债市启明系列：鲍威尔证词释放了那些信号

1、 7 10 20：3022：20 鲍威尔开始2019 年上半年的经济形势和货币政策， CMEFedwatch 7 2.00%-2.25%的可能性76.5%1.75%-2.00%23.5%。具体而言，我们认为证词中以下方面值得关注一、鲍威尔这句话最值得关注：通胀比预期更低（一）经济基本面回顾：形势交错复杂鲍威尔在证词中阐述了美国经济的现状与展望，认为形势交错复杂：2019 年上半年FOMC 2%的趋势一直在影响经济活动和前景。工作岗位新增速度减弱，但劳动力市场基本保持健康：从 1 月到 6 月，平均每月增加17.2 万个工作岗位。低于去年平均每月 22.3 万，但高于为进入劳动力市场的新工人提供

2、就业机会所需的的速度。GDP 表现良好，但支撑因素持续性不强：2019 年第一季度，国内生产总值（GDP） 年增长率为 3.1%，与去年同期持平，主要受净出口和库存构成因素推动，这些因素通常长放缓的担忧。此外，第一季度住房投资和制造业产出下降，第二季度似乎又有所下降。包括劳动力参与率现在比其他 长期活力将得益于解决这些问题的努力。（二）鲍威尔对货币政策的回顾：从耐心等待到适当采取行动2.25%2.50%。1 3 5 6 6 月议息会议后，许多联邦公开市场易紧张局势的不确定性等因素担忧似乎继续影响着美国经济前景。7 月货币政策报告将披露关于美联储缩表的更多细节。在 3 月份议息会议上，美联储5

3、9 布细节。7 月份的货币政策报告将提供关于结束缩表的细节。7 月份的货币政策报告还包括对货币政策规则的更新。二、 鲍威尔：通胀疲软可能比预期的更持久5 PCE 2%5 PCE 1.5%PCE1.60%1.62%1.6%5 CPI CPI 2.1%5 PPI 1.8%2.2%2.0%；5 PPI 2.3%2.4%2.3%。5 0.3%5 PCE 2%的通胀目标，CPI PPI 同比均不及预期，通胀数据整体偏弱。2%5 5 1.5%。排除食品和能源价格的核PCE 指标今年也有所下降，5 1.6%。美联储的基本预期是经济增长保持稳定， 劳动力市场保持强劲，通货膨胀随着时间的推移回到委员会 2%通胀

4、疲软态势的延续可从三个分项分析：在之前的报告债市启明系列 201907047PCE下行趋势明显，187月后的52%195PCE1.8%42.17201718年以来个人2019年第一季2018 售数据再度下滑，因此可以推测未来住宅有较大可能对通胀继续造成拖累。15%7.72%7 1、2 月份曾经为负。虽然2016 8 月总体保持2017 可能在未来继续对美国通胀造成负向影响。图 1：美国住房市场指数与住宅 CPI 同比（右轴，单位：%）美国:全住宅筑商会(NAHB)/富银行房市指数美国:CPI:住宅:当月比3.40 3.002.802.602.402.202016-012016-032016-0

5、12016-032016-052016-072016-092016-112017-012017-032017-052017-072017-092017-112018-012018-032018-052018-072018-092018-112019-012019-032019-05资料来源：Wind， 图 2：美国抵押贷款固定利率（单位：%）与 CPI 住宅当月同比（右轴，单位：%）美国:新住房售:折年:季:同比:3月中心动平均美国:CPI:住宅:当月比4.00 2.001.000.002010-012010-062010-012010-062010-112011-042011-092012-

6、022012-072012-122013-052013-102014-032014-082015-012015-062015-112016-042016-092017-022017-072017-122018-052018-102019-03资料来源：Wind， 图 3：美国 CPI 交通运输当月同比（右轴，单位：%）及汽车销量同比（单位：%）美国:CPI:交通运:当月同比美国:汽销量:总:折数:季调:同比右轴）0.00-5.00 资料来源：Wind， 图4：美国CPI医疗保当月（单位：%）5.004.504.005.004.504.003.503.002.502.001.501.00资料来源

