关关预算的汇总总，预计损益益表、资产负负债表是全部部预算的综合合。同时，预预算指标的细细化分解又形形成了不同层层面的分预算算，构成了企企业完整的预预算体系。5、在教材案案例八运作中中，其票据流流、资金流、信信息流是如何何在总公司结结算中心与各各分支机构和和银

36、行之间实实现的？对参参与集中结算算的各方如何何界定责任和和权限？集团团公司采取二二级财务控制制的重点在哪哪里？答:一一是通过两层层管理来实现现对内部结算算和资金的集集中控制。第第一层，将整整个集团财务务公司分为77块，即财务务公司和6个个财务分支机机构，每个分分支机构由财财务总部制定定岗位责任制制，从分支机机构主任岗、资资金计划调度度岗、资金结结算岗、信贷贷岗、会计核核算岗等均制制定详细而严严格的岗位责责任制度，做做到各分支机机构各司其责责，各分支机机构负责制定定自身的经营营计划并上报报总部、管理理所属辖区内内的资金转账账结算（包括括票据流动、资资金流动、信信息传递）、票票据贴现和转转贴现的协

37、议议签订、审核核、周转贷款款协议的签订订和办理存贷贷款、对头寸寸进行控制与与集中、信息息传递、内部部稽核以及会会计核算等业业务。第二层层次，作为公公司对整个集集团财务控制制的最高层级级，负责整个个分支机构经经营计划和资资金占用额度度的审核与批批准；内部转转账结算、贷贷款协议、贴贴现协议、统统一票据待规规则的制定与与审批；对各各财务分支机机构的超定额额资金通过银银行集中到财财务公司总部部的银行加以以控制和监督督。统一由总总部稽核处负负责对公司本本部及各分支支机构进行现现场和非现场场稽核和专项项稽核，其职职能可概括为为负责整个集集团统一信贷贷、统一规则则、统一资金金集中、统一一资金调配、统统一稽核

38、监管管，因此，这这个层级是票票据流、资金金流、信息流流的终端。二二是建立开发发软件，分两两期实现。一一期是按照结结算细则，参参考手工模式式，利用计算算机较全面地地完成结算业业务的处理，实实现计算机化化管理；二期期通过在局域域网上结算业业务，实现结结算企业结算算业务单据的的网上录入、传传递、确认以以及相应的管管理，实现财财务公司总部部与各分支机机构、结算企企业及公司之之间票据流、资资金流和信息息流的高效统统一。重点和和难点是明确确分支机构的的业务经营范范围、审查并并批准分支机机构的年度经经营计划、规规定内部结算算票据及资金金的流程、对对存贷款的管管理、对分支支机构头寸的的管理、各分分支机构信息息

39、的传递、对对分支机构进进行稽核监管管、对分支机机构奖惩考核核。作业31、根根据教材案例例9的内容，分分析影响目标标利润规划的的因素有那些些？这些如何何影响目标利利润的？答：1资本保值值与增值目标标：充分考虑虑所有者收益益期望。2市市场竞争：必必须确立以市市场开拓为龙龙头的营销战战略，促使销销售目标实现现。3资源的的配套程度：各项资源的的素质与配套套程度不够，影影响销售收入入目标。4纳纳税约束：由由于纳税导致致企业主权资资本增值率降降低。5其他他利益相关者者（债权人、供供应商、顾客客、雇员）的的影响：如果果遇到抵制，目目标利润将无无法实现。2、通过教材材案例十的内内容归纳，阐阐述业绩评价价对企业

40、的重重要性及其业业绩评价系统统的构成、功功能发挥和主主要难点。答答：重要性：在企业财务务管理循环中中，业绩评价价处于承上启启下的关键环环节，在财务务管理中发挥挥重要作用。一一方面，在财财务活动、预预算执行过程程中，通过业业绩评价信息息的反馈及相相应的调控，以以随时发现和和纠正实际业业绩与计划或或者预算的偏偏差，从而实实现对财务经经营活动过程程的控制；另另一方面，预预算编制、执执行、评价作作为一个完整整的系统，相相互作用，周周而复始地循循环，以实现现对整个企业业经营活动包包括企业战略略目标的实现现、市场顾客客的满意、企企业核心竞争争能力的培养养，人员资源源的开发等全全部活动进行行最终控制，而而业

41、绩评价是是本次总结，也也是下次的开开始。构成、功功能：业绩评评价目标、业业绩评价主体体、业绩评价价对象、业绩绩评价指标设设计、业绩评评价标准设定定（业绩优劣劣基准）、业业绩评价报告告（结论性文文件）六个要要素构成且相相互联系、相相互影响。难难点：如何实实施实时业绩绩评价，指标标简化同时又又能进行动态态控制评价，指指标重心突出出同时也能兼兼顾其他一些些不失为重要要的指标。3、分析选择择净资产收益益率作为评价价的核心指标标是基于何种种原因？有何何优缺点？答答：净资产收收益率作为评评价的核心指指标，是因为为反映了企业业自有资本获获取净收益的的能力和资本本经营综合效效益。一般认认为越高越好好。但缺点是

