汇率风险管理测试试题及答案

1、汇率风险管理测试试题及答案1.以外币计价的合约现金流的本国货币价值，因汇率变化而产生的变动的风险为（）o 单项选择题*A.会计风险B.市场风险C.经济风险D.交易风险（正确答案）2.因汇率变化，引起资产负债表上某些工程价值变化的汇率风险是（）单项选择题*A.会计风险（正确答案）B.市场风险C.经济风险D.交易风险强调降低风险敞口、降低波动性、锁定本钱，通过降低不确定性进而降低风险的管 理原那么是（）单项选择题*A.汇率中性（正确答案）B.整体性C.简单适用D.审慎性假设进出口业务采用订单制，约定了各个时间点的金额及报价，可使用外汇衍生品对 各个期限进行完全锁定的对冲方法是O 0 单项选择题*A

2、.动态对冲D.分层对冲口.以下说法正确的选项是（）*A.全额交割远期结售汇是最基础、最成熟的外汇衍生品（正确答案）B.差额交割远期结售汇适用于未来存在结售汇需求的各类业务场景C.差额交割远期结售汇可满足企业无外汇收支但需对冲外汇风险敞口的需求（正确 答案）D.择期是指企业与银行约定未来的某一时段交割（正确答案）.人民币外汇期权按行权时间分为（）*A.看涨期权B.亚式期权C.欧式期权（正确答案）D.美式期权（正确答案）. 1994年以来，人民币汇率形成机制不断完善，以下说法正确的选项是（）*A.以市场供求为基础（正确答案）B.参考一篮子货币进行调节（正确答案）C.有管理的浮动汇率制度（正确答案）

3、D.市场在汇率形成中发挥了决定性作用（正确答案）38.受汇率风险影响较小企业特点（）*A.企业规模大，进出口业务均衡（正确答案）B.企业为纯出口企业C.采取远期锁汇避险措施（正确答案）D.境外进口采购商议价能力较强39.以下属于非中性的是（）*A.企业举借超过1亿美元外币债务，美元任何应对汇率波动预案（正确答案）B.根据老板重视程度开展套期保值（正仙案）C.高管层个人逐利偏好，不坚持保值策略（正确答案）D.虚构实需背景累积单方向头寸（正确答案）40.以下属于企业汇率风险管理原那么的是（）*A.汇率中性（正确答案）B.整体性（正确答案）C.纪律性（正确答案）D.审慎性41.根据企业管理框架中风险

4、识别与分析，企业可能存在的汇率风险因素包括（）*A.是否影响现金流（正确答案）B.是否存在确定的合同权利义务（正确答案）C.是否影响企业的利润表（正确答案）D.是否影响市场拓展42.以下属于企业汇率风险管理策略的是（）*A.使用人民币结算（正确答案）B.风险对冲（正确答案）C.多重比价D.价格转嫁（正确答案）.关于企业汇率风险管理中监督考核说法正确的选项是（）*A.负责汇率风险管理的执行机构定期出具报告（正确答案）B.负责监督审计的机构应定期或不定期对相关业务进行监督管理（正确答案）C.如果套期保值业务量大，外汇衍生品运用日趋多样化，企业可设置日常监控、定 期监控的二个层级的监督管理机制。D.

5、科学的评价标准应该遵循“期”“现”结合的原那么（正确答案）.从实践而言，企业汇率风险管理能力和水平集中表达在（）*A.团队专业能力（正确答案）B.风险识别能力（正确答案）C.授权体系完善度（正确答案）D.操作流程支持度（正确答案）45.针对国有企业，提升服务主要包括（）*A.加大汇率风险中性理念宣导（正确答案）B.帮助企业建立健全汇率风险管理机制（正确答案）C.增强金融服务能力（正确答案）D.降低门槛.针对小微企业，提升服务主要包括（）*A.优化渠道（正确答案）B.建立健全汇率风险管理机制C.配套激励（正确答案）D.降低门槛（正确答案）.关于套期保值会计说法正确的选项是（）*A.套期保值会计是

6、一种会计处理方式（正确答案）B.套期保值会计核心在于“对冲”（正确答案）C.能将企业汇率风险管理活动反映到财务报表中（正确答案）D.增加利润表的账面波动.套期保值的核算方法包括（）*A.利润套期B.现金流量套期（正确答案）C.公允价值套期正确答案）D.境外经营净投资套期（卜确答案）.某美国进口商3个月后需支付进口货款3亿日元，该进口商（）*A.可能承当日元升值风险（正确答案）B.可能承当日元贬值风险C.可以买入日元/美元期货进行套期保值（正确答案）D.可以卖出日元/美元期货进行套期保值.货币互换的进行，必须要求两笔资金（）*A.金额相同（正确答案）B.期限不同（正确答案）C.计算利率方法相同（

