四部门就个人转让限售股征收个税有关问题答问

1、四部门就个人转转让限售股征征收个税有关关问题答问新华网北京月日电电（记者韩洁洁）经国务院院批准，自22010年11月1日起，对对个人转让限限售股取得的的所得，按照照“财产转让所所得”，适用200%的比例税税率征收个人人所得税。对对个人在上海海证券交易所所、深圳证券券交易所转让让从上市公司司公开发行和和转让市场取取得的上市公公司股票所得得，继续免征征个人所得税税。日，财财政部、国家家税务总局、国国务院法制办办和证监会有有关负责人就就个人转让上上市公司限售售股征收个人人所得税有关关问题答记者者问。 问：什么是限售售股？此次对对限售股征税税的范围是什什么？ 答：我国A股（A股的正式式名称是人民民币普

2、通股票票。它是由中中国境内的公公司发行，供供境内机构、组组织或个人（不不含台、港、澳澳投资者）以以人民币认购购和交易的普普通股股票。AA股不是实物物股票，以无无纸化电子记记账，实行“TT+1”交割割制度，有涨涨跌幅（100%）限制，参参与投资者为为中国大陆机机构或个人。中中国上市公司司的股票有AA股、B股、HH股、N股和和S股等的区区分。这一区区分主要依据据股票的上市市地点和所面面对的投资者者而定。）（.B股的的正式名称是是人民币特种种股票。它是是以人民币标标明面值，以以外币认购和和买卖，在境境内（上海、深深圳）证券交交易所上市交交易的。它的的投资人限于于：外国的自自然人、法人人和其他组织织，

3、香港、澳澳门、台湾地地区的自然人人、法人和其其他组织，定定居在国外的的中国公民，中中国证监会规规定的其他投投资人。现阶阶段B股的投投资人，主要要是上述几类类中的机构投投资者。B股股公司的注册册地和上市地地都在境内，只只不过投资者者在境外或在在中国香港、澳澳门及台湾。）（二者的区别是：A股、B股及H股的计价和发行对象不同，国内投资者显然不具备炒作B股、H股的条件。另外，值得一提的是，沪市挂牌B股以美元计价，而深市B股以港元计价，故两市股价差异较大，如果将美元、港元以人民币进行换算，便知两地股价大体一致。以字母代称进行股票分类，不甚规范，根据中国证监会要求，股票简称必须统一、规范。可以相信，随着我

4、国股市的进一步发展，A股、B股、H股等称谓将成为历史。）市场的限售股，主要由两部分构成：一类是股权分置改革过程中，由原非流通股转变而来的有限售期的流通股，市场称为“大小非”(非是指非流通股，即限售股，或叫限售A股。小：即小部分。小非：即小部分禁止上市流通的 HYPERLINK /view/2085.htm 股票（即 HYPERLINK /view/10220.htm 股改后，对股改前占比例较小的非流通股。限售流通股占总股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大规模的抛售，而是有限度的抛售一小部分，为的是不对二级市场造成大的冲击。而相对较多的一部分就是大非）。反之叫大非（即股改即上

5、市公司股权分置改革,是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制,消除 A股市场股份转让制度性差异的过程。后，对股改前占比例较大的非流通股.限售流通股占总股本5%以上者在股改后两年以上方可流通，因为大非一般都是公司的大股东，战略投资者。一般不会抛）。另一类是为保持公司控制权的稳定，公司法及交易所上市规则对于首次公开发行股份并上市的公司，于公开发行前股东所持股份都有一定的限售期规定，由于股权分置改革新老划断后不再有非流通股和流通股的划分，这部分股份在限售期满后解除流通权利限制。此外，股权分置改革股票复牌后和新股上市后，上述限售股于解除限售前历年获得的送转股也构成了限售股。这些限售股在限售

6、期结束后均可上市流通。 此次纳纳入征税范围围的限售股包包括： （1）上上市公司股权权分置改革完完成后股票复复牌日之前股股东所持原非非流通股股份份，以及股票票复牌日至解解禁日期间由由上述股份孳孳生的送、转转股（以下统统称“股改限售股股”）； （2）20006年股权权分置改革新新老划断后（新老划断：即划定一个个时间点，对对此时间点后后，首次公开开发行公司发发行的股票不不再区分上市市和暂不流通通的股份。 2006年年10月，随随着中石化完完成 HYPERLINK /view/10220.htm 股改，完成 HYPERLINK /view/40.htm 股权分分置的公司还还原原来名称称，未完成股股改的

