-外在风险的度量与管理课件

1、2015年7月金融风险管理高等教育出版社喻平 主编2015年7月金融风险管理高等教育出版社喻平 主编喻平 主编武汉理工大学经济学院第五章 外在风险的度量与管理金融风险管理高等教育出版社喻平 主编第五章 外在风险的度量与管理金融风险管理高等教第五章 外在风险的度量与管理外在风险概述外在风险的度量外在风险的管理第一节第三节第二节第五章 外在风险的度量与管理外在风险概述外在风险的度量外在第一节 外在风险概述 外在风险的定义 所谓外在风险，指由脱离于常规市场经济活动的外在非市场可控因素引起的意外性风险。外在风险属于意外性风险，多数情况下它的发生非人为所预期。外在风险脱离于常规市场经济活动，与当前的常规

2、市场经济活动无关，但其一直存在，且长期影响金融机构的发展。第一节 外在风险概述 外在风险的定义 所外在风险的分类操作风险国家风险法律风险声誉风险关联风险第一节 外在风险概述 外在风险的分类外在风险的分类操作风险国家风险法律风险声誉风险关联风险第一节外在风险的特征外伸性复杂性人为性影响面广且分散与预期收益的弱相关性与其他风险具有关联性第一节 外在风险概述 外在风险的特征外在风险的特征外伸性复杂性人为性影响面广且分散与预期收益的弱外在风险的评估与度量基本指标法标准法替代标准法高级计量法第二节 外在风险的度量 外在风险的评估与度量外在风险的评估与度量基本指标法标准法替代标准法高级计量法第二基本指标法

3、（basic indicator approach）也称单一指标法，是巴塞尔委员会所确定的于初始阶段度量操作风险的方法。它不区分金融机构的经营范围和业务类型，只将单一的风险暴露指标与一个固定的百分比相乘得出监管资本要求。 其计算公式可以表示为：式中， 基本指标法下的资本配置要求；GI前3年总收入的平均值，总收入为净利息收入加上非利息收入； 为17%至20%，该值由巴塞尔委员会设定。第二节 外在风险的度量 基本指标法基本指标法（basic indicator approach标准法（standardized approach）是单一指标法的一种改进方法，它与单一指标法的不同之处在于标准法将金融机

4、构的业务划分为9个业务类别。在标准法中，商业银行业务分为9个业务类别：公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付与清算、代理服务、资产管理、零售经纪、其他业务条线。标准法计算操作风险监管资本的公式为：式中， 商业银行用标准法计算的操作风险资本要求； 前3年操作风险监管资本的算术平均数； 当年的操作风险资本要求为负数的，用零表示； 各业务条线当年的总收入； 各业务条线对应的系数。第二节 外在风险的度量 标准法标准法（standardized approach）是单一指 除零售银行和商业银行业务条线的总收入用前3年贷款余额的算术平均数与3.5%的乘积替代外，替代标准法的业务条线归类原则、对应系

5、数和计算方法与标准法相同。 A1=3.5%B112% A2=3.5%B215%其中，A1零售银行业务条线的监管资本；A2商业银行业务条线的监管资本；B1前3年零售银行业务条线贷款余额的算术平均数；B2前3年商业银行业务条线贷款余额的算术平均数。第二节 外在风险的度量 替代标准法 除零售银行和商业银行业务条线的总收入用前3年贷款余额第二节 外在风险的度量 高级计量法高级计量法（advanced measurement approach）对于风险的敏感性进一步加强，巴塞尔委员会对实施高级计量法提出了具体标准，包括资格要求、定性标准、定量标准、内部数据要求、外部数据要求、业务经营环境和内部控制因素等

6、。巴塞尔新资本协议对于银行运用高级衡量法有严格的标准要求，除满足标准法的一般规定外还必须满足定性标准和定量标准，具体标准为定性标准和定量标准。第二节 外在风险的度量 高级计量法高级计量法（advan第二节 外在风险的度量 国家风险的评估与度量国家风险的评估与度量欧洲货币杂志商业环境风险信息机构机构投资者杂志国际报告集团第二节 外在风险的度量 国家风险的评估与度量国家风险的评欧洲货币杂志是世界著名金融月刊，其对国家风险的评估结果具有一定的权威性，许多投资者和银行都以其评分结果作为经济决策的主要参考。欧洲货币杂志对国家风险的评估采用三大类九个指标，每一指标均出自分析数据、信用数据、市场数据三种基本