7、：Wind， 三、 本次听证会：可能是内部分歧到暂时统一的信号6 20 2.25%-2.50%2.35%5 月议息动，以维持经济增长、就业市场强劲、通胀接近目标”。FOMC 7 2019 1.75-2.0 区间，8 位2.25-2.50 2.50-2.75 位票委2.0-2.25 区间。美联储主席鲍威尔会后表示虽然没有人赞同这次就降息， 但承认此次议息会议的点阵图释放了些许降息信号。2019 年美联储货币政策表现出了较大的不确定性，美联储内部也有较大分歧，但这一次听证会可能预示着美联储内部由分歧达成暂时统一。6 月议息会议后市场表现出了较6 7 资产价格+低利率的陷阱，资产价格一有“风吹草动”

8、就会迎来较大波动。图 5：点阵图 FOMC 成员对联邦基金利率目标区间中点或目标利率的预期资料来源：美联储， 图 6：美联储内部出现分歧资料来源：彭博， （蓝色代表鸽派，红色代表鹰派，灰色代表中性）四、 就业市场：虽有改善但失业率和平均时薪不达预期6 月美国就业数据失业率和平均时薪不达预期。7 月 5 日新公布的非农数据显示，622.4167.2医疗保健、运输和仓储增长显著，制造业和建筑业就业略有改善，而其他行业，采矿业、%；3.1%3.2%图 7：新增非农就业人数（单位：千人）2018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-0820

9、18-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052019-06图 8：美国劳动力参与率（单位：%）67.0066.5066.0065.5065.0064.5064.0063.5063.0062.502006-012006-092006-012006-092007-052008-01200

10、8-092009-052010-012010-092011-052012-012012-092013-052014-012014-092015-052016-012016-092017-052018-012018-092019-05新增非农就业人数新增非农就业人数私人资料来：Wind， 资料来：Wind， 图 9：新增非农就业人数：专业和商业服务（单位：千人）70.0060.0050.0040.0030.0020.0010.002018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-12

11、2019-012019-022018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-102018-112018-122019-012019-022019-032019-042019-052019-06图 10：美国市场失业率（单位：%）6.005.505.004.504.003.502015-012015-042015-072015-102016-012016-042016-072016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072015-012015-0

12、42015-072015-102016-012016-042016-072016-102017-012017-042017-072017-102018-012018-042018-072018-102019-012019-04资料来：Wind， 资料来：Wind， 五、 美国经济状况：消费拉动作用减退制造业持续走弱长远看对美国经济保持悲观5 5 5 0.5%0.3%， 0.5%4、5 月表现好于一季度。19 5 月个人储蓄总额折年9，854 9，750 亿美元。5 6.1%，前5 月制造业数据令人担忧。5 Markit PMI 50.5， 2009 9 5 ISM 55.5， 2 月以来新高。

13、当前美国非金融企业部门和政府部门杠杆率均处于历1980GDP 的拉动作用正在减弱GDP的拉动率已经从去年二季度的2.57%下降到今年一季度的0.90%。同约，此前大张旗鼓的特朗普基建计划尚未能得到兑现，对于政府支出发力的期待落空。投图 11：美国非金融企业部门杠杆率（单位：%）75.0070.0065.0060.0055.001979-031980-091979-031980-091982-031983-091985-031986-091988-031989-091991-031992-091994-031995-091997-031998-092000-032001-092003-03200

14、4-092006-032007-092009-032010-092012-032013-092015-032016-092018-03资料来源：Wind， 图 12：美国:耐用品除国防外:新增订单:同比（单位：%）40.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00-40.001993-021994-011993-021994-011994-121995-111996-101997-091998-081999-072000-062001-052002-042003-032004-022005-012005-122006-112007-102008-092009-

15、082010-072011-062012-052013-042014-032015-022016-012016-122017-112018-10资料来源：Wind， 图 13：美国 GDP 环比拉动率美国:GDP环比拉动率:个人消费支出美国:GDP环比拉动率:国内私人投资总额美国:GDP环比拉动率:商品和服务净出口美国:GDP环比拉动率:政府消费支出和投资总额6.004.002.006.004.002.000.00-2.00-4.00资料来源：Wind， 结论：鲍威尔对通胀的表述发生了转变，6 月议息会议后的发布会，鲍威尔强调不应对经济数据过度反应，应当更加密切的观察未来的各种信息，且美联储的

