光通信设备制造行业报告

1、光通信设备制造行业报告光通信行业是知识经济时代重要的支柱产业信息产业的重要组成部分，其赖以基础的光电子技术具有微电子技术无法比拟的优越性能和广阔的应用领域，近年来发展迅猛，发达国家相继将其作为重中之重来发展。有专家预测，以光电子信息技术为主导的信息产业产值将在2010年达到50000亿美元，成为21世纪最具魅力的朝阳产业之一。国内许多企业近年来纷纷介入光通信制造领域，投资覆盖面广。然而今年国际电信行业一片萧瑟，累及光通信设备巨头朗讯、北电和最大的光纤产品供应商阿尔卡特等纷纷报出巨额亏损，股价也一路跳水，国际经济一体化势必使我国光通信设备制造业融入全球竞争与合作的大潮流中，其前景如何，已成为业界

2、关注的焦点。因此本文将详细剖析全球经济一体化背景下我国光通信设备制造业发展概况及其前景。一、光通信信产业周周期1产业周周期及其其驱动力力光通信产业业中最主主要的是是光纤通通信，光光纤已经经成为通通信网的的重要传传输媒介介，目前前世界上上大约有有60%800%的通通信业务务经光纤纤传输，而而光纤网网络只占占所有网网络的330%，其其余为电电缆网络络，预计计未来也也会逐渐渐被光网网络所取取代。目目前光纤纤通信的的整体水水平仍处处于产业业螺旋形形盘升的的初级阶阶段，其其巨大潜潜力还没没有完全全开发出出来。可以说，技技术进步步和市场场需求共共同推进进了光通通信产业业的发展展。19970年年美国康康宁公

3、司司研制出出石英玻玻璃光导导纤维，贝贝尔实验验室试制制成半导导体激光光器，这这两项新新技术的的结合导导致了光光通信时时代的到到来。此此后Innterrnett应用的的飞速发发展对电电信骨干干网带宽宽提出越越来越高高的需求求，信息息通信量量的增长长推动了了各种光光通信技技术的提提高，促促进了光光通信产产业的发发展。本本文根据据光纤的的全球需需求增长长率拟合合出光通通信的产产业波动动周期(见图11)。其其增长的的驱动因因素主要要来自三三个方面面：市场场需求、技技术进步步和管制制的放松松。 产业业发展的的驱动因因素分析析80年代中中期高速成成长期语音通讯业业务迅速速增长，传传统电话话线（铜铜轴电缆缆

4、）的带带宽已不不能满足足需求。此此时光纤纤的传输输损耗已已大大降降低，得得以实用用化，为为光纤通通信提供供了技术术基础。此此外，各各国酝酿酿电信业业改革，实实施政府府管制下下的有限限的竞争争，有利利于扩大大电信设设备投资资。典型型事例是是19882年美美国ATT&T解解体，以以MCII和Spprinnt为首首的长途途电信公公司，加加大建设设长途网网络以扩扩大市场场份额。90年代中中后期再次次的高成成长互联网快速速发展要要求能传传输数据据、多媒媒体等各各种业务务的共享享平台，WWDM的的实用化化使光通通信技术术达到宽宽带、高高速的要要求，因因此光纤纤需求暴暴涨。同同时当时时电信业业转向全全球竞争

5、争模式，运运营商再再次铺设设新的网网络或者者进行设设备更新新。典型型事件是是 966年美国国颁布新新电信信法，旨旨在打破破市场限限制、推推进全面面竞争，进进军国际际市场。2000年年至今阶段段性调整整期2000年年第四季季度以来来，世界界电信行行业一片片萧条，全全行业的的不景气气不仅使使运营商商们举步步唯艰，也也殃及池池鱼，设设备制造造商的股股价接连连跳水（见见图2）。220011年第二二季度美美国半导导体行业业与电信信设备行行业的业业绩列居居66个个行业之之末，电电信设备备制造商商亏损高高达911亿美元元，其中中北电亏亏损155.5亿亿美元。而而朗讯第第三财季季亏损118.99亿美元元，全球

6、球最大的的光纤供供应商康康宁亏损损47.55亿亿美元。这这正是因因为该行行业处于于产业周周期的低低谷。究究其原因因，主要要是： 运营营商前期期投资过过度造成成需求滑滑落国际市场上上发达国国家的传传统语音音业务趋趋于饱和和，因而而电信巨巨擘对宽宽带及数数据业务务等高端端市场期期望过大大，尽管管现阶段段还不能能获得收收益支撑撑，仍盲盲目地投投入过多多资金。运营商的过度投资不仅在争夺3G牌照上耗资巨大（如欧洲竞投3G牌照，涉及总成本1500亿美元），还在光纤网建设上投入巨额资金，但由于“最后一公里”的瓶颈尚未突破，光纤的利用率极低，尚不足5%。因而它们在经济不景气的状况下大幅消减资本性支出，从而造成

7、目前需求滑落，设备商库存过剩。 设备备商所提提供的买买方信贷贷难以收收回近年来，设设备商向向客户提提供大量量买方信信贷，而而且没有有任何信信用评估估级别的的限制。这这其中包包括了一一些缺乏乏资金的的新兴运运营商，此此类中小小型客户户目前大大多面临临破产威威胁，因因此形成成大量呆呆坏帐。 巨额额的购货货折扣使使后续增增长无力力设备商为了了实现盈盈利目标标，给大大运营商商巨大的的折扣，刺刺激他们们提前购购买自己己的设备备。尽管管维持了了暂时的的繁荣，但但大幅度度的折扣扣使设备备商的利利润越来来越薄，而而且这些些提前购购买的运运营商未未来将不不再有需需求，因因而后期期增长难难以为继继。因此，目前前光

