上市公司财务报表导读

1、上市公司司财务报报表导读读 第一节财财务报报表的框框架第二节信信息披披露制度度第三节利利益相相关者对对财务状状况的不同理解解第四节识识别造假假财务报报表第一节财财务报表表的框架架一、财务报表表的构成成财务报表表主要是是指资产产负债表表、损益益表和现现金流量量表三张张报表。而财务务报告除除资产负负债表、损益表表和现金金流量表表外，还还有报表表附注和和财务情情况说明明书。财务报表表概述财务报表表资产负债债表损益表现金流量量表资产负债所有者权权益财务状况况经营成果果现金流量量收入成本费用用利润现金流入入现金流出出1资产负负债表资产负债债表是反反映公司司某一特特定日期期财务状状况的静静态报表表。由公公

2、司的资资产、负负债和所所有者权权益等三三部分构构成。通过对资资产负债债表的分分析，可可以了解解公司的的经营业业绩、资资本结构构、偿债债能力和和财务弹弹性，确确定经营营活动的的规模和和公司的的发展潜潜力，从从而为财财务决策策提供依依据。资产负债债表流动资产产其他资产产流动负债债长期负债债所有者权权益（净资产产）资产负债债表结构构资产债权人股东资产=负债+所有者权权益资金的占占用资金的来来源固定资产产长期投资资2损益表通过对损损益表的的分析，有助于于评价和和预测公公司的经经营业绩绩、盈利利能力、偿债能能力和未未来现金金流量情情况，以以利于债债权人和和投资者者做出信信贷和投投资决策策，进而而有助于于

3、管理者者做出合合理的经经营决策策。利润表概概述利润表又又称损益益表，是是用来解解释企业业的利润润是如何何产生的的。利润表记记载企业业在一定定时期内内收入、成本费费用和非非经营性性的损益益，从中中可以看看出企业业产生的的净利润润（或净净亏损）。利润=收入成成本费用用损益表遵遵循的会会计等式式：3、现金流流量表概概述反映在一一定会计计期间内内企业现现金和现现金等价价物流入入和流出出的报表表，体现现了企业业资产的的流动性性企业的血血液，贯贯穿企业业经营的的全过程程中以收付实实现制作作为记录录原则现金净流流量=现金流入入现金金流出现金流量量表遵循的会计计等式：二、财财务报表表分析的的目的和和程序财务报

4、表表分析是是利用一一定的技技术方法法，对财财务报表表数据及及相关资资料进行行加工和和处理的的过程。1财务报报表分析析的目的的财务报表表分析是是从财务务报表中中整理出出对决策策有用的的信息。（1）投资者者。主要要关注公公司的盈盈利能力力信息、股利支支付能力力和投资资风险信信息。（2）债权人人。主要要关注公公司的偿偿债能力力信息。短期财财务状况况和资产产流动性性及未来来的盈利利能力信信息、资资本结构构。（3）经营管管理者。关注公公司的营运能力力信息。营营运能力力是公司司有效利利用资产产的经营营运转能能力。他他们面对对着投资资者和债债权人的的约束。2财务报报表分析析的程序序（1）明确分分析的目目的。

5、（2）收集有有关信息息资料。（3）选择适适当的分分析方法法。（4）深入研研究本质质因素。 （5）为各种种决策，提供重重要依据据。3.财务报表表分析的的方法财务报表表分析的的方法主主要有结结构分析析法、比比率分析析法、趋趋势分析析法、因因素分析析法、图图表分析析法等等等。（1）结构分分析法结构分析析法是将将相邻两两期财务务报表中中的两个个或两个个以上的的数据进进行比较较，确定定数量差差异的一一种方法法。采用结构构分析法法，可以以用实际际数与计计划数进进行对比比；也可可以将本本期的某某一项目目与上期期的同一一项目进进行比较较；还可可以进行行行业之之间的对对比，判判断企业业在同行行业中所所处的地地位

6、。进行结构构分析时时，可以以对比绝绝对增减减数额，即对比比报表项项目的总总金额，如总资资产、净净资产、净利润润等。也也可以对对比结构构百分比比，即把把损益表表、现金金流量表表转换成成结构百百分比报报表。（2）比率分分析法比率分析析法是根根据财务务报表，通过分分析两个个或几个个相互联联系的指指标之间间的相互互关系来来计算出出比率，揭示公公司财务务状况和和经营成成果的一一种分析析方法。比率分析析包括：同一报报表各相相关项目目之间的的比率计计算分析析，如负负债与资资产的比比率等；不同报报表各相相关项目目之间的的比率计计算分析析，如净净利润与与资产总总额的比比率等。从报表的的年度看看，比率率分析不不但