7、加上SS，也就是股股票之间完成成新老划断。），首次公开发行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股（以下统称“新股限售股”）； （3）财政政部、税务总总局、国务院院法制办和证证监会确定的的其他限售股股。 问：为什么要对对限售股征收收个人所得税税？ 答：一是11994年出出台股票转让让所得免税政政策时，原有有的非流通股股不能上市流流通，实际上上只有从上市市公司公开发发行和转让市市场取得的流流通股才能享享受免税政策策。20055年股权分置置改革后，股股票市场不再再有非流通股股和流通股的的划分，只有有限售流通股股与非限售流流通股之别，限限售流通股解解除限售后都都

8、将进入流通通。这些限售售股都不是从从上市公司公公开发行和转转让市场上取取得的，却与与个人投资者者从上市公司司公开发行和和转让市场购购买的上市公公司股票转让让所得一样享享受个人所得得税免税待遇遇，加剧了收收入分配不公公的矛盾。 二是根据据现行税收政政策规定，个个人转让非上上市公司股份份所得、企业业转让限售股股所得都应征征收所得税，个个人转让限售售股如不征税税，与个人转转让非上市公公司股份以及及企业转让限限售股政策之之间存在不平平衡问题。 因此，为进进一步完善股股权分置改革革后的相关制制度，更好地地发挥税收对对高收入者的的调节作用，促促进资本市场场长期稳定发发展，经国务务院批准，自自2010年年1

9、月1日起起，对个人转转让上市公司司限售股取得得的所得征收收个人所得税税。即：20010年1月月1日（含11日）以后只只要是个人转转让上市公司司限售股，都都要按规定计计算所得并依依照20%税税率缴纳个人人所得税。 问：为什么要对对个人转让从从上市公司公公开发行和转转让市场取得得的上市公司司股票转让所所得继续实施施免税政策？ 答：自19994年新个个人所得税制制实施以来，考考虑到我国证证券市场发育育还不成熟，为为了配合企业业改制，促进进股票市场稳稳定健康发展展，我国对个个人转让上市市公司股票所所得一直暂免免征收个人所所得税。 经过近二十十年的发展，我我国资本市场场取得了长足足的进步，但但总体上仍然

10、然属于新兴市市场，不断推推进资本市场场的发展壮大大，确保资本本市场稳定健健康发展，是是必须长期坚坚持的政策目目标，这对于于推动我国经经济体制变革革、优化资源源配置、促进进经济发展和和社会进步有有着重要意义义和作用。因因此，政策的的调整应致力力于维护资本本市场的公平平和稳定，构构建有利于资资本市场长期期稳定发展的的政策机制。实实践证明，对对从上市公司司公开发行和和转让市场取取得的股票转转让所得免税税的政策对我我国资本市场场的发展起到到了积极的促促进作用，今今后还将发挥挥重要作用。因因此，此次政政策调整特别别强调，对个个人转让从上上市公司公开开发行和转让让市场取得股股票的所得继继续免征个人人所得税

11、，保保持政策的稳稳定。 问：对限售股如如何计算征税税？ 答：根据个个人所得税法法有关规定，转转让限售股取取得的所得属属于“财产转让所所得”，应按200%的比例税税率征收个人人所得税。按按照财产转让让所得的计税税方法，个人人转让限售股股，以每次限限售股转让收收入，减除股股票原值和合合理税费后的的余额，为应应纳税所得额额。即： 应纳税所得额限售股转让让收入（限限售股原值+合理税费）。 应纳税额 = 应纳税所得得额20%。 限售股转让让收入，是指指转让限售股股股票实际取取得的收入。限限售股原值，是是指限售股买买入时的买入入价及按照规规定缴纳的有有关费用。合合理税费，是是指转让限售售股过程中发发生的印

12、花税税、佣金、过过户费等与交交易相关的税税费。 如果纳税人人未能提供完完整、真实的的限售股原值值凭证的，不不能准确计算算限售股原值值的，主管税税务机关一律律按限售股转转让收入的115%核定限限售股原值及及合理税费。 根据证券机机构技术和制制度准备完成成情况，对不不同阶段形成成的限售股，采采取不同的征征收管理办法法。 （1）证券券机构技术和和制度准备完完成前形成的的限售股，证证券机构按照照股改限售股股股改复牌日日收盘价，或或新股限售股股上市首日收收盘价计算转转让收入，按按照计算出的的转让收入的的15%确定定限售股原值值和合理税费费，以转让收收入减去原值值和合理税费费后的余额和和20%税率率，计算

