奶酪行业研究报告

1、奶酪行业争辩报告编制机构：金地毯大数据中心发稿时间：2022-11-21金地毯大数据中心奶酪行业争辩报告 HYPERLINK “ :/ :/ 公斤鲜奶提炼而成，因此其中浓缩了牛奶中丰富的蛋白质、钙、不饱和脂肪酸、矿物质和维生素等成分，其蛋白质单位含量是牛奶的8-10倍。钙质是 6-8倍，丰富的乳酸菌含量更是有益于人体安康。1：常见奶酪产品示意图第1页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 多种产自法国。国内奶酪市场起步晚、进展慢、生产技术工艺不成熟，目前的生产技术标准主要参照GB5420-2022食品安全国家标准干酪及GB25192-2022 食品安全国家标准再制干酪两项技术政策

2、文件。依据2-12C。美国是乳业大国，也是奶酪消费量最大的国家，依据分级定价系统，对生产奶酪所用的原奶的等级有着极其严格的标准。奶酪可以划分为软奶酪、半硬质奶酪和硬质奶酪国际乳品联合会IDF以水含量为标准，把奶酪分为三大类，包括软奶酪、半硬质奶酪和硬质奶酪。2：依据水含量对奶酪的分级全球奶酪行业进呈现状700 亿美元，仍有增长空间美国农业部数据显示，全球奶酪产量与消费量都保持稳定增长，产量从2022 1265.0万2022 1893.220221335.5 2022 年的 2022.5万吨，2022 2022 9.98%。2022 年，美国农业部估量全球奶酪总产第2页金地毯大数据中心 HYPE

3、RLINK “ :/ :/ 1.21%2036.31.84%，总体呈现稳定增长的进展趋势。2022 2022.50 万吨，依据恒自然给出的价格数据计算(近年来最大消费品3500 美元/吨左右)700 亿美元左右，无疑是一个浩大的产品市场。折纯计算，2022 2 2022年全球牛奶产7.8925%，进一步佐证了奶酪在乳品中的重要地位。欧美为主要生产和消费国奶酪是西方国家的传统饮食品种，欧美始终是最大的奶酪产地和消费地，按美国农业部2022 年统计数据，全球奶酪产量和消费量最大的国家是美国，占全球总产量的28.57%，消费量的25.77%969 51.18%，消费奶酪 903.7 45.19%。北

4、美及加勒比海地区次之，再其次是南美地区，亚洲地区虽然人口众多，但消费最低。从人均消费量的角度来看，以法国、德国和瑞士为主的欧洲国家处于全球领先地位，欧盟27 17.64kg/25.9kg/年，德国和瑞士分别为24.3kg/年和 21.3kg/年，位于全球人均奶酪消费的前三位；美国和阿根廷为人均消费量排名前15.85kg/年。亚洲地区进口奶酪数量增长明显，兴市场渐渐兴起在国际奶酪的进口贸易中，以日本、韩国为代表的亚太市场在奶酪的进口贸易中占据了重要地位。2022 24.5 24.3%，超过美国、俄罗斯等传统消费国，位居第一位。此外，2022 年以来韩国每年的进口奶酪数量同比增速稳步提升， 10%

5、以上的增速。2022 11 13.40%，约占全第3页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 7.56 15%。就出口贸易而言，欧盟、西兰和美国为最主要的奶酪出口国或地区，2022 年的奶酪出口量分别占40.5%、18.4%17.8%。3：2022 年全球奶酪出口市场构造4：2022 年全球奶酪进口市场构造第4页金地毯大数据中心美国：1970 年月起奶酪消费由快餐驱动高速增长 HYPERLINK “ :/ :/ 年月以来，由于人口增长、生活和工作模式变化，美国人对便利快餐如三明治、披萨、意面等需求快速增长，进而推动奶酪消费增长。据统计，目前美国大约有60%的奶酪供给应食品工厂、再

6、制成含奶酪食品出售。在该背景下，从上世纪70 2022 年，美国国内奶55kg 16kg左右。5：美国人均奶酪消费状况从美国奶酪消费的历史来看，美国奶酪消费量开头快速增长的时间或许在上世纪70 年月，当时美国基于购置力平价现价GDP 800014000 国际元多边购置力平价中统一货币的评价方式，之后奶酪的消费增长保持了较快的速度。比照我国当前，基于购置力平价现价GDP2022 80002022 14000国际元。从消费种类上看，主要用于披萨制作的莫兹瑞拉(Mozzarella、自然奶酪)2022 年取代车达(Cheddar、再制奶酪主要来源品种)9.6磅，是1970862%9.4磅/人。日本：