7、要从从不同会会计年度度考察某某一项目目的增减减变化，而且要要在同一一会计年年度中，考察某某些项目目之间的的相互关关系。（3）趋势分分析法趋势分析析法是根根据公司司连续几几年或几几个时期期的财务务报表资资料，以以某一年年为基础础，计算算每一期期对基期期同指标标的百分分比，使使之成为为一系列列具有比比较性的的百分比比，借以以显示该该项目的的各期上上升或下下降的变变动趋势势的一种种财务报报表分析析方法。趋势分析析可以揭揭示公司司财务状状况和生生产经营营状况的的变化，分析引引起变化化的原因因，判断断变化的的性质，预测公公司未来来的发展展前景。（4）因素分分析法因素分析析法是根根据分析析指标与与其影响响

8、因素之之间的关关系，从从数量上上确定各各因素对对分析指指标差异异影响程程度的一一种技术术方法。它具体体又可分分为差额额分法、指标分分解法、连环替替代法和和定基替替代法等等等。（5）图表分分析法图表分析析法是以以各种图图形或表表格来表表示企业业在同一一年度或或不同年年度内有有关经营营状况、财务状状况及其其变动情情况的分分析方法法。从严严格意义义上讲，图表分分析并不不是一种种独立的的财务报报表分析析方法。三、财务务报表分分析的内内容1、企业业偿债能能力分析析流动比率率=流动动资产/流动负负债（作用：反反映企业业对短期期性债务务的保证证程度；参考标标准值：一般为为2.0，行业性性质不同同，比率率的标

9、准准不同；影响因因素：流流动资产产的结构构和流动动性）速动比率率=速动动资产/流动负负债（速度资资产=流流动资产产-存货货；作用用：反映映企业对对短期性性债务支支付能力力的迅速速性；参参考标准准值：一一般为1.0，行业性性质不同同，比率率的标准准不同；影响因因素：应应收账款款的流动动性）现金比率率=现金金/流动动负债（作用：企业在在最坏情情况下偿偿付流动动负债的的能力；一个极极短的债债权人可可能对该该指标感感兴趣）资产负债债率=负负债总额额/资产产总额（作用：反反映资产对债债务的偿偿还保障障程度和和债务对对资产的的资金支支撑程度度；参考标标准值：（1）债权人人：要求求比率越越低越好好。（2）股

10、东：要求比比率越高高越好，前提：总资本本报酬率率借入入资本利利息率。（3）经营者者：要求求保持恰恰当的资资本结构构。一般般认为该该指标应应维持在在50%左右，行业性性质不同同，比率率的标准准不同；相关的的比率：（1）负债权益比比率=负负债总额额/所有有者权益益总额； （2）权益乘乘数=资资产总额额/所有有者权益益总额）2、企业业获利能能力分析析与销售额额有关的的获利能能力比率率：销售毛利利率（销售收收入销销售成本本）销销售收入入销售净利利率净净利润销售收收入与投资额额有关的的获利能能力比率率：资产报酬酬率（RROA）=净利利润（或或EBIIT）总资产产（注：前前者称为为资产净净利率；后者称称为

11、总资资产报酬酬率）权益报酬酬率（RROE）=净利利润所所有者权权益总额额（注：权权益报酬酬率又称称净资产产收益率率）有关比率率之间的的关系：资产报酬酬率=销售净利利率总总资产周周转率权益报酬酬率=资产报酬酬率权益乘乘数=销售净利利率总总资产周周转率权益乘乘数第二节信信息披露露制度一、概述述信息披露露制度，也称公公示制度度、公开开披露制制度，是是上市公公司为保保障投资资者利益益、接受受社会公公众的监监督而依依照法律律规定必必须将其其自身的的财务变变化、经经营状况况等信息息和资料料向证券券管理部部门和证证券交易易所报告告，并向向社会公公开或公公告，以以便使投投资者充充分了解解情况的的制度。它既包包

12、括发行行前的披披露，也也包括上上市后的的持续信信息公开开，它主主要由招招股说明明书制度度、定期期报告制制度和临临时报告告制度组组成。二、特征征1、信息息披露的的强制性性有关市场场主体在在一定的的条件下下披露信信息是一一项法定定义务，披露者者没有丝丝毫变更更的余地地。并且且，它必必须对其其中的所所有信息息的真实实性、准准确性和和完整性性承担责责任。2、信息息披露制制度权利利义务的的单向性性信息披露露制度在在法律上上的另一一个特点点是权利利义务的的单向性性，即信信息披露露人只承承担信息息披露的的义务和和责任，投资者者只享有有获得信信息的权权利。三、证券券市场中中信息披披露存在在的问题题1、信息息披露制制度透明明度不高高2、披露露的财务务信息不不真实3、披露露的财务务信息不不充分4、披露露的财务务信息不不够公平平四、信息息披露不不规范的的成因分分析1、上市市公司自自身的内内在原因因2、外在在诱因五、规范范上市公公司财务务信息披披露的有有效对策策1、建立立健全上上市公司司内部控控制机制制2、制定定科学、配套的的会计规规范体系系3、加大大证券市市场财务务信息披披露的监监督管理理力度4、发展展和完善善注册会会计师审审计制度度第三节利利益益相关者者对财务务状况的的不同关关注点一般而言言,与上上市公司司有经济济利害关关系的有有关方面面可以分分为:上上市公司司股东、上市