13、预扣扣预缴个人所所得税额。 纳税人按照照实际转让收收入与实际成成本计算出的的应纳税额，与与证券机构预预扣预缴税额额有差异的，纳纳税人应自证证券机构代扣扣并解缴税款款的次月1日日起3个月内内，持加盖证证券机构印章章的交易记录录和相关合法法有效凭证，向向主管税务机机关提出清算算申报并办理理清算事宜。主主管税务机关关审核确认后后，按照重新新计算的应纳纳税额，办理理退（补）税税手续。纳税税人在规定期期限内未到主主管税务机关关办理清算事事宜的，税务务机关不再办办理清算事宜宜，已预扣预预缴的税款从从纳税保证金金账户全额缴缴入国库。 （2）证券券机构技术和和制度准备完完成后新上市市公司的限售售股，按照证证券

14、机构事先先植入结算系系统的限售股股成本原值和和发生的合理理税费，以实实际转让收入入减去原值和和合理税费后后的余额和220%税率，计计算并直接扣扣缴个人所得得税额。 纳税人同时时持有限售股股及该股流通通股的，其股股票转让所得得，按照限售售股优先原则则，即：转让让股票视同为为先转让限售售股，按规定定计算缴纳个个人所得税。 例：证券机机构技术和制制度准备完成成前,某人持持有某股票的的10万股限限售股，原始始取得成本为为10万元。该该股股权分置置改革后于22006年112月28日日复牌上市，当当日收盘价为为12元。22009年底底，某人持有有的限售股全全部解禁可上上市流通。22010年11月18日，某

15、某人将已经解解禁的限售股股全部减持，合合计取得转让让收入1000万元，并支支付印花税、过过户费、佣金金等税费20000元。 按照该政策策规定，某人人减持限售股股，采取证券券机构预扣预预缴、纳税人人自行申报清清算的方式征征收。 （1）证券券公司预扣预预缴 应纳税所得得额=限售股股转让收入-（限售股原原值+合理税税费）=股改改限售股复牌牌日收盘价减持股数-股改限售股股复牌日收盘盘价减持股数15%=112元/股10万股-12元/股股10万股15%=1102万元。 应纳税额=应纳税所得得额税率=100220%=220.4万元元。 （2）某人人的自行申报报清算 应纳税所得得额=限售股股转让收入-（限售股

16、原原值+合理税税费）=限售售股实际转让让收入-（限限售股原值+合理税费）=100-（110+0.22）=89.8万元。 应纳税额=应应纳税所得额额税率=899.820%=117.96万万元。 应退还的税款款=已扣缴税税额-应纳税税额=20.4-17.96=2.44万元。 问：本次政政策调整前，我我国对股票转转让所得的个个人所得税政政策是如何规规定的？ 答：我国对对个人转让上上市公司股票票所得一直暂暂免征收个人人所得税。11994年11月1日起实实施的个人所所得税法明确确对“财产转让所所得”征收个人所所得税，适用用税率为200%。个人所所得税法实施施条例规定股股票转让所得得具体征税办办法由财政部

17、部制定，报国国务院批准后后执行。考虑虑到当时我国国证券市场发发育还不成熟熟，经国务院院批准，对股股票转让所得得暂不征收个个人所得税。因因此，20009年12月月31日前，我我国股票转让让所得个人所所得税政策为为：个人转让让上市公司的的股票所得暂暂免征收个人人所得税。转转让非上市公公司的股份所所得，按“财产转让所所得”项目征收220%的个人人所得税。 问：政策公布后后，有关部门门应如何做好好工作？ 答：政策公公布后，财政政、税务、证证监等部门将将会及时做好好政策实施所所需的纳税申申报表和扣缴缴报告表的设设计、印制和和发放以及证证券交易结算算系统的调整整、测试等各各项工作，确确保此项政策策顺利实施