8、通信信设备制制造业竞竞争激烈烈、生产产过剩，正正面临着着产业调调整期。至于此波景气何时能再度回升，产品价格下降速度将是关键。未来增长点点：随着世世界各国国长途光光纤网以以及海底底光纤的的顺利建建成，城城域网和和接入网网建设已已成为光光通信领领域的主主要市场场，而光光纤入户户（FTTTH）的的需求将将带来光光纤用量量几何级级数的爆爆炸。预预计到20005年，北北美地区区安装光光纤到路路边服务务的户数数将达1191万万户/年年（约是是目前的的3倍），而而光纤到到家的户户数将达达2111万户/年（约约是目前前的111倍）；20004年美美国城域域网和接接入网的的光设备备市场将将达到335.442亿美

9、美元（约约是目前前的2.8倍）。其其实自119855年始，国国际上就就开始建建设光纤纤接入网网（FTTTC SDVV等），现现在向FFTTHH发展，但但由于接接入设备备价格较较高，未未能大面面积普及及。一旦旦技术的的进步带带动产品品价格下下降，市市场前景景未可限限量。 国内内产业周周期波动动明显滞滞后于国国际发展展，但总总的说来来有融合合的趋势势我国在900年代初初电信业业务需求求才急剧剧增长，中中国电信信大规模模运用光光纤建骨骨干网，造造成922、933年光纤纤市场供供不应求求。966年电信信业分拆拆出7个个运营商商，形成成有限竞竞争的局局面，推推动了电电信网络络的建设设热潮。近近期，尽尽管

10、全球球电信业业一片萧萧瑟，我我国的发发展势头头却独树树一帜，999年的的电信体体制改革革使运营营市场形形成了竞竞合格局局，20000年年以来运运营商保保持持续续、快速速、平稳稳地发展展，并成成为影响响通信投投资增长长的一个个主要因因素。通通信运营营业的高高速发展展推动着着我国通通信制造造业的蓬蓬勃壮大大，同时时使我国国成为世世界上发发展较快快的电信信产品市市场。此此外，国国内通信信设备制制造企业业的客户户集中于于信誉好好的大运运营商，而而不是网网站和小小运营商商，资金金最终能能够收回回，最多多是周转转期较长长。就产业周期期而言，中中国的发发展明显显落后于于国际潮潮流，但但是随着着全球竞竞争的深

11、深入，国国内运营营业的发发展路向向逐渐趋趋同于国国际趋势势，制造造业的全全球竞争争格局更更是早已已明朗。尽尽管国内内通信行行业的高高额投入入推动了了光通信信产品的的市场规规模，使使国内厂厂商尚有有喘息余余地，但但要与国国际巨头头较量仍仍非易事事。 2. 光通通信技术术演进及及发展趋趋势 光光通信技技术即将将引领新新世纪信信息产业业的发展展，在过过去短短短的300年间，已已经发展展成为最最有潜力力的技术术。（见见图3）目目前，各各种新技技术层出出不穷，密密集波分分复用技技术（DDWDMM）已取取得突破破性进展展并得到到广泛的的应用。由由于波分分复用技技术和掺掺铒光纤纤放大器器技术的的快速发发展，

12、一一种全新新的、无无需进行行任何光光电变换换的光波波通信“全全光通信信”，也日日趋成熟熟，将为为全球的的通信业业带来蓬蓬勃生机机，为此此提供支支撑的就就是半导导体光电电子器件件和部件件。单膜光纤 单膜光纤技术升级常规单膜光纤G.652色散位移光纤G.653光导纤维、半导体激光器WDM、DWDM常规单膜光纤G.652色散位移光纤G.653光导纤维、半导体激光器WDM、DWDM非零色散位移光纤G.655SDH/SONET SDH/SONETPDH PDH 时间1970年年80年代初初80年代末末90年代中中期21世纪初初光纤发展及及特点在13100nm波波长上性性能最佳佳,色散散为零但但衰减较较高

13、,适适合于中中短距离离传输在15500nm波波长上色色散为零零而衰减减较小，实实现了最最低损耗耗与零色色散的最最佳组合合1994年年随EDDFA、WWDM以以及DWWDM灯灯光通信信技术的的应用，GG.6555应运运而生随技术发展展，出现现新型光光纤，如如色散补补偿光纤纤DCFF、色散散平坦光光纤、掺掺饵光纤纤、保偏偏光纤、数数据光纤纤和用于于恶劣环环境的碳碳涂敷光光纤、无无金属耐耐热光纤纤等传输系统特特点无统一标准准光接口口，产品品需通过过光/电电转换才才有标准准电接口口，致使使网络复复杂、运运营成本本高适用于光纤纤、微波波和卫星星通信；完全兼兼容PDDH及其其它新业业务；标标准光接接口，强

14、强大的网网络管理理（我国国94年年首次安安装）提高单通道道速率，因因而进一一步提高高了光纤纤传输能能力和光光网容量量由1根光纤纤加载116Tbb/s容容量向664Tbb/s发展展提出者美国康宁贝尔实验室室贝尔通信研研究所朗讯注：运用DDWDMM系统的的全光网网比SDDH的传传输速度度快800-12216倍倍。图3 光光通信技技术演进进图 我国国在国际际光通信信技术领领域所处处地位 光通信信技术是是我国高高新技术术中与国国外相比比差距最最小的领领域之一一，几乎乎与国外外同时起起步，目目前已掌掌握了光光纤、器器件、系系统等各各方面的的关键技技术，步步入国际际光通信信的先进进行列。更更为可贵贵的是我

