(完整版)金融市场学题库

1、金融市场学、单选题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场（D）。A.分配功能B.财富功能C.流动性功能A.分配功能B.财富功能C.流动性功能D.反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括（B）。A.分配功能B.财富功能A.分配功能B.财富功能C.调节功能D.反映功能3.金融市场的配置功能不表现（C）方面。A资源的配置B财富的再分配C3.金融市场的配置功能不表现（C）方面。A资源的配置B财富的再分配C.信息的再分配D风险的再分配4.益有两种形式其中下列哪项收益形式与其它几项不同（金融工具的收D）。B.股息CB.股息C.红利D.资本利得5一般来说，5一般来说，B）不影响金融工具

2、的安全性。A发行人的信用状况BA发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D.金融工具本身的设计6按（D）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象7（B）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8.（A）般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.保险市场三、判断题金融市场媒体（不管是中介机构还是经纪人）参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。（V）金融工具交易或买卖过

3、程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（X）金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（X）金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（V）5资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。TOC o 1-5 h z6金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（X）7议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（X）8狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行

4、之间的外汇交易活动。（V）、单选题A）制度引起的。A法定存款准备金B再贴现C.公开市场操作D道义劝告A.官方利率A）制度引起的。A法定存款准备金B再贴现C.公开市场操作D道义劝告A.官方利率B.市场利率C.拆借利率3.般来说，（C）出票人就是付款人。2（C）货币市场上最敏感的“晴雨表”。B.银行汇票D.再贴现率A.商业汇票4.债务人是（A.出票人B.付款人C.本票D.支票在承兑之前，汇票的主A）。D.保证人C.收款人AA.普通股B.优先股9.A.产权关系B.债权关系10.人的实质是一种权利（A.金融期货B.金融期权三、判断题（C）只有两方当事人。D.支票A.商业汇票B.银行汇票C.本票（D）的

5、发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提A.商业汇票B.银行汇票C.本票D.支票（B）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A.资产股B.蓝筹股C.成长股D.收入股下列哪种有价证券的风险性最高（A）。C.企业债券D.基金证券基金证券体现当事人之间的（C）。D.保证关系C信托关系下列哪种金融衍生工具赋予持有B）。C.金融互换D.金融远期货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开竞价确定。（V）货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率88.衡量货币市场基金表现好坏的标准是（A）。（X）（X）在我国，银行汇票（X）

6、汇票、本票和支票都是需要承兑后方（X）即收益性越强，流动性越差。（X）股份公司可（V）成长股是指一些前景看好的中小型公V）股票、债券和证券投资基金都（X）一般情况下，国民经济情（V）在对公司增资扩股（X）从本质上看，远金融期货和金融3按照票据发票人或付款人的不同，票据可分即期票据和定期票据。4汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。（V）5银行汇票由银行承兑，商业汇票不能由银行承兑6.和商业汇票可以是记名汇票也可以是不记名汇票。7.为有效的票据。&任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动9.发行多种股票，其中最基本的和最先发行的股票即为普通股票司发行的股票。是一种直接的

7、证券投资方式。况的好坏是影响汇率的最根本因素。方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期互换都属远期类合约。（X）一、单选题同业拆借市场的最重要参与者是（A.中央银行B.商业银行回购协议中所交易的证券主要是（A.银行债券B.企业债券银行承兑汇票面对的最主要的风险是（A.信用风险B.利率风险最早开发大额可转让定期存单的银行是A.美洲银行B.花旗银行B）。C.证券公司D.保险公司C）。C.政府债券D.金融债券B）。C.操作风险D.违约风险（B）。C.汇丰银行D.摩根银行5.列存单中，利率较高的是（B）。5.A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单D.