16、一项基本预期是通货膨胀随着时间的推移回到委员会 2%的目标；本次听证会鲍威尔提到通胀低于前期预计， 并且保持疲弱的时间可能比之前预计的要长，表明美联储内部对通胀暂时有了统一意见， 7 7 月降息打开了大门。而若美联储 7 月降息之后，也将打开国内降息的空间，央行大概率将跟随降息。 资金面市场回顾2019 7 10 日，银存间质押式回购加权利率大体上行，隔夜、7 天、14 天、21 天和1 个月分别变动了3.9bps-3.21bps-10.44bps2.22bps0.81bps 至1.81%2.47%、%.%.%1 3 5 0 年分别变动-s、1.40bps、-0.26bps、0.26bps 至

17、 2.59%、2.93%、3.02%、3.17%。上证综指下跌 0.44%至 2,915.30，深证成指下跌 0.35%至 9,166.15，创业板指下跌 0.48%至 1,510.43。200 28 200 亿元流动性净回笼。2017 SLFMLF 2018 3 2016 12 M0 累计增加 4388.8 亿元，外汇占款累计下降 4473.2 亿元、财政存款累计增加 5562.4 亿元， 粗略估计通过居民取现、外占下降和税收流失的流动性，并考虑公开市场操作到期情况， 计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。图 14：2018 年 1 月 1 日至 2019 年 7

18、 月 10 日公开市场操作和到期监控（亿元）资料来源：Wind， 图 15：2017 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 10 日流动性投放和回笼统计（亿元）资料来源：Wind， 图 16：2019 年 7 月 10 日人民币对各币种汇率当前值相对于 2017 年年末值变化百分比资料来源：Wind， 市场回顾及观点可转债市场回顾7 10 91.62 108.01 点， 。167 支上市可交易转债，除顺昌转债、华钰转债、长信转债、中信转债、崇167 支上涨， 125 支下跌。其中，泰晶科技（10.00%）、中装建设（8.49%）、科森科技（6.38%）领涨，金新农（-6.92%）、中环环

19、保（-5.77%）、凯发电气（-5.63%）领跌。可转债市场周观点上周权益市场情绪冲高后回落，中证转债指数小幅收涨，但随着市场热度的提升成交beta 部分前期推荐重点关注的标的在周中已经出现可以逐步兑现的机会。言，市场仍旧能够提供红利，且短期的震荡过程为部分个券提供了相对低价介入的机会。TMT 以及中小银行。总体而言，在相对低价标的中可以放大转债的博弈特性，但对于中高价标的则重点从基本面视角考虑，特别在中报期基本面的重要性愈发明显。高弹性组合建议重点关注佳都转债、参林转债、和而转债、绝味转债、高能转债、精测转债、通威转债、洲明转债、生益转债、光电转债以及金融转债。稳健弹性组合建议关注海尔转债、

20、蒙电转债、文灿转债、旭升转债、中鼎转 2、视源转债、千禾转债、桐昆转债、雨虹转债、玲珑转债和大银行转债。风险因素：市场流动性出现大幅波动，宏观经济不如预期，无风险利率大幅波动，正股股价超预期波动。 股票市场表 1：市场概况代码简称收盘价日变化（%）成交额（亿）成交额同比变化（%）000001.SH上证指数2,915.30-0.441412.36-8.44399001.SZ深证成指9,166.15-0.351903.64-3.62399300.SZ沪深 3003,786.74-0.17399005.SZ中小板指5,623.36-0.52399006.SZ创业板指1,510.43-0.480000

21、16.SH上证 502,878.78-0.10每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）餐饮旅游1.60有色金属-1.75电子元器件0.46建材-1.73食品饮料0.12综合-1.20非银行金融0.11农林牧渔-1.14医药0.10钢铁-1.13资料来源：Wind， 表 3：概念板块涨跌幅榜每日涨幅前五板块日涨跌幅（%）每日跌幅前五板块日涨跌幅（%）智能穿戴1.58生物育种-3.21苹果0.53黄金珠宝-2.26去 IOE0.50稀土永磁-1.80芯片国产化0.45PM2.5-1.71航母0.44创投-1.69资料来源：

22、Wind， 转债市场4名称收盘价日变化（%）中证转债指数315.57-0.10平价指数91.62-0.42转债指数108.01-0.11名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）110030.SH格力转债104.32-0.250.08110031.SH航信转债107.620.000.74110033.SH国贸转债111.170.120.31110034.SH九州转债102.640.290.42110038.SH济川转债107.610.810.04110040.SH生益转债132.00-1.561.83110041.SH蒙电转债111.50-0.