15、我国在主主要技术术上都有有自己的的特色和和创新，形形成了自自有知识识产权，为为进一步步发展打打下了良良好的基基础。 在光纤纤研制方方面，我我国已基基本掌握握了常规规单模和和多模光光纤的生生产技术术，已研研制出色色散位移移单模光光纤（GG.6553光纤纤）、非非零色散散位移单单模光纤纤（G.6555光纤）、大大有效面面积非零零色散位位移单模模光纤、色色散补偿偿光纤（DDCF）、掺掺饵光纤纤、保偏偏光纤、数数据光纤纤等，并并能达到到生产水水平。国国内可大大批量生生产接入入网中用用光纤光光缆，一一般芯数数为2888芯，最最高可达达9600芯。光光缆的结结构有层层绞式、中中心管式式、骨架架式、无无金属

16、型型、ADDSS和和OPGGW等。 众所周周知，光光纤制造造的核心心技术是是光纤预预制棒技技术。从从70年年代起，我我国就开开始研究究预制棒棒制造技技术，但但由于种种种原因因该技术术没有能能走出实实验室。880年代代中后期期成立的的三家光光纤合资资厂都把把引进制制棒技术术作为合合资的主主要条件件。900年代成成立的几几家光纤纤厂都因因合资外外方不愿愿意转让让核心技技术而只只能买棒棒拉丝。十十多年过过去了，当当初引进进制棒技技术的三三家光纤纤厂中只只有武汉汉长飞光光纤光缆缆有限公公司全面面掌握了了制棒技技术，并并逐步形形成了自自己的研研究开发发能力，于于19997年和和19998年独独立开发发出

17、了具具有世界界先进水水平的保保实光纤纤和大保保实光纤纤。武汉汉邮科院院掌握了了预制棒棒制造技技术，使使得国外外相应降降低了预预制棒的的价格，并并向国内内转移成成熟的预预制棒生生产技术术，考虑虑到生产产的经济济性，武武汉邮科科院的技技术没有有大规模模采用，仅仅仅作为为一个筹筹码用。 器件是是光通信信设备和和系统的的基础，目目前国内内自行开开发的光光通信设设备中已已经采用用了最先先进的光光器件和和光电器器件。光光器件的的研制在在高速激激光器、增增益开关关半导体体激光器器、半导导体放大大器（SSOA）、EEDFAA、应用用于接入入网的单单纤收发发集成器器件等方方面都有有显著进进展。特特别是EEDFA

18、A和光收收发模块块已经在在国内普普遍推广广应用。常常规光器器件除满满足国内内市场外外，已经经出口到到欧洲，进进入国际际市场。 光传输输设备及及系统的的研制和和生产形形势更加加喜人，SSTM-1、SSTM-4、SSTM-16的的TM、RREG、AADM等等已经大大批量生生产，除除投入国国内市场场外，也也进入了了国际市市场。SSTM-64已已研制成成功，进进行了4478.8公里里的传输输实验。DDWDMM的研制制进展很很快，除除4X22.5GGb/ss、8XX2.55Gb/s、116X22.5GGb/ss系统的的产品已已投放市市场，332 XX2.55Gb/s系统统也正准准备建立立实验工工程。除除

19、DWDDM的终终端设备备外，武武汉邮科科院已经经研制出出可以上上下4个个波道的的光分插插复用器器OADDM。 技术术发展趋趋势光通信领域域发展的的主要方方向是密密集波分分复用、全全光通信信、空间间光通信信等。光纤问世以以来，光光传输速速率以指指数增长长，在过过去100年中大大约提高高了1000倍左左右。预预计未来来10年年中，系系统速率率将再提提高1000倍左左右。在在超高速速网络中中，采用用WDMM技术将将原来的的电中继继变成光光中继，电电复用和和电解复复用变为为光复用用和光解解复用，电电分插复复用器（ADM）变为光分插复用器（OADM），SDH中的数字交叉互连（DXC）变为光交叉互连（OX

20、C），就大大减少了原来超高速传输的高额转接费用，实现了全光网络的传输。全光通信网是光纤通信发展的最高阶段，预计可使网络运行速度比目前提高80-160倍，运行费用可节省70%，建网费用可节省90%，其中光集成和光电集成器件是实现全光传输网络的核心部件。全光通信必必须采用用新型的的光纤，如如非零色色散位移移G.6655光光纤，以以及去年年才出现现的大有有效面积积非零色色散位移移光纤（LEAF）。从全光网的发展来看，LEAF光纤可以减轻色散的线性和高功率的非线性影响，并可以提高入纤功率，增加波分复用数目，代表着光纤的发展方向，它也是“全光网”的重要技术之一。空间光通信信系统具具有广阔阔的应用用前景，

21、用用光实现现星间链链路、深深空探测测等将给给通信领领域带来来巨大变变化。用用光进行行空间通通信，可可用于同同步轨道道中继卫卫星间的的通信、高高轨道与与低轨道道卫星链链路、低低轨道卫卫星星座座链路，同同时可用用于遥感感遥测、对对地观测测等。小小卫星星星座中用用激光实实现星间间链路，可可实现全全球移动动终端手手持化，这这将有利利于移动动通信的的发展。空空间光通通信在美美国、欧欧洲及日日本已经经进行了了很多年年的研究究，且已已越来越越得到各各国的重重视，可可以预计计随着各各国对空空间光通通信的重重视以及及对空间间光通信信设备的的空间实实验的进进行，空空间光通通信必然然很快进进入实用用阶段。我我国也在

22、在加紧进进行空间间光通信信方面的的研究工工作。二、光通信信设备制制造行业业概况 据统计计，全球球每年通通讯设备备产值约约七千亿亿美元，而而光网络络只占约约二千亿亿美元，若若每年以以30%至355%的速速度增长长，未来来将会有有很好的的发展远远景。目目前世界界光通信信市场年年增长率率为200%，其其中光传传输设备备年平均均增长在在50%左右。到2003年，预计全球光通信产业的总产值将达2000亿美元。 随着我我国国民民经济信信息化步步伐的不不断加快快，通信信行业成成为我国国发展速速度最快快的行业业之一。近近年来，国国内电信信业务总总量和固固定资产产投资均均保持了了20%以上的的年增长长率。220