7、正确答案）D.货币不同（正确答案）经济风险是指汇率波动对企业的产品竞争力、盈利能力、偿债能力、跨境并购战略 决策等造成的中长期影响。判断题*对（正确答案）错汇率双向波动是人民币汇率发挥调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能的表达。判断题*对（正确答案）错大多数企业汇率风险管理的出发点是平滑和保护企业现金流。判断题*对 错（正确答案）汇率风险管理工具与自身业务能力相匹配表达的是整体性的外汇风险管理原那么。判断题*对错（正确答案）企业初期可按照一定百分比对风险敞口进行保值的是“动态保值”策略。判断题*对错（正确答案）假设企业在进出口贸易中使用人民币进行计价结算，就不会产生汇率风险。判断题*对（正确答

8、案）错外汇掉期是指银行与企业约定在一前一后两个不同的交割日期，以相同汇率进行金 额相同、方向相反的两次本外币本金交换，存续期间以约定利率交换利息。判断题*对错（正确答案）只要以外币作为计价单位，产生外币计价的合约现金流，就会面临汇率变动引致的 交易风险。判断题*对（正确答案）错大型跨国集团汇率避险的“一个原那么”指的是以自然对冲为主，衍生品交易为辅。判断题*对（正确答案）错衍生品对冲是指通过持有相同币种的外币债务或债权、调整收支周期，将外币债权 和债务相抵来降低企业外汇风险敞口。判断题*对错（正确答案）B.静态对冲（正确答案）C滚动对冲D.分层对冲.一次性锁定外币资金收付在期初和期末的兑换汇率

9、，便利企业灵活调剂本外币资金 ,满足企业流动性管理需要的产品是（）单项选择题*A.差额交割远期结售汇B.货币掉期C.外汇期权D.外汇掉期（正确答案）.境内某企业A近期与境外某拟在境内成立新公司，2022年3月双方签署投资协议约 定于2022年6月完成出资，A企业需支付等值1500万欧元的人民币作为实际出资， 折算汇率以出资当日汇率参考，A企业为防止汇率风险签订期限3个月的差额交割 远期售汇业务合约，金额1500万欧元，锁定远期汇率7.9180,签约时即期汇率7.873 0,假设到期日人民币对欧元即期汇率7.9980,那么企业从银行收取轧差结算金额（ ）万元人民币。单项选择题*B.120（正确答

10、案）D.100.以下说法错误的选项是（）单项选择题*A.汇率是各种货币之间相互交换时换算的比率.一个国家需要根据自身经济和金融开展水平选择适当的制度安排C.没有适用于所有经济体或任何开展阶段的汇率制度D.我国使用的是间接标价法（正确答案） 8.某企业主要为出口型企业并使用美元进行结算，2018-2020年人民币对美元贬值，企业陷入人民币持续贬值惯性思维，未及时结汇，也未 锁定远期汇率，该企业受汇率风险影响程度为（）单项选择题*A.基本无影响影响较小C.严重影响（正确答案）D.两头被动局部企业持有较大的外汇风险敞口，但不做套期保值或套期保值比例较低，该企业 属于（）单项选择题*A.制度缺失B.意

11、识淡薄（正确答案）C.目标混乱D.考核不科学只在汇率波动加剧时才重视汇率风险管理，呈现短期化、阶段性特征，该类企业属 于（）单项选择题*A.制度缺失（正确答案）B.意识淡薄C.目标混乱D.赌博投机禁止裸卖空;禁止使用收益与风险极不对称的组合产品，防止只看到外汇衍生品组 合的好处，低估了潜在的本钱及风险属于企业汇率风险原那么中的（）单项选择题*A.汇率中性B.整体性C.简单适用（正确答案）D.审慎性以下属于汇率风险管理原那么中“纪律性”的是（）单项选择题*A.选择风险管理工具应与自身业务能力匹配B.选择套期保值产品时结合基础交易的实际需求C.以制度代替主管决策，以客观规律代替相机抉择（正确答案）