23、060.40110042.SH航电转债114.12-0.162.61110043.SH无锡转债102.100.150.59110044.SH广电转债159.94-0.093.94110045.SH海澜转债99.450.200.03113008.SH电气转债112.75-0.090.59113009.SH广汽转债107.65-1.230.51113011.SH光大转债108.800.006.43113012.SH骆驼转债101.110.380.09113013.SH国君转债111.110.375.70113014.SH林洋转债96.750.140.08113015.SH隆基转债123.430.2

24、30.28113016.SH小康转债97.300.290.17113017.SH吉视转债100.060.010.24113019.SH玲珑转债110.260.120.10113502.SH嘉澳转债96.97-0.390.11113503.SH泰晶转债128.215.24101.11113504.SH艾华转债106.87-0.270.01113505.SH杭电转债106.01-0.391.34113507.SH天马转债118.67-2.280.71名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113508.SH新凤转债100.320.200.20113509.SH新泉转债100.50-0.300

25、.39113510.SH再升转债105.50-0.570.01113511.SH千禾转债121.85-1.853.10113514.SH威帝转债100.41-0.360.11113515.SH高能转债115.96-0.780.71113516.SH苏农转债106.250.100.58113517.SH曙光转债110.34-0.341.14113518.SH顾家转债106.51-0.820.40123001.SZ蓝标转债109.00-1.670.93123002.SZ国祯转债118.25-0.850.67123003.SZ蓝思转债97.02-0.080.36123004.SZ铁汉转债101.20

26、-0.790.09123007.SZ道氏转债102.66-0.430.14123009.SZ星源转债103.51-0.460.17123010.SZ博世转债102.88-0.200.09123011.SZ德尔转债98.940.220.67123012.SZ万顺转债106.100.091.27123013.SZ横河转债104.10-0.100.06123014.SZ凯发转债105.45-2.061.36123015.SZ蓝盾转债107.15-0.480.25127003.SZ海印转债102.30-0.010.33127004.SZ模塑转债92.29-0.070.31127005.SZ长证转债11

27、4.940.081.84127006.SZ敖东转债100.500.290.21127007.SZ湖广转债108.850.311.00128010.SZ顺昌转债101.110.000.03128012.SZ辉丰转债97.110.080.39128013.SZ洪涛转债96.450.090.15128014.SZ永东转债97.200.100.13128015.SZ久其转债93.30-0.150.46128016.SZ雨虹转债112.94-0.670.24128017.SZ金禾转债107.80-0.190.05128018.SZ时达转债95.13-0.290.58128019.SZ久立转 2107.7

28、00.190.80128020.SZ水晶转债102.050.340.61128021.SZ兄弟转债104.84-1.103.71128022.SZ众信转债99.50-0.050.06128023.SZ亚太转债93.02-0.080.11128024.SZ宁行转债127.52-1.2718.54128025.SZ特一转债109.23-0.480.05128026.SZ众兴转债94.32-0.170.17128027.SZ崇达转债110.500.000.19128028.SZ赣锋转债97.02-0.030.08128029.SZ太阳转债108.251.990.52名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成

29、交额（千万）128030.SZ天康转债117.35-1.084.08128032.SZ双环转债94.150.050.36128033.SZ迪龙转债101.50-0.690.54128034.SZ江银转债106.40-0.060.59128035.SZ大族转债103.19-0.420.28128036.SZ金农转债132.50-3.1510.37128037.SZ岩土转债94.960.070.10128038.SZ利欧转债109.000.110.29128039.SZ三力转债106.65-0.170.11128040.SZ华通转债100.60-0.370.17128041.SZ盛路转债129.2

30、0-0.850.23128042.SZ凯中转债99.500.280.03128043.SZ东音转债146.21-4.324.96128044.SZ岭南转债99.60-0.200.05128045.SZ机电转债110.14-0.601.14128046.SZ利尔转债102.90-0.100.10113520.SH百合转债123.64-0.240.34128048.SZ张行转债103.860.150.97113519.SH长久转债106.51-0.580.31123016.SZ洲明转债117.280.060.35128047.SZ光电转债116.46-0.880.22113521.SH科森转债10