23、000年全国国完成电电信业务务总量44,4994亿元元，比上上年增长长44%，完成成固定资资产投资资2,1135亿亿元，比比上年增增长333%。 20001年上上半年，中中国通信信业投资资规模大大幅度增增长，通通信固定定资产投投资完成成8066.6亿亿元，同同比增长长87%。通信信网络建建设的迅迅猛发展展使我国国电话普普及率、移移动电话话普及率率和Innterrnett网用户户数的增增长速度度均居世世界前列列，我国国光通信信网络建建设步入入快速增增长期，使使光纤通通信成为为通信产产业内部部发展最最快的产产业，也也给光通通信产品品制造业业带来前前所未有有的发展展机遇。我我国“九五”期间光光通信产

24、产品的需需求量出出现了高高速增长长态势。根根据“十五”计划关关于对信信息网络络基础设设施建设设的规划划，以及及我国新新电信运运营商不不断涌现现的现状状，可以以预计光光通信产产品的需需求量将将继续保保持高速速增长趋趋势。据据统计，我我国20000年年光纤用用量8000万纤纤公里，光光缆用量量为200万皮长长公里，光光传输系系统1330亿元元。光通通信产品品市场规规模占世世界市场场总规模模的9%左右，预预计到220055年，这这个比例例将提高高到122%。 预计未未来5年年，随着着电信体体制改革革出现的的多网络络竞争以以及光纤纤应用领领域从干干线网向向本地网网和接入入网的转转移，我我国高速速宽带通

25、通信网、本本地网、接接入网和和有线电电视分配配网的建建设规模模都将逐逐步扩大大，光通通信市场场将继续续保持快快速增长长的态势势，每年年以200330的的速度递递增，规规模达1140亿亿元人民民币以上上。到220055年，我我国光缆缆总长度度将达到到2500万公里里，其中中长途干干线光缆缆将达到到50万万公里，光光缆网络络将基本本覆盖全全国城乡乡，连接接世界各各地。其其中，220011年光纤纤光缆需需求将达达11000万芯芯公里，市市场规模模为1330亿元元，比220000年增长长38%；光传传输系统统将达2200亿亿元，比比20000年增增长677%。预计到20005年年，国内内主要光光通信产

26、产品的年年产能力力为：光光纤2220025000万公公里，光光传输系系统600万880万个个，光源源与探测测器件1150万万2000万只只，光纤纤活动连连接器112000万115000万只。光光通信产产品的年年总产值值达到9900亿亿10000亿亿元。下下表1为为20005年我我国光通通信产品品市场情情况预测测。光纤光缆光传输设备备光电器件总计世界市场（亿亿美元）50160415228853国内市场（亿亿美元）5.216.451.427.3100.33中国占世界界市场份份额（%）10.411.312.412.411.81. 光通通信设备备制造行行业竞争争态势（见见图4）买方 中国国电信、联联通

27、、移移动、网网通、吉吉通等公公众网 电力力、铁路路、石油油、军队队、公路路等专业业通信网网 广电电系统潜在进入者者 新的的合资公公司 具有有一定技技术能力力和规模模生产能能力的国国内制造造企业国家产业政政策在同同等条件件下，优优先采用用国产 设备，对合合资企业业产品存存在限制制；同时时光 买买方相对对集中，讨讨价还价价能力强强。突出出 通通信设备备制造业业对研发发能力、资资金需求求极高， 表现在在付款周周期长，一一般达112.5年。所以潜在进进入者的的威胁不不是很大大。较弱强无 业内竞争者较弱强无 业内竞争者外国企业康宁、朗讯、阿尔卡特、北电、JDS Uniphase 合资企业长飞、上海朗讯、

28、华新藤仓深圳特发、富通、西古国内企业中兴、大唐、烽火通信、 强供应方 国外外少数几几家主供供应商替代品 器件、芯片片等核心心原材料料依赖国国外少数数几家 只在在本行业业内部实实现产品品的更新新换代，厂商，国内内厂商虽虽然也在在跟进，但但短时间间内 尚不存存在取代代光产品品的可能能不会有突破破性进展展。供方方优势短短期内难难以逆转转。图4 决决定我国国光通信信设备制制造业盈盈利能力力的五种种力量2. 行业业特征 光通通信产品品市场很很大程度度上受国国家电信信行业建建设规划划和整个个国民经经济周期期的影响响 电信业业是具有有高固定定成本低低边际成成本的行行业，某某些业务务领域从从技术角角度而言言存

29、在着着自然垄垄断，因因此国家家信息产产业部的的规划对对行业内内竞争态态势具有有决定性性的作用用。 根据信信息产业业“十五”计划和和20110年远远景目标标草案，我我国通信信网络建建设将保保持持续续快速增增长，以以SDHH+DWWDM技技术为主主导的光光通信设设备以及及光纤光光缆需求求市场前前景广阔阔。随着全球范范围内电电信领域域不断放放松管制制，我国国新的电电信运营营商也迅迅速成长长起来，中中国电信信、联通通、网通通、吉通通以及铁铁路、电电力等专专网纷纷纷扩大网网络建设设规模，增增加投资资力度。大大规模投投资使中中国电信信网发生生了翻天天覆地的的变化，也也带来新新技术、新新产品的的迅速推推广。