18、。同同时，对纳税税人关心的问问题，如征税税的具体范围围、税款计算算、征收方式式等问题，及及时做出解释释说明，以便便纳税人更清清楚地了解此此次政策调整整的具体内容容。国 家 税 务务 总 局 所 得 税税 司关于印发限售售股个人所得得税政策解读读稿的通知知所 便 函 2 0 1 0 5 号各省、自治区、直直辖市和计划划单列市地方方税务局，西西藏、宁夏、青青海省（自治治区）国家税税务局：经国务院批批准，20009年12月月31日，财财政部、国家家税务总局和和证监会联合合发布了关关于个人转让让限售股所得得征收个人所所得税有关问问题的通知（财财 税 2 0 00 9 1 6 77 号 ，以以下简称通通

19、知），同同时，财政部部、国家税务务总局、国务务院法制办和和证监会联合合发布了四四部门有关负负责人就个人人转让上市公公司限售股征征收个人所得得税有关问题题答记者问（以以下简称答答记者问）。为为了更好地帮帮助各级税务务机关和广大大税务干部理理解、掌握三三部门通知知和四部门门答记者问问的精神以以及政策出台台的背景和重重要意义，我我司编写了限限售股个人所所得税政策解解读稿（见见附件），现现予印发各地地，作为各级级税务机关内内部培训使用用材料，实际际执行以正式式文件为准。国务院此次次明确对限售售股转让所得得征收个人所所得税，对于于完善我国证证券市场税收收政策，发挥挥税收调节收收入分配的职职能作用，促促进

20、证券市场场的长期稳定定健康发展，增增加税收收入入，堵塞征管管漏洞，具有有重大意义。对对限售股转让让所得征收个个人所得税政政策性强，涉涉及面广，程程序复杂，征征管环节多，各各级税务机关关要提高认识识，加强领导导，迅速动员员，精心组织织。由于此项项政策出台前前需要严格保保密，而政策策出台后需要要立即落实，各各级税务机关关要迅速动员员，组织干部部学习培训，且且务必在培训训方面要采取取一些特别措措施，强化对对广大税务干干部的学习培培训工作，尤尤其是一线直直接负责受理理申报和征管管的税务干部部，以及负责责123666咨询服务的的税务干部；同时切实做做好限售股个个人所得税征征管的各项准准备工作，组组织调配

21、好征征管力量，认认真落实这项项政策，确保保国家这一重重大政策调整整落实到位。附件：限售股个人所得得税政策解读读稿为进一步完完善股权分置置改革后的相相关制度和现现行股票转让让所得个人所所得税政策，发发挥税收对高高收入者的调调节作用，促促进资本市场场长期稳定健健康发展，堵堵塞税收漏洞洞，经国务院院批准，20009年122月31日，财财政部、税务务总局和证监监会联合下发发了关于个个人转让上市市公司限售股股所得征收个个人所得税有有关问题的通通知（财 税 22 0 0 9 11 6 7 号 ，以下下简称通知知），明确确从20100年1月1日日起对个人转转让上市公司司限售流通股股（以下简称称限售股）取取得

22、的所得征征收个人所得得税，同时对对个人在上海海证券交易所所、深圳证券券交易所转让让从上市公司司公开发行和和转让市场取取得的上市公公司股票所得得，继续免征征个人所得税税。一、关于限限售股的概念念目前我国AA股市场的限限售股，主要要由两部分构构成：一类是是股改产生的的限售股；另另一类是新股股首次发行上上市（IPOO）产生的限限售股。（一）股改改限售股股改限售股股是指股权分分置改革过程程中，由原非非流通股转变变而来的有限限售期的流通通股，市场俗俗称为“大小小非”。所谓谓“大非”指指的是大规模模的限售流通通股，占总股股本5%以上上；所谓“小小非”指的是是小规模的限限售流通股，占占总股本5%以内。股权分

23、置是是中国资本市市场特有的情情形，是指上上市公司的一一部分股份上上市流通，另另一部分股份份暂时不上市市流通。前者者主要称为流流通股，主要要成分为社会会公众股；后后者为非流通通股，包括国国家股、国有有法人股、内内资及外资法法人股、发起起自然人股等等。股权分置置改革之前，非非流通股虽然然不能在沪深深两市自由交交易，但经证证监会批准后后，可以通过过拍卖或协议议转让的方式式进行流通。为贯彻落实实国务院关关于推进资本本市场改革开开放和稳定发发展的若干意意见中“积积极稳妥解决决股权分置问问题”的要求求，20055年，证监会会、国资委、财财政部等部委委联合下发关关于上市公司司股权分置改改革的指导意意见（证