7、乳品承受度高，进口是主要产品来源第5页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 年，日本国内自然奶酪就在北海道地区首次试生产，直至今日北海道Tokachi 地区的自然奶酪照旧在日本国内享有盛名。与我国当前状况一样，起初日本的奶酪市场中再制奶酪占主流，到1993 年日本国内自然奶酪的消费量才首次超过再制奶酪，这是进展长期市场培育的结果：只有国民对奶酪有更多的了解，才会对奶酪的口味、养分有更高的需求。2022 2.29kg，虽然与西方国家仍有较大差距，但已经是亚洲国家中领先的消费水平，仅次于韩国2022 2.61kg。从近十几年日本干酪消2kg左右。6：日本人均奶酪消费状况依据日本农林

8、省的统计报告，日本国产自然奶酪主要种类有高达(Gouda)、切达(Cheddar)(高达和切达奶酪主要用于再制奶酪的加工)、卡门贝尔(Camembert)、莫兹瑞拉(Mozzarella)、马斯卡彭(Mascarpone)等；而夸克(Quark)2022 年后快速降低。其中卡门培尔奶酪(Camembert)是日本国内最流行的自然奶酪品种(一种白色霉菌成熟软质奶酪)。第6页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 4.2 29.2 万吨，存在巨大的供给缺口，主要通过进口来填补。据统计，2022 年，日本已经超过俄罗斯成为全球最大奶酪进口国。日本的主要奶酪进口来源国是澳大利亚和西兰，受

9、奶酪进口关税定额体系影响，当前日本几乎不再进口再制奶酪，而是通过进口自然奶酪，在国内生产再制奶酪，甚至有局部产品向香港、台湾和泰国出口。消费升级推动国内奶酪市场进入高速增长期从乳品消费种类看，中国仍以液态奶为主，升级动力强依据各国乳制品消费的进展历程，可将乳品消费归纳为三个进展阶段：奶粉-液态奶-奶酪和黄油。第一阶段，由于保鲜技术不兴旺、运输渠道也不够先进，企业只能将牛奶制成奶粉或者炼乳后再运往各地销售；其次阶段，随着技术进展，企业可以将灭菌处理后的乳制品送往各地销售；第三阶段，技术的进步及消费者消费力量的提升，对乳制品需求提升，人们更多的倾向于消费高端乳制产品，奶酪等消费量将高速增长。7：全

10、国主要乳企利润规模状况第7页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 25.1%16.5%。其中，液90.5%，其中酸奶品类增速最高，近年来风味形式不断创的低温酸奶、莫斯利安为代表的常温酸奶更是将这种消费升级的内在动力演绎到极致，但主要乳品企业的液5%左右。因此，目前人均消费量很低的奶酪产品有望成为将来乳制品消费中弹性较大的细分品类。奶酪消费量增长，国内奶酪消费已经起步尽管由于统计口径的不同，国内奶酪消费量的数据有所差异，但是快速增长的趋势能够得到全都的验证。Euromonitor的数据显示，2022-15年这十年间的奶酪消费量年均复合增长到达18.33%27.80%。国内奶酪进口

11、的快速增长同样说明奶酪需求的提升，依据中国奶业协会的数据，2022-15年国1.39 7.56 27.41%；进口金额从 0.743.4824.83%。人均奶酪消费量低下，增长潜力大纵向比照来看，国内奶酪的现有消费量不仅远远低于美国，还大幅落后日本和韩国。依据Euromonitor 7 万吨(我们估量目前国内的奶酪消费量10 万吨左右)40 371.13 万吨，日本22.8610.52万吨。第8页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 年中美日韩奶酪消费状况0.04 千克，日本和韩国的人均消费量分别为2.26 2.57 1/50。比照美国、日本的液态奶消费量，我们估量3.851.