30、我我国电信信市场的的逐步开开放以及及竞争环环境的形形成，为为设备制制造商的的发展带带来了巨巨大的商商机。 另一方面，国国内主要要运营商商面临再再次调整整的可能能，由于于运营业业竞争加加剧，运运营商将将压力逐逐步传递递给国内内设备制制造业。 技术术推动，光光通信产产品自身身使用寿寿命的周周期性影影响市场场需求网络速度的的发展每每9个月就就增加11倍，比比半导体体业摩尔尔定律（芯芯片效能能每188个月增增加1倍）的的速度还还快，自自然促使使光通信信发展日日新月异异。光通通信产业业堪称高高新技术术产业，技技术专业业程度高高，且技技术变新新更动较较为频繁繁。700年代光光导纤维维和半导导体激光光器技术

31、术的成功功使光通通信时代代兴起。此此后，新新技术的的推出呈呈加速趋趋势（见见图3），在在过去十十年的时时间里，光光纤的传传输速率率几乎每每年翻一一番。目目前DWWDM系系统已经经能在一一根光纤纤上传输输64TTb/SS，使光光纤容量量大大提提高。光电子器件件在19991年年前新产产品更换换周期为为10年，19991年年到19994年年新产品品更换周周期为55年，19994年年后，每每年国际际上都推推出新产产品，特特别是在在新型器器件和耦耦合封装装方面不不断更新新。截止20000年底底，我国国网络技技术装备备基本上上与国外外在同一一水平线线上，这这使得我我国的通通信网有有能力跟跟上世界界网络技技

32、术的发发展步伐伐，接纳纳成百上上千万的的新用户户。 并购购之风盛盛行，产产业集中中度提升升；上下下游整合合是产业业发展趋趋势电信行业的的合并风风潮席卷卷全球，涉涉及通信信服务业业的往往往动辄百百亿美元元规模，通通信设备备(器件)厂商的的合并规规模虽然然较小，也也动辄数数十亿美美元，而而且比较较频繁。号号称网络络通讯设设备之王王思科通通过大肆肆并购已已跨足电电信市场场。光通通信产业业有逐渐渐朝向上上下游整整合迹象象，由国国际大厂厂并购例例子（见见表2）不难难看出上上下游整整合是产产业发展展的必然然趋势。通通过并购购，各设设备厂商商强化了了自身的的薄弱环环节，意意图利用用协同效效应和规规模经济济性

33、，在在竞争日日益激烈烈的光通通信设备备行业傲傲视群雄雄。表2 近近期光通通信设备备行业并并购案件件并购案件交易金额并购目的Lucennt并购购Orttel30亿美元元目标有线电电视之光光发射器器(雷射)与光接接收器市市场Corniing并并购英国国电信光光电技术术研究中中心6600万万美元Corniing与与英国电电讯合作作开发光光器件，及及商业化化康宁并购美美国NeetOpptixx公司20亿美元元以便利用NNetOOptiix的薄薄膜滤镜镜(Thhin Fillm FFiltter)技术发发展DWWDM器器件Alcattel并并购Neewbrridgge71亿美元元成为ATMM WAAN领

34、导导厂商Agileent并并购意大大利电讯讯光学技技术中心心N/A加速DWDDM等商商品的上上市脚步步Norteel并购购Xroos32.5亿亿美元获取微光学学开关技技术Intell并购丹丹麦Giiga公公司13亿美元元获取高速收收发模块块芯片设设计能力力Norteel并购购CorreTeek14.3亿亿美元获取可调式式激光技技术光器件厂商商JDSS Unniphhasee并购Crronoos*7.5亿美美元获取微电机机系统(MEMMS)技技术，以以利下一一代器件件之开发发JDS UUnipphasse并购购美国无无源器件件大厂EE-Teek*150亿美美元Ciscoo并购Peentaacom

35、m1.2亿美美元获取特殊的的IP应用用技术美国光纤设设备厂MMRV并并购台湾湾无源光器器件厂商商上诠光光纤2.63亿亿美元使MRV在在光纤通通讯器件件有更完完整的技技术及货货源，上上诠因此此也获得得资金挹挹注和销销售渠道道。*JDS Uniiphaase公公司是由由美国有有源光器器件厂UUnipphasse加拿拿大JDDS FFiteel IInc.后所成成立的公公司。* 999年末EE-Teek将其其与华新新丽华合合资的瀚瀚宇光源源改为独独资子公公司，并并改称光光炬。资料来源：PIDDA 覆巢巢之下，岂岂有完卵卵国际际产业竞竞争格局局突变对对中国设设备制造造厂商产产生重大大影响 当前国国际电

36、信信业的萧萧条导致致国际市市场需求求的锐减减，不仅仅影响了了国内厂厂商的出出口可能能，此外外由于中中国市场场高成长长性和巨巨大需求求，国际际设备厂厂商巨头头自然希希望从中中分得一一杯羹，于于是纷纷纷将主战战场移至至中国，凭借其雄厚的技术实力和完善的金融支持体系，可能采取低价格的战略占领市场，从而使国内市场竞争日趋激烈，利润也被摊薄，这给国内厂商造成一定压力。 今今年7月，朗朗讯（LLuceent, LUU）出售售其光纤纤业务一一事已尘尘埃落定定：收购购方日本本古河电电气（FFuruukawwa）的的全球市市场占有有率从55.2%，一举举攀升为为全球第第二，达达21.6%；它所收收下的朗朗讯的大

37、大量库存存很可能能用于88月中日日本即将将开始招招标的NNTT DoCCoMoo“光纤纤到家”，从而而使原对对此招标标寄望甚甚高的台台湾光纤纤厂商落落空而归归。同时时由于NNTT DoCCoMoo招标所所需中、低低端光通通讯器件件，并非非朗讯主主攻产品品项目，古古河通过过收购扩扩大业务务后，通通信器件件产品未未来有可可能在降降低成本本的前提提下，寻寻求国内内厂商和和台湾厂厂商作贴贴牌生产产，从长长远发展展来看，将将是一大大商机，其其中古河河持有约约5%股份份的波若若威科技技，有可可能成为为古河未未来在台台寻求代代工厂商商的第一一选择。 美美国康宁宁（Coorniing, GLLW）则则吃下了了