24、监 发 2 0 0 5 8 0 号 ），随随后，证监会会又下发了上上市公司股权权分置改革管管理办法（证证 监 发 2 00 0 5 8 66 号 ），解解除了非流通通股上市流通通的限制，非非流通股股东东与流通股股股东之间采取取对价的方式式平衡相互利利益。同时，对对股权分置改改革后非流通通股出售作出出了若干限制制性规定，这这样，原非流流通股转变为为有流通期限限和流通比例例限售的流通通股，即股改改限售股。股股权分置改革革股票复牌后后，股改限售售股于解除限限售前历年获获得的送转股股也构成了限限售股。（二）新股股限售股为保持公司司控制权的稳稳定，公司司法及交易易所上市规则则对于首次公公开发行股份份（I

25、PO）并并上市的公司司，于公开发发行前股东所所持股份都有有一定的限售售期规定，由由于股权分置置改革新老划划段后不再有有非流通股和和流通股的划划分，这部分分股份在限售售期满后解除除流通权利限限制，构成了了新股限售股股。这类限售售股目前已经经占到全部限限售股的大多多数，将来还还会有更多的的新股限售股股出现。新股股上市后，新新股限售股于于解除限售前前历年获得的的送转股也构构成了限售股股。除股改限售售股和IPOO限售股外，目目前市场上还还有一些有限限售期要求的的股票，主要要是机构配售售股和增发股股。机构配售售股是指IPPO的时候，参参与网下申购购的机构投资资人获得的股股票，这部分分需要锁定33个月到半

26、年年，然后才可可以上市交易易。增发股类类似机构配售售股，是指定定向增发后的的股票，需要要锁定1年，然然后才可以上上市交易。二、关于征征税限售股的的范围问题通知规规定，此次纳纳入征税范围围的限售股包包括：（一）股改改限售股，即即上市公司股股权分置改革革完成后股票票复牌日之前前股东所持原原非流通股股股份，以及股股票复牌日至至解禁日期间间由上述股份份孳生的送、转转股。（二）新股股限售股，即即2006年年股权分置改改革新老划断断后，首次公公开发行股票票并上市的公公司形成的限限售股，以及及上市首日至至解禁日期间间由上述股份份孳生的送、转转股。（三）其他他限售股，即即财政部、税税务总局、法法制办和证监监会

27、共同确定定的其他限售售股。从通知规规定看，此次次明确要征税税的限售股主主要是针对股股改限售股和和新股限售股股以及其在解解禁日前所获获得的送转股股，不包括股股改复牌后和和新股上市后后限售股的配配股、新股发发行时的配售售股、上市公公司为引入战战略投资者而而定向增发形形成的限售股股。关于限售售股的范围，在在具体实施时时，由中国证证券登记结算算公司通过结结算系统给予予锁定。另外外，对上市公公司实施股权权激励给予员员工的股权激激励限售股，现现行个人所得得税政策规定定其属于“工工资、薪金所所得”，并明明确规定了征征税办法，转转让这部分限限售股暂免征征税，因此，通通知中的限限售股也不包包括股权激励励的限售股

28、。至至于财政部、税税务总局、法法制办和证监监会共同确定定的其他限售售股，是兜底底的规定，将将来视实际情情况而定。三、关于为为什么要对限限售股征收个个人所得税问问题一是19994年出台股股票转让所得得免税政策时时，原有的非非流通股不能能上市流通，实实际上只有从从上市公司公公开发行和转转让市场取得得的流通股才才能享受免税税政策。20005年股权权分置改革后后，股票市场场不再有非流流通股和流通通股的划分，只只有限售流通通股与非限售售流通股之别别，限售流通通股解除限售售后都将进入入流通。这些些限售股都不不是从上市公公司公开发行行和转让市场场上取得的，成成本较低，数数量较大，解解禁后在二级级市场转让，获

29、获益很高，却却与个人投资资者从上市公公司公开发行行和转让市场场购买的上市市公司股票转转让所得一样样享受个人所所得税免税待待遇，加剧了了收入分配不不公的矛盾，社社会反应比较较强烈。二是根据现现行税收政策策规定，个人人转让非上市市公司股份所所得、企业转转让限售股所所得都征收所所得税，个人人转让限售股股与个人转让让非上市公司司股份以及企企业转让限售售股政策存在在不平衡问题题。因此，为进进一步完善股股权分置改革革后的相关制制度，更好地地发挥税收对对高收入者的的调节作用，促促进资本市场场长期健康发发展，增加税税收收入、堵堵塞税收漏洞洞，进一步完完善现行股票票转让所得个个人所得税政政策，平衡个个人转让限售