42、是在不同行业业也有区别，特特别是电力等等固定资产投投资较大、价价格受到计划划控制的行业业，不宜完全全采用这一指指标。4、说明川江江控股的股利利分配政策对对公司可持续续增长能力和和公司市场价价值会产生何何种影响？答答：由于送股股和转赠股份份都会直接导导致股本规模模的扩充，在在利润尤其是是经营利润没没有同步增长长的状态下，直直接导致每股股收益或净资资产收益率的的稀释，相应应影响每股市市价和潜在投投资者对公司司的成长性产产生怀疑。公公司采取的是是不规则股利利政策，该公公司大规模送送配方案，最最终结果一方方面导致股价价严重下跌（由由于送股，每每股收益下降降），直接影影响现实股东东利益，另一一方面，由于

43、于公司留成比比例降低导致致后劲不足，直直接体现到潜潜在投资者对对该公司未来来投资热情下下降，继而影影响以后的股股价走势。5、教材111案例内容分分析，利润分分配方案采取取了何种程序序？答：1是根根据会计师事事务所审计结结果，董事会会审议和通过过利润分配预预算。2是股股东大会根据据董事会提议议，票决通过过利润分配方方案。作业41、根根据教材案例例12的资料料，从财务角角度评价华北北汽车集团母母子公司控制制体制？答：从财务角度度看，这是一一个财务决策策中集权的做做法。也是我我国企业的首首选模式，从从严理财是唯唯一正确的财财务思想。通通过集权，有有效地克服了了资金分散和和内部管理的的“诸侯现象”。2

44、、在一个大型型企业集团，母母公司的功能能应该如何定定位？答：大大型企业集团团母子公司关关系是资产纽纽带关系，子子公司也是企企业法人，母母公司意志应应在子公司得得到完全的体体现，公司按按出资额对其其承担责任。3、你认为并购购成功的关键键是什么？并并购后的整合合应从何处入入手？答：关关键是对被兼兼并企业预期期赢利能力做做出准确的判判断。并购后后的整合应从从管理入手。在在企业文化、管管理理念和市市场理念进行行重塑。4、在并购中中该公司是如如何锁定经营营风险和财务务风险的？答答：该公司在在自己与被并并购企业之间间搭起了品牌牌和财务两道道防火墙。一一是采用当地地原有的品牌牌或重新起一一个品牌，既既是对本

45、品牌牌的保护，也也容易融入当当地市场。二二是被并购企企业成为事业业部下的子公公司，它们都都是一级法人人，扩建时都都是他们自己己申请贷款，因因此成本由他他们自己来承承担，如果情情况不好可以以随时关掉。5、经营上的的专业化与多多元化的战略略各有何利弊弊？该公司面面临的内外部部环境出现了了何种变化？战略的调整整时机把握是是否得当？答答：多元化作作为一种战略略取向，集团团优势分散于于不同的产业业或部门，面面临不同的进进入壁垒；理理论上是分散散风险最佳办办法，可以通通过不同成员员企业的盈亏亏互补，来降降低集团整体体的经营风险险。专业化重重点放在特定定的生产领域域或业务项目目上，优势是是一种发挥规规模经营

46、优势势的策略；理理论上认为存存在风险，原原因是特定产产业与市场容容量有限，产产业发展有周周期性，企业业集团发展也也存在周期性性，处于衰退退期时，风险险无法分散。公司面临外部竞争加剧，市场营销优势弱化，内部资源有限、存在发展矛盾、房地产良好的发展前景。尤其需要大笔资金，此时调整战略，十分正确及时，抽出资金投入房地产行业中，从而保持财务弹性，降低风险，对于佳和也是负责任的行为，所以说，时机把握得当。综合案例讨论作业1、综合案案例讨论 答:新希望望董事会中的的战略发展委委员会功能主主要体现在人人员组成、职职责权限和决决策程序三个个方面。战略略发展委员会会的人员组成成由主任、副副主任和委员员组成，没有

47、有独立董事人人员的要求；委员会人员员由董事会任任免，不需要要由董事会选选举产生；战战略发展委员员会下设投资资评审小组，不不应该由公司司总经理任小小组组长，应应由董事会任任免小组组长长。职责权限，在教教材案例一中中阐述的发展展战略委员会会的职责是55点，研究重重大战略问题题、国家宏观观经济政策对对公司的影响响，拟订公司司长远规划、重重大项目方案案或战略性建建议等，而新新希望董事会会中的战略委委员会的职责责权限有6点点，对公司投投资项目、资资本运作进行行可行性研究究，提出建议议并进行检查查等。决策程序，由于于职责仅对公公司的投资项项目、资本运运作等方面提提出建议并进进行检查，故故决策程序也也围绕公司的的投资项目、资资本运作等方方面进行。战战略发展委员员会职责权限限没有具体“量化”，而是用“重大”事项来体现现，不具有可可操作性，影影响了职责