31、3.361.107.76110047.SH山鹰转债107.82-0.480.06113522.SH旭升转债105.01-0.360.07113020.SH桐昆转债114.14-0.590.54110046.SH圆通转债115.32-0.521.29128049.SZ华源转债104.000.092.82123017.SZ寒锐转债101.00-0.360.70127008.SZ特发转债195.01-1.973.82113523.SH伟明转债122.11-1.690.48128050.SZ钧达转债101.00-1.202.14110048.SH福能转债110.160.142.26113524.SH奇

32、精转债100.660.060.16128051.SZ光华转债101.49-0.010.67113525.SH台华转债106.131.420.21110049.SH海尔转债119.84-0.912.62128052.SZ凯龙转债173.00-3.729.03110050.SH佳都转债124.33-0.520.99123018.SZ溢利转债110.120.381.45127010.SZ平银转债119.650.139.51113526.SH联泰转债140.880.5447.88113527.SH维格转债99.700.070.46127009.SZ冰轮转债140.80-0.842.12128053.S

33、Z尚荣转债105.75-0.191.36128054.SZ中宠转债101.850.040.15名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）113021.SH中信转债103.760.001.66113528.SH长城转债99.800.200.29128056.SZ今飞转债100.02-0.581.07123019.SZ中来转债101.40-0.590.31110051.SH中天转债104.56-0.330.73123021.SZ万信转 2107.01-0.370.30113022.SH浙商转债104.300.161.02123020.SZ富祥转债107.001.163.11110052.SH贵

34、广转债116.00-0.395.05128057.SZ博彦转债104.00-0.020.40128059.SZ视源转债114.14-0.400.01113529.SH绝味转债124.65-0.280.89128055.SZ长青转 2111.600.490.14110053.SH苏银转债106.45-0.047.19127011.SZ中鼎转 2105.85-0.150.93110055.SH伊力转债114.23-0.501.49128058.SZ拓邦转债111.66-0.200.66123022.SZ长信转债105.310.000.23110054.SH通威转债119.95-0.220.7512

35、8060.SZ中装转债106.202.6023.13110056.SH亨通转债97.88-0.340.38123023.SZ迪森转债100.20-0.080.67123024.SZ岱勒转债99.21-5.3012.08113530.SH大丰转债98.86-0.250.60123025.SZ精测转债111.900.300.64113531.SH百姓转债111.380.120.42113533.SH参林转债122.03-0.130.80113532.SH海环转债105.62-0.112.60128063.SZ未来转债103.910.090.63128062.SZ亚药转债100.07-0.380.5

36、4128061.SZ启明转债111.000.450.59113024.SH核建转债103.30-0.110.33127012.SZ招路转债103.75-0.042.21110057.SH现代转债105.66-0.140.86113534.SH鼎胜转债97.21-0.400.65113025.SH明泰转债99.05-0.271.76128064.SZ司尔转债97.58-0.350.35113026.SH核能转债103.56-0.042.11110058.SH永鼎转债95.00-0.100.50128065.SZ雅化转债94.87-0.120.56128066.SZ亚泰转债99.200.371.0

37、1127013.SZ创维转债98.82-0.200.40128067.SZ一心转债112.500.050.14113535.SH大业转债100.360.050.13113536.SH三星转债103.000.390.75名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（千万）128068.SZ和而转债106.90-0.470.36123026.SZ中环转债112.57-1.926.05123027.SZ蓝晓转债108.02-0.600.58113537.SH文灿转债100.00-0.414.60113028.SH环境转债115.270.0513.12113027.SH华钰转债101.870.0061.00

38、名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）600185.SH格力地产4.96-1.390.15600271.SH航天信息22.43-0.491.71600755.SH厦门国贸8.18-2.271.13600998.SH九州通12.242.940.58600566.SH济川药业32.072.301.71600183.SH生益科技14.85-2.172.95600863.SH内蒙华电3.070.000.25600372.SH中航电子15.16-0.850.88600908.SH无锡银行5.53-0.180.16600831.SH广电网络9.78-0.200.946

39、00398.SH海澜之家8.52-0.350.48601727.SH上海电气5.27-0.380.52601238.SH广汽集团11.44-0.440.87601818.SH光大银行3.780.271.45601311.SH骆驼股份10.05-0.790.55601211.SH国泰君安18.031.417.87601222.SH林洋能源4.56-1.080.36601012.SH隆基股份21.770.462.33601127.SH小康股份12.620.160.09601929.SH吉视传媒2.36-0.420.11601966.SH玲珑轮胎17.521.800.86603822.SH嘉澳环保2