38、朗讯在在中国大大陆两家家分公司司的股权权，不仅仅稳固其其全球最最大光纤纤设备制制造商的的宝座，也也促使我我国通信信设备制制造厂商商势力发发生变化化，市场场面临重重新洗牌牌。康宁宁在中国国大陆市市场的地地位将更更加牢固固，而且且分别有有古河与与康宁入入股的台台湾波若若威科技技与华新新丽华的的合资业业务，也也将因此此受益。但但加入WWTO及及大陆各各光纤厂厂商规划划中新产产能量产产前，市市场版图图变化不不会太大大。目前已有多多家台湾湾厂商在在内地设设立光纤纤、光缆缆制造厂厂，其中中华新与与日本藤藤仓（FFujiikurra）合合资的南南京华新新藤仓光光纤厂在在祖国大大陆位居居第三（仅仅次康宁宁与武

39、汉汉长飞后后），虽虽然康宁宁买下朗朗讯大陆陆光纤制制造厂后后，势必必会威胁胁到国内内现有光光纤厂商商，不过过由于康康宁现持持有华新新转投资资上海华华新光缆缆厂100%股份份，在双双方已有有合作关关系下，未未来华新新所受影影响预计计不大，但但前提须须是它尽尽量避免免与康宁宁发生正正面冲突突。资金瓶颈成成为影响响国内企企业发展展的限制制性因素素 光光通信产产品技术术含量相相对较高高，生产产企业在在新产品品开发、产产业化投投资以及及生产设设施改造造方面都都需要投投入大量量资金，虽虽然电信信市场的的迅猛发发展带来来了销售售收入的的高增长长，但电电信基础础设施建建设周期期较长，运运营商正正处于加加大投资

40、资力度时时期，资资金相对对紧张，因因此制造造商从签签订合同同、采购购、生产产一直到到收款的的这一周周期相对对于一般般企业要要长得多多，又面面临着设设备制造造商之间间日趋激激烈的竞竞争，因因此公司司往往应应收账款款和存货货较多，流流动资金金紧张。此外，朗讯讯、Ciiscoo和北电电向客户户（包括括一些缺缺乏资金金的新兴兴运营商商）提供供买方信信贷（见见图5），借借钱给他他们来购购买朗讯讯的设备备，而且且没有任任何信用用评估级级别的限限制。朗朗讯给客客户的借借贷资金金达到667亿美美元，其其中有113亿实实际上已已经再也也无法收收回。 三、子行业业发展在本报告中中，为论论述方便便，我们们把光纤纤光

41、缆、光电器器件（含含有源光光器件、无无源光器器件、光光电端机机等）、光传输设备（含PDH、SDH、WDM、DWDM等光传输设备）统称为光通信产品，分别加以论述。（一） 光纤纤光缆市市场1. 全球球市场概概况 生产产集中度度渐高：地区集集中以及及大厂家家集中趋趋势明显显 20000年全全球光纤纤市场达达1811.733亿美元元，此前前5年的的复合年年增长率率（CAAGR）为为17.6%，以以后将以以18%的速率率成长至至20003年的的3000亿美元元，其中中北美厂厂家增长长尤为迅迅猛。目目前世界界光纤生生产主要要集中在在北美、西西欧和日日本的220多家家光纤厂厂家手中中，主要要厂商见见表3。1

42、19977年全球球9家最最大光纤纤生产集集团的产产量占全全球产量量的799%，而而4家最最大光缆缆生产集集团（阿阿尔卡特特、朗讯讯、皮雷雷利、西西门子）的的产量占占全球444%，且且此4家家份额相相差无几几。到119999年，仅仅康宁、朗朗讯科技技和阿尔尔卡特这这三大企企业的光光纤生产产量已经经达到了了世界总总产量的的63。据KKMI的的统计，近近年世界界主要光光纤厂家家产量见见表4。 图6 119988年与220055年全球球光纤光光缆厂商商地区分分布对比比图表3 全球球最大的的11家家光纤生生产厂和和最大的的6家光光缆生产产集团 (排名名按英文文字母顺顺序)全球最大的的十一家家光纤生生产厂

43、全球最大的的六家光光缆生产产集团阿尔卡特-Claaremmentt阿尔卡特阿尔卡特-法国康宁/西康康康宁-WWilmminggtonn朗讯藤仓（日本本）皮雷利古河（日本本）西门子朗讯（美国国）住友美国NorrcroossOpticcal-Fibberss(英国国)皮雷利-英英国西康（Siiecoor）住友（日本本）表4 世世界主要要光纤厂厂家产量量 （万万芯公里里）公司98年99年2000年年美康1112.51512.52312.5美国朗迅5109311531日本藤仓FFujiikurra411.55500.55564西康350450520Alcatte/UUSA270380450日本古河FF

44、uraakawwa347.55362412.55Sumittomoo305320.55356Pirellli/UK107.55260300英康230265300Alcatte FF.O/Fraancee175210275LG56.5128274长飞91171242.55Alcatte/GGermmanyy102180230Samsuung2830.5194POF100133165丹麦朗迅92.5128.55158.55Litesspecc/USSA75125150上海朗迅85120150Taihaan2930144Alcatte/SSwittzerrlannd5560130Hitacchi80