30、售股与个人转转让非上市公公司股份以及及企业转让限限售股之间的的税收政策，国国务院决定，自自2010年年1月1日起起，对个人转转让上市公司司限售股取得得的所得征收收个人所得税税。即：20010年1月月1日（含11日）以后只只要是个人转转让上市公司司限售股，都都要按规定计计算所得并依依照20%税税率缴纳个人人所得税。四、关于为为什么要对个个人转让从上上市公司公开开发行和转让让市场取得的的上市公司股股票转让所得得继续实施免免税政策问题题自19944年新个人所所得税制实施施以来，考虑虑到我国证券券市场发育还还不成熟，为为了配合企业业改制，促进进股票市场稳稳定健康发展展，我国对个个人转让上市市公司股票所

31、所得一直暂免免征收个人所所得税。为更好地发发挥个人所得得税对高收入入者的调节作作用，促进资资本市场长期期稳定健康发发展，堵塞税税收漏洞，进进一步完善现现行股票转让让所得个人所所得税政策，平平衡个人转让让限售股与个个人转让非上上市公司股份份以及企业转转让限售股之之间的税收政政策，此次经经国务院批准准，只是针对对个人转让上上市公司限售售股取得的所所得征收个人人所得税，而而对个人在上上海证券交易易所、深圳证证券交易所转转让从上市公公司公开发行行和转让市场场取得的上市市公司股票所所得，继续免免征个人所得得税。主要考考虑是，经过过近二十年的的发展，我国国资本市场取取得了长足的的进步，但总总体上仍然属属于

32、新兴市场场，发展还不不成熟，波动动比较大。不不断推进资本本市场的发展展壮大，确保保资本市场稳稳定健康发展展，是必须长长期坚持的政政策目标，这这对于推动我我国经济体制制变革、优化化资源配置、促促进经济发展展和社会进步步有着重要意意义和作用。因因此，政策的的调整应致力力于维护资本本市场的公平平和稳定，构构建有利于资资本市场长期期稳定发展的的政策机制。实实践证明，对对上市公司公公开发行和转转让市场股票票转让所得免免税的政策对对我国资本市市场的发展起起到了积极的的促进作用，今今后还将发挥挥重要作用。因因此，此次政政策调整特别别强调，对个个人转让从上上市公司公开开发行和转让让市场取得股股票的所得继继续免

33、征个人人所得税，保保持政策的稳稳定。五、关于税税目税率确定定问题个人所得税税法实施条例例规定，财产产转让所得是是指个人转让让有价证券、股股权、建筑物物、车船以及及其他财产取取得的所得。限限售股属于有有价证券，是是财产转让所所得的一种形形式，同时，个个人所得税法法规定，财产产转让所得适适用20%的的比例税率。因因此，通知知规定，个个人转让限售售股取得的所所得，按照“财财产转让所得得”项目适用用20%的比比例税率征收收个人所得税税。六、关于纳纳税人、扣缴缴义务人和主主管税务机关关的确定问题题通知规规定，限售股股转让所得个个人所得税，以以限售股持有有者为纳税义义务人，以个个人股东开户户的证券机构构为

34、扣缴义务务人。限售股股个人所得税税由证券机构构所在地主管管税务机关负负责征收管理理。上述规定主主要是从便于于征管操作和和源泉控管的的角度考虑的的，限售股股股东可能遍布布全国各地，但但一般情况下下，个人会选选择距离自己己常住地或工工作地最近的的证券机构设设立证券账户户，因此，通通知规定，按按照属地原则则，由限售股股股东开户的的证券机构（证证券公司营业业部）为扣缴缴义务人，由由证券机构所所在地主管税税务机关负责责征收管理。对对扣缴义务人人按照所扣缴缴的税款，税税务机关应按按照规定支付付手续费。七、关于应应纳税所得额额的计算问题题根据个人所所得税法有关关规定，对个个人转让限售售股取得的所所得，应按“