8、储蓄机构存单DD.储蓄机构存单D.不确定方式6.（C）是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。A.国内存单B.欧洲美元存单C.扬基存单7.一般来说，短期政府债券是以（C）进行出售。A.溢价方式B.平价方式C.贴现方式AA.由共同因素引起B.影响所有股票的收益C.可以通过分散投资来化解V)V)A.基金投资收益率B.基金净资产值C.基金价格D.基金组合3.的方式。4.质，英国的商业票据则属汇票性质5.据在二级市场的流动性较差。3.的方式。4.质，英国的商业票据则属汇票性质5.据在二级市场的流动性较差。6.A债券代销B债券余额包销C债券助销D.债券全额包销不是由下列哪个条件决定的A.发

9、行人的资金需求性质债券的偿还期（D）。B.市场利率的变化趋势C流通市场发达与否三、判断题1.一般来说，银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额（X）2从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（V）回购协议中证券的交付一般采用实物交付（X）美国的商业票据属本票性（V）与银行承兑汇票相比，商业票（V）在银行承兑汇票中，出票人是第一责任人。X）一、单选题1.目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C）。A协议包销B俱乐部包销C.银团包销D.委托包销A）发行方式。2.A）发行方式。D.债券市场的供给情况D.债券市场的供给情况5.包括（A.债券的期值B.债券的

10、待偿期7.A.利率风险B.购买力风险8.项是错误的（A.债券的价格与债券的收益率成反比例关系决定债券内在价值（现值）的主要变量不D）。C.市场收益率D.债券的面值债券投资者投资风险中的非系统性风险是（C）。C.信用风险D.税收风险下列对债券定价定理的表述中，哪一B）。B.当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成反比关系C.随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少D.息票率越高，债券价格的波动幅度越小三、判断题1.一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式2债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（X）3一

11、般来讲，单利计息的债券，其票面利率应高于复利计息和贴现计息债券的票面利率。（v）4债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（X）5债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降（X）6单利到期收益率既不能反映同其他债券在收益上的差别，也不能反映债券折价或溢价出售而产生的损益。（X）TOC o 1-5 h z7利率预期假说不能解释不同期限债券的利率往往是共同变动的这一经验事实。（X）8对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。（v）9当债券的收益率不变，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。（v）10为了规

12、避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（X）、单选题1充当股票承销机构的主要是（C）。A中央银行B.商业银行C.投资银行D.财务公司2按（B）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A.达成交易BA.达成交易B.买卖双方决定价格3.场称为（A.场内交易市场B.柜台市场4.采用的股票价格指数的计算方法是（A.算术平均法B.加权平均法C.交割期限D.交易者需求股票的买卖双方之间直接达成交易的市D）。C.第三市场D.第四市场我国上海证券交易所目前C）。C除数修正法D.基数修正法从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A）。A.所有者权益A.所有者权益B供求关系C.市场利率D.股息收益7.（

13、A）对股价变动影响最大，也最直接。A.利率B.汇率C股息、红利D物价8.列哪项不是市场风险的特征（C）。8.D.与股票投资收益相关TOC o 1-5 h z三、判断题1如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。（X2以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（X）3场外交易是股票流通的主要组织方式。（X）4按买卖双方决定价格的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。（V）5第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。（X）6在股市比较发达的国家，股价指数已成为衡量一国经济的“晴雨表”。（V）7我国上海证券交易所采用的是美国道琼斯股票价格指数的计算

14、方法来计算股票价格指数。（V）&股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（X）9就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。（V）10按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（V）一、单选题1.投资基金的特点不包括（B）C专家管理D服务专业化A规模经营C专家管理D服务专业化2按照（C）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回B组织形式C经营目标D投资对象3按照（A）不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。A是否可以赎回B组织形式C经营目标D投资对象4.下列哪项不是成长型基金与收入型基金的差异（D）。A.投资目标不同A.投资目标不同B.投

15、资工具不同C.资金分布不同D.投资者地位不同5.主要因素（下列哪项不是影响债券基金价格波动的C）。A.利率变动B.汇率变动C.股价变动D.债信变动6在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（D）,该基金不能成立。A.50%BA.50%B.60%C.70%D.80%B）后，才允许7B）后，才允许投资者赎回。A1个月8影响证券投资基金价格波动的最基本因素J个月A）。D.12个月A基金资产净值BA基金资产净值B基金市场供求关系C股票市场走势7.润，而不是当前收入。（V7.润，而不是当前收入。（V8.分投入市场。9.公司征收所得税和营业税，（V）10.级阶段，似乎应该更注重开