12、27千克，还有较大的增长空间。国内奶酪销售渠道仍以餐饮渠道为主，零售渠道增长潜力大70%左右70%左右的餐饮渠道对于奶酪需求的拉动意义重大，近年越来越受欢送的普遍使用奶酪的西式快餐店和销售芝士蛋糕和芝士类西点的面包房在渐渐培育国内消费者对奶酪的承受和宠爱，同时也在培育奶酪这个品类的市场。2022-2022 年以必胜客为代表的主要的披萨连锁店的门店数量逐年增长，其中必胜客由510 1300 12872300 家。同时下游烘焙行业稳步进展， 2022 1536 亿元， 2022-2022 年的收入年均复合增长率到达3%。第9页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 920228 月,

13、30%产品都是主打儿童。1985-1990年前后，中国的生育率曾消灭一波小幅上升，1987 2.33%(2022年1.24%)，随着该年龄段诞生的人口逐步步入生育期，我们认为2022-2022年将迎来一个诞生顶峰期。估量将来三年每年诞生人数在1600万以上。此外，全面放开二胎政策的实施，肯定程度上会影响育龄妇女数量和生育意愿这两个人口生育基数和乘数关键指标，进而影响增人口数量。依据复旦大学的测算，此次全面放开二胎政策8018 1 5005 1500-250030%100g辅食，以当前市场上婴第10页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 亿元。然而目前国内婴幼儿辅食的市场80 5

14、 倍以上的市场空间。中产阶级崛起推动奶酪消费家庭化从宏观因素分析来看，城市化、收入增长、中产阶级的扩大、渐渐西式的生活方式在肯定程度上推动了中国奶酪市场的进展。依据麦肯锡的估算，到2022 75%的中国城市家庭6 万22.9 2022 年中产阶级仅占4%。中产阶级快速成为主体消费力量，更情愿留意食品的养分，为产品品质支付溢价。而且由于生活节奏的加快，西式的生活方式逐步渗透到城市中产阶级的日常生活方式之中，制作三明治、烘焙产品成为奶酪的日常应用。参照日本消费习惯，奶酪产品创空间巨大。目前国内零售端的奶酪产品仍旧仅局限于婴幼儿食品和个人餐饮辅料，奶酪产品的可创性尚未充分开掘。以日本为例，日本不仅仅

15、在低温储存的条件下开发出熏制奶酪等一系列具有特色的产品，还创的推出具备日本特色的鳕鱼芝士等常温奶酪产品。中国的饮食文化丰富多彩，奶酪产品的创空间巨大，将来奶酪和特色的中国饮食相结合是开发个人消费渠道的另一个重要驱动因素。3.1%，奶酪消费差距大FAO 数据显示，中国仍旧是一个以植物为蛋白主要摄取来源的国家。中国人日均蛋白摄入量中40.1%来自于动物肉类和牛奶，其中牛奶仅占蛋白来源的3.1%，该比例远低于西欧和22.8%20.3%8%。从这一点上来讲，中国居民的膳食消费升级在乳品蛋白方面仍有相当大的空间。第11页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 年中国与日本、欧洲和美国的蛋白

16、摄入构造状况比照比照国内外人均液态奶消费数据，可以看出中国居民液态奶人均消费量已超过日本的一半、接近美国的四分之一，不如上述牛奶蛋白摄取差距那么明显，牛奶蛋白消费的差距主要来自奶酪消费。由于奶酪是高度浓缩的乳制品，单位重量的奶酪所含蛋白质是鲜奶的8 倍左右。所以西方人大量食用奶酪，所摄入的牛奶蛋白的量自然远高于中国居民。将来中国居民转向奶酪消费将是补足这一差距的有效途径。准入门槛分析和进展方向奶酪工艺技术及乳清的处理销售是中国乳企直接生产奶酪最大的技术障碍奶酪制作工艺简单奶酪本身的制作工艺相对简单。从制作时间来看，鲜奶酪需要的发酵时间较短，全部制作时间 3 个月左右，而中长期的奶酪从鲜奶开头需

17、要近1 年的时间来完成，在制作过程中，品质良好的奶酪需要全过程对温度、湿度和操作时间精细而严格的把控。因此奶酪的生产工艺格外长，第12页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 为例，作为一家乳制品公司，为了处理乳清，其开发了大规模、高质量、高度专业化的浓缩乳清蛋白及乳清蛋白分别技术，通过微分过滤技术得到的乳清蛋白粉中蛋白质含量高88%，并且具有热稳定性。运用这一技术，Glanbia 将乳清加工成乳清蛋白粉，用于生产运动保健、婴儿食品等食品品类。同时，Glanbia2022 2100万欧元用于乳清蛋白领域的运营和销售。国内乳企在乳清粉加工技术和后端销售领域都缺乏相应的优势，同时乳清