7、数据。九个指标分别为:（1）信用评价。（2）银行融资可行性。（3）违约或重新安排债务指标。（4）短期融资的可行性。（5）国际债券融资和银团贷款可行性。（6）经济执行情况。（7）福费廷贴现的可行性。（8）政治风险。（9）债务指标。第二节 外在风险的度量 欧洲货币杂志的评估与度量欧洲货币杂志是世界著名金融月刊，其对国家风险的评估结果具美国商业环境风险信息机构是最早提供国家风险资料的国际机构。其创立人汉纳（F. T. Haner）教授在二十世纪60年代后期首次建立了国家风险指数（CRI ，country risk index），该指数将世界上大约50个国家进行分类，用0至100的自然数来表示每个国家

8、的风险度，即国家风险评级。指数越高，说明国家风险越低。美国商业环境风险信息机构国家风险评估主要提供以下三种服务:（1）商业风险服务。（2）国家远景报告。（3）国家风险预测。第二节 外在风险的度量商业环境风险信息机构的评估与度量美国商业环境风险信息机构是最早提供国家风险资料的国际机构。其机构投资者也是著名的国际金融刊物，每年根据其对大约75至100个国际性营业的银行的调查，分两次公布国家风险评级结果。它要求被调查的银行在0至100范围内给每一个国家评级，0表示借款国信誉最低，因而在该国投资失败的概率也最大，100表示借款国信誉最高。第二节 外在风险的度量机构投资者杂志的评估与度量机构投资者也是著

9、名的国际金融刊物，每年根据其对大约75至美国纽约的国际报告集团对国家风险的评估具体体现在其每月出版的国家风险国际指南（ICRG）中。它是用自己的国家风险评估体系得出的。它在国家风险评级过程中将总值分成三部分，分别涉及政治风险、金融风险以及经济风险。国际报告集团的评级结果可以用0（最高风险度）到100（最低风险度）的自然数表示，也可以分成不同的类别：较高风险度、高风险度、一般风险度以及较低风险度等。第二节 外在风险的度量国际报告集团的评估与度量美国纽约的国际报告集团对国家风险的评估具体体现在其每月出版的操作风险的管理原则操作风险的管理流程操作风险的管理十条原则操作风险识别操作风险评估和量化操作风

10、险控制和缓释操作风险监测和报告第三节 外在风险的管理 操作风险的管理操作风险的管理原则操作风险的管理十条原则第三节 外在风险国家风险的回避国家风险的分散国家风险的转移国家风险的抑制国家风险的自留国家风险的管理实行“国别限额”。银团贷款和联合融资。保险转移。非保险转移。第三节 外在风险的管理 国家风险的管理国家风险的回避国家风险的管理实行“国别限额”。第三节 外法律风险的管理同操作风险一样，遵循常规的金融风险管理流程，即可以从风险的识别、评估、缓释、监测与报告来进行科学化的管理。其中，法律风险的识别是运用法律风险的定义对各种风险事件的法律性质进行分析判断的过程，这是整个法律风险管理程序的基础性工

11、作；法律风险的评估是对已经识别出的法律风险进行量化的过程；法律风险的控制和缓释是通过有效的授权审批和监督机制来防范法律风险并采取适当的措施降低重大法律风险的过程；法律风险的监测是及时地对已经识别出的法律风险进行重要性方面的判断和评价，并向董事会和高级管理层报告重要的法律风险信息的过程。 法律风险的管理第三节 外在风险的管理法律风险的管理同操作风险一样，遵循常规的金融风险管理流程，即当前对于商业银行声誉风险的最佳实践主要是两个方面的基本内容：一是推行全面的风险管理理念，改善公司治理，并预先做好防范危机的准备；二是确保各类风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。良好的声誉风险管理已成为商业银行的主要竞争优势之一，有效的声誉管理有助于提高商业银行