40、4.400.290.08603738.SH泰晶科技22.5410.007.09603989.SH艾华集团19.150.000.15603618.SH杭电股份7.58-0.260.57603668.SH天马科技8.70-2.360.51603225.SH新凤鸣12.50-0.870.23603179.SH新泉股份14.52-3.710.65603601.SH再升科技7.68-1.030.27603027.SH千禾味业21.95-2.882.49603023.SH威帝股份4.37-0.680.03603588.SH高能环境10.400.871.19603323.SH苏农银行5.53-0.180.3

41、7603019.SH中科曙光34.820.646.48603816.SH顾家家居32.18-1.020.59名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）300058.SZ蓝色光标4.47-3.871.91300388.SZ国祯环保10.08-0.300.46300433.SZ蓝思科技6.81-0.580.41300197.SZ铁汉生态3.44-3.100.43300409.SZ道氏技术12.18-2.720.59300568.SZ星源材质24.38-1.140.73300422.SZ博世科10.77-3.060.57300473.SZ德尔股份26.94-1.680.10300057.SZ万顺新

42、材5.493.000.85300539.SZ横河模具8.37-1.060.12300407.SZ凯发电气8.21-5.630.59300297.SZ蓝盾股份5.66-0.530.51000861.SZ海印股份2.63-1.870.43000700.SZ模塑科技3.63-1.360.12000783.SZ长江证券7.50-1.451.79000623.SZ吉林敖东16.24-0.180.54000665.SZ湖北广电7.96-1.120.26002245.SZ澳洋顺昌4.10-1.680.19002496.SZ辉丰股份2.820.710.36002325.SZ洪涛股份3.06-1.290.110

43、02753.SZ永东股份8.62-0.920.07002279.SZ久其软件6.54-0.910.17002271.SZ东方雨虹22.630.131.49002597.SZ金禾实业18.70-0.690.62002527.SZ新时达5.212.360.34002318.SZ久立特材7.371.800.59002273.SZ水晶光电12.414.372.25002562.SZ兄弟科技4.981.841.96002707.SZ众信旅游5.85-0.850.17002284.SZ亚太股份5.11-1.350.16002142.SZ宁波银行22.27-2.458.17002728.SZ特一药业16.2

44、6-1.090.06002772.SZ众兴菌业8.06-1.590.26002815.SZ崇达技术14.30-0.900.28002460.SZ赣锋锂业23.46-1.802.70002078.SZ太阳纸业6.97-1.831.27002100.SZ天康生物8.52-4.054.82002472.SZ双环传动5.28-0.940.14002658.SZ雪迪龙7.87-2.360.26002807.SZ江阴银行4.58-0.220.21002008.SZ大族激光35.710.252.75002548.SZ金新农11.56-6.922.05002542.SZ中化岩土4.31-0.460.13002

45、131.SZ利欧股份1.82-1.090.80002224.SZ三力士5.81-0.850.22名称简称收盘价（元）涨跌幅（%）成交额（亿）002758.SZ华通医药8.86-0.670.10002446.SZ盛路通信8.83-0.230.89002823.SZ凯中精密9.710.520.11002793.SZ东音股份16.24-4.811.23002717.SZ岭南股份4.90-0.810.27002013.SZ中航机电6.75-0.300.69002258.SZ利尔化学13.360.600.24603313.SH梦百合17.740.060.29002839.SZ张家港行5.50-0.360

46、.26603569.SH长久物流11.39-1.390.10300232.SZ洲明科技8.93-2.720.65002179.SZ中航光电34.40-1.801.97603626.SH科森科技8.516.381.20600567.SH山鹰纸业3.35-0.300.56603305.SH旭升股份24.72-2.250.51601233.SH桐昆股份13.681.031.15600233.SH圆通速递11.92-1.410.45002787.SZ华源控股7.662.410.56300618.SZ寒锐钴业45.43-3.571.79000070.SZ特发信息10.95-2.061.56603568.SH伟明环保21.20-1.670.62002865.SZ钧达股份20.40-2.721.83600483.SH福能股份8.16-0.120.15603677.SH奇精机械12.320.980.17002741.SZ光华科技11.25-1.060.18603055.SH台华新材7.33-0.410.08600690.SH海尔智家17.31-0.693.02002783.SZ凯龙股份11.77-3.210.99600728.SH佳都科技9.8