财务指标计算公式

1、文档编码 : CL6U4B8Q1G6 HO9V8F2T4Q7 ZH9Q6K3D8Q2财务指标运算公式及含义 序号 类别 闭环 KPI 运算公式 指标含义 含义： 表示每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱可以用于各项 1销售毛利率 = （销售收入 -销售成本） / 销售收入 *100% 期间费用和形成盈利； 分析提示： 销售毛利率是企业销售净利率的最初基础,没有足够大的 Gross Profit Margin GPM Gross profit/Sales 销售毛利率便不能形成盈利；企业可以按期分析销售毛利率,据以对企 业销售收入,销售成本的发生及配比情形作出判定； 2销售利润率 =利润总额 /

2、 销售收入 *100% 含义：该指标反映每一元销售收入带来的利润总额是多少；表示销售收 Profit Margin Profit/sales 入的收益水平； 含义： 净资产收益率反映公司全部者权益的投资酬劳率,也叫净值报 3权益酬劳率（净资产收益率） =净利润 / （期初全部者权益 +期末全部者权 酬率或权益酬劳率,具有很强的综合性；是最重要的财务比率； 分析提示： 杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素, 益） /2*100% Return on Equity ROE 进一步剖析影响全部者权益酬劳的各个方面；如资产周转率,销售利润 Net income / Average comm

3、on equity 率,权益乘数；另外,在使用该指标时,仍应结合对 “应收账款 ”, “其他 应收款 ”, “待 摊费用 ”进行分析； 参考 一, 盈利才能 1成本费用利润率 =利润总额 / 成本费用总额 *100% 含义： 成本费用利润率是企业确定时期的利润总额同企业成本费用总 额的比率；成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价,从企业 Return on cost&expense Profit / Cost and expense 支出方面补充评判企业的收益才能； 2销售净利率 =净利润 / 销售收入 *100% 含义： 该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少；表示销售收 Prof

4、itability Net Profit Margin NPM Net Profit/sales 入的收益水平； 含义： 把企业确定期间的净利润与企业的资产相比较,说明企业资产 的综合利用成效；指标越高,说明资产的利用效率越高,说明企业在增 3资产酬劳率 =净利润 / （期初资产总额 +期末资产总额） 加收入和节省资金等方面取得了良好的成效,否就相反； 分析提示：资产净利率是一个综合指标；净利的多少与企业的资产的多 /2*100% Return on Assets ROA 少,资产的结构,经营治理水平有着亲热的关系；影响资产净利率高低 Net income / Average total as

5、sets 的缘由有：产品的价格,单位产品成本的高低,产品的产量和销售的数 量,资金占用量的大小；可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在 的问题； 第 1 页,共 5 页序号 Profitability 闭环 KPI 财务指标运算公式及含义 指标含义 类别 运算公式 含义： 评估公司在从营运利润中减除资本成本情形下的剩余价值,是 4经济增加值 =税后营运净利润 - （资本 *资本成本） 公司业绩度量的指标,可以衡量出企业为股东制造了多少财宝；治理学 之父彼得 德鲁克认为, EVA 是衡量全员劳动生产率的一个重要标准, Net Operating profit After taxes NOPAT

6、 - Economic Value AddedEVA Capital * Cost of Capital 它反映了治理人员能够制造和提高价值的全部方面； EVA 的评判有利于 从规模导向转到价值导向的战略转变； 5利润增长率 =（本年净利润 -上年净利润） / 上年净利润 含义： 表示利润的增长才能,表达企业连续盈利的才能和增长率,在 收入增长的前提下,为保证稳固的利润率,利润额必需连续增长,以实 Profit Growth 现规模与价值的同步提升； 6外销利润比重 =外销利润 /总利润 含义： 外销产品实现的利润占总利润的比重, Percentage of Profit by export

7、Profit from export / Total profit 第 2 页,共 5 页财务指标运算公式及含义 序号 类别 闭环 KPI 运算公式 指标含义 二, 进展才能 1收入增长率 =（本年销售收入 -上年销售收入） /上年销售收 含义： 收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额同上年主营业务 入 收入总额的比率；销售（营业）增长率表示与上年相比,企业主营业务 Sales Growth Ratio Sales of Current year-Sales of last 收入的增减变动情形,是评判企业成长状况和进展才能的重要指标； year/Sales of last year Grow

8、th2资本积存率 含义： 资本积存率是指企业本年全部者权益增长额同年初全部者权益 =（年末净资产 -年初净资产） / 年初净资产 Ratios Owners Equity at beginning of year-Owners 的比率；资本积存率表示企业当年资本的积存才能,是评判企业进展潜 Owners Equity Growth Ratio Equity at end of year / Owners Equity at 力的重要指标； beginning of year 含义： 表达企业的偿仍短期债务的才能；流淌资产越多,短期债务越 1流淌比率 =流淌资产 / 流淌负债 少,就流淌比率越大