45、.795.9120.99FOS95100120Sterllitee/Inndiaa3965100澳康8090100合计4827.76648.49299.9 数数据来源源：KMMI-220000 市场场需求集集中于环环太平洋洋、北美美和西欧欧；需求求增长迅迅速，销销售额增增长趋缓缓；长途途网和电电信网络络是需求求主体；单模光光纤成为为市场主主流环太平洋地地区（主主要指日日本、澳澳大利亚亚、中国国和韩国国等122个亚洲洲国家和和地区）、北北美和西西欧是光光缆的三三个主要要市场。北北美市场场的900%在美美国，加加拿大所所占比重重不多。西西欧地区区主要以以英、德德、法、意意四国为为主。 世界光光缆市

46、场场需求，1998年为4590万公里光纤，1999年世界光缆的应用量增大了39%，达到6380万公里光纤。根据专家预测，从1999年到2004年的5年间，全球通信市场对光纤的需求量将以23 的年均速度增长（2003年前超过25，之后放慢至12），到2004年全球光纤市场规模将达到18150万公里（参见表5）。表5 近年世世界光纤纤（缆）需需求及预预测表年份19911992199319941995199619971998199920002004EE用量（万公公里）8501010122014401869261538604590*6380*8000181500年增长率(%)-182118304047

47、143926-*此数字为为由光缆缆折算成成光纤数数 光纤占光缆缆成本的的40%600%，随随着近年年来光纤纤价格的的不断下下滑，虽虽然世界界光缆销销量保持持较快增增长，但但销售额额却增长长不多，96、97、98三年分别为69亿美元、72亿美元和81亿美元。根据ElectroniCast的最新报告，2000年世界光缆的销售额达到了244亿美元，今后五年每年还将增长10%以上，在2005年达到394亿美元。在2005年到2010年期间将达到661亿美元。其中北美地区2000年的消耗占世界的22%，为54亿美元，2005年将达到106亿美元，2010年增加到186亿美元。欧洲2005年的光缆用量将达

48、到105亿美元，2010年增加到198亿美元。据统计，长长途通信信光缆体体现了全全球光纤纤光缆的的最大销销售额，其其次是局局域网和和广域网网的销售售，约占占76%和11%。20000年的的光缆市市场电信信占了880%，有有线电视视占了88%。 在光纤品种种方面，1999年全世界安装单模光纤量达到5900万公里光纤，占光缆应用市场值的75%，占光纤总用量的93%。1999年，世界陆地单模光纤光揽市场为65亿美元，KMI公司预测该市场在2004年将有137亿美元的市场规模，即占据78%的光纤市场。同时另有报告认为：1999年多模光纤市场占整个光纤市场量的4%，占市场值9%，达到8.16亿美元。20

49、04年，多模光纤用量的百分比会有所下降，为3%，约530万光纤公里，而其市场值将有所增长，达8%，约合14亿美元。总的看来，单模光纤成为市场的绝对主流已是不争的事实。 跌宕宕起伏的的国际光光纤价格格走势 90年代中中期，由由于互联联网快速速发展以以及对高高速通信信的要求求，世界界光纤市市场开始始出现供供不应求求的局面面。19995年年光纤需需求量比比产量高高10%，并出出现2000万公公里的市市场空缺缺；19996年年世界光光纤用量量比933年增长长一倍，相相当于119900年以前前世界光光纤用量量总和。面面对需求求的飞速速增长，各各主要光光纤厂家家纷纷扩扩建、增增产，并并于19996年年下半

50、年年以后陆陆续形成成生产能能力。119977年夏，全全世界光光纤市场场又出现现了供过过于求的的局面。激激烈的竞竞争导致致了价格格战。从从19997年到到19999年，普普通单模模光纤的的价格从从每公里里70美元元下降到到30美元元。这么么大幅度度的降价价使制造造商面临临着巨大大的成本本压力。据KMI研研究报告告，19996年年以来，全全球单模模光纤的的价格下下降了220%，预预测到220022年时，价价格将下下降到228美元元/公里，因因此，光光纤光缆缆市场呈呈规模扩扩大、价价格走低低的趋势势。光纤价格到到99年跌跌至谷底底，但是是从999年下半半年起，光光纤市场场又起变变化：由由于近年年来数

51、据据业务迅迅猛发展展，尤其其是IPP业务呈呈现爆炸炸式增长长，从全全球范围围来看，骨骨干网的的带宽已已达到了了约6-9个月月就翻一一番的速速度，因因此各国国电信运运营商再再次掀起起光纤建建设的热热潮，导导致了对对光纤的的需求暴暴涨，市市场呈供供不应求求状态，价价格不断断上升。2000年光纤供需缺口增大，许多光缆企业生产线陷于停产，这种局面持续至今。主要原因是全球通信市场发展迅速，新的长途光缆网络运营商的进入导致北美、西欧和亚太的光纤光缆需求猛增，而许多新建光缆项目采用大芯数的光缆且DWDM 技术及G.655 光纤的应用并没有减少对光纤的需求。而此前全球最大光纤供应商康宁公司由于光纤价格下跌已经

52、减产，又因G.655 光纤的全球需求量增加，许多厂商转产G.655光纤，但其成品率不足G.652的一半，使2000年的全球光纤产能只有7700 万芯公里，而总需求量达到近8000万芯公里，因此导致光纤市场再次出现全球性短缺，光纤预制棒供不应求，价格飙升。 扩建建增产势势头旺盛盛全球性性的光纤纤短缺再再次引发发了光纤纤厂家的的扩建增增产，世世界主要要光纤厂厂家近期期纷纷公公布其投投资扩产产计划，主主要有： 藤仓：今后三三年光纤纤投资总总额23302240亿亿日圆，预预计到220022年该公公司产能能将比119999年提高高1倍以上上； 住友电电气工业业投资3300亿亿日圆，到到20002年产产量