35、财财产转让所得得”项目征税税。按照一般般财产转让所所得的征税办办法，应以转转让收入减去去财产原值和和合理税费后后的余额为应应纳税所得额额，依法计征征个人所得税税。即：个人人转让限售股股，应以每次次限售股转让让收入，减除除股票原值和和合理税费后后的余额，为为应纳税所得得额。具体计计算公式如下下：应纳税所得得额限售股股转让收入（限售股原原值+合理税税费）应纳税额=应纳税所得得额20%通知所所称的限售股股转让收入，是是指转让限售售股股票实际际取得的收入入。限售股原原值，是指限限售股买入时时的买入价及及按照规定缴缴纳的有关费费用。合理税税费，是指转转让限售股过过程中发生的的印花税、佣佣金、过户费费等与

36、交易相相关的税费。如果纳税人人未能提供完完整、真实的的限售股原值值凭证的，不不能准确计算算限售股原值值的，主管税税务机关一律律按限售股转转让收入的115%核定限限售股原值及及合理税费。八、关于对对不同阶段限限售股采取不不同征管办法法的问题对限售股转转让所得征收收个人所得税税，采取由限限售股股东个个人开户的证证券机构代扣扣代缴税款的的征收方式，按按照最初设想想，首先需要要证券交易系系统中将限售售股与流通股股实行分库管管理，其次需需要证券机构构掌握限售股股的成本原值值，才能根据据限售股股东东转让限售股股时的转让价价格扣除成本本原值实施税税款的扣缴。但由于股权权分置改革后后，限售股一一旦解禁，其其在

37、股东账户户中与股东从从二级市场取取得的流通股股是混在一起起，无法区分分的，如要求求交易所、登登记结算公司司以及证券公公司能够识别别股东减持股股份的来源种种类，需要对对限售股与非非限售股进行行分户管理。而而分户管理则则需要调整证证券交易结算算系统，进行行技术上的准准备和改造。同同时，在已形形成的限售股股成本原值的的确认上也存存在诸多难点点：一是限售售股都是公司司公开发行股股票前股东持持有的股份，每每一位股东取取得股份的具具体成本等资资料，可能只只有上市公司司掌握，证券券交易所、登登记结算公司司、证券公司司都没有记录录，很难查找找；二是影响响成本的变动动因素很多，包包括股东在不不同阶段取得得的送转

38、股、配配股以及公司司定向增发造造成股份的稀稀释等。因此此，如果要建建立限售股成成本资料，只只能通过完善善上市公司新新股发行制度度，要求上市市公司在新股股发行环节增增加报送上市市前股东所持持股份的真实实的成本资料料，再通过股股票登记结算算系统改造，提提前将成本资资料植入系统统。上述这些些工作都只能能从新上市公公司着手。鉴于在证券券登记结算公公司系统中植植入限售股成成本资料需要要在制度上和和技术上作一一定时间的准准备，按照先先建立机制和和便于操作的的原则，以技技术制度完备备作为划断新新老限售股的的界限，按照照“老股老办办法，新股新新办法”的原原则，具体根根据证券机构构技术和制度度准备完成情情况，对

39、不同同阶段形成的的限售股，采采取不同的征征收管理办法法。即证券机机构技术和制制度准备完成成前形成的限限售股，采取取简易的“核核定（预扣）+清算”的征征收方式；证证券机构技术术和制度准备备完成后形成成的限售股，采采取由证券机机构直接扣缴缴的方式。九、关于证证券技术和制制度准备完成成前限售股应应扣缴税款的的计算和预扣扣清算办法由于现行证证券交易系统统中无法单独独标识限售股股，限售股股股东转让限售售股时交易系系统无法判别别，证券结算算系统虽然有有限售股的登登记信息，但但因其只能结结算当天交易易的数据，也也难以判断其其是否是限售售股，难以扣扣缴税款。而而只能采取提提前通过某个个价格和核定定成本计算出出

40、限售股的应应缴税款，按按照限售股优优先征税的原原则，一旦限限售股账户转转让股票，则则根据提前计计算的应缴税税款实施即时时预扣税款。通知规规定，在证券券机构技术和和制度准备完完成前，对已已经形成的限限售股，以股股改复牌日收收盘价或上市市首日收盘价价，作为计算算限售股转让让收入的依据据。同时，按按照股改复牌牌日收盘价或或上市首日收收盘价的155%统一确定定限售股的原原值和合理税税费。登记结结算公司以上上述转让收入入与原值和合合理税费，计计算出现有限限售股的应纳纳税所得额，按按照20%的的税率计算应应扣缴税款，待待限售股股东东转让时，将将转让股数和和应扣缴税款款的信息发送送给证券机构构，由证券机机构