16、放型基金的发展在投资基金发展的初x）D.政府有关基金政策9.下列哪项不是股票基金的特点（B）。A分散风险、费用较低B投资对象单一C.流动性强D可在国际市场上融资三、判断题1.资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接的证券投资方式。（x）2.长期成长基金以追求资本长期、稳定增值为主，股利分配仅占投资效益的一小部分（V）3.要低于开放式基金。一般而言，买卖封闭型基金的费用（x）4.凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。契约型基金（V）5.金的投资对象和投资目的具有多样性。与其他基金相比，股票基（V）6.中国人民银行审查批准。在我国，设立证券投资基金须经（x）新兴成长基金与积

17、极成长基金一样，追求的是资本的长期利收入型基金持有较少量现金，资金大部x）我国现行税收政策只对基金管理不对基金和基金投资人征税。一、单选题1.目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（B）A.纽约B.伦敦C.东京D.新加坡2从外汇市场的结构来看，按其（D）划分，外汇市场可分为柜台市场和交易所市场。xx）A.参加者B.政府对市场交易的干预程度A.参加者B.政府对市场交易的干预程度C.买卖交割期D.组织方式TOC o 1-5 h z3外汇市场的运行机制不包括（C）。A.供求机制B.效率机制C.利率机制D.风险机制4以（B）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中

18、央银行B.外汇银行C.外汇经纪商D跨国公司5从主观上分析，外汇市场交易风险有（D）。A外国货币购买力的变化B.本国货币购买力的变化C国际收支状况D外汇投机活动的干扰6下列哪项不是掉期交易的特点（C）。A买和卖同时进行B买与卖的货币种类相同C买与卖的汇率相同D.买与卖的交割期限不同7下列哪项不是投机交易的特点（A）。A投机者被动交易B投机者主动交易C.投机活动并非是基于对外汇的实际需求D.收益大小取决于预测的正确程度TOC o 1-5 h z8影响汇率变动的经济因素不包括（D）。A国际收支状况B通货膨胀率差异C.利率差异D心理预期三、判断题1.外汇柜台市场是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的

19、外汇市场。（V）2交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。（x）3从总的外汇市场交易份额或结构来看，绝大部分的外汇交易是银行间的外汇交易即批发交易。（V）4英国传统上外汇采用直接标价方法。（x）5狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。（x）6外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（V）7在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。（V）8外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的

20、外汇的行为。但不是惟一的因素。（V）9两国货币的利率差是决定升水或贴水及其幅度的主要因素，但不是惟一的因素。（V）11直接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。（x）12购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。（x）货币市场练习一、判断题1货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错）3同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对）4回购协议

21、的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（对）5封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（错）6对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错）7办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错）8由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（对）9当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（错）10短期政府债券能够成为中央银行公

22、开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对）二、单项选择题1以下不属于货币市场范畴的是（B）A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让定期存单市场2用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B)A广度B深度C弹性D宽度3以下不参与同业拆借市场的机构是（D)A商业银行B证券公司C信托公司D中央银行4以下关于回购协议市场中的回购父易，说法止确的是（D)A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。B回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回

23、售所融得的证券。D回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。5正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购的回购协议属于（D）A正回B逆回购C封闭式回购D开放式回购6以下不可能成为商业票据发行者的是（D）A金融公司B金融控股子公司C大型企业D地方政府7当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让定期存单市场的二级市场上立即出售或不能以合理价格出售，这给持有者带来的风险属于（B）A利率风险B信用风险C市场风险D购买力风险8以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别的表述，正确的是（B）A贴现前的汇票持有人B贴现后的汇票持有人不同C贴现的目的不同D贴现的时间不同9以下可以称作

24、短期政府债券的是（A）A国库券B公债C5年期国债D央行票据债券市场练习一、判断题TOC o 1-5 h z1债券的价格是其预期现金流量的贴现，贴现率为债券的票面利率。（错）2对发行者来说，发行债券的偿还期限越长越好，这样可以更好的占用资金。（错）3债券的收益就是指债券的利息收入。（错）4一般来说中央银行购入债券会带来利率的下降。（对）5债券若采用荷兰式招标发行，投标人在中标后，分别以各自出价认购债券。（错）6在收益率招标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。（错）7在价格中标方式下，其中标原则是由高至低确定中标人。这种招标方式适用利随本清债券的招标。错）11118在债券的买断式回购中，债券的