12、D.立足于整体财务表现，企业各部门应密切配合财务部门某企业预计3个月后将收到1000万美元销售收入。为规避汇率波动对该笔订单预期 收益的影响，该企业办理3个月远期结汇业务，锁定远期结汇价格6.6650。三个月 后款项未收到款项，企业申请展期，展期期限半个月，假设当前即期购汇汇率为6. 6630,以下正确的选项是（）单项选择题*A.银行向企业支付2万元（正确答案）B.企业向银行支付2万元C.银行向企业支付1万元D.企业向银行支付1万元某出口企业预计1个月后收汇1000万美元，当前即期汇率为6.6560,企业买入期限1 个月，执行价格6.66的美元看跌期权，支付期权费42万元，以下说法正确的选项是

13、（） 单项选择题*A.假设人民币升值至6.70,那么企业行权B.假设人民币升值至6.60,那么企业行权（正确答案）C.假设人民币升值至6.75,那么企业行权D假设人民币升值至6.55,那么企业放弃行权2017年二季度，外汇市场自律机制引入（），进一步完善了人民币对美元中间价报 价机制，形成了“收盘汇率+一篮子货币汇率变化+逆周期因子”的模型，进一步提 升了中间价的规那么性、透明度和市场化水平。单项选择题*A.询价方式B.收盘汇率一篮子货币汇率变化D.逆周期因子（正确答案）16.2022年济宁市汇率避险担保增信政策已经落地，跨境收支额（）以下的中小微外贸 企业，在担保额度内享受“免保证金、免担保

14、费、免抵质押、免授信额度占用”的汇 率避险服务。单项选择题*A.1500万美元B.1000万美元C.2000万美元（正确答案）1000万元17.人民币外汇衍生品办理流程中，属于“交易前”的是（）单项选择题*A.交易受理B.交易申请C.背景审核（正确答案）D.存续期管理.以下说法错误的选项是（）单项选择题*A.背景审核中银行按照展业三原那么确认企业具有对冲外汇风险敞口的真实需求。B.交易渠道分为线下柜台式交易渠道和线上自助式交易渠道C.银行需核实客户准入、适合度评估D.交易达成、存续期管理、特殊处理均处于交易后办理流程（正确答案）.利用（）可以规避由汇率波动引起的汇率风险。单项选择题*A.利率期

15、货B.外汇期货（正确答案）C.商品期货D.金属期货20.25 （）的买方向卖方支付一定费用，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或者 卖出一定数量的外汇资产。单项选择题*A.外汇掉期B.外汇期货C.外汇期权（正确答案）D.外汇互换21.针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属 于外汇期货的（）单项选择题*A.跨市场套利B.跨期套利i正确答案）C.跨币种套利D.期限套利.正常市场上，交割期限越远，该期货合约价格就（）单项选择题*A.越高（正确答案）B.越低C.不变D.不确定.期权交易的用途是（）单项选择题*A.减少交易费用B.创造价值C.套期保值（正确答案）D.投

16、资.以下关于期权特点的说法不正确的选项是（）单项选择题*A.交易的对象是抽象的商品一执行或放弃合约的权利B.期权合约不存在交易对手风险C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等（正确答案）D.期权合约使交易双方承当的亏损及获取的收益不对称.假设一份期权的标的资产市场价格为100, 一般而言，期权的协定价格低于100越多, 那么（）单项选择题*A.看涨期权和看跌期权的期权费都越高B.看涨期权和看跌期权的期权费都越低C.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高（正确答案）D.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低.以下关于互换交易的作用说法错误的选项是（）单项选择题*A.可以改善债务结构B.

17、具有价格发现的功能（正确答案）C.基于比拟优势的原理降低长期资金筹措本钱D.在资产、负债管理中防范利率、汇率风险27.以下几种外汇衍生工具中，履约风险最大的是（）单项选择题*A.远期外汇合约（正确答案）B.外汇期货合约C.外汇期权D.货币互换协议.通过同时在两个或两个以上的市场进行交易，而获得没有任何风险的利润的参与者 是（）单项选择题*A.保值者B.投机者C.套利者（正确答案）D.经纪人.合约中规定的未来买卖标的物的价格成为（）单项选择题*A.即期价格B.远期价格（正确答案）C.理论价格D.实际价格30.美式期权是指期权的执行时间（）单项选择题*A.只能在到期日B.可以在到期日之前的任何时候C.可以在到期日或到期日之前的任何时候（正确答案）D.不能随意改变31.受汇率波动影响较为严重的企业特点是（）*A.企业规模大，进出口业务均衡