41、预扣预缴缴个人所得税税额。证券机机构应填报限限售股转让所所得个人所得得税扣缴报告告表，并于于次月7日内内将预扣税款款向主管税务务机关缴纳。纳税人按照照实际转让收收入和实际成成本计算的应应纳税额，如如果与证券机机构扣缴的税税额有差异的的（实际转让让收入、成本本与收盘价、核核定成本有差差异），纳税税人可以自证证券机构解缴缴税款的次月月1日起的33个月内，向向其开户证券券机构所在地地主管税务机机关申请税款款清算。需要强调的的是，纳税人人申请清算时时，应按照收收入与成本相相匹配的原则则计算应纳税税所得额。即即，限售股转转让收入必须须按照实际转转让收入计算算，限售股原原值按照实际际成本计算；如果纳税人人

42、未能提供完完整、真实的的限售股原值值凭证，不能能正确计算限限售股原值的的，主管税务务机关一律按按限售股实际际转让收入的的15%核定定限售股原值值及合理税费费。举例说明明：紫金矿业（66018999）20088年4月255日上市，上上市首日收盘盘价为13.92元；22010年11月6日紫金金矿业的收盘盘价为9.668元。1.中登公公司根据该收收盘价和核定定的15%原原值及税费，计计算出每股应应扣缴个人所所得税13.92（11-15%）20%=22.37元，其其核定的成本本为13.99215%=2.1元元；2.假设紫紫金矿业某限限售股股东于于1月6日以收收盘价的价格格减持了股份份，其实际成成交价格

43、低于于计算应扣缴缴税款的上市市首日收盘价价，应该说多多扣缴了纳税税人的税款，纳纳税人应申请请清算。3.清算过过程中，按照照收入与成本本配比的原则则，纳税人提提供了实际转转让收入9.68元和实实际的股票原原值及相关税税费，则每股股实际应缴税税款按9.668元减去实实际原值及税税费计算；如如果纳税人无无法提供实际际成本资料的的，按照收入入与成本配比比的原则，实实际每股应纳纳税额应按：9.68（1-155%）200%=1.664元，其核核定成本以实实际转让收入入为计算依据据，即9.66815%=1.455元。收入与与成本配比的的原则要求，收收入的计算依依据与成本原原值的计算依依据必须一致致，而不允许

44、许转让收入按按较低的实际际成交价格计计算，原值按按较高的首日日收盘价计算算的2.1元元。4.按照上上述计算，假假设成本均为为核定成本，则则应对该纳税税人每股退22.37-11.64=00.73元。纳税人申请请清算时，应应填报限售售股转让所得得个人所得税税清算申报表表，并持加加盖证券机构构印章的交易易记录和相关关完整、真实实凭证，向主主管税务机关关提出清算申申报并办理清清算事宜。主主管税务机关关审核确认后后，按照重新新计算的应纳纳税额，办理理退（补）税税手续。纳税税人在规定期期限内未到主主管税务机关关办理清算事事宜的，税务务机关不再办办理清算事宜宜，已预扣预预缴的税款从从纳税保证金金账户全额缴缴

45、入国库。十、关于证证券机构技术术和制度准备备完成后应缴缴税款计算和和扣缴办法通知规规定，对证券券机构技术和和制度准备完完成后新上市市公司的限售售股，通过改改造登记结算算公司和证券券公司软件的的方式分库管管理，按照证证券机构事先先植入结算系系统的限售股股成本原值和和发生的合理理税费，以实实际转让收入入减去原值和和合理税费后后的余额，适适用20%税税率，由证券券机构计算直直接扣缴个人人所得税额。证券机构技技术和制度准准备完成后，证证券机构扣缴缴税款的计算算依据是实际际的转让收入入和实际成本本，此时扣缴缴税款是纳税税人实际的应应缴税款，不不存在清算问问题。十一、关于于政策执行时时间问题关于政策执执行时间问题题，国务院此此次明确的是是自20100年1月1日日起执行，这这是按照“法法律法规不溯溯及既往的原原则”确定的的。在研究限限售股政策的的过程中，追追溯征收还是是不追溯征收收是讨论最多多的问题。在整个限售售股政策研究究期间，关于于追溯征收和和不追溯征收收的问题，在在各有关部门门中一直有两两种意见。总总局倾向于追追溯征收，总总局领导对这这一问题十分分重视。追溯溯征收体现了了对所有