18、蛋白的下游市场目前在国内还在培育期，这在肯定程度上也降低了乳制品企业进入奶酪市场的意愿。持有农业部公布的“脱盐乳清粉生产资格许可”企业都具有生产加工奶酪的力量，但是企业层面上是否要切入奶酪市场，大规模的增加奶酪的产能，还需要考虑加工的规模是否能够具有规模经济，有效降低相应本钱，同时还要看下游的需求是否能够有较快速的增长。品牌竞争剧烈，以国外品牌为主20 90 年月初,国内零售卖场中的奶酪产品还是比较罕见，只有的”卡夫芝士”、”安佳芝士”等一两个品牌，而且货量较少。然而，随着麦当劳、必胜客这些西式快餐店的兴起和普及，中国消费者才对乳酪的产品有所生疏，而渐渐走进大型的食品超第13页金地毯大数据中心

19、 HYPERLINK “ :/ :/ 年，法国保健然集团旗下的百吉福品牌占国内奶酪市场零售渠道市场份额到达 20.65%，全渠道来看市占率达 30%以上。光明和恒自然的安佳分别以 20.46%7.79%的市场份额位列商超零售渠道的二三名。价格渠道优势和差异化产品定位为国内厂商供给机遇国内奶酪生产企业通过本钱把握保证自有品牌奶酪的价格优势目前国内品牌进展奶酪生产的仅有光明、三元、蒙牛和伊利等大型乳企，生产加工的规模不大，产品原料也都大多从国外进口。其优势在于，国内乳企通常会从澳大利亚、西兰、芬兰、爱 尔兰、德国等奶制品生产大国进口产品原料，然后在国内加工、包装、销售，以降低本钱，保 证自有品牌的

20、奶酪具有相对价格优势。光明乳业奶酪黄油公司生产的奶酪面市较早，知名 度较高，市占率仅次于百吉福。利用渠道优势，加大产品创力量，国产奶酪生产商仍大有可为参考同样奶酪是舶来品的日本和韩国的市场占有率构造可以觉察，国产的奶酪生产商占比确定主导的地位。日本最大的雪印品牌的奶酪市占率高达30.60%，而韩国前三大的奶酪生产商都70%左右。第14页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 传和推广产品。从主要乳企的状况来看,光明等区域性乳企仅小规模生产并主要供给本地(北京、上海)消费，而伊利、蒙牛这两家全国乳品巨头也仅仅是很小规模的试产，主要是通过进口成品或半成品后在境内加工，或是在依靠国外进

21、口贴牌生产。因此，国内奶酪市场的参与者构造相比照较单一。虽然国人临时难以习惯西方人在主食、菜肴中添加奶酪的饮食方式,但今年国内市场兴起了另,即作为休闲零食的民族风味干酪。风味干酪(也称为奶疙瘩、奶豆腐)是我国西北部蒙古族、哈萨克族等牧民的传统食品,经过加工和口味的改进，风味奶酪赢得了国内消费者的追捧和宠爱。目前，国内相关民族风味奶酪制品的主要厂商和品牌包括呼和浩特市天美华乳食品有限责任公司、北京三元食品股份(三元梅园的老北京奶酪)、内蒙古利诚恳业(塔拉额吉)和辽宁辉山控股(集团)。这种对奶酪类乳制品的另类尝试也为我国将来奶酪消费奠定了根底。儿童奶酪成为我国零售奶酪市场的主流品类目前，国内生代对

22、奶酪的消费习惯正在快速培育，一方面，较高比例的生代家庭经济状况明显提升；另一方面，70、80 年后父母的生活习惯和思维方式更为开放，对于子女的养分补第15页金地毯大数据中心 HYPERLINK “ :/ :/ 年，华联矿业进展重大资产置换，置出资产为铁矿石业务相关资产，具体包括华联矿业4213.22 100%股权，置入资产为吉乳集团持有的广泽乳100%100%股权。交易完成后，广泽乳业、吉林乳品成为华联矿业的全资子公司，华联矿业更名为广泽股份600882，实现了产业转型。目前广泽股份旗下的乳制品业务主体主要包括广泽乳业和妙可蓝多。其中广泽乳业的主营产品包括低温乳制品及含乳饮料和常温乳制品及含乳饮料；妙可蓝多的主营产品为奶酪。妙可蓝多是国内具有领先地位的奶酪生产商2022 年，公司位于天津经济技术开发区。主营业务为