9、,企业的短期偿债才能越强； 分析提示： 低于正常值,企业的短期偿债风险较大；一般情形下,营 Current Ratio CR Current assets / Current liabilities 业周期,流淌资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流淌比率 的主要因素； 三, 流淌性 2速动比率 =（流淌资产合计 -存货） / 流淌负债 含义： 比流淌比率更能表达企业的偿仍短期债务的才能；由于流淌资 （短期偿债能 产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流淌资产扣除 力） 存货再与流淌负债对比,以衡量企业的短期偿债才能； Current Assets - Inventory /

10、 CurrentLiquidityQuick Acid-Test Ratio QR 分析提示： 低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债才能偏低；影响速 Liabilities 动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现才能,账面上的应收账款 Ratios 3现金比率 =（现金 + 有价证券） /流淌负债 不愿定都能变现,也不愿定特别牢靠； 含义： 是速动比率的进一步细化,它将流淌资产中非现金和非等值现 Cash + Marketable securities/Current 金排除了出去,然后与流淌负债相比较,以现金与流淌负债比率来衡量 Cash Ratio liabilities 企业短期偿

11、债才能就更为保险； 含义： 反映债权人供应的资本占全部资本的比例；该指标也被称为举 债经营比率； 四, 财务杠杆比率 1资产负债率 =（负债总额 / 资产总额） *100% 分析提示： 负债比率越大,企业面临的财务风险越大,自有资金猎取 利润的才能也越强；假如企业自有资金不足,大量举借外债,导致资产 Debt ratio Total Liabilities / Total Assets 负债率极高,偿债风险就应当特别留意了；一般情形下,资产负债率在 60 70 ,较合理,稳健；达到 85 及以上时,应视为预警信号, （长期偿债能 企业应足够重视； 力） 第 3 页,共 5 页LeverageR

12、atios 财务指标运算公式及含义 序号 类别 （长期偿债能 闭环 KPI 运算公式 指标含义 四, 力） 2产权比率 =（负债总额 / 股东权益） *100% 含义： 反映债权人与股东供应的资本的相对比例；反映企业的资本结 Leverage构是否合理,稳固；同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保证程 Ratios 度； 分析提示： 一般说来,产权比率高是高风险,高酬劳的财务结构,产 Debt-Equity Ratio DER Debt / Equity 权比率低,是低风险,低酬劳的财务结构；从股东来说,在通货膨胀时 期,企业举债,可以将缺失和风险转移给债权人；在经济富强时期,举 债经营可以

13、获得额外的利润；在经济萎缩时期,少借债可以削减利息负 担和财务风险； 五, 营运才能 1存货周转率（次数） =产品销售成本 / （期初存货 +期末存货） /2 Cost of Goods Sold / Inventory 含义： 存货的周转率是存货周转速度的主要指标；提高存货周转率, 缩短营业周期,可以提高企业的变现才能； Inventory Turnover IT 存货周转天数（天） 分析提示： 存货周转速度反映存货治理水平,存货周转率越高,存货 =360/ 存货周转率 的占用水平越低,流淌性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快 Days Inventory Outstanding360

14、 / Inventory Turnover ；它不仅影响企业的短期偿债才能,也是整个企业治理的重要内容； DIO 2应收账款周转率（次数） =销售收入 /（期初应收账款 + 期末应收账款） /2 Sales/Average accounts receivable Accounts Receivable turnover 注：此收入应折算成全年（ 1N 月累计收入 含义： 应收账款周转率越高,说明其收回越快；反之,说明营运资金 Activity ratios /N*12 ） 应收账款周转天数（天） 过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债才能； 3Average collection=360

15、 / 应收账款周转率 periodACP Sales/Average accounts receivable Days Sales Outstanding DSO =销售收入（折算成全年） 末资产总额） /2 Sales/ Average total assets 注：此收入应折算成全年（ /N*12 ） /（期初资产总额 + 期 含义： 该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售才能越 强； 总资产周转率 Total Asset Turnover TAT 1N 月累计收入 分析提示： 总资产周转指标用于衡量企业资产总额的获利才能,常常 与反映盈利才能的指标一起使用,全面评判企业的盈利才

16、能； 1质量缺失 =不良品缺失 + 修理费 +备件费 含义： 因产品设计,生产,运输等缘由造成的质量缺失 ABC 产品盈利结构 =A, B,C ,D 类产品收入 /总收含义： 第一依据毛利率标准将各型号划分为 ABCD 类,然后测算各类产 2品收入占总收入的比重 入 第 4 页,共 5 页财务指标运算公式及含义 序号 类别 闭环 KPI 运算公式 指标含义 六, 帮忙指标 3型号销量达标 =型号实际销量 /预算销量 含义： 实际销量与预算销量的比值,反映销量预算的完成成效； 4型号单价达标 =（型号实际单价 -预算单价） / 预算单价 含义： 实际价格与预算价格的偏离程度,反映价格的执行情形； 5型号成本达