53、将比比20000年提提高700%；古古河电气气工业产产能也将将提高一一倍。 康宁：将投资资4亿美元元在美国国建第六六个光纤纤厂，预预计20004年年投产。这这是继220000年12月宣宣布投资资4.55亿美元元扩产光光纤后又又一次扩扩产计划划。公司司计划从从20002年到到20004年，每每年光纤纤产量增增长255%。 Pirrelii北美公公司20001年年初决定定投资883000万美元元扩产。 阿尔卡卡特：计计划两年年内将其其光纤产产量扩大大3倍。 经初步步统计，世世界光纤纤短缺已已促使主主要的光光纤厂到到目前为为止已投投资255亿多美美元扩充充生产能能力。这这些投资资扩产可可将19999

54、年年的77700万万公里的的世界光光纤生产产能力提提高到220011年的1.31亿亿光纤公公里，增增长700%，远远大于需需求。光光纤热除除引发光光纤生产产投资热热外，还还引发预预制棒的的投资热热，SttockkerYYalee公司投投巨资建建设3条新的的MCVVD光预预制棒生生产线。生生产投资资热的结结果不可可避免的的是光纤纤、光缆缆乃至预预制棒价价格的下下跌。预预计国际际市场未未来两年年内光纤纤供不应应求，但但到20003年年后，市市场趋于于饱和。2我国市市场概况况 需求求增长迅迅猛，用用户结构构变化显显著尽管关于中中国光纤纤和光缆缆市场状状况的分分析，不不同机构构提供的的数据资资料差别别

55、较大。但但从总的的发展趋趋势仍可可以看出出：我国国光传输输网的建建设，经经过九十十年代的的迅猛发发展后，已已进入一一个平稳稳增长期期，市场场规模稳稳步扩大大(见表表6)。目目前我国国已建成成 “八横八八纵”50条条长途干干线光缆缆网，覆覆盖全国国75%以上的的县市，总投资为100亿元，光纤用量超过150万公里，光纤化比重超过80%。今后几年二级干线、本地光纤接入网和CATV将是主要的增长点，而带状光缆则是接入网的首选光缆。表6 中国光光纤和光光缆市场场状况项目年份份19911992199319941995199619971998199920002001光纤(万公公里)8.42474105154

56、2954805506008001100缆内平均芯芯数710111112162022242628光缆（皮长长万公里里）9.712.818.42426.429.132.7光纤年增长长率(%)186208424792631593338光缆年增长长率(%)10018343324430101012 资料料来源：综合相相关数据据 在用户结构构方面，由由于各专专用网和和联通对对传统电电信网的的竞争加加剧，电电信用户户所占比比例开始始下降。中中国电信信的市场场份额呈呈逐年下下降趋势势，从119977年的800%，到到19999年的的50%直至20000年年的300%；而而联通的的市场份份额增长长最快，目目前达

57、到到40%，这是是因为联联通加大大了对长长途骨干干网和本本地网建建设的投投资，这这也表明明联通在在长途骨骨干网上上对中国国电信将将形成新新的竞争争。 生生产能力力迅速跟跟进据不完全统统计，截截止999年底，我我国现有有光纤通通信企业业和研究究所共3320个个，其中中：光纤纤光缆生生产企业业1933个、光光电器件件46个个、光缆缆材料和和配套件件22个个、光通通信仪表表9个，以以及光通通信传输输设备企企业500个。近近年来，国国内光纤纤企业的的生产能能力有所所提高，能能生产光光纤的企企业也增增加了，有有8家企企业一年年可以生生产光纤纤7000多万公公里，比比19998年翻翻了一番番。随着着光通信

58、信产品需需求的快快速增长长，生产产厂家也也将在目目前相当当规模的的基础上上进一步步发展壮壮大。因因此尽管管整体市市场看好好，就构构成光纤纤光缆产产业链的的上中下下游产品品（光纤纤预制棒棒、光纤纤、光缆缆）市场场而言，却却有其各各自的特特点： 光缆缆市场基基本饱和和，增长长潜力有有限；高高芯数光光缆将成成为主流流产品我国主要的的光缆需需求市场场曾由中中国电信信、铁路路和光纤纤有线电电视系统统支撑，由由于进入入光缆市市场的技技术壁垒垒比较低低，目前前全国光光缆生产产企业已已经超过过2000家，生生产能力力从50000公公里55万公里里不等，总总产能超超过1000万公公里，远远远超过过需求量量（99

59、9年仅为为27万万公里），导导致该市市场陷入入供大于于求、竞竞争白热热化的局局面。在在这种大大的市场场形势下下，光缆缆业务的的利润前前景不很很乐观。然而中国电信的分业经营，促使中国移动、中国联通、中国网通、广电总局和铁路、电力纷纷加快建设自己的骨干网，导致市场格局出现较大的变化。2000年由于通信行业的整体复苏，光缆需求量增长幅度较大，但这只是暂时现象，并不影响总的发展趋势。此外，我国国光缆生生产企业业的集中中度已经经相当高高，规模模经济效效应充分分体现，表7中十家主要生产企业的市场份额99年即已达到78%，而且该比例逐年趋高。 表7 全全国主要要光缆生生产企业业的市场场供应量量序号厂家199

60、9年年光缆产产量（万万芯公里里*）1998年年光缆产产量(万万芯公里里)1998年年带状光光纤产量量(万芯芯公里)1武汉长飞光光纤光缆缆有限公公司979062成都西门子子光缆有有限公司司5675153北京朗讯科科技光缆缆有限公公司5460184江苏亨通集集团公司司5248145江苏通信集集团公司司40306烽火通信科科技股份份有限公公司397深圳特发光光缆有限限公司358江苏永鼎集集团有限限公司33366.59成都汇源光光缆厂323310上海华新电电线电缆缆有限公公司30278合计468资料来源：光纤纤通讯1999年第3期和通讯世界 宋金声 21世纪初期我国光纤光缆和光无源器件市场预测。其中9