25、所有权没有发生变化，融券方在回购期内无权对标的的债券进行处置。（错）9政府发行债券的首要目的是扩大公共投资。（错）10金融机构的发行金融债券的目的在于：负债来源多样化，增强负债的稳定性；扩大资产业务。（对）二、单项选择题1能为金融市场提供基准利率的通常是（A股票市场B成熟的债券市场C银行间同业拆借市场D货币市场2债券面值的含义除了票面金额还包括（A债券的偿还期B债券的票面利率3债券价格和市场利率的关系是（B）C债券的票面币种D债券的发行者A股票市场B成熟的债券市场C银行间同业拆借市场D货币市场2债券面值的含义除了票面金额还包括（A债券的偿还期B债券的票面利率3债券价格和市场利率的关系是（B）C

26、债券的票面币种D债券的发行者A正向变化B反向变化4变现能力属于债券的（C）C无关系D因宏观经济状况而定A收益性B安全性55国中央政府掌管发行的债券属于（C流动性D期限性A)A公债券B公司债券6分期付息，一次还本的债券属于（AA附息债券B贴现债券C金融债券D欧洲美元债券C次还本付息债券D永续公债7确定证券价格的条件除了需要知道市场上的必要的合理预期收益率，还需要知道（D)A该证券的票面价值A该证券的票面价值B该证券的票面利率C该证券的到期期限C该证券的到期期限D该证券的预期现金流量8影响证券价格的最主要的两个因素，除了证券的供求关系外还有（8影响证券价格的最主要的两个因素，除了证券的供求关系外还

27、有（D)A汇率的变化B货币供应量C财政收支状况D市场利率9如果市场利率偏高，中央银行想控制利率，般进行的公开市场操作是（A汇率的变化B货币供应量C财政收支状况D市场利率9如果市场利率偏高，中央银行想控制利率，般进行的公开市场操作是（A)A购买有价证券B出售证券C不进行任何操作D放松再贴现贷款10下面资产通货膨胀风险最大的是（B)AA股票B固定收益类类证券c浮动利率类证券产D物价指数连动利率证券F面证券中流动性风险最小的是（A)A短期政府债券B企业债券C公债券D股票AA基金持有人B基金管理人C基金托管人D证券交易所CC两者没有关系D两者没有固定的变化关系股票市场练习题、判断题TOC o 1-5

28、h z1股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。（对）2股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。（错）3中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。（错）4私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。（错）5股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。（错）6市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。（对）7在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。（错）8经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。（错）9经营风

29、险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。（对）10股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。（错）二、单项选择题1以下不是股票的基本特征的是（D）A收益性B风险性C流通性D期限性2一般来说，与优先股相比，普通股的风险（A）。A较大BA较大B较小3以下不属于境外股票的是（A）AB股BH股4我国目前发行股票时不允许（C）A平价发行B溢价发行C折价发行6计算股利收益率，不需要的参数是A现金股利B股票买入价7股票价格与市场利率的关系是（A市场利率上升，股票价格也上升C相同D不能确定CS股D境外发行C）

30、C股票卖出价D股票的持有期B）B市场利率上升，股票价格下降8以下不是影响股票价格的微观因素的是（D）A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀投资基金市场对）一、判断题1证券投资基金是基于信托关系而成立的，是一种直接投资工具。（错）2公司型基金是依据公司法和基金公司章程，通过向投资者募集基金股份而设立的。3伞形基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金。（错）对）4ETF一般由证券交易所或大型基金管理公司、证券公司发起设立。（对）5基金募集说明书是基金的自我介绍，它的作用是向投资者提供基金的详情，以便投资者做出是否投资该基金的决策。（对）错）6某封闭式基金的份额净值为0.91元，其市场价格为0.88元，则该基金溢价交易。7开放式基金以金额申购，赎回以份额申请。（对）错）TOC o 1-5 h z8基金持有人和基金托管人是委托和受托关系。（对）9货币市场基金一般采用现金分红的方式进行收益分配。（错）10如果基金的业绩不具备连续性，那么基金的绩效评价对未来绩效的预测是完全准确的。（错）二、单项选择题A美国B英国1A美国B英国C德国D意大利2根据组织形式的不同，证券投资基金可分为（A）A公司型基金和契约型基金B封闭式基金和开放式基金C公墓基金和私募基金D股票型基金和债券型基金3以追求资本长期增值为目的的证券投资基金是